白發(fā)祥

摘要：小額貸款公司行業(yè)有利于豐富地方金融服務(wù)體系、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)民間金融陽光化和規(guī)范化，但因體制建設(shè)滯后，行業(yè)發(fā)展受到了制約。將開發(fā)性金融理論理念應(yīng)用在推動(dòng)山西小額貸款公司行業(yè)信用體系建設(shè)中，通過開發(fā)銀行在信貸業(yè)務(wù)中的探索與實(shí)踐，形成了融資推動(dòng)山西小額貸款公司行業(yè)發(fā)展模式，具有較強(qiáng)的推廣意義。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；開發(fā)性金融；開發(fā)銀行；民間借貸

引言：長期以來，我國金融業(yè)和民間中小微型經(jīng)濟(jì)之間 “兩多兩難”問題極其嚴(yán)重，即：民間資金多而投資難問題，中小企業(yè)多而融資難問題。金融體制發(fā)展滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，民營中小微經(jīng)濟(jì)發(fā)展受制于融資環(huán)境的約束，已經(jīng)影響到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

民間借貸作為常規(guī)銀行體系的延伸與補(bǔ)充，是中小企業(yè)融資的重要渠道，而我國小額貸款公司（以下簡稱小貸公司）作為新型民間小額信貸組織，應(yīng)市場(chǎng)需求興起。在國家及各級(jí)政府部門的推動(dòng)下，我國小額貸款公司行業(yè)對(duì)促進(jìn)民間借貸規(guī)范化、陽光化作用顯著，已然成為我國金融體制改革的一個(gè)重要成果。

近幾年，在行業(yè)快速發(fā)展過程中也遇到了諸多困惑：有行業(yè)制度缺失問題；行業(yè)監(jiān)管力量薄弱問題；行業(yè)協(xié)會(huì)普遍剛起步，尚未發(fā)揮功能的問題；機(jī)構(gòu)數(shù)量龐大，造成監(jiān)管難度問題；行業(yè)規(guī)范性經(jīng)營問題以及信用建設(shè)不足；小貸公司的發(fā)展方向問題等等。作為我國唯一的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，國家開發(fā)銀行服務(wù)于國家戰(zhàn)略，堅(jiān)持以融資推動(dòng)國內(nèi)瓶頸領(lǐng)域的信用和制度建設(shè)。特別在市場(chǎng)不成熟的中小微型金融服務(wù)領(lǐng)域，在積極探索著助推中小微金融服務(wù)體系的建設(shè)實(shí)踐。按照開發(fā)性金融理論，當(dāng)前小額貸款公司的諸多特征都符合開發(fā)性金融支持范疇。

一、小貸公司行業(yè)在山西經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展中的意義

（一）山西資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型核心概念與進(jìn)程。資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型包括兩個(gè)核心概念，一是經(jīng)濟(jì)的資源轉(zhuǎn)型，即建立以非不可再生資源為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)。資源型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型方向一定是不斷減弱資源型經(jīng)濟(jì)的占比，提升非資源性經(jīng)濟(jì)的占比，提升第三產(chǎn)業(yè)占比。二是以資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為中心的“綜合配套改革”，即以資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為中心的輔助支撐體系。顯然綜合配套改革是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的前提、必要條件。

山西省被設(shè)立為轉(zhuǎn)型試驗(yàn)區(qū)以來，山西省政府已就轉(zhuǎn)型綜改試驗(yàn)區(qū)轉(zhuǎn)型出臺(tái)了一系列政策和實(shí)施方案。如：編制了《山西省國家資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型綜合配套改革試驗(yàn)總體方案》，并得到國家發(fā)改委批復(fù)；確立了先行試點(diǎn)的重點(diǎn)項(xiàng)目，如轉(zhuǎn)型重大標(biāo)桿項(xiàng)目；確立了先行試點(diǎn)的市縣，在全省11個(gè)市開展“一市兩縣”、“一市兩園”、“一縣一企”試點(diǎn)工作；確定了煤焦、同煤、太鋼、太重、國際電力等省屬11個(gè)大型國有企業(yè)作為先行試點(diǎn)企業(yè)等等。這無疑需要各種金融服務(wù)體系的豐富與完善為支撐。

