山東省農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率影響的實(shí)證研究

王振紅　王黎明　曹俊杰

摘要：選取山東省1952—2010年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，用糧食單產(chǎn)作為衡量農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的指標(biāo)，用農(nóng)業(yè)存款額和農(nóng)業(yè)貸款額來(lái)衡量農(nóng)村金融發(fā)展水平，引入財(cái)政支出中的支援農(nóng)業(yè)支出指標(biāo)考察農(nóng)村居民在生產(chǎn)中的資金支持，通過(guò)建立向量誤差修正模型，研究山東省農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系。結(jié)果表明，農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率之間存在唯一的協(xié)整關(guān)系；農(nóng)業(yè)存款對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率有顯著的促進(jìn)作用，農(nóng)業(yè)貸款和支援農(nóng)業(yè)支出資金使用效率低，抑制農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的提高；脈沖響應(yīng)和方差分析說(shuō)明，農(nóng)業(yè)存款、農(nóng)業(yè)貸款和支援農(nóng)業(yè)支出對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率存在負(fù)面的滯后影響，政府應(yīng)完善農(nóng)村金融體系，加大財(cái)政支農(nóng)力度。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率；向量誤差修正模型；山東省

中圖分類(lèi)號(hào)： F832.7 文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A 文章編號(hào)：1002-1302（2014）03-0364-04

由于特殊的國(guó)情，與城市完善的金融體系相比，中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展水平低，大多數(shù)農(nóng)村地區(qū)資金供需缺口較大。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)學(xué)者在借鑒國(guó)外學(xué)者關(guān)于金融發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)系統(tǒng)研究的基礎(chǔ)上，從實(shí)際出發(fā)，研究中國(guó)金融發(fā)展問(wèn)題。鑒于“三農(nóng)”的重要地位，農(nóng)村金融發(fā)展引起了很多學(xué)者的極大興趣，取得了豐碩成果。中國(guó)作為一個(gè)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)業(yè)關(guān)系著國(guó)計(jì)民生，國(guó)內(nèi)學(xué)者從多個(gè)角度，探討了農(nóng)業(yè)問(wèn)題，并從宏觀方面對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率進(jìn)行了大量的實(shí)證研究。盡管研究農(nóng)村金融和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的文獻(xiàn)非常多，進(jìn)行實(shí)證研究的學(xué)者也頗多，但是研究農(nóng)村金融和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率關(guān)系的文獻(xiàn)則較少。山東省作為一個(gè)農(nóng)業(yè)大省，2011年末農(nóng)業(yè)人口約占總?cè)丝诘?8.8%，目前山東經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)處于重要的轉(zhuǎn)型時(shí)期。本研究通過(guò)構(gòu)建向量誤差修正模型，實(shí)證分析農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率之間的長(zhǎng)期均衡和短期動(dòng)態(tài)關(guān)系，分析農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題，并結(jié)合實(shí)際提出對(duì)策，為農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)業(yè)發(fā)展提供理論支持。

1 文獻(xiàn)綜述

金融和農(nóng)業(yè)一直是國(guó)內(nèi)外學(xué)者比較感興趣的研究主題，對(duì)農(nóng)村金融和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率在理論與實(shí)證方面的研究取得了豐碩的成果。關(guān)于兩者的文獻(xiàn)有很多，但大多是獨(dú)立進(jìn)行的，將兩者綜合研究的比較少。

1.1 國(guó)外學(xué)者的論述

金融發(fā)展可促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[1]；金融深化有利于增加居民收入和居民消費(fèi)，緩解居民流動(dòng)性約束[2]；金融發(fā)展可以有效地分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)消費(fèi)起到平滑作用[3]；金融創(chuàng)新減少了信息不對(duì)稱(chēng)，可以更好地管理和選擇投資項(xiàng)目[4]。隨著金融服務(wù)部門(mén)的發(fā)展，消費(fèi)者將更容易借貸和購(gòu)買(mǎi)商品及服務(wù)。耐用品的購(gòu)買(mǎi)，例如汽車(chē)或者房子，將直接增加消費(fèi)需求[5-7]。Bulter等對(duì)美國(guó)外部金融可獲性與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率關(guān)系進(jìn)行研究，實(shí)證結(jié)果表明，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率影響外部金融的可獲得性，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[8]。Gatti等使用保加利亞的公司為樣本，研究公司信貸可獲得性和全要素生產(chǎn)率之間的關(guān)系[9]。由于銀行資本市場(chǎng)在地理上是分割的，當(dāng)?shù)卮婵睿促J款供應(yīng)）會(huì)影響當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展績(jī)效。

