鄭霄鵬　賴石成

摘要：全球化下企業(yè)競爭日益激烈，核心技術(shù)、品牌、市場渠道等稀缺要素已成為關(guān)鍵的戰(zhàn)略要素，無優(yōu)勢企業(yè)更應(yīng)該開展以獲取先進技術(shù)為目標(biāo)的對外直接投資，整合全球的智力資源，提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和核心競爭力。文章探討了技術(shù)尋求型OFDI的不同模式，并通過典型行業(yè)的技術(shù)尋求型OFDI的實踐，說明技術(shù)尋求OFDI是比“以市場換技術(shù)”更為有效的提升中國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力和企業(yè)競爭力的現(xiàn)實選擇，在綜合分析中國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI現(xiàn)狀、面臨的問題與不足的基礎(chǔ)上，提出了對策建議，為今后的中國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI提供可借鑒的戰(zhàn)略性思路。

關(guān)鍵詞：技術(shù)尋求；OFDI；技術(shù)研發(fā)

一、 引言

中國企業(yè)期望通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓或引進外資方式的獲取先進技術(shù)的目標(biāo)很難實現(xiàn)。20世紀80年代伊始的“以市場換技術(shù)”戰(zhàn)略的失敗以證明了這一點。中國企業(yè)想要先進技術(shù)、品牌、營銷渠道等當(dāng)今國際分工格局中最為稀缺戰(zhàn)略要素，借助“走出去”戰(zhàn)略，開展以獲取先進技術(shù)為目的的對外直接投資，整合全球科技資源，充分利用發(fā)達國家技術(shù)創(chuàng)新集群的逆向溢出效應(yīng)，提升中國企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。

傳統(tǒng)的跨國公司理論如壟斷競爭優(yōu)勢（Hymer，1960）、產(chǎn)品周期理論（Vernon，1966）、內(nèi)部化理論（Buckley & Casson，1976），國際生產(chǎn)折衷理論（Dunning，1977）都是以發(fā)達國家為研究對象，且跨國公司OFDI的必要條件是具備某一方面的競爭優(yōu)勢，屬于優(yōu)勢運用型的，這些研究并沒有針對發(fā)展中國家企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI及其影響機制進行研究。以發(fā)展中國家OFDI為研究對象的小規(guī)模技術(shù)理論（Wells，1983）、技術(shù)地方化理論（Lall，1983）、技術(shù)積累理論（Cantwell & Tolentino，1987）等理論雖然對經(jīng)典的跨國公司理論有所突破，但其對發(fā)展中國家技術(shù)尋求型OFDI及母國企業(yè)技術(shù)進步的傳導(dǎo)機制并未給予很好的解釋。

英國里丁大學(xué)教授Dunning針對跨國公司OFDI新的實踐發(fā)展不斷修正其早年提出的國際生產(chǎn)折衷理論，提出了"戰(zhàn)略資產(chǎn)獲取理論（Strategic Assets Seeking），他認為，跨國公司OFDI的動機之一就是獲取先進技術(shù)、品牌、營銷渠道等戰(zhàn)略資產(chǎn)，從而培育獲取新的競爭優(yōu)勢，提高企業(yè)的核心競爭力。此后，學(xué)者Kogut和Chang（1991）、Teece（1992）、Yamawaki（1993）、Fosfrui和Motta（1999）、Wesson（1999）等分別從不同是視角對技術(shù)尋求型OFDI進行了研究，進一步豐富了技術(shù)尋求型OFDI的理論基礎(chǔ)。國內(nèi)學(xué)者冼國明、楊銳（1998）、茹玉驄（2004）、杜群陽、朱勤（2004）、趙偉（2006）、白潔（2009）等從理論分析，實證檢驗等角度研究了中國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI的技術(shù)溢出效應(yīng)。

