對保險公司資金運用業(yè)務(wù)的審計思考

張先進

摘 要：隨著保險行業(yè)快速發(fā)展，保險資金的體量越來越大，保險資金的運用對國家經(jīng)濟建設(shè)的支持也越來越重要，隨之而來的資金運用風(fēng)險也越來越大，監(jiān)管部門秉著“放開前端、管住后端“的原則，相繼出臺了保險資金運用方面的法規(guī)規(guī)范。本文根據(jù)監(jiān)管方面的法規(guī)規(guī)范，對保險資金運用業(yè)務(wù)的形式、特點和主要風(fēng)險進行了歸納，并對保險資金運用業(yè)務(wù)的審計方面進行了初步的探討。

關(guān)鍵詞：保險資金運用；審計

隨著改革開放以及我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，保險行業(yè)取得了突飛猛進的發(fā)展。保費收入不斷增加，為保險資金的運用創(chuàng)造了良好的條件和基礎(chǔ)。保險資金在規(guī)模不斷增加的同時，在資本市場上的地位也不斷提升。目前，保險已經(jīng)與銀行、證券一起成為了中國金融市場的三大支柱，這也為保險資金運用的進一步發(fā)展創(chuàng)造了更大的空間。保險資金運用的發(fā)展離不開風(fēng)險控制能力和審計水平的提升，本文就保險資金運用業(yè)務(wù)的審計進行初步的探討。

1 保險公司資金運用業(yè)務(wù)的形式和特點

保險公司的資金包括資本金、公積金、未分配利潤、各項準備金及其他資金。保險公司的資金運用業(yè)務(wù)是在遵循穩(wěn)健、安全的原則下，用于各種形式的投資，以實現(xiàn)保險資金保值增值的一種業(yè)務(wù)。

保險公司的資金運用主要有下列形式：銀行存款；買賣債券、股票、證券投資基金等有價證券；投資不動產(chǎn)；國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。按大類來分有：

1、固定收益類投資。主要包括銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、債券型基金等固定收益類資產(chǎn) 。

2、權(quán)益類投資。主要包括股票投資和基金投資。股票投資又分為股票一級市場投資和是股票二級市場投資?；鹜顿Y又分債券基金、股票基金、貨幣市場基金、指數(shù)基金、衍生證券投資基金、交易所交易的開放式基金。

3、境外投資。目前，保險資金境外投資僅限于香港市場，允許投資的品種有兩種：公開發(fā)行并在主板上市的股票、主板上市公司以及大型國有企業(yè)在港公開發(fā)行的債券。

4、債券回購。債券回購是指債券交易的雙方在進行債券交易的同時，以契約方式約定在將來某一日期以約定的價格，由債券的“賣方”（正回購方）向“買方”（逆回購方）再次購回該筆債券的交易行為。

5、不動產(chǎn)投資。保險資金投資的不動產(chǎn)，是指土地、建筑物及其它附著于土地上的定著物。根據(jù)目前的制度規(guī)定，保險資金可以投資基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)、非基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)及不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品。

6、股權(quán)投資。投資境內(nèi)依法設(shè)立和注冊登記，且未在證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責任公司的股權(quán)。保險資金可以直接投資企業(yè)股權(quán)或者間接投資企業(yè)股權(quán)。

7、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資。保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品指由保險資產(chǎn)管理機構(gòu)等專業(yè)管理機構(gòu)為發(fā)行人和投資管理人，向保險機構(gòu)等合格投資人發(fā)售產(chǎn)品份額，募集資金，并選聘商業(yè)銀行或其他資產(chǎn)托管機構(gòu)為托管人，為產(chǎn)品份額持有人利益開展投資管理活動的金融工具。

8、金融衍生品投資。金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。

2 保險公司資金運用業(yè)務(wù)主要風(fēng)險

保險資金運用面臨各種各樣的風(fēng)險，歸納起來可以分為兩大類：系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險是指一般經(jīng)濟環(huán)境或市場帶來的整體風(fēng)險，不可能通過資產(chǎn)組合分散，如市場風(fēng)險、政治風(fēng)險等；非系統(tǒng)性風(fēng)險主要源于單一保險公司的經(jīng)營過程，與投資品種類別、資產(chǎn)選擇方式、投資運作流程等密切相關(guān)，如流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等。