1.2 國(guó)內(nèi)學(xué)者的論述

作為一個(gè)新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，中國(guó)正在經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、農(nóng)業(yè)增長(zhǎng)和以銀行為主的金融中介的發(fā)展過(guò)程，檢驗(yàn)這三者之間關(guān)系的存在性引起了國(guó)內(nèi)學(xué)者的極大關(guān)注。關(guān)于農(nóng)村金融的研究和討論很多，主要集中于農(nóng)村金融發(fā)展、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和農(nóng)民收入之間的關(guān)系研究，關(guān)于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的研究主要集中于生產(chǎn)率的影響因素及其度量。大量研究從國(guó)家層面入手，因?yàn)槭芸h市微觀數(shù)據(jù)可得性的限制，使用省際加總數(shù)據(jù)檢驗(yàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率進(jìn)行省級(jí)層面研究的很少。

談儒勇認(rèn)為，中國(guó)金融中介體發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間有顯著的正相關(guān)關(guān)系，股票市場(chǎng)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在不顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系[10]。姚耀軍認(rèn)為，中國(guó)農(nóng)村金融的發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在著一種長(zhǎng)期均衡關(guān)系，農(nóng)村金融發(fā)展影響了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但后者對(duì)前者沒(méi)有影響[11]。溫濤等認(rèn)為，中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)具有顯著的負(fù)效應(yīng)[12-13]。冉光和等運(yùn)用帕加諾模型，對(duì)1981—2005年山東省農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，認(rèn)為山東省農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈高度正相關(guān)[14]。余新平等認(rèn)為，農(nóng)村存款、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠付與農(nóng)民收入增長(zhǎng)呈正相關(guān)關(guān)系，農(nóng)村貸款、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)收入與農(nóng)民收入增長(zhǎng)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款在一定程度上抑制農(nóng)民收入的增長(zhǎng)[15]。陳小小通過(guò)建立線性回歸模型分析農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入的關(guān)系，實(shí)證結(jié)果表明，農(nóng)村金融發(fā)展效率有利于農(nóng)民增收，農(nóng)村金融規(guī)模不利于農(nóng)民增收[16]。白雪潔等認(rèn)為，我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率下降最主要的原因是技術(shù)退步，且農(nóng)業(yè)政策實(shí)際效果不佳[17]。林政等在對(duì)廣東農(nóng)戶(hù)實(shí)地調(diào)研的基礎(chǔ)上研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶(hù)生產(chǎn)的動(dòng)機(jī)行為越強(qiáng)，就越能利用和保護(hù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率[18]。黃素心認(rèn)為，放開(kāi)農(nóng)村金融市場(chǎng)可以緩解貸款難的問(wèn)題，但是很難提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率，不能促進(jìn)農(nóng)民收入的長(zhǎng)期增長(zhǎng)[19]。

2 指標(biāo)選擇、數(shù)據(jù)來(lái)源和計(jì)量模型

2.1 指標(biāo)選擇

正確選取農(nóng)村金融發(fā)展的衡量指標(biāo)對(duì)于實(shí)證結(jié)果有著重要的意義，國(guó)際上公認(rèn)衡量金融發(fā)展水平的指標(biāo)有金融相關(guān)率和存貸比等。局限于系統(tǒng)微觀數(shù)據(jù)的可得性，國(guó)內(nèi)學(xué)者往往用其他指標(biāo)來(lái)衡量農(nóng)村金融發(fā)展。鑒于本研究重點(diǎn)分析農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的影響，故選取與農(nóng)業(yè)發(fā)展密切相關(guān)的農(nóng)業(yè)存款額、農(nóng)業(yè)貸款額和支援農(nóng)業(yè)支出3個(gè)指標(biāo)作為農(nóng)村金融發(fā)展的衡量指標(biāo)。

