張艷

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，企業(yè)進(jìn)行利潤操縱的現(xiàn)象日益增多，利潤操縱的形式也隨企業(yè)發(fā)展而呈現(xiàn)多種形式，這對利益相關(guān)者和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成較大危害。本文從小型、中型和大型企業(yè)出發(fā)，依次探尋各自企業(yè)利潤操縱可能出現(xiàn)的原因，由此展開透過利潤表、償債能力、營運能力、盈利能力和其他會計科目等分析企業(yè)出現(xiàn)利潤操縱的途徑，以期規(guī)范和控制會計人員對企業(yè)利潤的人為操縱行為，夯實企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，提高會計信息質(zhì)量，維護(hù)投資者的切身利益。

關(guān)鍵詞：利潤操控 償債能力 盈利能力

一、引言

企業(yè)財務(wù)會計報告能綜合反映一定時期企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，是企業(yè)對潛在投資者和債權(quán)人進(jìn)行的企業(yè)形象展示。通常狀態(tài)下，投資者和利益相關(guān)者通過對財務(wù)報告以及其他企業(yè)相關(guān)信息進(jìn)行綜合分析以評價企業(yè)的經(jīng)營狀況，為決策提供依據(jù)，為了獲得更佳的展示效果，一些企業(yè)便采取各種途徑蓄意粉飾會計報表。本文從企業(yè)操縱利潤的原因分析出發(fā)，透過利潤表、償債能力、營運能力、盈利能力和其他會計科目等分析企業(yè)操縱利潤的途徑和解決方法。

二、企業(yè)操縱利潤的原因分析

企業(yè)操縱利潤的原因有多種，比如為了規(guī)避所得稅而隱瞞利潤，為了追求業(yè)績提高企業(yè)利潤，為了獲取貸款而虛增利潤，為了上市而操縱利潤等。從內(nèi)部環(huán)境角度分析，主要是由于內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)分工不明、企業(yè)職位設(shè)立不合理、缺乏嚴(yán)格的規(guī)章制度和規(guī)范的工作流程等原因造成。從內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)分工角度分析，若組織內(nèi)部分工界限不清，則易出現(xiàn)權(quán)限和崗位職責(zé)混亂的情形，比如：企業(yè)采取銷售部的職員與供應(yīng)商進(jìn)行洽談，財務(wù)部人員不參與和供應(yīng)商的溝通環(huán)節(jié)，則可能出現(xiàn)供應(yīng)商對企業(yè)提供代墊貨款，而銷售部職員誤解為這幾筆款項應(yīng)作為收入而通知財務(wù)部以收入入賬，這將導(dǎo)致企業(yè)的利潤虛增。因此，如何合理劃分機(jī)構(gòu)分工，銷售部門與財務(wù)部門如何銜接，職權(quán)范圍如何界定等都屬于內(nèi)部機(jī)構(gòu)分工的范圍。從企業(yè)崗位設(shè)立角度分析，需充分考慮業(yè)務(wù)的協(xié)同性、整合性、互斥性和權(quán)責(zé)分離性等多種因素，比如：對于會計核算職務(wù)和與之對應(yīng)的稽核檢查職務(wù)屬于不相容職務(wù)，在崗位設(shè)立時則應(yīng)予以分離。有效的崗位分離和崗位協(xié)同能夠增進(jìn)工作效率，發(fā)揮崗位互斥性所帶來的監(jiān)督效用，有效的崗位設(shè)立可從制度設(shè)計層面減少利潤操縱的空間。除了崗位設(shè)立以外，規(guī)章制度和工作流程同樣對利潤操縱產(chǎn)生重大影響，若僅僅設(shè)立嚴(yán)格的工作流程、規(guī)章制度，而沒有與之對應(yīng)的保障和執(zhí)行措施，再嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹贫仍O(shè)計也形同虛設(shè)。

