孫乾 張燁秋 孫簫笛 吳凌 李慧琳

[摘 要]小額信貸作為一種成功的扶貧手段，起源于20世紀(jì)70年代的孟加拉國。它通過檢驗性貸款和后續(xù)性放款等特殊的制度設(shè)計，直接向貧困農(nóng)戶提供不需財產(chǎn)擔(dān)保，但利率稍高的小額度貸款，其為解決農(nóng)村發(fā)展所面臨的資金約束提供了一種全新的思路。目前，小額信貸在農(nóng)村金融領(lǐng)域中占據(jù)著越來越重要的位置。在許多發(fā)展中國家，小額信貸已不僅僅致力于扶貧，更加關(guān)注的是為盡量多的中低收入群體提供全方位的金融服務(wù)。然而由于外界對于小額信貸產(chǎn)業(yè)過高的期望，導(dǎo)致國際熱錢的涌入，從一級市場開始進行行業(yè)的爆炸式發(fā)展，從而導(dǎo)致了小額信貸的過快發(fā)展，然而在這個過程中，其企業(yè)內(nèi)部管理信息系統(tǒng)建設(shè)落后，對于沒有接入征信系統(tǒng)的小貸公司，自建系統(tǒng)落后，現(xiàn)金流管理缺陷，資本比例失衡，農(nóng)村商業(yè)銀行“官辦氣息”重，內(nèi)部欺詐現(xiàn)象頻現(xiàn)，都充分暴露出小額信貸遠遠落后于市場規(guī)模的內(nèi)部管理問題，正因為此，帶來了小額信貸本地化現(xiàn)象嚴重，扶貧與盈利難以兼顧，福利性小貸組織難以可持續(xù)發(fā)展等問題。

[關(guān)鍵詞]小額信貸；內(nèi)部審計；風(fēng)險管理

[中圖分類號]F832 [文獻標(biāo)識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）47-0081-03

1 引 言

近年來我國中小企業(yè)由于自身規(guī)模和融資條件的限制，一直面臨融資難的問題。特別是在國家確定了緊縮的貨幣政策后，一定程度上限制了銀行的信貸供給能力，進一歩增加了中小企業(yè)獲得融資的難度。雖然我國社會經(jīng)濟體系并不存在流動性短缺的問題，但是很大的一部分民間資本缺乏進入流通領(lǐng)域的合法路徑。在這樣的背景下小額貸款公司應(yīng)運而生并且發(fā)揮了積極作用。但是小額貸款公司作為新生事物，在發(fā)展過程中也凸顯了其制度缺失的問題：如法律定位不清、監(jiān)管主體模糊、融資渠道不暢等。這些問題究其根本，還是源于小額貸款公司不完善的風(fēng)險控制機制。本文的寫作正是基于此出發(fā)點。

2 小額信貸綜述

申韜在《小額貸款公司信用風(fēng)險管理研究》中對小額信貸的定義如下：根據(jù)各國普遍接受的標(biāo)準(zhǔn)，小額信貸指專門向低收入群體和微型企業(yè)提供較小額度信貸服務(wù)。具體而言：①服務(wù)對象為低端客戶（具有生產(chǎn)能力的貧困人口和微型企業(yè)）；②釆取信用貸款形式。由于服務(wù)對象的特殊性，提供無須抵押擔(dān)保的信用貸款；③額度小，通常按照當(dāng)?shù)厝司鵊DP的倍數(shù)衡量，農(nóng)村地區(qū)一般不高于5000元，城市地區(qū)一般不高于2萬元；④金融監(jiān)管采取相對靈活的政策和做法。小額信貸機構(gòu)指專門提供小額信貸服務(wù)的各種機構(gòu)（或組織），從性質(zhì)上可以劃分為福利性小額信貸機構(gòu)和商業(yè)性小額信貸機構(gòu)。小額信貸機構(gòu)在內(nèi)涵和外延上與微型金融機構(gòu)存在一定的差異。