衡量農(nóng)業(yè)發(fā)展的指標(biāo)一般有2類(lèi)：一類(lèi)是絕對(duì)量指標(biāo)，如農(nóng)產(chǎn)品總產(chǎn)量、農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值和農(nóng)業(yè)增加值；另一類(lèi)是相對(duì)量指標(biāo)，如各種投入要素的生產(chǎn)率和技術(shù)進(jìn)步率，即勞動(dòng)、資本和土地3種生產(chǎn)要素的生產(chǎn)率和全要素生產(chǎn)率（TFP）。另外，還可以用農(nóng)業(yè)產(chǎn)量或產(chǎn)值的增長(zhǎng)速度來(lái)表示發(fā)展程度。國(guó)內(nèi)外學(xué)者從不同視角對(duì)全要素生產(chǎn)率進(jìn)行實(shí)證研究，但由于經(jīng)濟(jì)理論和現(xiàn)實(shí)或者經(jīng)濟(jì)模型本身的局限性，一般都是估計(jì)值。本研究選用糧食單產(chǎn)作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率指標(biāo)來(lái)衡量農(nóng)業(yè)發(fā)展，與大部分學(xué)者普遍使用全要素生產(chǎn)率相比，衡量農(nóng)業(yè)發(fā)展更容易，且數(shù)據(jù)容易獲得，不需要估計(jì)；另外，使用單產(chǎn)絕對(duì)量實(shí)物指標(biāo)而不使用糧食產(chǎn)值指標(biāo)，可以避免價(jià)格因素對(duì)結(jié)果的影響。糧食單產(chǎn)指1 hm2耕地收獲的糧食總產(chǎn)量（kg）。

2.2 數(shù)據(jù)來(lái)源

1952—2010年糧食單產(chǎn)、農(nóng)業(yè)存款額、農(nóng)業(yè)貸款額和支援農(nóng)業(yè)支出等統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，來(lái)自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《山東省統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)年報(bào)》和《山東銀監(jiān)局年報(bào)》。

2.3 計(jì)量模型

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率與勞動(dòng)、資本、土地等生產(chǎn)要素的投入及其份額相關(guān)，還與技術(shù)進(jìn)步率密切相關(guān)。發(fā)達(dá)的農(nóng)村金融可以提高勞動(dòng)者的受教育程度，進(jìn)而提高勞動(dòng)生產(chǎn)率；農(nóng)村居民生產(chǎn)性固定資產(chǎn)存量會(huì)影響到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率，金融發(fā)展水平高的地區(qū)，農(nóng)村居民更容易獲得購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的資金；財(cái)政支出中支援農(nóng)業(yè)支出直接影響農(nóng)業(yè)的發(fā)展水平。因此，經(jīng)綜合考慮，建立農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率關(guān)系模型如下：

3.5 脈沖響應(yīng)函數(shù)

利用脈沖響應(yīng)可以分析糧食單產(chǎn)、農(nóng)業(yè)存款、農(nóng)業(yè)貸款和支援農(nóng)業(yè)支出的變動(dòng)對(duì)糧食單產(chǎn)的影響。采用廣義脈沖方法得到糧食單產(chǎn)的脈沖響應(yīng)如圖1所示。從圖1可以看出，當(dāng)給糧食單產(chǎn)一個(gè)正的沖擊后，會(huì)給自身帶來(lái)正面的沖擊，沖擊幅度較大；給農(nóng)業(yè)存款一個(gè)正的沖擊，經(jīng)過(guò)金融市場(chǎng)傳遞會(huì)給糧食單產(chǎn)帶來(lái)負(fù)面的影響，在第2期影響最大，然后逐漸減弱，從第6期開(kāi)始趨于平穩(wěn)；給農(nóng)業(yè)貸款一個(gè)正的沖擊，在第3期對(duì)糧食單產(chǎn)波動(dòng)有著最大的負(fù)影響，然后振蕩變小，從第5期開(kāi)始趨于平穩(wěn)；給支援農(nóng)業(yè)支出一個(gè)正的沖擊， 在第4期

對(duì)糧食單產(chǎn)波動(dòng)有著最大的負(fù)影響，然后小幅度上升，從第8期開(kāi)始逐漸趨于平穩(wěn)。農(nóng)業(yè)存款、農(nóng)業(yè)貸款和支援農(nóng)業(yè)支出都對(duì)糧食單產(chǎn)有負(fù)影響，這說(shuō)明農(nóng)民獲得的外部資金支持力度不夠，不僅沒(méi)有促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的提高，反而因融資困難造成了農(nóng)民的負(fù)擔(dān)。

