江玲

P2P網(wǎng)貸是通過網(wǎng)絡(luò)平臺進行的個人與個人之間的小額貸款交易，平臺為借貸雙方直接建立聯(lián)系，依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)線上審貸，以節(jié)約小額借貸的成本。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融成為大勢所趨，而隨之應(yīng)運而生的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸（個人網(wǎng)絡(luò)借貸）、眾籌融資等金融模式在保持井噴態(tài)勢的同時，也成為非法集資的高發(fā)區(qū)。

網(wǎng)貸跑路潮持續(xù)發(fā)酵

今年6月，網(wǎng)金寶網(wǎng)站和公司聯(lián)系人都已“失聯(lián)”，就此拉開北京首單P2P跑路案?？蒲妇W(wǎng)曾宣稱，該公司高管留學(xué)美國名校、在國際金融巨頭任職，是最為安全的P2P平臺，現(xiàn)今卻在吸引了超過7億元的投資后不見了影蹤。緊隨其后，又有媒體曝出科迅網(wǎng)的注冊地“深圳市南山區(qū)科發(fā)路8號金融服務(wù)技術(shù)創(chuàng)新基地1棟4樓F1單元”并沒有科迅網(wǎng)的辦公室，至此，又一家虛假平臺騙子公司浮出水面。

據(jù)科迅網(wǎng)投資者提供的數(shù)據(jù)顯示，至6月2日，該平臺累計投資者人數(shù)近2.9萬人，累計投資金額近7.4億。另據(jù)平臺投資者自行組團維權(quán)的登記表顯示，截至6月12日，已有400多名投資者自行登記，損失金額近2600萬。

今年以來P2P問題平臺不斷被曝光。網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，截至6月10日，今年倒閉跑路的平臺高達46家，而跑路問題其實由來已久。早在2012年，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺——淘金貸就曾用六天時間就完成了開業(yè)上線、吸納近百投資人資金、將逾百萬元客戶資金卷包出逃。淘金貸2012年6月3日上線，打著“超高收益超短期限的借款標的”招攬人氣，在此引誘下，一批投資者將資金打入淘金貸賬戶。僅僅四天之后的6月7日，淘金貸網(wǎng)站就無法打開；6月8日淘金貸官方群解散、客服無法聯(lián)系、其負責人陳錦磊的手機也處于關(guān)機狀態(tài)。

深陷其中的投資者不乏圈內(nèi)“老人”，而當初之所以選擇信任一家全新上線的P2P網(wǎng)貸平臺，主要是其提供了齊全的營業(yè)執(zhí)照，工信部的網(wǎng)站上也能查到淘金貸的注冊信息。另外，淘金貸的資金流轉(zhuǎn)是由第三方支付公司環(huán)迅支付負責，幾萬的投資至今還未能追回。最終證實，這一切都是騙子公司截屏盜用營業(yè)執(zhí)照，蓄意包裝的。

伴隨倒閉高潮，一路狂奔、超高增長的P2P行業(yè)開始降溫。6月份，P2P平臺每日成交量均在2億-3億元左右，較前幾個月日均成交量的4億已明顯減少?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺印子坊CEO吳暉稱“主要是一些平臺陸續(xù)出了問題，負面影響大，投資者對風險擔憂。一部分資金轉(zhuǎn)至大平臺，一部分資金撤回觀察?！迸c此同時，2014年P(guān)2P出現(xiàn)問題的平臺將會超過去年。2013年P(guān)2P倒閉跑路平臺高達75家，今年上半年問題平臺已達46家。

與跑路潮相生相伴的是，P2P開始出現(xiàn)退燒的跡象，原來日均成交額高達4億，月度成交超過百億，但現(xiàn)在已大不如前。網(wǎng)貸之家就今年數(shù)據(jù)顯示，6月6日、7日、8日、9日P2P的日均成交量分別為3.34億元、1.8億元、1.6億元和3.2億元。近幾個月來日均成交量也都在按月回落，3月、4月、5月日均交易量分別為4.14億、4.04億和3.97億元。5月網(wǎng)貸總成交量僅為123.13億元，與4月總成交量121.25億基本持平，環(huán)比出現(xiàn)了停滯。而此前P2P一直以同比增速翻倍、環(huán)比增速10%左右的超高速度發(fā)展。

