劉曉婕　章愛文　張榮艷　李雪梅

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和資本市場(chǎng)的不斷完善，以歷史成本為基礎(chǔ)提供的會(huì)計(jì)信息已經(jīng)不能滿足我國財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的需要，我國于2006年頒布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，也實(shí)現(xiàn)了我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則在計(jì)量方面的趨同。本文從公允價(jià)值定義入手，以廣西29家上市公司為例闡述了公允價(jià)值在我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的具體運(yùn)用情況，進(jìn)而分析了公允價(jià)值在我國運(yùn)用中存在的問題，并提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值 上市公司 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

政部于2006頒布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，最顯著的變化是在計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)中引入了公允價(jià)值，形成了歷史成本、公允價(jià)值等多種計(jì)量模式并存的局面。廣西目前處于東盟自由貿(mào)易區(qū)的優(yōu)勢(shì)地位，正面臨著難得的歷史機(jī)遇。廣西通過改制或新設(shè)的股份制企業(yè)已有一千多家，但截至2011年12月31日上市公司只有29家。我們必須認(rèn)識(shí)到廣西上市公司與周邊省份的差距，加強(qiáng)和完善公允價(jià)值在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用，以更好更快地培育和發(fā)展廣西上市公司，促進(jìn)廣西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

一、公允價(jià)值的相關(guān)理論

（一）公允價(jià)值的定義

美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）將公允價(jià)值定義為“市場(chǎng)交易者在有序交易中，銷售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格”?，F(xiàn)行國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）對(duì)公允價(jià)值的定義為“公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~”。我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！笨梢?，我國對(duì)公允價(jià)值的表述與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的定義基本一致，均反映了現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)環(huán)境下對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)評(píng)價(jià)，是理性的雙方在交易時(shí)一致同意而形成的交易價(jià)格，一般采用市價(jià)法、成本法和收益法表示。

（二）公允價(jià)值的具體規(guī)定

在38個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，存貨、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、企業(yè)年金、股份支付、債務(wù)重組、收入、政府補(bǔ)助、企業(yè)合并、金融工具確認(rèn)和計(jì)量、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、套期保值和首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等準(zhǔn)則不同程度地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量屬性。

二、廣西上市公司公允價(jià)值運(yùn)用情況分析

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)實(shí)施多年，但我國在公允價(jià)值運(yùn)用方面仍存在一些不完善的地方，那么，廣西上市公司的情況又如何呢？截至2011年12月31日，廣西共有A股上市公司29家，在上海證券交易所掛牌12家，在深圳證券交易所掛牌17家，占滬深兩個(gè)證券交易所上市公司總數(shù)的1.24%。本文以廣西29家上市公司為樣本，通過分析2011年的年度報(bào)表，對(duì)29家公司的公允價(jià)值運(yùn)用情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，并分析了公允價(jià)值運(yùn)用中存在的問題，以期為廣西上市公司的公允價(jià)值運(yùn)用提出一定的修改與完善意見，更好地與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，更好地適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要。本文數(shù)據(jù)來源于金融界、巨潮資訊、深圳證券交易所、上海證券交易所等網(wǎng)站。

縱向來看，表1匯總的29家上市公司涉及到公允價(jià)值的具體項(xiàng)目有19項(xiàng)，僅有5項(xiàng)在廣西上市公司運(yùn)用得最為廣泛，分別為：金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、外幣非貨幣性項(xiàng)目、長期股權(quán)投資和非同一控制下企業(yè)合并，具體來看，有26家上市公司的金融資產(chǎn)運(yùn)用了公允價(jià)值，占廣西所有上市公司的89.7%；長期股權(quán)投資運(yùn)用的有23家，占比79.3%；金融負(fù)債和非同一控制下企業(yè)合并運(yùn)用的都為21家，占比為72.4%；外幣非貨幣性項(xiàng)目運(yùn)用的有17家，占比58.6%。而其他項(xiàng)目除了融資租賃有9家、政府補(bǔ)助有6家和無形資產(chǎn)有5家之外，一般都在3家以下，其中，投資性房地產(chǎn)僅1家，占比3%左右，債務(wù)重組業(yè)務(wù)僅有2家運(yùn)用，占比6%左右。如圖1所示。