關(guān)于我國小額貸款公司所面臨的風(fēng)險方面，施金影（2009）認為當(dāng)前我國的小額貸款公司還處于試點和起歩階段，其在運營中面臨的主要風(fēng)險表現(xiàn)為：客戶風(fēng)險、內(nèi)部風(fēng)險和經(jīng)營環(huán)境風(fēng)險，其中客戶風(fēng)險是小額貸款公司；在小額貸款公司風(fēng)險影響因素方面，吳曉靈（2005）認為，制約小額貸款公司發(fā)展的因素主要是監(jiān)管模式的不確定性和資金來源的有限性；章敏（2010）則指出我國小額貸款公司的身份缺失，融資困難，貸款業(yè)務(wù)小額、分散且成本高，利潤空間小、稅收壓力大，經(jīng)營品種單一且專業(yè)人才匱乏，這些都會給小額貸款公司的經(jīng)營帶來風(fēng)險。

3 小額信貸面臨的主要風(fēng)險

3.1 張利劃分的風(fēng)險種類

張利在《我國小額貸款公司的風(fēng)險分析》中介紹了小額信貸公司的內(nèi)部風(fēng)險主要來自人員風(fēng)險、管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險。

（1）人員風(fēng)險?，F(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r很大程度上取決于公司的人力資源狀況，小額貸款公司是專門從事信貸業(yè)務(wù)的公司，具有特殊性，現(xiàn)代的信貸管理對技術(shù)要求非常高，也比較復(fù)雜，通常要求從事信貸管理的人員具有較高的專業(yè)知識水平和素質(zhì)水平。如果缺乏充足的、合格的業(yè)務(wù)人才，就會缺乏良好的業(yè)務(wù)開發(fā)與拓展能力，如果缺乏符合要求的風(fēng)險管理人員，就會增加公司發(fā)生風(fēng)險的概率。從目前的實際情況來看，小額貸款公司的規(guī)模比較小，部分小額貸款公司的發(fā)展也不是很規(guī)范，對于較高層次的管理人才和專業(yè)的人才沒有太大的吸引力，特別是在一些民營的小額貸款公司，人員的素質(zhì)相對較低，缺少信貸的專業(yè)知識。

（2）管理風(fēng)險。小額貸款公司的內(nèi)控制度是否健全，檢査與監(jiān)督、責(zé)任追究機制是否完善對于小額貸款公司能否有效得控制風(fēng)險至關(guān)重要。我國的小額貸款公司在近幾年發(fā)展得非?？?，從2005年試點至今，小額貸款公司的數(shù)量在大幅增加，規(guī)模在逐歩擴大，很多小額貸款公司在去年也實現(xiàn)了增資擴股，可以說，現(xiàn)在我國的小額貸款公司發(fā)展勢頭非常好。但是，從此次印度小額信貸危機來看，發(fā)展過于迅速并不完全是一件好事，小額貸款公司不受約束的擴張，必定會導(dǎo)致公司之間的無序競爭，進而破壞行業(yè)的健康發(fā)展。

（3）流動性風(fēng)險。由于小額貸款公司的流動性供給與流動性需求不均衡，所以小額貸款公司同其他從事金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)一樣，存在著一定的流動性風(fēng)險。我國小額貸款公司“只貸不存”，資金來源渠道過窄的問題一直是學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點之一。小額貸款公司的流動性風(fēng)險主要來源于兩個方面，一是小額貸款公司的資金來源受限，流動性供給往往無法滿足流動性需求，影響公司的盈利水平，嚴重的情況下會引發(fā)流動性風(fēng)險，導(dǎo)致公司陷入困境；如果小額貸款公司的資金沒有得到合理的安排也會引發(fā)流動性風(fēng)險。近年來，國家對房地產(chǎn)業(yè)加大了調(diào)控力度，房地產(chǎn)業(yè)的融資渠道出現(xiàn)了問題，而有些小額貸款公司為了追求高額的回報，將資金投向了房地產(chǎn)領(lǐng)域，導(dǎo)致公司出現(xiàn)了壞賬預(yù)期，資金收回出現(xiàn)了問題。

