陶有宜

【摘要】本文探討的是根據(jù)交易實(shí)質(zhì)來判斷相應(yīng)會(huì)計(jì)處理的問題。由于交易實(shí)質(zhì)與法律形式（協(xié)議）往往并不一致，通過對(duì)兩個(gè)截然相反的案例的分析，探究如何把握經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。同時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)人員和審計(jì)人員來說，應(yīng)加強(qiáng)相應(yīng)的能力，在看似復(fù)雜的外部形式中，洞穿交易實(shí)質(zhì)，并由此選擇適用的交易模式。

【關(guān)鍵詞】實(shí)質(zhì)重于形式 租賃 回購 經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì) 一攬子交易

隨著企業(yè)交易事項(xiàng)越來越復(fù)雜，對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的判斷變得尤為重要，只有把握了實(shí)質(zhì)，才能確定合理的會(huì)計(jì)處理。在租賃會(huì)計(jì)中，如何遵循實(shí)質(zhì)重于形式的要求對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行判斷，結(jié)合相應(yīng)的準(zhǔn)則確定適合的會(huì)計(jì)處理等。文章將結(jié)合兩個(gè)案例對(duì)此進(jìn)行詳細(xì)分析，探討如何準(zhǔn)確把握。

一、形式非租賃但經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)為租賃交易的判斷

案例：A公司2011年以前是B公司最大客戶，其主要從事太陽能多晶硅的生產(chǎn)銷售。從2011年下半年開始，受歐債危機(jī)及歐美對(duì)中國光伏產(chǎn)品征收高額反傾銷反補(bǔ)貼稅影響，A公司經(jīng)營十分困難，財(cái)務(wù)狀況惡化。截至2011年年末，A公司共欠B公司貨款約1.4億元。經(jīng)雙方于2012年11月底協(xié)商，A公司以其持有的C公司100%股權(quán)抵償應(yīng)付B公司1.06億元貨款，沖抵之后，A公司尚欠B公司3 500余萬元待以后期間償還。同年12月，雙方又簽訂資產(chǎn)回購協(xié)議，其中主要條款如下。

1.回購標(biāo)的：本合同約定的回購標(biāo)的為在回購時(shí)C公司擁有的運(yùn)行狀態(tài)正常的某光伏電站5兆瓦的全部資產(chǎn)。

2.回購價(jià)格：本合同約定的回購價(jià)格為回購標(biāo)的在C公司賬面凈值，即當(dāng)前估值人民幣10 705萬元減去每年520萬元的資產(chǎn)折舊乘以年限。

3.回購方式：在2012年11月起6年內(nèi)（至2018年11月止），A公司可以選擇是否購買回購標(biāo)的；在2018年11月至2018年年底前期間，如B公司選擇要求A公司購買回購標(biāo)的，A公司有義務(wù)向C公司購買回購標(biāo)的。

C公司系2010年新建的一家從事光伏發(fā)電的企業(yè)，目前裝機(jī)容量為5兆瓦，電站從2011年7月28日開始并網(wǎng)發(fā)電，年發(fā)電量約500萬度，雖然國家發(fā)改委對(duì)光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)已有明確規(guī)定，但由于C公司所在的地區(qū)尚未確定相關(guān)價(jià)格配套政策及補(bǔ)貼政策。因此，C公司賬面未能確認(rèn)發(fā)電收入，相應(yīng)發(fā)電成本也只能在生產(chǎn)成本中體現(xiàn)。C公司資產(chǎn)主要是固定資產(chǎn)和土地，年總體經(jīng)營成本費(fèi)用不低于500萬元。

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定

1.在本案例中，B公司從債務(wù)人A公司受讓C公司全部股權(quán)，并約定在未來6年時(shí)間內(nèi)A公司有權(quán)提出回購，期滿時(shí)B公司有權(quán)要求對(duì)方回購，回購價(jià)格按照“當(dāng)前估值人民幣10 705萬元減去每年520萬元的資產(chǎn)折舊乘以年限”計(jì)算，即回購標(biāo)的在C公司的賬面凈值。