（二）小貸公司行業(yè)在山西經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的意義。由于小額貸款公司具有貼近“三農(nóng)”、小微企業(yè)和個(gè)體工商戶，且了解市場(chǎng)，操作靈活，我國小額貸款公司開展以來成績顯著，已成為我國金融體制改革的重要組成部分。一是有效緩解了“三農(nóng)”及中小企業(yè)融資難的問題；二是豐富了農(nóng)村金融服務(wù)體系；三是在一定程度上實(shí)現(xiàn)了民間借貸“陽光化”；四是引導(dǎo)了民間利率，規(guī)范了金融市場(chǎng)秩序。

鑒于國家戰(zhàn)略等原因，山西的中小微型經(jīng)濟(jì)將是非資源性經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力。目前，山西省金融服務(wù)體系很不完善，一方面資金結(jié)構(gòu)性問題嚴(yán)重，金融資源向資源稟賦比較優(yōu)勢(shì)明顯的第二產(chǎn)業(yè)過渡集中。另一方面金融機(jī)構(gòu)存貸結(jié)構(gòu)不合理，民間資金本省投資渠道窄，資金外流情況嚴(yán)重，反映資金效率較低和信用建設(shè)不足。小額貸款公司是服務(wù)于中小微型經(jīng)濟(jì)的一種有效形式。

由于資源稟賦，山西民間閑置資金極為豐富，且異?；钴S。如何完善金融服務(wù)體系，改善融資環(huán)境，挖掘當(dāng)?shù)刭Y金潛力，以滿足多樣化轉(zhuǎn)型的企業(yè)和項(xiàng)目的融資需求，對(duì)山西經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展有巨大現(xiàn)實(shí)意義。而充分發(fā)揮山西大量民間閑置資金效用，大力發(fā)展小額貸款公司等新型農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，有利于引導(dǎo)民間資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，疏通民營產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型融資渠道。

二、小額貸款公司行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

（一）發(fā)展現(xiàn)狀。（1）全國狀況。小額貸款公司行業(yè)起步較晚，但發(fā)展迅速，尤其在2010年和2011年近得到迅猛發(fā)展。自2005年山西成立我國第一家小額貸款公司至2012年末，全國各省市區(qū)均設(shè)立了小額貸款公司。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)：截至2012年底，全國小額貸款公司共6080家，貸款余額5921億元，當(dāng)年新增貸款2005億元。有關(guān)統(tǒng)計(jì)表明：60.4%的小額貸款公司貸款投向個(gè)人及個(gè)體經(jīng)營戶，38.2%投向單位經(jīng)營及私營企業(yè)；短期貸款占全部貸款99%，企業(yè)貸款平均額度100萬元，自然人60萬元，業(yè)務(wù)涉及各個(gè)領(lǐng)域。（2）山西狀況。2005年11月，山西省率先成立了全國首批小額貸款公司，即“日升隆”和“晉源泰”兩家小額貸款公司。2008年，隨著國家放寬了民間資本進(jìn)入金融業(yè)的政策，和中小企業(yè)對(duì)資金需求日益旺盛，山西省煤炭資源整合中撤出的部分民間資本，以及從房地產(chǎn)市場(chǎng)撤出的部分民間資本，看好經(jīng)營小額貸款公司利潤空間，紛紛進(jìn)入小額貸款公司行業(yè)，并迅速發(fā)展壯大。截至2012年底，山西共有小額貸款公司520余家，注冊(cè)資本金237億，貸款余額210億。

（二）存在的問題。因制度缺失或兼管體制滯后，小貸行業(yè)在行業(yè)快速發(fā)展過程中，遇到了諸多規(guī)范性經(jīng)營問題以及監(jiān)管體系問題等，如：風(fēng)險(xiǎn)防范能力差，內(nèi)控管理水平低，違規(guī)經(jīng)營較為普遍，財(cái)務(wù)核算和資金運(yùn)作混亂，業(yè)務(wù)模式不成熟，業(yè)務(wù)信用結(jié)構(gòu)存在較大缺陷，管理和業(yè)務(wù)技能不足，人員配備不夠等等。