橫向來看，廣西每家上市公司運(yùn)用公允價(jià)值核算的項(xiàng)目最多的是9項(xiàng)，包括*ST河化、桂林旅游、桂林三金和桂冠電力四個(gè)公司，運(yùn)用最少的是百洋股份和柳化股份，即所有的公司業(yè)務(wù)都沒有運(yùn)用公允價(jià)值來計(jì)量。一般的上市公司均在7項(xiàng)以下。如圖2所示。

三、廣西上市公司公允價(jià)值運(yùn)用中存在的問題

從上述匯總結(jié)果可以看出，廣西上市公司中公允價(jià)值的運(yùn)用并不廣泛，存在的具體問題主要表現(xiàn)在如下方面：

（一）影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征包括可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式原則、重要性、謹(jǐn)慎性、及時(shí)性。在傳統(tǒng)的以歷史成本為唯一計(jì)量方式時(shí)，這些基本的信息質(zhì)量特征都能得到滿足，但引入公允價(jià)值計(jì)量模式后，相關(guān)性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時(shí)性這四個(gè)原則能更好的體現(xiàn)，然而對(duì)于可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性這四個(gè)原則，在公允價(jià)值模式下則會(huì)受到不同程度的影響。如可靠性原則，公允價(jià)值的確定基礎(chǔ)是公平交易，但現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，很多交易都存在信息不對(duì)稱的情況，交易的公平性難以保證，公允價(jià)值就不如歷史成本能體現(xiàn)出交易當(dāng)時(shí)的公平價(jià)值。在廣西29家上市公司中，沒有一家公司在19項(xiàng)業(yè)務(wù)中全部運(yùn)用了公允價(jià)值，而且這些公司運(yùn)用公允價(jià)值主要是為了增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告的可看性、維持企業(yè)的經(jīng)營能力，很少是為了體現(xiàn)出價(jià)值的公平，很少真正去評(píng)估公允價(jià)值，未能合理地反映出企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。再如可理解性，準(zhǔn)則中規(guī)定的公允價(jià)值的計(jì)算方法并不具體，這樣在運(yùn)用中就有難度，同時(shí)計(jì)量的方法或模型過于復(fù)雜，難以理解。再有，公允價(jià)值計(jì)量的可比性不強(qiáng)，在歷史成本計(jì)量下，計(jì)量口徑一致，各公司之間或各公司各期間均具有可比性，但是加入了公允價(jià)值，計(jì)量口徑就不一致了，即使是公允價(jià)值計(jì)量下也有多種計(jì)量方法，這樣公司之間或內(nèi)部的數(shù)據(jù)很難進(jìn)行比較和分析。所以，引入公允價(jià)值對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)下的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征帶來了一定的負(fù)面影響。

（二）公允價(jià)值的運(yùn)用缺乏可操作性或過于形式化

根據(jù)廣西上市公司2011年年報(bào)分析，各公司（除了百洋股份和柳化股份以外）一般都有項(xiàng)目運(yùn)用了公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，但是多運(yùn)用在金融資產(chǎn)負(fù)債、長期股權(quán)投資、非同一控制下的企業(yè)合并等項(xiàng)目上。在證券交易市場(chǎng)上這些項(xiàng)目較容易使用市價(jià)法，可以利用收盤價(jià)等找到明確的公允價(jià)值。但從其他項(xiàng)目來看，廣西市場(chǎng)仍然存在許多非公開的市場(chǎng)，如產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)等都還不成熟，難以通過市場(chǎng)取得有關(guān)公允價(jià)值的信息。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格信息少，難以運(yùn)用市價(jià)法時(shí)，需要采用估價(jià)法，即將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的價(jià)值進(jìn)行現(xiàn)值計(jì)量。然而，未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和折現(xiàn)率等都是不確定的，需要會(huì)計(jì)人員主觀估計(jì)，在操作上難度很大，還有計(jì)算現(xiàn)值的公式過于復(fù)雜，都成為公允價(jià)值計(jì)量模式不易推廣和運(yùn)用的障礙之一。所以從廣西上市公司年報(bào)中發(fā)生的交易來看，很多企業(yè)并沒有真正評(píng)估公允價(jià)值，有時(shí)直接以賬面價(jià)值代替公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，這樣只是形式上的執(zhí)行，并沒有體現(xiàn)出準(zhǔn)則要求采用公允價(jià)值的真正意義。