（4）戰(zhàn)略風(fēng)險。戰(zhàn)略風(fēng)險是指小額貸款公司在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過程中，不適當(dāng)?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅小額貸款公司未來發(fā)展的潛在風(fēng)險。在蓬勃發(fā)展的大背景下，有很多問題值得我們深思。目前我國的小額貸款公司是否建立了相應(yīng)的內(nèi)控機制，是否制定了公司的發(fā)展戰(zhàn)略，在不斷擴張的同時如何避免過度競爭，這都是小額貸款公司自身應(yīng)當(dāng)關(guān)注的問題。制定適當(dāng)?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策，理性擴張，不能一味地追求規(guī)模的不斷擴大，唯有此，才能在激烈的競爭中脫穎而出，才能實現(xiàn)更快更好的發(fā)展。

3.2 李君劃分的風(fēng)險種類

李君在《小額貸款公司內(nèi)部控制問題研究》中將小額信貸面臨的主要風(fēng)險分為內(nèi)部控制環(huán)境不完善、監(jiān)督評價與糾正力量薄弱、缺乏有效的風(fēng)險識別與評估機制、內(nèi)部控制措施以事后控制為主、內(nèi)部控制制度不完善。

（1）內(nèi)部控制環(huán)境不完善。在組織架構(gòu)方面：第一，治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，缺乏科學(xué)決策、良性運行機制和執(zhí)行力，這樣的運作極有可能導(dǎo)致公司經(jīng)營失敗。第二，內(nèi)部機構(gòu)設(shè)計不科學(xué)，權(quán)責(zé)分配不合理，導(dǎo)致機構(gòu)重疊、職能交叉或缺失、推諉扯皮、運行效率低下。

在人力資源管理方面：公司在人力資源方面嚴重缺乏管理。首先高管層以公司效益為主，輕視人力資源管理建設(shè)。其次缺乏合理的用人制度和機制，過于關(guān)注人的資歷，輕視個人的專業(yè)能力和創(chuàng)造性，造成企業(yè)內(nèi)部優(yōu)秀的人才難以得到提拔和重用，導(dǎo)致人力資源的形式化，得不到有效的開發(fā)和利用。

（2）監(jiān)督評價與糾正力量薄弱。內(nèi)部審計組織架構(gòu)不合理。公司設(shè)立了內(nèi)部審計部門，但審計情況更多的是向管理層而不是董事會匯報，審計工作缺乏獨立性；內(nèi)部審計人員配備不足、人員素質(zhì)達不到要求；目前審計人員所做的僅僅是收集一些財務(wù)和業(yè)務(wù)方面的資料和數(shù)據(jù)，沒有審核，對業(yè)務(wù)的實質(zhì)更是摸不著頭腦，這樣的審計的部門形同虛設(shè)。內(nèi)部審計方法、手段落后，缺乏日常監(jiān)控手段；內(nèi)部控制評價是指對小額貸款公司內(nèi)部控制體系建設(shè)、實施和運行結(jié)果獨立開展調(diào)查、測試、分析和評估等系統(tǒng)性活動。健全的內(nèi)部控制是內(nèi)部審計有效運行的基礎(chǔ)和前提。合規(guī)和盈利成為小額貸款公司進行價值衡量的兩把標(biāo)尺。內(nèi)部審計在開展內(nèi)部控制評價時也要把握好這兩把標(biāo)尺。

（3）缺乏有效的風(fēng)險識別與評估機制。小額信貸公司目前雖然意識到風(fēng)險控制的重要性，并且能夠按照相關(guān)風(fēng)險理論和實踐經(jīng)驗制定風(fēng)險控制目標(biāo)，但相應(yīng)的風(fēng)險管理系統(tǒng)尚不健全，識別與評估風(fēng)險的方法沒有創(chuàng)新，使用老一套方法，不能起到正確評估風(fēng)險的作用。同時公司內(nèi)的風(fēng)險控制部門沒有配備足夠的風(fēng)控專員，大部分風(fēng)控人員專業(yè)知識欠缺，有的風(fēng)控人員是其他部門人員調(diào)整過去的，這樣的團隊很難勝任風(fēng)險評估及控制工作。