1、市場風(fēng)險。由于利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險以及金融市場波動而產(chǎn)生市場風(fēng)險。保險公司應(yīng)當建立有效的市場風(fēng)險評估和管理機制，實行市場風(fēng)險限額管理。

2、信用風(fēng)險。是指因交易對手不能或不愿履行合約承諾而給保險公司造成損失的可能性，有時也稱為交易對手風(fēng)險。保險公司應(yīng)當建立交易對手風(fēng)險管理體系，防止出現(xiàn)信用風(fēng)險。

3、流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指由于資產(chǎn)不能及時變現(xiàn)以致保險公司發(fā)生損失的可能性。管理流動性風(fēng)險的主要方式是將所需資金與資產(chǎn)流動性相匹配。

4、操作風(fēng)險。操作風(fēng)險是保險公司在資金運用過程中由于規(guī)章制度存在漏洞、工作流程中有脫節(jié)、業(yè)務(wù)部門操作不當、信息系統(tǒng)或內(nèi)控機制失靈而造成意外損失的風(fēng)險。防范操作風(fēng)險的主要措施在于完善制度建設(shè)并強化執(zhí)行力。

5、違法違規(guī)風(fēng)險。違反中國保監(jiān)會關(guān)于保險資金的運用管理暫行辦法的規(guī)定，違規(guī)使用保險資金，如：直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)；從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資等。

3 保險公司資金運用業(yè)務(wù)審計思路

保險資金運用審計，是保險機構(gòu)內(nèi)部審計人員通過系統(tǒng)化、規(guī)范化的審計流程與方法，對保險資金運用相關(guān)內(nèi)部控制的健全性和有效性，實際運作的合規(guī)性、真實性和完整性，以及效率效果等方面，開展檢查、評價等工作，以此促進保險資金運用合規(guī)、合理、有效。

3.1 審計目標

保險資金運用審計目標：一是掌握公司資金運用的整體經(jīng)營情況，如近年的資產(chǎn)規(guī)模、投資效益等；二是對公司治理、整體業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險管控等三方面內(nèi)容做出整體評價；三是對具體投資品種審計，主要目標是查清品種投資項目中是否存在合規(guī)性、風(fēng)險性等問題。

3.2 審計程序

1、了解、測試、評價內(nèi)部控制制度

保險公司應(yīng)當建立由董事會負最終責任、管理層直接領(lǐng)導(dǎo)、內(nèi)控職能部門統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、內(nèi)部審計部門檢查監(jiān)督、業(yè)務(wù)單位負首要責任的分工明確、路線清晰、相互協(xié)作、高效執(zhí)行的內(nèi)部控制組織體系。保險公司應(yīng)當建立運營規(guī)范、管理高效的保險資金運用風(fēng)險控制體系，制定完善的保險資金運用風(fēng)險控制制度。

保險公司應(yīng)當建立健全公司治理，在公司的章程和相關(guān)制度中明確規(guī)定股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層的保險資金運用職責，實現(xiàn)保險資金運用決策權(quán)、運營權(quán)、監(jiān)督權(quán)相互分離、相互制衡。

審計人員通過對保險資金運用的內(nèi)控制度進行調(diào)查，采取詢問、觀察、調(diào)查及審查書面文檔等方法對內(nèi)控制度進行了解和測試，并對內(nèi)部控制的風(fēng)險做出評價。

2、對保險資金運用情況進行總體分析性復(fù)核

根據(jù)對保險資金運用的內(nèi)部控制風(fēng)險評價的情況，在總體把握資金運用業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況的基礎(chǔ)上，獲取保險資金運用業(yè)務(wù)的財務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，分析資金運用業(yè)務(wù)的投向、結(jié)構(gòu)、比例、規(guī)模、成本和收益情況，對不同投資項目的各項指標進行比較分析，確定資金運用業(yè)務(wù)的實質(zhì)性測試重點。