（三）公允價(jià)值的運(yùn)用容易成為盈余管理的工具

盈余管理是指企業(yè)管理人員在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)，為了實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化和（或）企業(yè)價(jià)值的最大化作出的會(huì)計(jì)選擇。公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，不僅能體現(xiàn)一定時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)和負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，而且應(yīng)客觀、真實(shí)地反映資產(chǎn)能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益或清償負(fù)債時(shí)要轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)價(jià)值，但目前我國的資產(chǎn)交換二級(jí)市場(chǎng)還不成熟，資產(chǎn)評(píng)估彈性很大，在金融工具確認(rèn)和計(jì)量、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等準(zhǔn)則中，雖然規(guī)定了需要采用公允價(jià)值計(jì)量，但是在估值方法上并不統(tǒng)一，尤其是缺乏活躍市場(chǎng)時(shí)的估值方法充滿了主觀判斷和估計(jì)，這樣在采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，不可避免地受到人為因素的干擾，很容易使公允價(jià)值成為企業(yè)操縱利潤的工具。

比如廣西29家上市公司中有26家在金融資產(chǎn)中都運(yùn)用了公允價(jià)值，這是根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，而且金融資產(chǎn)的公允價(jià)值較易找到，然而每個(gè)會(huì)計(jì)期末的公允價(jià)值變動(dòng)會(huì)影響本年的公允價(jià)值變動(dòng)損益，進(jìn)而影響本年利潤，變動(dòng)是變高還是變低，當(dāng)選擇不同的市場(chǎng)價(jià)格（收盤價(jià)、開盤價(jià)、平均價(jià)等）時(shí)，損益就可以人為的調(diào)節(jié)，這完全依賴于企業(yè)的管理層或者會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和估計(jì)，管理層很可能為了自身的需要，利用金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量來操縱盈余，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告。同時(shí)，我國公司治理結(jié)構(gòu)還不完善，上市公司“內(nèi)部人控制”程度相當(dāng)高，在關(guān)聯(lián)交易、債務(wù)重組、企業(yè)合并等業(yè)務(wù)中，董事會(huì)會(huì)為了實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化利用公允價(jià)值進(jìn)行操縱利潤，一旦公允價(jià)值成為企業(yè)操縱利潤的工具，就會(huì)影響市場(chǎng)的公允公正和公允價(jià)值計(jì)量模式的健康發(fā)展。

（四）會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)和能力問題

現(xiàn)階段，我國會(huì)計(jì)人員的整體專業(yè)水平還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。在廣西地區(qū)，高層次的會(huì)計(jì)人員相當(dāng)匱乏，會(huì)計(jì)理論功底以及綜合素質(zhì)普遍偏低，會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的經(jīng)驗(yàn)也比較缺乏，這在某種程度上制約了公允價(jià)值在我國的運(yùn)用。雖然會(huì)計(jì)人員具備實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，但對(duì)于公允價(jià)值這個(gè)新準(zhǔn)則來說，僅有基本原則，卻無公允價(jià)值計(jì)量的具體方法，增加了會(huì)計(jì)核算的難度，對(duì)會(huì)計(jì)人員提出了更高的挑戰(zhàn)。而且長期以來，會(huì)計(jì)人員習(xí)慣嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)制度處理業(yè)務(wù)，即記錄和報(bào)告，對(duì)于需要職業(yè)判斷的確認(rèn)和計(jì)量卻很生疏。如未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率等要素的確定取決于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，一旦判斷失誤，則會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，進(jìn)而制約了公允價(jià)值模式的應(yīng)用。

四、對(duì)廣西上市公司公允價(jià)值運(yùn)用問題的解決建議

通過分析，筆者認(rèn)為對(duì)于廣西上市公司運(yùn)用公允價(jià)值存在的問題，要從宏觀市場(chǎng)環(huán)境和會(huì)計(jì)制度的完善、微觀的公司治理和會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的提高等方面加以完善。

（一）完善市場(chǎng)環(huán)境，加強(qiáng)二級(jí)市場(chǎng)建設(shè)

公允價(jià)值的估值方法最常用的是市價(jià)法，即用市場(chǎng)價(jià)格來表示公允價(jià)值，雖然公允價(jià)值并不一定必須等于市場(chǎng)價(jià)格，但是市場(chǎng)價(jià)格畢竟是最為客觀、最簡(jiǎn)便的公允價(jià)值的來源。所以要有一個(gè)統(tǒng)一、健全、活躍的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，才能更好地確定商品成本和市價(jià)，從而獲得商品公允價(jià)值的信息。而活躍市場(chǎng)的存在需要成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，為此，要加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，建立開放、誠信、公平、競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，進(jìn)一步完善債券、票據(jù)、外匯、黃金、期貨等二級(jí)市場(chǎng)，建立充分競(jìng)爭(zhēng)的生產(chǎn)要素交易市場(chǎng)，特別是房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融工具交易市場(chǎng)，建立和完善市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)庫，讓信息公開化、實(shí)時(shí)化，使公允價(jià)值的取得更客觀、更直接、更經(jīng)濟(jì)。