二、 技術(shù)尋求型OFDI理論分析及典型實踐

技術(shù)尋求性O(shè)FDI不同于傳統(tǒng)的貿(mào)易窗口型OFDI和制造基地型OFDI，而是無技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)以獲取東道國的智力要素、研發(fā)機構(gòu)、先進技術(shù)等資源為目的，以新建或并購海外研發(fā)機構(gòu)為手段，以提升企業(yè)技術(shù)競爭力為宗旨的跨境資本輸出行為（杜群陽，2004）。技術(shù)尋求型OFDI主要有兩種方式：一是通過并購擁有先進技術(shù)、強大品牌影響力的東道國企業(yè)，獲取企業(yè)發(fā)展亟需的先進技術(shù)，如聯(lián)想并購IBM的PC業(yè)務(wù)、X86服務(wù)器、MOTO的手機業(yè)務(wù)（專利）、萬向集團并購美國UAI公司，三一重工并購全球工程機械的龍頭——德國普茨邁斯特；二是在歐美等創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)設(shè)立研發(fā)機構(gòu)，嵌入東道國的技術(shù)創(chuàng)新集群，與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟，雇傭當(dāng)?shù)毓こ處?、研發(fā)人員，積累技術(shù)創(chuàng)新能力，培育新的競爭優(yōu)勢。如華為、華虹、長虹、長安汽車、海爾等通過在歐美發(fā)達國家設(shè)立研發(fā)機構(gòu)，利用當(dāng)?shù)刂橇Y源豐裕的優(yōu)勢，獲取先進技術(shù)。

早在20世紀90年代，中國部分企業(yè)就已經(jīng)開展技術(shù)尋求型OFDI，成為技術(shù)尋求型OFDI的先驅(qū)。1991年2月，上海復(fù)華實業(yè)股份有限公司（原復(fù)旦大學(xué)科技開發(fā)公司）在東京新建研發(fā)結(jié)構(gòu)——中和軟件株式會社東京支社；同年3月，復(fù)華實業(yè)有限股份公司在美國設(shè)立美國環(huán)球控制系統(tǒng)有限公司，利用當(dāng)?shù)氐闹橇Y源研發(fā)新產(chǎn)品，并將先進技術(shù)轉(zhuǎn)移至國內(nèi)，提升企業(yè)的技術(shù)水平，推進產(chǎn)品的更新升級。

家電行業(yè)是最早開展技術(shù)尋求型OFDI的行業(yè)之一。家電行業(yè)自20世紀90年代以來，一直都是中國最具國際競爭力的行業(yè)之一，海爾、長虹、TCl、康佳、海信等名譽戶曉，享譽全球的品牌通過實施“走出去”戰(zhàn)略，全球配置資源，已形成較為強大的技術(shù)研發(fā)能力，具備同全球行業(yè)具體同臺競技的能力，全球家電制造領(lǐng)軍企業(yè)格蘭仕1996年成立海外部，1998年投資1億元在美國建立研發(fā)機構(gòu)，1999年3月，北美分公司成立，并設(shè)立美國微波爐研究所，2006年有在韓國設(shè)立“格蘭仕韓國研發(fā)中心”，隨后在日本、歐洲相繼設(shè)立研發(fā)中心，并取得豐厚的匯報：截止2011年底，以獲得球體微波技術(shù)、微波增強補償技術(shù)、光波技術(shù)等600多項科研成果，累計申請專利1 473項，為格蘭仕的全球生產(chǎn)、全球研發(fā)、全球營銷的國際化運營打下了堅實的基礎(chǔ)。海爾目前已在全球形成以五大研發(fā)中心為支點，通過兼并、收購、聯(lián)合等手段整合全球技術(shù)資源，構(gòu)建了全球研發(fā)體系，開發(fā)出一系列引領(lǐng)市場潮流、領(lǐng)先競爭對手的技術(shù)和產(chǎn)品，成為白色家電技術(shù)規(guī)則和標(biāo)準的制定者和全球白色家電第一品牌。被譽為“民族品牌的脊梁”的長虹集團也通過跨國并購、設(shè)立海外研發(fā)中心、構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟等形式的OFDI，獲取先進技術(shù)，培育新的競爭優(yōu)勢。2000年，長虹出巨資與微軟、東芝、飛利浦、三洋等跨國公司組建九大國際聯(lián)合實驗室，2004年，長虹-德州儀器聯(lián)合實驗室、長虹——飛兆聯(lián)合實驗室相繼成立；2005年，長虹斥資3 000萬美元在捷克設(shè)立研發(fā)基地，專注消費類電子產(chǎn)品的研究開發(fā)、制造、銷售與服務(wù)；2006年10月，長虹通過跨國并購的方式，獲取了韓國第三大等離子制造商Orion PDP75%的股權(quán)，獲取了Orion等離子核心技術(shù)和300余項專利以及研發(fā)團隊，彌補了自身技術(shù)研發(fā)能力不足的短板，提升了企業(yè)的核心競爭力。