從總體上看，小額貸款公司在支持民營經(jīng)濟(jì)的融資市場(chǎng)中尚處于補(bǔ)充地位，是金融體系中的毛細(xì)血管，是銀行、證券等經(jīng)濟(jì)金融大動(dòng)脈的有力補(bǔ)充，它有利于民間金融陽光化和規(guī)范化，有利于建設(shè)中小企業(yè)金融組織體系、有利于推動(dòng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。但小額貸款公司發(fā)展?jié)摿薮?，我國現(xiàn)階段眾多小微企業(yè)和個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)經(jīng)營戶的巨額資金需求所創(chuàng)造的巨大信貸市場(chǎng)，使得小額貸款公司仍將呈蓬勃發(fā)展趨勢(shì)。

三、開發(fā)性金融融資推動(dòng)小額貸款公司行業(yè)發(fā)展

（一）開發(fā)性金融理論定位。開發(fā)性金融理論從微觀視角，分析在不完全金融市場(chǎng)情況下的市場(chǎng)失靈與制度失靈問題。其倡導(dǎo)的建設(shè)市場(chǎng)、建設(shè)制度的觀點(diǎn)，既與現(xiàn)代金融發(fā)展理論相通，又符合體制缺失和制度建設(shè)落后的中國實(shí)情，是解決金融市場(chǎng)失靈和政府手段不足的一種有效方法。開發(fā)性金融在金融活動(dòng)中運(yùn)用各種手段著力進(jìn)行制度建設(shè)的思路，將有助于推動(dòng)中國金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善。

（二）開發(fā)性金融適用領(lǐng)域。開發(fā)性金融不直接競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)高度成熟的商業(yè)化領(lǐng)域，而是從不成熟的市場(chǎng)做起，以建設(shè)市場(chǎng)的方法實(shí)現(xiàn)政府意圖。因此對(duì)于一些市場(chǎng)、法人等制度缺損，但卻有著光明市場(chǎng)前景的投融資領(lǐng)域，能夠進(jìn)行制度建設(shè)的，都是開發(fā)性金融支持的領(lǐng)域。

按照開發(fā)性金融理論，當(dāng)前小額貸款公司的發(fā)展的諸多特征都滿足開發(fā)性金融支持范疇： 一方面發(fā)展前景與發(fā)展勢(shì)頭較好，另一方面在體系規(guī)范上、制度建設(shè)上以及監(jiān)管體系上都很不完善，導(dǎo)致信用缺失，商業(yè)金融不愿意融資給小額貸款公司領(lǐng)域。通過開發(fā)性金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，融資推動(dòng)小額貸款公司行業(yè)信用制度建設(shè)，進(jìn)而促進(jìn)中小微金融服務(wù)體系完善。

（三）開發(fā)銀行融資支持模式探索。開發(fā)銀行在探索支持小額貸款公司模式過程中遇到了一系列困難，最大的困難就是信息不對(duì)稱問題、小額貸款公司規(guī)范性經(jīng)營問題、融資抵質(zhì)押資源不足問題以及行業(yè)的監(jiān)管問題，圍繞如何解決以上問題，開行逐漸探索出了一套具有開行特色的融資支持模式。

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1、引入金融社會(huì)化理念。通過引入政府、中介機(jī)構(gòu)等各種社會(huì)力量，強(qiáng)調(diào)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和組織增信，在市場(chǎng)參與主體間，設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，推動(dòng)融資主體治理結(jié)構(gòu)、法人、現(xiàn)金流和信用建設(shè)。通過與政府職能部門建立密切聯(lián)系和引入會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)，解決對(duì)小額貸款公司的信息不對(duì)稱問題。通過挖掘小額貸款公司抵質(zhì)押資源潛力，提升小額貸款公司融資能力。堅(jiān)持“開發(fā)性金融孵化和實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)出口”的融資機(jī)制，對(duì)支持的小額貸款公司加強(qiáng)公司治理和規(guī)范經(jīng)營要求，促進(jìn)小額貸款公司加強(qiáng)信用建設(shè)。豐富檢查手段，加強(qiáng)監(jiān)管頻度，現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查相結(jié)合，準(zhǔn)確掌握小額貸款公司經(jīng)營狀況。