（4）內(nèi)部控制措施以事后控制為主，缺乏必要的事前和事中控制。小額貸款公司目前缺乏一些必要的監(jiān)控機制，主要精力僅是關(guān)注業(yè)務(wù)的拓展上，對風(fēng)險控制不足，對流程疏于規(guī)范，對資金交易業(yè)務(wù)經(jīng)營效果缺乏定期分析，重大問題報告不及時，不能有效控制風(fēng)險，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生后開始找原因，找責(zé)任人，追查是哪里出了問題。事后控制雖然起到了總結(jié)經(jīng)驗的作用，但是已經(jīng)挽回不了已經(jīng)發(fā)生的損失。

（5）內(nèi)部控制制度不完善，缺乏系統(tǒng)性。首先是公司制度建設(shè)滯后，團隊過于追求業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大和業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新，對相關(guān)的各類風(fēng)險沒有引起足夠的重視，制定的操作程序不夠完善、責(zé)任追究制度不合理，風(fēng)險控制措施太粗糙，可行性差。由于外部市場競爭激烈，公司在推出新的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)前沒有充足的時間和精力對制度進行重新修訂，導(dǎo)致業(yè)務(wù)人員辦理業(yè)務(wù)時無所適從，不但影響工作效率，也加大了操作成本。

4 小額信貸風(fēng)險管理對策

張利在《我國小額貸款公司的風(fēng)險分析》中介紹小額信貸公司應(yīng)從提高從業(yè)人員素質(zhì)水平，樹立良好的風(fēng)險文化方面全面提升內(nèi)部管理水平。

4.1 提高從業(yè)人員素質(zhì)水平，樹立良好的風(fēng)險文化

從業(yè)人員的素質(zhì)水平和良好的風(fēng)險文化對于小額貸款公司來說至關(guān)重要。一方面，小額貸款公司要為公司的員工定期組織培訓(xùn)，請一些具備專業(yè)知識及豐富經(jīng)驗的管理者開展講座，向員工傳授一些風(fēng)險管理與控制方面的經(jīng)驗，同時注意提高員工的技能水平及職業(yè)操守。小額貸款公司還應(yīng)該健全激勵機制，將員工的工資獎金與其業(yè)績掛鉤，要為員工提供不斷提升的平臺，保證員工的福利水平，請得來人才也要能留得住人才，避免人員的過分流動給公司的經(jīng)營管理帶來不利沖擊。另一方面，小額貸款公司要樹立良好的風(fēng)險文化，通過先進的風(fēng)險文化來提高員工的風(fēng)險意識，避免出現(xiàn)道德風(fēng)險，并涵蓋各個部門、各個機構(gòu)以及各項業(yè)務(wù)的全過程，加強風(fēng)險管理。

4.2 建立科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)，增強內(nèi)部風(fēng)險控制能力

小額貸款公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)，各個職能部門應(yīng)當(dāng)分工明確，公司應(yīng)建立一整套規(guī)章制度及職能職責(zé)，建立總經(jīng)理考核制度及信貸管理制度，信貸部門應(yīng)做好信貸資金的屯查、審批、復(fù)議，把好風(fēng)險防范關(guān)；財務(wù)部門應(yīng)明確資金進出的審批手續(xù)，做好円清月結(jié)，杜絕白條抵庫，嚴格印鑒、印章的管理；審計部門應(yīng)明確審計人員的工作制度，使審計人員具有獨立的操作環(huán)境；各個部門要相互溝通相互制約，進一歩完善公司治理，充分發(fā)揮“股東大會、董事會、監(jiān)事會”三會的職能作用和相互制衡的決策機制；同時，小額貸款公司要加強內(nèi)控能力，成立風(fēng)險管理部，具體而言，在貸前應(yīng)當(dāng)做好調(diào)查工作，將貸款投給擁有良好信用的企業(yè)與個人；貸中要形成嚴格的業(yè)務(wù)流程，明確各崗位的責(zé)任人，避免出現(xiàn)操作風(fēng)險；貸后要整理好檔案資料，集中統(tǒng)一管理，也要及時關(guān)注借款人的情況，并且提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，盡可能減小風(fēng)險發(fā)生的可能性。