以小型企業(yè)為例，通常的流動資金僅能維持企業(yè)的簡單再生產(chǎn)，而對于企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的需求則需通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接融資的方法解決，而小企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模發(fā)展等諸多限制，銀行給予貸款的門檻較高，為了企業(yè)的長足發(fā)展，唯有通過修改會計報表虛增利潤的方式提升企業(yè)砝碼獲取貸款。

以中型企業(yè)為例，企業(yè)法人制度、資產(chǎn)所有者與經(jīng)營者之間的委托代理關(guān)系等相對于小型企業(yè)更加完善，企業(yè)管理層對業(yè)績的考核通常通過計劃完成情況、成本費用利潤率和銷售利潤率等財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行反饋，經(jīng)營業(yè)績的考核直接影響企業(yè)經(jīng)營者業(yè)績的評定，事關(guān)獎金和福利待遇的提升，在此狀況下為追求業(yè)績而提高企業(yè)利潤成為企業(yè)經(jīng)營人員常用的伎倆。

以大型企業(yè)為例，其直接融資和間接融資渠道相對于中小型企業(yè)都通暢許多，企業(yè)為了提高社會知名度與當(dāng)?shù)卣?、媒體等均保持暢通聯(lián)系，大型企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)通常是成為上市公司，上市公司的門檻要求企業(yè)最近連續(xù)三年需盈利，且經(jīng)營業(yè)績比較突出，對于業(yè)績不能達(dá)標(biāo)的大型企業(yè)唯有通過粉飾財務(wù)報表達(dá)到入圍門檻限制。對于某些已經(jīng)入圍的上市公司，為了保住上市資格，避免出現(xiàn)連續(xù)年度虧損而造成中國證監(jiān)會給予的退市風(fēng)險警示、股票暫停上市或摘牌等懲罰，也不得不犧牲廣大中小投資者的利益，從各個角度粉飾財務(wù)報表，以期保住上市的牌照資格。

三、企業(yè)利潤操縱的具體途徑

（一）透過利潤表分析。企業(yè)的利潤質(zhì)量可通過利潤過程或者利潤結(jié)果兩個方面進(jìn)行分析，以利潤結(jié)果為例，由于企業(yè)利潤與現(xiàn)金流量二者之間不同步，在遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制關(guān)系的前提下，若沒有現(xiàn)金進(jìn)行支撐的利潤質(zhì)量較差。以利潤形成過程為例，企業(yè)的利潤包括主營業(yè)務(wù)利潤、其他業(yè)務(wù)利潤、公允價值變動收益、投資收益、營業(yè)外收入等多種，企業(yè)的利潤唯有源于對未來持續(xù)性較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時，其利潤質(zhì)量才有保障。若對利潤表進(jìn)行分析時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的營業(yè)收入多來自于關(guān)聯(lián)方交易，則應(yīng)審慎處理該項收入。關(guān)聯(lián)方交易雖不是非法交易，但其可能是為實現(xiàn)企業(yè)所在集團(tuán)的利益而操縱交易價格導(dǎo)致其不公允，因此，該項收入存在不真實的可能性，應(yīng)將其進(jìn)行單列，或?qū)⑵浒凑展蕛r值進(jìn)行調(diào)整，如果難以調(diào)整，也可將其從企業(yè)收入中進(jìn)行剔除。此外，營業(yè)外收支也屬于沒有持續(xù)性的利得或損失，在計算或分析利潤質(zhì)量時應(yīng)將該項內(nèi)容從利潤總額中進(jìn)行剔除。除此之外，還可利用主營業(yè)務(wù)利潤與總利潤之比來確定主營業(yè)務(wù)利潤占總體利潤的比例，比例越高說明企業(yè)可持續(xù)盈利越高，比例越低說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)缺乏效益，企業(yè)未來可持續(xù)盈利越低。