（二）盡快出臺(tái)公允價(jià)值準(zhǔn)則解釋指南

2006年的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，但分布在各個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，沒有統(tǒng)一性和可比性，缺乏系統(tǒng)指導(dǎo)公允價(jià)值理論和實(shí)務(wù)發(fā)展的準(zhǔn)則和框架體系。2014年財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，明確了公允價(jià)值的定義和關(guān)鍵概念，確定了公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)，公允價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)信息中的披露等，有利于公允價(jià)值計(jì)量屬性的全面推廣應(yīng)用，但是目前還沒有具體的解釋指南，也還沒有推廣使用，實(shí)際運(yùn)用中的統(tǒng)一性、可比性和可靠性還尚待觀察研究，并且初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量等時(shí)點(diǎn)公允價(jià)值的運(yùn)用仍不相同，無法統(tǒng)一。

（三）公允價(jià)值的估值方法理解有難度

公允價(jià)值準(zhǔn)則必須明確公允價(jià)值的計(jì)量問題，計(jì)量是會(huì)計(jì)核算的核心，公允價(jià)值運(yùn)用中最難確定與運(yùn)用的是計(jì)量方法。由于受我國當(dāng)前環(huán)境的影響，適用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債多數(shù)難以通過活躍市場(chǎng)來確定，這就要求必須根據(jù)資產(chǎn)或負(fù)債特性，制定適用不同情況下的計(jì)量方法，同時(shí)提供公允價(jià)值計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)及應(yīng)用指南。目前新的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則規(guī)定了各資產(chǎn)、各時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值計(jì)量方法，但是分成了幾個(gè)章節(jié)，對(duì)于不同的資產(chǎn)、負(fù)債，給出了一些方法進(jìn)行選擇，但尚不具體，沒有給出具體的公式，使用者難以理解或者不會(huì)使用。

（四）提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)

提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)是公允價(jià)值得以全面運(yùn)用的必備條件，也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本，應(yīng)用公允價(jià)值的需要。公允價(jià)值的運(yùn)用較歷史成本在技術(shù)和人才方面提出了更高要求，除了要求會(huì)計(jì)人員具備良好的專業(yè)技術(shù)、良好的職業(yè)操守外，還必須要有較強(qiáng)的職業(yè)判斷。所以應(yīng)加大教育投入，轉(zhuǎn)變會(huì)計(jì)人員的計(jì)量觀念。加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，尤其是后續(xù)教育中應(yīng)切實(shí)增加新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的培訓(xùn)，幫助會(huì)計(jì)人員熟悉和掌握新的會(huì)計(jì)處理方法和程序，提高會(huì)計(jì)人員對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告進(jìn)行復(fù)雜判斷和處理的能力，了解評(píng)估、金融、資本市場(chǎng)等相關(guān)知識(shí)，減少公允價(jià)值判斷的偏差。同時(shí)加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德建設(shè)，加強(qiáng)誠信教育，牢固樹立求真務(wù)實(shí)的職業(yè)操守，從根本上消除弄虛作假的現(xiàn)象。

五、結(jié)語

雖然公允價(jià)值在應(yīng)用中仍然存在著很多問題，但是從國際趨勢(shì)和我國現(xiàn)實(shí)來看，公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用是不可避免的，有可能發(fā)展成為未來價(jià)值計(jì)量主要屬性的趨勢(shì)。但由于進(jìn)行公允價(jià)計(jì)量較為復(fù)雜，涉及許多環(huán)節(jié)，執(zhí)行難度較大，不可能一蹴而就。只有通過不斷地完善和修正公允價(jià)值理論體系才能充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，讓公允價(jià)值計(jì)量在我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的運(yùn)用逐步走向成熟，使企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，對(duì)信息使用者的決策更具有用性、相關(guān)性。X