根據(jù)IFRS體系下的IFRIC 4《確定一項(xiàng)交易安排中是否包含租賃》第六段規(guī)定，確定一項(xiàng)交易安排是否屬于或包含租賃業(yè)務(wù)，應(yīng)重點(diǎn)考慮下面兩個(gè)因素：一是履行該交易安排是否依賴某項(xiàng)特定資產(chǎn)；二是交易安排是否轉(zhuǎn)移了資產(chǎn)的使用權(quán)。屬于租賃業(yè)務(wù)的，應(yīng)按租賃準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；其他部分則按相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理。

2.根據(jù)該解釋公告第九段規(guī)定，如果一項(xiàng)安排授予購買方（承租人）對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)使用的控制權(quán)，則可以認(rèn)為該協(xié)議轉(zhuǎn)移了資產(chǎn)的使用權(quán)。當(dāng)出現(xiàn)以下三種情況之一時(shí)，應(yīng)認(rèn)為對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)使用的控制權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)移：（1）購買方有能力或有權(quán)利運(yùn)作該資產(chǎn)，或者指示他人以該購買方?jīng)Q定的模式運(yùn)作該資產(chǎn)，并且取得或控制該資產(chǎn)的產(chǎn)出或者效用中并非不重大的部分。（2）購買方有能力或有權(quán)利對(duì)該資產(chǎn)的實(shí)物接觸進(jìn)行控制，并且取得或控制該資產(chǎn)的產(chǎn)出或者效用中的并非不重大的部分。（3）相關(guān)事實(shí)和因素表明：除該購買方以外的一方或多方取得該資產(chǎn)在該安排期間內(nèi)生產(chǎn)或者產(chǎn)生的產(chǎn)出或者其他效用中并非不重大的部分的可能性很小，并且購買方為該產(chǎn)出所支付的價(jià)款既不是合同約定的每單位固定金額，也不同于產(chǎn)出交付時(shí)該產(chǎn)出的每單位現(xiàn)行市場價(jià)格。

（二）對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的分析

1.在本案例中，雙方簽訂的協(xié)議安排的履行依賴于特定資產(chǎn)（C公司運(yùn)營的光伏電站）；并且C公司依法辦理變更登記后，B公司即成為C公司的股東，按章程規(guī)定承擔(dān)公司利潤或虧損，滿足IFRIC 4第九段中的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，因而應(yīng)當(dāng)認(rèn)為通過該承包協(xié)議，該光伏電站的使用權(quán)實(shí)際已經(jīng)被轉(zhuǎn)移給B公司。如上述分析，該項(xiàng)交易中存在租賃安排，應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》的規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》第五條的規(guī)定，判斷一項(xiàng)租賃是融資租賃還是經(jīng)營租賃，應(yīng)關(guān)注與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否已實(shí)際轉(zhuǎn)移，并據(jù)此對(duì)該項(xiàng)租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。假設(shè)本案例中的當(dāng)前資產(chǎn)估值1.07億元和每年的折舊費(fèi)520萬元都是合理的，則該光伏電站資產(chǎn)的剩余折舊年限在20年以上，但目前簽訂的協(xié)議僅轉(zhuǎn)移了最多6年的使用權(quán)，并且“在未來6年時(shí)間內(nèi)對(duì)方有權(quán)提出回購”，即對(duì)方可隨時(shí)要求解除該項(xiàng)租賃關(guān)系，即使該6年內(nèi)的租賃關(guān)系也并非不可撤銷；同時(shí)，租賃關(guān)系結(jié)束時(shí)的回購價(jià)格是按照資產(chǎn)的賬面凈值而不是屆時(shí)C公司凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值或者公允價(jià)值，因此，可以認(rèn)為本案例中與C公司的光伏電站資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)際并未轉(zhuǎn)移給B公司，因此只能界定為一項(xiàng)經(jīng)營租賃。