（二）透過償債能力分析。分析企業(yè)的償債能力有利于投資者、經(jīng)營者、債權(quán)人進(jìn)行相關(guān)決策。我們可利用流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差值計算營運成本，以此評價企業(yè)流動資產(chǎn)在償還全部流動負(fù)債后的剩余狀況，雖然該指標(biāo)并無準(zhǔn)確的評價標(biāo)準(zhǔn)，也不便于在不同行業(yè)企業(yè)間進(jìn)行相互比較，但對于短期債權(quán)人而言，則希望營運資本越高越好，因為其可以提高對債務(wù)風(fēng)險的抵御程度，但對企業(yè)而言，較多的持有營運資本有可能會降低企業(yè)的盈利能力。同時，我們還可通過計算流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值衡量流動比例，若企業(yè)的流動比例越高則企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，計算該項指標(biāo)時需考慮企業(yè)所在行業(yè)的通用特點，若所處行業(yè)為商品流通業(yè)，則企業(yè)的流動比例相應(yīng)的有所上浮，若所處行業(yè)為制造業(yè)，則企業(yè)的流動比例相應(yīng)的有所下浮。該項指標(biāo)可類似于營運資本，指標(biāo)參數(shù)越高，債權(quán)人的債權(quán)越有保障，但從經(jīng)營管理者的角度出發(fā)，過高的流動比例意味著企業(yè)滯留的流動資金較多，說明未能有效利用資金。除此之外，還可通過對速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例計算企業(yè)速動比率，通常觀點認(rèn)為速動比率維持在1左右屬于正常狀態(tài)，即流動負(fù)債與易于變現(xiàn)的流動資產(chǎn)能夠有效的對抵，保障短期償債能力，若速動比率低于1，則企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大，若速動比率高于1，則企業(yè)占用資金較多，徒增投資的機(jī)會成本。但這種傳統(tǒng)的觀點隨著社會經(jīng)濟(jì)和企業(yè)的多元化發(fā)展而發(fā)生轉(zhuǎn)變，比如傳統(tǒng)的商品零售業(yè)，由于采用現(xiàn)金銷售的形式居多，應(yīng)收賬款形式較少，存在速動比率較低的常態(tài)，而其他企業(yè)速動資產(chǎn)中有大量應(yīng)收賬款，雖然速動比率大于1，也不能代表企業(yè)的償債能力高于同水平的其他企業(yè)，因此，速動比率的評價還應(yīng)與分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量之間進(jìn)行掛鉤。endprint

（三）透過營運能力分析。通過分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)速度，明晰企業(yè)資金的效率和企業(yè)管理人員的經(jīng)營能力。我們可通過賒銷收入凈額和應(yīng)收賬款平均余額的比值計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，其中賒銷收入凈額為賒銷收入減去賒銷退回、賒銷折讓、賒銷折扣后的金額，應(yīng)收賬款包括應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，減去壞賬準(zhǔn)備。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)短，代表企業(yè)收回資金周期短，流動性強(qiáng)，發(fā)生壞賬的可能性小，反之亦然。但事無絕對，過高的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可能由于企業(yè)的信用政策過于苛刻，有可能反向限制企業(yè)銷售規(guī)模的擴(kuò)大，影響長期盈利能力。我們還可通過主營業(yè)務(wù)成本與存貨平均余額的比值計算存貨周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，流動性越強(qiáng)，反之亦然，不過，過高的存貨周轉(zhuǎn)率可能由于企業(yè)的存貨水平太低所致，有可能反向?qū)е氯必?，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)。我們還可通過存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)加總計算營業(yè)周期，分析和考察企業(yè)資產(chǎn)的使用效率和管理水平，還可通過主營業(yè)務(wù)收入與平均資產(chǎn)總額比值計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，核算企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和資產(chǎn)管理水平。