（三）公允價(jià)值的運(yùn)用容易成為盈余管理的工具

盈余管理是指企業(yè)管理人員在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)，為了實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化和（或）企業(yè)價(jià)值的最大化作出的會(huì)計(jì)選擇。公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，不僅能體現(xiàn)一定時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)和負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，而且應(yīng)客觀、真實(shí)地反映資產(chǎn)能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益或清償負(fù)債時(shí)要轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)價(jià)值，但目前我國的資產(chǎn)交換二級(jí)市場(chǎng)還不成熟，資產(chǎn)評(píng)估彈性很大，在金融工具確認(rèn)和計(jì)量、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等準(zhǔn)則中，雖然規(guī)定了需要采用公允價(jià)值計(jì)量，但是在估值方法上并不統(tǒng)一，尤其是缺乏活躍市場(chǎng)時(shí)的估值方法充滿了主觀判斷和估計(jì)，這樣在采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，不可避免地受到人為因素的干擾，很容易使公允價(jià)值成為企業(yè)操縱利潤的工具。

比如廣西29家上市公司中有26家在金融資產(chǎn)中都運(yùn)用了公允價(jià)值，這是根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，而且金融資產(chǎn)的公允價(jià)值較易找到，然而每個(gè)會(huì)計(jì)期末的公允價(jià)值變動(dòng)會(huì)影響本年的公允價(jià)值變動(dòng)損益，進(jìn)而影響本年利潤，變動(dòng)是變高還是變低，當(dāng)選擇不同的市場(chǎng)價(jià)格（收盤價(jià)、開盤價(jià)、平均價(jià)等）時(shí)，損益就可以人為的調(diào)節(jié)，這完全依賴于企業(yè)的管理層或者會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和估計(jì)，管理層很可能為了自身的需要，利用金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量來操縱盈余，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告。同時(shí)，我國公司治理結(jié)構(gòu)還不完善，上市公司“內(nèi)部人控制”程度相當(dāng)高，在關(guān)聯(lián)交易、債務(wù)重組、企業(yè)合并等業(yè)務(wù)中，董事會(huì)會(huì)為了實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化利用公允價(jià)值進(jìn)行操縱利潤，一旦公允價(jià)值成為企業(yè)操縱利潤的工具，就會(huì)影響市場(chǎng)的公允公正和公允價(jià)值計(jì)量模式的健康發(fā)展。

（四）會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)和能力問題

現(xiàn)階段，我國會(huì)計(jì)人員的整體專業(yè)水平還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。在廣西地區(qū)，高層次的會(huì)計(jì)人員相當(dāng)匱乏，會(huì)計(jì)理論功底以及綜合素質(zhì)普遍偏低，會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的經(jīng)驗(yàn)也比較缺乏，這在某種程度上制約了公允價(jià)值在我國的運(yùn)用。雖然會(huì)計(jì)人員具備實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，但對(duì)于公允價(jià)值這個(gè)新準(zhǔn)則來說，僅有基本原則，卻無公允價(jià)值計(jì)量的具體方法，增加了會(huì)計(jì)核算的難度，對(duì)會(huì)計(jì)人員提出了更高的挑戰(zhàn)。而且長期以來，會(huì)計(jì)人員習(xí)慣嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)制度處理業(yè)務(wù)，即記錄和報(bào)告，對(duì)于需要職業(yè)判斷的確認(rèn)和計(jì)量卻很生疏。如未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率等要素的確定取決于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，一旦判斷失誤，則會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，進(jìn)而制約了公允價(jià)值模式的應(yīng)用。

四、對(duì)廣西上市公司公允價(jià)值運(yùn)用問題的解決建議

通過分析，筆者認(rèn)為對(duì)于廣西上市公司運(yùn)用公允價(jià)值存在的問題，要從宏觀市場(chǎng)環(huán)境和會(huì)計(jì)制度的完善、微觀的公司治理和會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的提高等方面加以完善。

（一）完善市場(chǎng)環(huán)境，加強(qiáng)二級(jí)市場(chǎng)建設(shè)