在IT行業(yè)方面，中國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI更為人矚目。華為在短短不到30年的時間里，從一個名不見經(jīng)傳的小企業(yè)，迅速成長為比肩愛立信、思科等全球IT巨頭的跨國公司，其秘訣就是對研發(fā)投入的重視，布局全球研發(fā)體系，獲取先進技術(shù)。自1999年華為在班加羅爾設(shè)立研究所后，相繼在德國、瑞典、法國、意大利、俄羅斯、印度等地設(shè)立16個研發(fā)中心，同全球領(lǐng)先運營商成立28個聯(lián)合創(chuàng)新中心，共同支撐了華為的全球研發(fā)體系。截止2012年12月31日，華為累計申請中國專利41 948件，國際PCT專利申請12 453件，外國專利申請14 494件。累計共獲得專利授權(quán)30 240件。聯(lián)想集團有一個本土企業(yè)迅速成長為全球性的跨國公司，也得益于其開展的跨國并購及其全球研發(fā)體系。2004年12月，聯(lián)想以12.5億美元并購IBM的PC業(yè)務(wù)，包括商標(biāo)及相關(guān)技術(shù)；2011年1月，聯(lián)想宣布同NEC共同組建合資公司，拓展日本市場；同年6月，聯(lián)想以6.7億美元收購德國最大的個人消費電子公司medion公司80%的股份；2014伊始，聯(lián)想并購又出重拳，先是宣布并購IBM X86 PC服務(wù)器業(yè)務(wù)，以推進器“PC+”策略；馬年前夕，聯(lián)想又以29億美元的價格從Google手中收購包括2 000項專利、品牌、商標(biāo)等在內(nèi)的MOTO智能手機業(yè)務(wù)，進一步完善的聯(lián)想在全球的產(chǎn)業(yè)鏈布局?？梢哉f，中國IT行業(yè)的崛起極大獲益于技術(shù)尋求型OFDI。

中國制造業(yè)企業(yè)相比國外巨頭，在技術(shù)研發(fā)、技術(shù)儲備、創(chuàng)新體系建設(shè)的差距較為明顯。因此在制造業(yè)領(lǐng)域的對外直接投資的技術(shù)尋求動機更為顯著。大連機床集團，中國機床工具行業(yè)的排頭兵，“十五”以來，積極推進"走出去"戰(zhàn)略，2002并購了機床巨頭的美國Ingersoll生成系統(tǒng)公司，開啟了中國機床行業(yè)的跨國并購的序幕，之后又分別與2003年、2004年并購了Ingersoll曲軸加工系統(tǒng)公司，德國F. Zimmermann公司。大連機床集團通過對并購的企業(yè)進行整合，獲取企業(yè)發(fā)展亟需的先進技術(shù)，提升了公司的技術(shù)創(chuàng)新能力，促進了公司的發(fā)展壯大，位居全球機床行業(yè)第7位、引領(lǐng)中國機床行業(yè)發(fā)展潮流的國際知名企業(yè)。萬向集團起步于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，早在20世紀90年代就開展了國際化的發(fā)展道路，積極實施“走出去”戰(zhàn)略，目前已發(fā)展成為國際同行業(yè)領(lǐng)先的跨國公司。2002年，萬向集團成功并購美國上市公司UAI（Universal Automotive Indus-tries Inc），開啟了中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)跨國并購先河；之后又成功收購洛克福特（Rockford）公司、環(huán)球控制系統(tǒng)公司（Global Steering Systems）等近30家全球知名的汽車零部件企業(yè)；2012年地又成功收購美國鋰電池巨頭——A123系統(tǒng)公司大部分資產(chǎn)。在這一系列的并購過程中，萬向集團不僅獲得了先進技術(shù)，增強了企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力，可以借助于被并購企業(yè)的品牌知名度及其市場渠道，提升自身的品牌形象，完善其全球的產(chǎn)業(yè)布局。2011年1月底，三一重工以3.24億歐元收購德國普茨邁斯特有限公司，被譽為“蛇吞象”的壯舉。通過并購，三一重工不僅獲得了先進技術(shù)及其研發(fā)團隊，而且獲得了普茨邁斯特公司的全球銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，加速其國際化步伐，推進了三一中國由本土企業(yè)向跨國公司的蛻變。此前，中聯(lián)重工在2008年以2.71億歐元的價格如愿以償將意大利CIFA——全球第三大混凝土工程機械企業(yè)收入囊中。通過技術(shù)尋求型OFDI，中國制造業(yè)以具備同跨國公司巨頭同臺競技的實力。