（四）透過盈利能力分析。我們可通過凈利潤與總資產(chǎn)平均額的比值計算總資產(chǎn)收益率，得出企業(yè)的資產(chǎn)貢獻(xiàn)率，反映企業(yè)的投資價值。還可通過凈利潤與凈資產(chǎn)平均余額的比值計算凈資產(chǎn)收益率，用于反映經(jīng)營者在經(jīng)營期間利用企業(yè)凈資產(chǎn)為企業(yè)新創(chuàng)造利潤，凈資產(chǎn)收益率越高，則股東投入的資金獲得報酬的能力越強(qiáng)，反之亦然。需要注意的是，凈資產(chǎn)收益率在經(jīng)過處理后可以等于總資產(chǎn)收益率乘以權(quán)益乘數(shù)，此時的權(quán)益乘數(shù)為平均總資產(chǎn)與平均凈資產(chǎn)的比值，在總資產(chǎn)收益率一定的情況下，負(fù)債比重越高的企業(yè)，凈資產(chǎn)收益率會越高，這將導(dǎo)致企業(yè)通過提高負(fù)債比率來提高凈資產(chǎn)收益率，因此，分析企業(yè)的盈利能力需結(jié)合總資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行綜合考量。

（五）透過其他會計科目分析。對于在建工程科目，制度規(guī)定企業(yè)所建造的固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)但尚未辦理竣工決算的，應(yīng)當(dāng)自達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之日起，將工程預(yù)算、造價和工程實際成本等按估計的價值轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)、計提折舊和停止借款費用資本化。分析該科目時則需明晰企業(yè)的在建工程是否已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，若已達(dá)到則應(yīng)計提折舊，若已達(dá)到但未辦理竣工結(jié)算的，其資本化的利息應(yīng)轉(zhuǎn)入損益。對于待處理財產(chǎn)損溢科目，應(yīng)著重考察資產(chǎn)負(fù)債表中該科目的余額，若期末該科目存在借方余額，表明企業(yè)有存貨或固定資產(chǎn)等存在盤虧和損失，該部分資金在扣除其他方賠償后，應(yīng)增加企業(yè)費用或營業(yè)外支出，減少利潤。對于應(yīng)收賬款科目，可查閱企業(yè)會計報表附表，從企業(yè)計提比例、企業(yè)壞賬比率等多處著手核實應(yīng)收賬款與計提的資產(chǎn)減值損失間是否匹配，若三年以上的應(yīng)收賬款較多，而資產(chǎn)減值損失卻較低，則實際利潤應(yīng)比預(yù)期更低。對于累計折舊科目，應(yīng)查閱企業(yè)更新?lián)Q代較快的存貨是否采用加速折舊法，若企業(yè)以平均年限法代之，則會造成前期計提的折舊額低，從而虛增利潤。對于補貼收入，由于該項收入多為政府利用行政權(quán)力手段干涉企業(yè)經(jīng)營管理，人為地限制外地產(chǎn)品流入本地，為本地企業(yè)減少競爭對手增加收益，該項收入與企業(yè)自身的產(chǎn)品競爭力無關(guān)，在財務(wù)分析中應(yīng)予以剔除。對于關(guān)聯(lián)交易，分析時可采用特點分析法，僅分析企業(yè)與某一特定關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易情況，剔除其他不相關(guān)的關(guān)聯(lián)企業(yè)營業(yè)收入和利潤總額，以此判斷企業(yè)與這個特定關(guān)聯(lián)企業(yè)間的財務(wù)關(guān)系，以此確定盈利基礎(chǔ)和利潤來源。對于存貨計價，應(yīng)注意分析存貨計價時的市場環(huán)境。若企業(yè)相關(guān)存貨物價持續(xù)上漲，采用先進(jìn)先出法則會虛增利潤。對于非真實銷售收入，應(yīng)從企業(yè)出庫單、銷售單和客戶的回執(zhí)單等角度進(jìn)行查閱分析。

四、結(jié)論

透過利潤表、償債能力、營運能力、盈利能力和其他會計科目等，可以對企業(yè)利潤操縱的途徑進(jìn)行闡述和分析，但在評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和利潤操縱方法的同時，應(yīng)在關(guān)注營業(yè)收入、凈利潤、每股凈資產(chǎn)等基本指標(biāo)的同時，結(jié)合現(xiàn)金流量表和其他外部信息對企業(yè)盈利情況進(jìn)行分析，全面把握企業(yè)經(jīng)營狀況，控制企業(yè)利潤操縱方法，切實提高會計信息質(zhì)量，維護(hù)投資者的切身利益。Z

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