公允價(jià)值的估值方法最常用的是市價(jià)法，即用市場(chǎng)價(jià)格來表示公允價(jià)值，雖然公允價(jià)值并不一定必須等于市場(chǎng)價(jià)格，但是市場(chǎng)價(jià)格畢竟是最為客觀、最簡(jiǎn)便的公允價(jià)值的來源。所以要有一個(gè)統(tǒng)一、健全、活躍的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，才能更好地確定商品成本和市價(jià)，從而獲得商品公允價(jià)值的信息。而活躍市場(chǎng)的存在需要成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，為此，要加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，建立開放、誠信、公平、競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，進(jìn)一步完善債券、票據(jù)、外匯、黃金、期貨等二級(jí)市場(chǎng)，建立充分競(jìng)爭(zhēng)的生產(chǎn)要素交易市場(chǎng)，特別是房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融工具交易市場(chǎng)，建立和完善市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)庫，讓信息公開化、實(shí)時(shí)化，使公允價(jià)值的取得更客觀、更直接、更經(jīng)濟(jì)。

（二）盡快出臺(tái)公允價(jià)值準(zhǔn)則解釋指南

2006年的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，但分布在各個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，沒有統(tǒng)一性和可比性，缺乏系統(tǒng)指導(dǎo)公允價(jià)值理論和實(shí)務(wù)發(fā)展的準(zhǔn)則和框架體系。2014年財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，明確了公允價(jià)值的定義和關(guān)鍵概念，確定了公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)，公允價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)信息中的披露等，有利于公允價(jià)值計(jì)量屬性的全面推廣應(yīng)用，但是目前還沒有具體的解釋指南，也還沒有推廣使用，實(shí)際運(yùn)用中的統(tǒng)一性、可比性和可靠性還尚待觀察研究，并且初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量等時(shí)點(diǎn)公允價(jià)值的運(yùn)用仍不相同，無法統(tǒng)一。

（三）公允價(jià)值的估值方法理解有難度

公允價(jià)值準(zhǔn)則必須明確公允價(jià)值的計(jì)量問題，計(jì)量是會(huì)計(jì)核算的核心，公允價(jià)值運(yùn)用中最難確定與運(yùn)用的是計(jì)量方法。由于受我國當(dāng)前環(huán)境的影響，適用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債多數(shù)難以通過活躍市場(chǎng)來確定，這就要求必須根據(jù)資產(chǎn)或負(fù)債特性，制定適用不同情況下的計(jì)量方法，同時(shí)提供公允價(jià)值計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)及應(yīng)用指南。目前新的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則規(guī)定了各資產(chǎn)、各時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值計(jì)量方法，但是分成了幾個(gè)章節(jié)，對(duì)于不同的資產(chǎn)、負(fù)債，給出了一些方法進(jìn)行選擇，但尚不具體，沒有給出具體的公式，使用者難以理解或者不會(huì)使用。

（四）提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)

提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)是公允價(jià)值得以全面運(yùn)用的必備條件，也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本，應(yīng)用公允價(jià)值的需要。公允價(jià)值的運(yùn)用較歷史成本在技術(shù)和人才方面提出了更高要求，除了要求會(huì)計(jì)人員具備良好的專業(yè)技術(shù)、良好的職業(yè)操守外，還必須要有較強(qiáng)的職業(yè)判斷。所以應(yīng)加大教育投入，轉(zhuǎn)變會(huì)計(jì)人員的計(jì)量觀念。加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，尤其是后續(xù)教育中應(yīng)切實(shí)增加新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的培訓(xùn)，幫助會(huì)計(jì)人員熟悉和掌握新的會(huì)計(jì)處理方法和程序，提高會(huì)計(jì)人員對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告進(jìn)行復(fù)雜判斷和處理的能力，了解評(píng)估、金融、資本市場(chǎng)等相關(guān)知識(shí)，減少公允價(jià)值判斷的偏差。同時(shí)加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德建設(shè)，加強(qiáng)誠信教育，牢固樹立求真務(wù)實(shí)的職業(yè)操守，從根本上消除弄虛作假的現(xiàn)象。

五、結(jié)語

雖然公允價(jià)值在應(yīng)用中仍然存在著很多問題，但是從國際趨勢(shì)和我國現(xiàn)實(shí)來看，公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用是不可避免的，有可能發(fā)展成為未來價(jià)值計(jì)量主要屬性的趨勢(shì)。但由于進(jìn)行公允價(jià)計(jì)量較為復(fù)雜，涉及許多環(huán)節(jié)，執(zhí)行難度較大，不可能一蹴而就。只有通過不斷地完善和修正公允價(jià)值理論體系才能充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，讓公允價(jià)值計(jì)量在我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的運(yùn)用逐步走向成熟，使企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，對(duì)信息使用者的決策更具有用性、相關(guān)性。X

