易玨

監(jiān)管的空白地帶，隱藏著混亂與商機，在行業(yè)步入陽光地帶之前，市場的自發(fā)洗牌在所難免，眾平臺能做的便是且行且糾錯。

自2006年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)萌芽以來，短短幾年間，在資金驅(qū)動下，P2P網(wǎng)貸平臺呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。

前任美聯(lián)儲主席格林斯潘曾在1996年的一次演講中以“非理性繁榮”形容當時美國金融資產(chǎn)價格泡沫，近年來P2P行業(yè)又何嘗不是如此。網(wǎng)貸平臺的規(guī)模再次創(chuàng)下歷史之最，據(jù)統(tǒng)計，2013年該行業(yè)國內(nèi)總成交量達1058億元，較2012年翻了近五番。

這是最好的時代，也是最壞的時代。2013年7月初到2013年底，先后有70余家P2P平臺倒閉，共涉及資金超過12億元。

不可否認的是，行業(yè)的洗牌效應(yīng)正在加強，2014年，對于還未找準定位的P2P網(wǎng)貸平臺，如何挺過去才是目前最為迫切需要思考的問題。

作為行業(yè)元老，宜信自2006年成立以來一直維持穩(wěn)健的態(tài)勢。宜信CEO唐寧的思路及對行業(yè)發(fā)展的建議或?qū)⒂兄谥行【W(wǎng)貸平臺尋找業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在大浪淘沙之時，活下來，且活得更好。

風險管理是核心

中國經(jīng)濟信息：在去年底今年初集中出現(xiàn)行業(yè)倒閉潮，您認為原因是什么？

唐寧：一個行業(yè)發(fā)展過程之中總會有一些對于風險認識不足，倒閉的P2P無非有三種情況，一種是從一開始就沒想正經(jīng)做企業(yè)，是利用創(chuàng)新為名的詐騙行為；第二種屬于經(jīng)營不善；第三種是雖然努力經(jīng)營，但是沒能掌握核心風險管理技術(shù)，這樣的企業(yè)也做不下去。

中國經(jīng)濟信息：宜信現(xiàn)在的借款規(guī)模和不良借貸率情況怎么樣？

唐寧：目前公司整體的不良借款率是控制在2%-3%之間。

中國經(jīng)濟信息：從2006年至今，您認為宜信發(fā)展穩(wěn)健的根源是什么？

唐寧：宜信普惠深信“人人有信用、信用有價值”，在全國100多個城市和20多個農(nóng)村地區(qū)，成功幫助數(shù)十萬名農(nóng)民、學(xué)生、工薪階層、小微企業(yè)主等客戶獲得上百億元資金支持，實現(xiàn)了助工、助商、助學(xué)、助農(nóng)的巨大社會價值，努力為中國誠信體系的構(gòu)建盡到自己的企業(yè)公民責任。

雖然P2P貌似顯性門檻很低，但是以我們的經(jīng)驗，這個工作隱形門檻非常之高。這可能對于任何發(fā)展中的一個行業(yè)也都客觀存在。當然金融屬于更為敏感的領(lǐng)域，所以大家關(guān)注更多一些，期待更多一些，也就更讓我們工作之中如履薄冰，所以在這些方面宜信的風險意識、合規(guī)意識一直都比較強。

中國經(jīng)濟信息：P2P平臺其實并不是個人對個人，而是雙方對借借貸平臺，只有平臺最清楚雙方的信息。事實上，有不少平臺在打著中介的旗號做錢莊的事情。有人說唐寧是在用道德軟約束來保證公司的業(yè)務(wù)規(guī)范。您怎么看？宜信有哪些獨特的制度保證客戶透明安全？

唐寧：在宜信看來，風險管理是P2P業(yè)務(wù)最核心的關(guān)鍵點，缺少強大的風險管理能力，任何的P2P平臺都無法長期正常運作。目前宜信是國內(nèi)乃至全球最大的P2P公司，已經(jīng)有8年運行經(jīng)驗。在過去8年中積累了豐富的風險管理的經(jīng)驗和借款人的信用風險模型數(shù)據(jù)，依靠宜信強大的風險管理專業(yè)團隊為客戶進行風險把關(guān)，最大程度保護投資人的利益。因此，風險管理能力是衡量一個平臺可靠性的關(guān)鍵點。