3、各投資品種的實質(zhì)性審計

具體投資品種項目審計既包括銀行存款、債券、股票、基金等傳統(tǒng)領(lǐng)域，又包括股權(quán)、不動產(chǎn)、金融衍生品等新領(lǐng)域，主要目標是查清品種投資項目中是否存在合規(guī)性、風(fēng)險性問題。

（1）固定收益類投資（包含銀行存款、國債、金融債、企業(yè)債等）。取得固定收益類投資業(yè)務(wù)的明細賬、存單、協(xié)議合同、對賬單、盤點表等，進行賬賬、賬表、賬實核對，檢查資產(chǎn)是否真實、完整、準確，必要時可以進行函證。檢查投資種類、投資比例是否符合監(jiān)管規(guī)定，核實是否達到保監(jiān)會認可的信用評級機構(gòu)評定的、且符合規(guī)定要求的信用級別等問題。

（2）權(quán)益類投資（包含股票、基金）。取得權(quán)益類投資業(yè)務(wù)的明細賬、協(xié)議合同、對賬單、盤點表等，進行賬賬、賬表、賬實核對，檢查資產(chǎn)是否真實、完整、準確，必要時可以進行函證。核實股票、基金投資方式、投資品種、投資類型、投資比例是否符合中國保監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定；核實是否存在違規(guī)入市等問題。

（3）股權(quán)投資。取得保險公司股權(quán)投資的合同或協(xié)議，查看其股權(quán)投資是否符合中國保監(jiān)會的規(guī)定。關(guān)注保險公司不得投資不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預(yù)期或者資產(chǎn)增值價值、高污染等不符合國家產(chǎn)業(yè)政策項目的企業(yè)股權(quán)和不動產(chǎn)，不得從事創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資等。

（4）間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目（不就動產(chǎn)投資）。取得保險公司間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的時間、投資計劃、受托人、受益人、托管人、獨立監(jiān)督人、參與投資計劃的其他當事人、種類、數(shù)量、歷史交易明細等信息，查看其投資是否符合中國保監(jiān)會的規(guī)定。

（5）保險公司境外投資。取得保險公司境外投資的時間、被投資單位和項目、種類、數(shù)量、利率、歷史交易明細等信息，查看其資格條件和賬戶管理是否符合中國保監(jiān)會的規(guī)定。

（6）債券回購業(yè)務(wù)投資。取得保險公司債券回購業(yè)務(wù)投資的時間、名稱、種類、數(shù)量、利率、歷史交易明細等信息。查看其資格條件和賬戶管理是否符合中國保監(jiān)會的規(guī)定。

（7）保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資。取得保險公司購買保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品的時間、名稱、種類、數(shù)量、利率、歷史交易明細等信息。查看保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行人、投資管理人、托管人獨立監(jiān)督人、中介服務(wù)機構(gòu)是否具備資質(zhì)條件，查看產(chǎn)品立項申請、審批程序、審核備案、發(fā)行是否符合要求，信息披露是否規(guī)范。

（8）金融衍生品投資。取得保險公司購買金融衍生品的時間、名稱、種類、數(shù)量、利率、歷史交易明細等信息。查看利率互換業(yè)務(wù)是否符合監(jiān)管的要求，是否經(jīng)過相關(guān)的風(fēng)險評估，是否有投資研究，價格是否合理，是否經(jīng)過授權(quán)審批。

4 審計結(jié)果的處理

通過對保險公司資金運用的公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險管控等內(nèi)容做出評價，對具體投資品種的合規(guī)風(fēng)險檢查，公司管理決策層從審計的角度更深地了解公司資金運用的經(jīng)營情況，促進公司經(jīng)營層就審計報告中披露的問題，及時查找原因，進行整改，完善風(fēng)險內(nèi)控制度，對涉及嚴重違法違紀問題，追究相關(guān)責任人的責任。

參考文獻

[1] 中國保險監(jiān)管管理委員會：《保險資金運用管理暫行辦法》（中國保險監(jiān)督管理委員會令2010年第9號）

[2] 中國保險監(jiān)督管理委員會：《保險資金運用風(fēng)險控制指引（試行）》（保監(jiān)發(fā)[2004]43號）