（三）公允價(jià)值的運(yùn)用容易成為盈余管理的工具

盈余管理是指企業(yè)管理人員在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)，為了實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化和（或）企業(yè)價(jià)值的最大化作出的會(huì)計(jì)選擇。公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，不僅能體現(xiàn)一定時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)和負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，而且應(yīng)客觀、真實(shí)地反映資產(chǎn)能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益或清償負(fù)債時(shí)要轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)價(jià)值，但目前我國的資產(chǎn)交換二級(jí)市場(chǎng)還不成熟，資產(chǎn)評(píng)估彈性很大，在金融工具確認(rèn)和計(jì)量、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等準(zhǔn)則中，雖然規(guī)定了需要采用公允價(jià)值計(jì)量，但是在估值方法上并不統(tǒng)一，尤其是缺乏活躍市場(chǎng)時(shí)的估值方法充滿了主觀判斷和估計(jì)，這樣在采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，不可避免地受到人為因素的干擾，很容易使公允價(jià)值成為企業(yè)操縱利潤的工具。

比如廣西29家上市公司中有26家在金融資產(chǎn)中都運(yùn)用了公允價(jià)值，這是根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，而且金融資產(chǎn)的公允價(jià)值較易找到，然而每個(gè)會(huì)計(jì)期末的公允價(jià)值變動(dòng)會(huì)影響本年的公允價(jià)值變動(dòng)損益，進(jìn)而影響本年利潤，變動(dòng)是變高還是變低，當(dāng)選擇不同的市場(chǎng)價(jià)格（收盤價(jià)、開盤價(jià)、平均價(jià)等）時(shí)，損益就可以人為的調(diào)節(jié)，這完全依賴于企業(yè)的管理層或者會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和估計(jì)，管理層很可能為了自身的需要，利用金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量來操縱盈余，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告。同時(shí)，我國公司治理結(jié)構(gòu)還不完善，上市公司“內(nèi)部人控制”程度相當(dāng)高，在關(guān)聯(lián)交易、債務(wù)重組、企業(yè)合并等業(yè)務(wù)中，董事會(huì)會(huì)為了實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化利用公允價(jià)值進(jìn)行操縱利潤，一旦公允價(jià)值成為企業(yè)操縱利潤的工具，就會(huì)影響市場(chǎng)的公允公正和公允價(jià)值計(jì)量模式的健康發(fā)展。

（四）會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)和能力問題

現(xiàn)階段，我國會(huì)計(jì)人員的整體專業(yè)水平還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。在廣西地區(qū)，高層次的會(huì)計(jì)人員相當(dāng)匱乏，會(huì)計(jì)理論功底以及綜合素質(zhì)普遍偏低，會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的經(jīng)驗(yàn)也比較缺乏，這在某種程度上制約了公允價(jià)值在我國的運(yùn)用。雖然會(huì)計(jì)人員具備實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，但對(duì)于公允價(jià)值這個(gè)新準(zhǔn)則來說，僅有基本原則，卻無公允價(jià)值計(jì)量的具體方法，增加了會(huì)計(jì)核算的難度，對(duì)會(huì)計(jì)人員提出了更高的挑戰(zhàn)。而且長期以來，會(huì)計(jì)人員習(xí)慣嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)制度處理業(yè)務(wù)，即記錄和報(bào)告，對(duì)于需要職業(yè)判斷的確認(rèn)和計(jì)量卻很生疏。如未來現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率等要素的確定取決于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，一旦判斷失誤，則會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，進(jìn)而制約了公允價(jià)值模式的應(yīng)用。

四、對(duì)廣西上市公司公允價(jià)值運(yùn)用問題的解決建議

通過分析，筆者認(rèn)為對(duì)于廣西上市公司運(yùn)用公允價(jià)值存在的問題，要從宏觀市場(chǎng)環(huán)境和會(huì)計(jì)制度的完善、微觀的公司治理和會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的提高等方面加以完善。

（一）完善市場(chǎng)環(huán)境，加強(qiáng)二級(jí)市場(chǎng)建設(shè)