互聯(lián)網(wǎng)只是工具

中國經(jīng)濟信息：現(xiàn)在宜信的用戶是哪些群體？有哪些特征？

唐寧：宜信的業(yè)務(wù)主要分為宜信普惠和宜信財富兩大業(yè)務(wù)群，他們分別服務(wù)于中國高成長性人群和大眾富裕階層。

宜信普惠通過遍布全國100多個城市的分支機構(gòu)，致力于為城市及農(nóng)村高成長性人群，即小微企業(yè)主、工薪階層、大學(xué)生和農(nóng)戶，提供快捷方便的普惠金融服務(wù)。

中國經(jīng)濟信息：除了線上與線下渠道之分，那您認為網(wǎng)貸P2P公司與小貸公司的差別主要在哪里？客戶群體是否有重疊？如果有，您怎么說服小額借款的用戶到宜信這樣的平臺上借款？

唐寧：P2P和小貸的還是有區(qū)別的很大的。與小貸公司相比，P2P平臺的資金流向更透明化，借款成本、借款額度相對較費率低一些，手續(xù)簡便，風險更可控，資金來源來廣泛。

拿宜信宜人貸平臺為例，由于借款更方便、靈活、快捷，可以更好的滿足客戶需求，客戶自然會選擇你。

我們認為互聯(lián)網(wǎng)只是工具，本質(zhì)還是金融服務(wù)。我們采用的是以線上與線下相結(jié)合的模式服務(wù)中國廣大高成長性人群和大眾富裕階層。

創(chuàng)新信用技術(shù)

中國經(jīng)濟信息：您認為目前制約P2P行業(yè)發(fā)展最關(guān)鍵的因素是什么？

唐寧：當前制約P2P行業(yè)發(fā)展的一個最關(guān)鍵因素是中國整體的信用環(huán)境建設(shè)方面的落后。P2P業(yè)務(wù)的隱性門檻是非常高的。所謂隱性門檻，主要就是指信用管理和風險控制，如何在相對落后的信用環(huán)境之下做好風險管理。

中國經(jīng)濟信息：宜信有何應(yīng)對措施？

唐寧：宜信進行了信用技術(shù)的創(chuàng)新，例如信貸工場模式即是利用大數(shù)據(jù)，在宜信已經(jīng)積累的百萬客戶數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)之上做決策引擎、評分卡、大數(shù)據(jù)的分析模型。宜信還創(chuàng)新了信貸員模式。在小微業(yè)務(wù)中，宜信當?shù)氐男刨J員會走進小微企業(yè)主的場所，和小微企業(yè)主攀談兩三個小時，幫助他評估自己的現(xiàn)金流，做信用判斷。

作為全球最大的P2P公司，宜信公司自成立之初就將普惠金融和財富管理作為支撐公司未來發(fā)展的兩大業(yè)務(wù)，以獨特的信用管理和風險控制作為公司的支點和核心優(yōu)勢。

中國經(jīng)濟信息：對于2014年的P2P行業(yè)您預(yù)計將會有哪些變化？

唐寧：2014年相關(guān)監(jiān)管政策將會有所推進。在解決小微企業(yè)融資難的痼疾上，引導(dǎo)金融行業(yè)差異化競爭已經(jīng)成為監(jiān)管趨勢。為規(guī)范P2P行業(yè)的發(fā)展，2014年，監(jiān)管層或?qū)⑵湟龑?dǎo)回歸其普惠金融本質(zhì)，P2P行業(yè)或?qū)⑦M入繁盛時代。

未來的P2P行業(yè)將會出現(xiàn)越來越明確的‘分水嶺。當前的大環(huán)境，是有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融尤其P2P行業(yè)的法律法規(guī)監(jiān)管政策將不斷健全。未來一些成熟的、優(yōu)秀的、行業(yè)領(lǐng)先的P2P機構(gòu)會不斷地發(fā)展壯大。法律法規(guī)的健全過程其實是這個行業(yè)最佳實踐落地、固化的過程，宜信等領(lǐng)軍機構(gòu)也是法律法規(guī)監(jiān)管不斷完善的受益者。同時，一些機構(gòu)會發(fā)覺門檻越來越高，甚至逐步退出這個市場。

2014年，在接二連三的公司倒閉警示下，P2P行業(yè)投資的主力資金正在經(jīng)歷一場從高息到低息，從短期到長期的悄然轉(zhuǎn)變。大眾的非理性狂熱投機正在向理性的投資轉(zhuǎn)變。

這是互聯(lián)網(wǎng)借貸至關(guān)重要的一年。如何評估與管理風險，如何控制壞賬率，是行業(yè)不可或缺的內(nèi)功，“內(nèi)功深厚”者將成為行業(yè)翹楚。endprint