3.6 方差分析

為分析糧食單產(chǎn)對(duì)農(nóng)業(yè)存款、農(nóng)業(yè)貸款和支援農(nóng)業(yè)支出沖擊變化的響應(yīng)，利用方差分析3個(gè)變量對(duì)糧食單產(chǎn)變動(dòng)的貢獻(xiàn)程度。從表5可以看出，在第1至第10期，糧食單產(chǎn)對(duì)自身的貢獻(xiàn)率處于遞減趨勢(shì)，但貢獻(xiàn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他3個(gè)變量；除糧食單產(chǎn)外，支援農(nóng)業(yè)支出對(duì)糧食單產(chǎn)的貢獻(xiàn)率最大，達(dá)到12.597 37%，其次是農(nóng)業(yè)貸款，對(duì)糧食單產(chǎn)的貢獻(xiàn)率逐漸增加，在第10期達(dá)到8.894 800%；農(nóng)業(yè)存款對(duì)糧食單產(chǎn)的貢獻(xiàn)率先增后減，在第4期達(dá)到最大值6.470 975%。這說(shuō)明山東省農(nóng)村金融發(fā)展水平低，農(nóng)業(yè)存款和農(nóng)業(yè)貸款沒(méi)有起到優(yōu)化資金配置的作用，對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的影響較??；財(cái)政支出中的支援農(nóng)業(yè)支出，對(duì)糧食單產(chǎn)貢獻(xiàn)率一直遞增，政府應(yīng)加大財(cái)政支持農(nóng)業(yè)的力度，同時(shí)應(yīng)提高資金利用效率。

4 小結(jié)與討論

通過(guò)對(duì)山東省糧食單產(chǎn)和農(nóng)業(yè)存款、農(nóng)業(yè)貸款、支援農(nóng)業(yè)支出之間關(guān)系的實(shí)證分析可以發(fā)現(xiàn)，山東省糧食單產(chǎn)和農(nóng)業(yè)存款、農(nóng)業(yè)貸款、支援農(nóng)業(yè)支出之間存在唯一的協(xié)整關(guān)系。根據(jù)長(zhǎng)期均衡關(guān)系，農(nóng)業(yè)存款對(duì)糧食單產(chǎn)有促進(jìn)作用，農(nóng)業(yè)貸款和支援農(nóng)業(yè)支出對(duì)糧食單產(chǎn)有抑制作用。這說(shuō)明山東省農(nóng)村金融發(fā)展水平低，資金配置效率低，對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)非常小，山東省支援農(nóng)業(yè)支出以一種低效率的方式支出，且支出份額太小，對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)微乎其微。

根據(jù)短期動(dòng)態(tài)關(guān)系，農(nóng)業(yè)存款、農(nóng)業(yè)貸款變動(dòng)對(duì)糧食單產(chǎn)變動(dòng)沒(méi)有顯著的滯后影響，支援農(nóng)業(yè)支出對(duì)糧食單產(chǎn)產(chǎn)生顯著的反向滯后影響，與山東省農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀相吻合。這是由于廣大農(nóng)村居民享受正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)非常少，信貸主要發(fā)生在親戚和朋友之間，信貸額度也較小，并且所借款項(xiàng)主要用于子女教育、疾病醫(yī)療和建設(shè)房屋等，用于生產(chǎn)性建設(shè)的非常少。盡管山東省支援農(nóng)業(yè)支出在逐年增加，但是和農(nóng)村居民巨大的農(nóng)業(yè)資金需求相比，可以說(shuō)是杯水車(chē)薪，對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的影響很小。

山東省農(nóng)村金融欠發(fā)達(dá)和支援農(nóng)業(yè)支出不足，抑制了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的提高。在山東省廣大農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)業(yè)仍然是農(nóng)村居民的主要生活和收入來(lái)源，農(nóng)業(yè)關(guān)系國(guó)計(jì)民生和社會(huì)穩(wěn)定，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的提高尤為重要。山東省作為農(nóng)業(yè)大省，為盡快提高農(nóng)村居民的收入水平，縮小城鄉(xiāng)收入差距，關(guān)鍵在于深化農(nóng)村金融改革，加快城鎮(zhèn)化進(jìn)程，更好地發(fā)揮農(nóng)村金融服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的作用。政府應(yīng)該加大財(cái)政支援農(nóng)業(yè)的力度，更好地發(fā)揮財(cái)政政策對(duì)“三農(nóng)”的作用，逐步建立健全廣大農(nóng)村居民的社會(huì)保障體系，尤其是切實(shí)解決農(nóng)村居民的教育、醫(yī)療和養(yǎng)老問(wèn)題，只有這樣，才能切實(shí)有效地提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率。

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[15]余新平，熊皛白，熊德平. 中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)[J]. 中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2010（6）：77-86.