公允價(jià)值的估值方法最常用的是市價(jià)法，即用市場(chǎng)價(jià)格來表示公允價(jià)值，雖然公允價(jià)值并不一定必須等于市場(chǎng)價(jià)格，但是市場(chǎng)價(jià)格畢竟是最為客觀、最簡(jiǎn)便的公允價(jià)值的來源。所以要有一個(gè)統(tǒng)一、健全、活躍的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，才能更好地確定商品成本和市價(jià)，從而獲得商品公允價(jià)值的信息。而活躍市場(chǎng)的存在需要成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，為此，要加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，建立開放、誠信、公平、競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，進(jìn)一步完善債券、票據(jù)、外匯、黃金、期貨等二級(jí)市場(chǎng)，建立充分競(jìng)爭(zhēng)的生產(chǎn)要素交易市場(chǎng)，特別是房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融工具交易市場(chǎng)，建立和完善市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)庫，讓信息公開化、實(shí)時(shí)化，使公允價(jià)值的取得更客觀、更直接、更經(jīng)濟(jì)。

（二）盡快出臺(tái)公允價(jià)值準(zhǔn)則解釋指南

2006年的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，但分布在各個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，沒有統(tǒng)一性和可比性，缺乏系統(tǒng)指導(dǎo)公允價(jià)值理論和實(shí)務(wù)發(fā)展的準(zhǔn)則和框架體系。2014年財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，明確了公允價(jià)值的定義和關(guān)鍵概念，確定了公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)，公允價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)信息中的披露等，有利于公允價(jià)值計(jì)量屬性的全面推廣應(yīng)用，但是目前還沒有具體的解釋指南，也還沒有推廣使用，實(shí)際運(yùn)用中的統(tǒng)一性、可比性和可靠性還尚待觀察研究，并且初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量等時(shí)點(diǎn)公允價(jià)值的運(yùn)用仍不相同，無法統(tǒng)一。

（三）公允價(jià)值的估值方法理解有難度

公允價(jià)值準(zhǔn)則必須明確公允價(jià)值的計(jì)量問題，計(jì)量是會(huì)計(jì)核算的核心，公允價(jià)值運(yùn)用中最難確定與運(yùn)用的是計(jì)量方法。由于受我國當(dāng)前環(huán)境的影響，適用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債多數(shù)難以通過活躍市場(chǎng)來確定，這就要求必須根據(jù)資產(chǎn)或負(fù)債特性，制定適用不同情況下的計(jì)量方法，同時(shí)提供公允價(jià)值計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)及應(yīng)用指南。目前新的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則規(guī)定了各資產(chǎn)、各時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值計(jì)量方法，但是分成了幾個(gè)章節(jié)，對(duì)于不同的資產(chǎn)、負(fù)債，給出了一些方法進(jìn)行選擇，但尚不具體，沒有給出具體的公式，使用者難以理解或者不會(huì)使用。

（四）提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)

提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)是公允價(jià)值得以全面運(yùn)用的必備條件，也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本，應(yīng)用公允價(jià)值的需要。公允價(jià)值的運(yùn)用較歷史成本在技術(shù)和人才方面提出了更高要求，除了要求會(huì)計(jì)人員具備良好的專業(yè)技術(shù)、良好的職業(yè)操守外，還必須要有較強(qiáng)的職業(yè)判斷。所以應(yīng)加大教育投入，轉(zhuǎn)變會(huì)計(jì)人員的計(jì)量觀念。加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，尤其是后續(xù)教育中應(yīng)切實(shí)增加新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的培訓(xùn)，幫助會(huì)計(jì)人員熟悉和掌握新的會(huì)計(jì)處理方法和程序，提高會(huì)計(jì)人員對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告進(jìn)行復(fù)雜判斷和處理的能力，了解評(píng)估、金融、資本市場(chǎng)等相關(guān)知識(shí)，減少公允價(jià)值判斷的偏差。同時(shí)加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德建設(shè)，加強(qiáng)誠信教育，牢固樹立求真務(wù)實(shí)的職業(yè)操守，從根本上消除弄虛作假的現(xiàn)象。

五、結(jié)語

雖然公允價(jià)值在應(yīng)用中仍然存在著很多問題，但是從國際趨勢(shì)和我國現(xiàn)實(shí)來看，公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用是不可避免的，有可能發(fā)展成為未來價(jià)值計(jì)量主要屬性的趨勢(shì)。但由于進(jìn)行公允價(jià)計(jì)量較為復(fù)雜，涉及許多環(huán)節(jié)，執(zhí)行難度較大，不可能一蹴而就。只有通過不斷地完善和修正公允價(jià)值理論體系才能充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，讓公允價(jià)值計(jì)量在我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的運(yùn)用逐步走向成熟，使企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，對(duì)信息使用者的決策更具有用性、相關(guān)性。X