三、 中國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI存在的問題及不足

中國在企業(yè)在家電、IT、制造業(yè)等行業(yè)在技術(shù)尋求型OFDI方面取得了成就固然可喜，但我們更應(yīng)該看到，中國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI還不是中國企業(yè)OFDI的主流，且實際效果也是許多可檢討之處，值得深入反思。

（1）相比跨國巨頭，國內(nèi)一些企業(yè)對國際前沿技術(shù)的發(fā)展趨勢、國際化運營經(jīng)驗等方面的欠缺，可能導(dǎo)致通過OFDI獲取的并非是核心技術(shù)，同時并購后的整合不力未能發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)，最終以失敗而告終。TCL并購法國湯姆遜彩電業(yè)務(wù)、安彩高科并購美國康寧失敗就是鮮活的案例，值得其他企業(yè)警醒。

（2）技術(shù)尋求型OFDI涉及母國及東道國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，產(chǎn)業(yè)政策、外資政策、國際資本運作、政治風(fēng)險、國際商務(wù)談判等眾多方面，是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程。國內(nèi)部分企業(yè)在進行技術(shù)尋求型OFDI時，急于求成， 前期準備工作不足，且缺乏國際并購或國際談判經(jīng)驗，國際資本運作能力也不足，對前沿技術(shù)的跟蹤、發(fā)展趨勢認識也不足，盲目開展對外直接投資，其后果只能以失敗告終，這方面的教訓(xùn)不勝枚舉。

（3）國內(nèi)一些企業(yè)自身的技術(shù)研發(fā)、創(chuàng)新能力有限，最終影響了企業(yè)的吸收能力。企業(yè)的研發(fā)能力決定了的技術(shù)水平，也決定了企業(yè)的技術(shù)吸收能力，通過對獲取的先進技術(shù)消化、吸收、再創(chuàng)新，進而提高企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力，培育新的競爭優(yōu)勢。中國企業(yè)多重生產(chǎn)、銷售，輕研發(fā)，對研發(fā)投入不足，限制了企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力，導(dǎo)致通過OFDI產(chǎn)生的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)不顯著。

（4）雖然政府對企業(yè)“走出去”的支持力度不斷加大，但支持項目多集中于能帶動出口的境外加工園區(qū)項目和國有企業(yè)，以民營企業(yè)為主體的技術(shù)尋求型OFDI的支持力度明顯不足，在融資支持、所得稅減免、信息服務(wù)支持體系等方面要做的工作仍然很多。

四、 中國實施技術(shù)尋求型OFDI戰(zhàn)略的對策和建議

隨著中國企業(yè)“走出去”步伐的加快，面臨的競爭勢必也愈發(fā)激烈，技術(shù)尋求型OFDI勢必成為中國企業(yè)培育新的競爭優(yōu)勢、提升國際競爭力的戰(zhàn)略途徑。針對中國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI存在的問題和不足，筆者提出一些政策和建議，以期能拋磚引玉，為中國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI更好更快的發(fā)展提供戰(zhàn)略性思路。

（1）加大R&D投入，重視人才儲備，提升企業(yè)的技術(shù)研發(fā)水平。要實現(xiàn)東道國產(chǎn)生的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，提升母國企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力，必須提高企業(yè)的技術(shù)吸收能力。技術(shù)吸收能力最重要的是高素質(zhì)的人才。企業(yè)要建立人才儲備、培養(yǎng)的長效機制，重視高素質(zhì)人才的培養(yǎng)和使用；另一方面企業(yè)這一方面要加大R&D投入，提高企業(yè)自身對外來技術(shù)的消化、吸收、再創(chuàng)新的能力。遍歷中國企業(yè)技術(shù)尋求型OFDI比較成功的企業(yè)，無一不是重視研發(fā)投入和人才儲備。華為2013年研發(fā)投入達330億人民幣，占2013年總收入的14%，遠高于國內(nèi)企業(yè)平均1.27%的研發(fā)強度，2004年～2013年10年間，華為累計研發(fā)投入1 539億人民幣。華為對R&D投入的重視，足可以比肩Goolge、Apple、Samsung、Microsoft等行業(yè)巨頭。