申韜在《小額貸款公司信用風(fēng)險管理研究》中表示小額信貸公司應(yīng)該加強信用風(fēng)險控制的內(nèi)部配套措施。

（1）構(gòu)建層級少、決策權(quán)相對集中的組織結(jié)構(gòu)。企業(yè)組織結(jié)構(gòu)劃分為分散式組織結(jié)構(gòu)和層級式組織結(jié)構(gòu)兩種類型。在分散式組織結(jié)構(gòu)中，決策所依賴的資源相互獨立且大部分情況下具有競爭性，而層級式組織結(jié)構(gòu)中，決策權(quán)限傾向于集中。Stein（2002）直接地指出兩者之間更為本質(zhì)性的區(qū)別，即決策者與信息采集點的距離。一般情況下，分散式組織結(jié)構(gòu)與單層級相對應(yīng)，而層級式組織結(jié)構(gòu)與多層級相對應(yīng)。分散式組織結(jié)構(gòu)具有軟信息處理的優(yōu)勢，在分散式組織結(jié)構(gòu)中，生產(chǎn)信息的代理人（如一線客戶經(jīng)理）不需要向上級傳遞信息，而作出自身決策。在層級式組織結(jié)構(gòu)中，代理人所采集的軟信息需要進行進一步編碼、量化，以便傳遞給上級決策者，嚴重地削弱代理人采集信息的激勵，因為總有部分軟信息無法實現(xiàn)順利轉(zhuǎn)化，而客戶經(jīng)理也無法根據(jù)所采集信息進行決策。Berger & Udell（2002）認為關(guān)系型借貸依賴于一定時期內(nèi)信貸員的軟信息積累。由于軟信息由信貸員存儲，于是產(chǎn)生組織結(jié)構(gòu)中的委托代理問題，通過將銀行構(gòu)建成為小型、管理層次較少、不公開招股的組織結(jié)構(gòu)能夠較好地解決該問題。

（2）建立和不斷完善貸款客戶的信用檔案系統(tǒng)。小額貸款公司應(yīng)加大客戶信用調(diào)查力度和不斷完善客戶信用檔案系統(tǒng)，為貸款客戶建立永久性信用檔案，逐步構(gòu)建自身嚴密的征信體系。信用檔案采取一戶一檔的形式，內(nèi)容涵蓋經(jīng)營區(qū)域內(nèi)客戶的相關(guān)信息經(jīng)濟來源、人均收入、經(jīng)營項目、效益預(yù)測、授信額度、借貸歷史和償債情況等內(nèi)容。研究認為，引入管理信息系統(tǒng)和信息技術(shù)支持使該檔案系統(tǒng)具備查詢、管理、統(tǒng)計三大功能：一是查詢功能，該系統(tǒng)可以查詢縣域內(nèi)客戶的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)分布情況，單一客戶各方面全面、詳細的信用信息；二是貸款管理功能，提供縣域范圍內(nèi)客戶的貸款需求和實際貸款余額，根據(jù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)對貸款需求旺盛且信用良好的客戶提供及時、足額的貸款服務(wù)；三是統(tǒng)計功能，通過系統(tǒng)統(tǒng)計從事某產(chǎn)業(yè)的客戶貸款情況，分析自身貸款投向和投量是否合理，貸款的經(jīng)濟效益如何，保證貸款順利償還。該系統(tǒng)能夠促進所在區(qū)域金融同業(yè)之間的信息透明度和全國性征信系統(tǒng)的形成，實現(xiàn)客戶信息資源共享，提高貸款客戶的社會違約成本，加大對失信行為的處罰，約束和激勵履行貸款償還義務(wù)，改善區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境和整個經(jīng)濟社會的信用環(huán)境。

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