無準入門檻與監(jiān)管

P2P網(wǎng)貸行業(yè)起源于國外，因國情不同，國外P2P主流一直是以信用貸款模式為主。得益于近年中國進一步拓寬民間投資領(lǐng)域和范圍之后，國內(nèi)P2P平臺也如春筍般紛紛破土而出。前期例如拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等P2P平臺，亦都直接參考“信用貸款”模式。目前，中國P2P網(wǎng)貸平臺已發(fā)展至上千家，但其中約九成以上依然使用“信用貸款”為主。

“信用貸款”模式，借款人無需要提供抵押和擔保，只僅憑自身信譽就能取得貸款，并以借款人信用程度作為還款保證。如此高風險的貸款方式，加之國內(nèi)信用體系尚未完善，大部分貸款公司皆尚未納入征信系統(tǒng)，無論是投資者資金安全保障，抑或P2P網(wǎng)貸平臺的逾期壞賬風險，都是無法有所體現(xiàn)和保證的。這就使得借款人甚至可以提供虛假信息，極低的門檻使得這個行業(yè)發(fā)展變得魚龍混雜?！百I個模版、召集幾個人就可以建立一個或者幾個P2P平臺”。大多數(shù)P2P平臺也都打著20%、50%的高收益來吸引投資者注意，而今，隨著這些高息平臺紛紛出現(xiàn)問題，P2P高息的神話逐漸破滅。

電信部下屬的互聯(lián)網(wǎng)金融誠信聯(lián)盟首席法律顧問肖颯介紹，目前P2P平臺數(shù)量約有上千家，貸款規(guī)模上千億元。很多平臺都是“掛羊頭、賣狗肉”。比如平臺自己看中投資項目后，虛構(gòu)若干個借款人進行自我融資；比如平臺將融進資金再高息借出等等。

P2P平臺陷入信任危機

數(shù)據(jù)顯示，2011年，全國P2P平臺大概有50家，2012年，我國P2P貸款服務(wù)平臺超過200家，到2013年9月末，這個數(shù)字已經(jīng)超過了500家，預(yù)計今年底將達到800—1000家，全年成交量預(yù)計會超過1000億元。

作為一種金融創(chuàng)新模式，P2P這兩年蓬勃發(fā)展的勢頭，讓市場一度對其寄予厚望，希望其能填補商業(yè)銀行不能觸及的空白地帶，并將此前游走于灰色地帶的民間借貸陽光化。然而，近期P2P行業(yè)一系列問題的出現(xiàn)，讓這些良好的愿望遭遇挑戰(zhàn)。

回顧過去幾年，P2P網(wǎng)貸平臺攜款潛逃、大批倒閉等消息不絕于耳，以及像貝爾創(chuàng)投、螞蟻貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越和淘金貸等平臺詐騙，更讓廣大投資人血本無歸！2013年年初，P2P網(wǎng)貸行業(yè)平臺數(shù)量以每天3-5家速度遞增，呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。但是至6月底，央行放寬貸款利率限制，在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的同時，P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險頻頻發(fā)生。僅2013年6月至今，平均每天就有一家P2P平臺宣布倒閉，在行業(yè)集體遭遇信任危機之時，人們不禁要發(fā)問：P2P投資還可靠嗎？

近日，網(wǎng)上流出“一個帖子擊垮一個網(wǎng)貸平臺”的消息，讓本來就不平靜的P2P網(wǎng)貸行業(yè)變得更加起伏不安！事情起源于一個網(wǎng)友在網(wǎng)上發(fā)帖吐槽，帖子中涉及到了某網(wǎng)貸公司，致使某網(wǎng)貸公司中槍，引發(fā)了在此平臺投資的投資人都爭先恐后地追要本金，形成擠兌的連鎖反應(yīng)，最終導(dǎo)致了平臺垮掉！僅僅是一個帖子，卻引發(fā)了如此瘋狂的連鎖反應(yīng)，這是一場鬧劇，也是一場信任危機，充分體現(xiàn)了，投資人對P2P網(wǎng)貸一方面躍躍欲試，一方面又對網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)的倒閉潮等負面消息的其心有余悸。

但不管怎么樣，我們應(yīng)該堅信，P2P經(jīng)歷各種小調(diào)整之后，依然會保持較高的增長，因為作為新興融資渠道，P2P能真正解決很多中小企業(yè)、小微企業(yè)的融資難，回報率相對較高，應(yīng)該說，P2P行業(yè)增速還是會持續(xù)，但不會暴發(fā)性增長了。endprint