在模式探索中，開發(fā)銀行與開展小額貸款公司業(yè)務(wù)的所屬地市行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都簽訂有合作協(xié)議，約定當(dāng)?shù)卣捅O(jiān)管部門全力支持開行推進(jìn)當(dāng)?shù)匦☆~貸款公司發(fā)展相關(guān)工作，在國家法律、法規(guī)和政策允許的前提下，優(yōu)先為小額貸款公司提供全方位的優(yōu)質(zhì)、高效、優(yōu)惠和個(gè)性化的金融服務(wù)與資金支持。此外，開發(fā)銀行還與會(huì)計(jì)事務(wù)所、小額貸款協(xié)會(huì)、地方政府都建立了密切的聯(lián)系，充分發(fā)揮社會(huì)中各類機(jī)構(gòu)的互補(bǔ)作用，同時(shí)重視軟信息作用，形成開發(fā)、評(píng)審、貸后監(jiān)管一體的良性互動(dòng)機(jī)制。

2、專業(yè)化運(yùn)作模式。開行與山西小額貸款公司合作的模式統(tǒng)一采用了轉(zhuǎn)貸款模式，即通過對(duì)小額貸款公司授信，向其提供批發(fā)貸款，由小額貸款公司按照與開發(fā)銀行的約定，自主向用款人（包括：自然人、個(gè)體經(jīng)營戶和中小企業(yè)）零售發(fā)放貸款的合作模式，開行對(duì)用款人重點(diǎn)要求資金的方向、用途、對(duì)象、利率等內(nèi)容的合規(guī)性，該模式下，開行與小額貸款公司分工合理，開行提供資金，并對(duì)資金使用予以監(jiān)督管理。小額貸款公司負(fù)責(zé)具體貸款使用，支持中小微型企業(yè)效率較高。

3、創(chuàng)新信用結(jié)構(gòu)。充分挖掘小額貸款公司擁有的股權(quán)質(zhì)押資源，以此組合其他擔(dān)保資源，構(gòu)建了豐富的組合擔(dān)保信用結(jié)構(gòu)模式，包括：股權(quán)質(zhì)押和第三方保證擔(dān)保組合模式；股權(quán)質(zhì)押、土地抵押和第三方保證擔(dān)保模式；股權(quán)質(zhì)押和土地抵押組合模式；專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保模式；股權(quán)質(zhì)押和應(yīng)收賬款質(zhì)押模式。

（四）業(yè)務(wù)狀況及社會(huì)效益。開發(fā)銀行于2010年底開始探索支持山西小額貸款業(yè)務(wù)發(fā)展，截至2012年12月31日，累計(jì)支持山西小額貸款公司40余家，向小額貸款公司提供融資16億，支持的小額貸款公司覆蓋了全省11個(gè)地市，間接支持了一大批中小微企業(yè)的發(fā)展。

開發(fā)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，以市場(chǎng)化方法融資推動(dòng)著山西小額貸款公司信用建設(shè)，融資推動(dòng)著山西中小微企業(yè)融資體制建設(shè)。目前，開發(fā)銀行是山西唯一批量開展融資該業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，融資支持山西省小額貸款公司金額在山西金融同業(yè)中占比超過90%，為山西小額貸款公司提升信用搭建了平臺(tái)，得到山西省市金融辦、小額貸款公司行業(yè)的一致好評(píng)。

把民生領(lǐng)域從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)變成重要的推動(dòng)力和增長極，把經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中市場(chǎng)的空白轉(zhuǎn)變成商業(yè)可持續(xù)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這是開發(fā)性金融的獨(dú)特能力和核心價(jià)值所在，金融融資推動(dòng)小貸公司行業(yè)加強(qiáng)信用體系建設(shè)，與政府監(jiān)管、市場(chǎng)供需推動(dòng)形成合力，有助于小貸公司行業(yè)規(guī)范、健康以及可持續(xù)發(fā)展。

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