（2）做好長期規(guī)劃，切記機會主義傾向。企業(yè)進行技術(shù)尋求型OFDI是一項戰(zhàn)略性投資，因此，必須明確目標(biāo)，最好前期調(diào)研準備工作，尋求戰(zhàn)略合作伙伴，制定并遵循長期的規(guī)劃，并根據(jù)實際情況實時修正。國內(nèi)企業(yè)在對外開展技術(shù)尋求型OFDI時，缺乏對投資對象的技術(shù)水平、研發(fā)能力、市場營銷渠道和品牌價值、東道國的宏觀經(jīng)濟環(huán)境、政治風(fēng)險、匯率波動等情況作全方面的調(diào)查分析，抱有機會主義傾向，其結(jié)果可想而知。

（3）重視文化融合，消除文化差異帶來的負面影響。企業(yè)開展OFDI，都會面臨文化差異（國家層面、企業(yè)層面）。這種差異會帶來兩方面的影響：一是文化沖突；二是文化的融合創(chuàng)新。因此，企業(yè)要深入剖析文化差異帶來的不同的思維方式、價值觀的差異，并進行的相應(yīng)的培訓(xùn)，以彌合雙方因文化差異帶來的潛在的文化沖突，使得雙方在事關(guān)企業(yè)發(fā)展的企業(yè)制度、管理模式、價值觀等方面達成共識；并加強與當(dāng)?shù)卣?、工會、科研機構(gòu)的溝通交流，以更好的融入東道國的研發(fā)創(chuàng)新集群。

（4）企業(yè)根據(jù)自身的技術(shù)水平，選擇合適的投資方式。若國內(nèi)企業(yè)自身的技術(shù)水平、研發(fā)能力與行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)的差距較大，可以以“蛇吞象”的方式并購東道國技術(shù)先進的企業(yè)，進而獲取被并購企業(yè)的先進技術(shù)、管理、研發(fā)團隊、市場渠道及品牌，以期提高企業(yè)的技術(shù)水平和研發(fā)能力；而具備一定的技術(shù)水平和研發(fā)能力的國內(nèi)企業(yè)可以在東道國技術(shù)創(chuàng)新集群區(qū)設(shè)立研發(fā)機構(gòu)或構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟，充分發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新集聚區(qū)科研機構(gòu)、高校、科研人員等高級要素高地的優(yōu)勢，培育企業(yè)新的核心技術(shù)和競爭優(yōu)勢，提高企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的競爭力。

此外在政府層面還應(yīng)給進行技術(shù)尋求型OFDI的企業(yè)提供更加堅實的支持。簡化審批程序，放松對外直接投資的管制、降低高技術(shù)行業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的對外投資門檻；提供稅收抵免、延期、饒讓等財稅政策；降低貸款利率和保險費率、建立風(fēng)險投資基金、提供融資支持等金融支持；對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的OFDI給予特殊政策支持，如提供稅收減免、抵免、饒讓等財稅支持，提供融資支持、設(shè)立境外投資風(fēng)險基金等金融支持，對其R&D提供財政補貼；對于開展技術(shù)尋求型OFDI的企業(yè)，對其跨國并購或海外設(shè)立研發(fā)機構(gòu)提供全方位、多層次的服務(wù)，提供良好的外部環(huán)境，降低企業(yè)的海外投資風(fēng)險。

五、 結(jié)束語

無論是從區(qū)位分布還是產(chǎn)業(yè)選擇的角度而言，技術(shù)尋求型OFDI都不是中國企業(yè)OFDI的主流，但技術(shù)尋求型OFDI對于現(xiàn)階段乃至未來培育中國企業(yè)的核心競爭優(yōu)勢，提升企業(yè)的競爭力，培育具有全球影響力的跨國公司的重要性卻不言而喻。當(dāng)下開展技術(shù)尋求型OFDI是縮小我國同發(fā)達國家技術(shù)差距，建設(shè)自主創(chuàng)新型國家的現(xiàn)實選擇，是為適應(yīng)全球化國際分工格局變化，提升企業(yè)國際競爭力的必然選擇，是中國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，向全球價值鏈的高端環(huán)節(jié)攀升的重要手段，更是提升中國企業(yè)的國際核心競爭力，加快培育中國的跨國公司的現(xiàn)實路徑。

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作者簡介：鄭霄鵬，南開大學(xué)國際經(jīng)濟研究所博士生；賴石成，南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院博士生。

收稿日期：2014-03-10。