2.該交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)可判斷為：（1）A公司將C公司的股權(quán)提供給B公司作為履行其1.06億元還款義務(wù)的質(zhì)押物。（2）同時(shí)與B公司達(dá)成一項(xiàng)經(jīng)營租賃安排，B公司以經(jīng)營租賃方式運(yùn)營C公司的光伏電站，每年固定租金為520萬元，該項(xiàng)租金可以與上述1.06億元欠款部分抵銷。

（三）建議的會(huì)計(jì)處理原則

根據(jù)對(duì)交易經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的上述判斷，建議對(duì)本案例的基本處理原則如下。

1.除了協(xié)議中明確約定日后償還的3 500萬元以外，原先的1.06億元應(yīng)收款項(xiàng)雖然形式上以C公司的股權(quán)抵償，但就經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而言，C公司的股權(quán)僅僅是履行該項(xiàng)債務(wù)的擔(dān)保物。根據(jù)《〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)〉應(yīng)用指南》第二條關(guān)于“企業(yè)將某項(xiàng)金融資產(chǎn)充作金融負(fù)債的擔(dān)保物，該金融資產(chǎn)不能與被擔(dān)保的金融負(fù)債抵銷”的規(guī)定，不能終止確認(rèn)原先1.06億元的應(yīng)收款項(xiàng)。endprint

2.雖然在法律形式上，B公司擁有C公司的全部股權(quán)，但是如前面所分析的，就經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而言，B公司僅僅是基于經(jīng)營租賃關(guān)系獲取了一定年限內(nèi)的使用權(quán)，并未享有或承擔(dān)其剩余凈資產(chǎn)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，因此B公司在持有C公司股權(quán)內(nèi)不能控制C公司，不能將其作為子公司納入合并報(bào)表。但是，C公司在此期間的經(jīng)營收入、成本和每年的租金費(fèi)用520萬元（即利用經(jīng)營租賃方式租入的資產(chǎn)從事經(jīng)營活動(dòng)的損益）均應(yīng)納入B公司的合并利潤表。在確認(rèn)租金費(fèi)用時(shí)，按照凈額結(jié)算的約定同步?jīng)_減對(duì)A公司的應(yīng)收款項(xiàng)。

同理，在租賃關(guān)系存續(xù)期間，B公司在個(gè)別報(bào)表層面也不應(yīng)確認(rèn)對(duì)C公司的長期股權(quán)投資，而僅將其作為本公司收到的質(zhì)押物，進(jìn)行賬外備查登記。即B公司賬面上不能作借記“長期股權(quán)投資——C公司”科目，貸記“應(yīng)收賬款——A公司”科目的會(huì)計(jì)分錄。

3.后續(xù)租賃關(guān)系存續(xù)期間，由于該項(xiàng)應(yīng)收賬款是有擔(dān)保的，因此，在對(duì)該項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備時(shí)，應(yīng)考慮該項(xiàng)擔(dān)保事項(xiàng)的影響，與另外的3 500萬元無擔(dān)保應(yīng)收賬款分別歸屬于不同的信用風(fēng)險(xiǎn)組合。在考慮該1.06億元的壞賬準(zhǔn)備問題時(shí)，應(yīng)關(guān)注的因素包括但不限于：作為擔(dān)保物的光伏電站的運(yùn)營盈虧情況；A公司的現(xiàn)金流量狀況（用以衡量6年期滿后履行回購義務(wù)的能力）等。如果預(yù)計(jì)A公司屆時(shí)很可能無力回購C公司股份（因而B公司最終很可能會(huì)取得對(duì)C公司的控制權(quán)）的，則還應(yīng)考慮C公司的凈資產(chǎn)價(jià)值情況。

4.由于在6年期間內(nèi)，作為承租人的B公司不能提出提前解除租約，因此如果該光伏電站經(jīng)營狀況不佳，則B公司需要按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》關(guān)于虧損合同的相關(guān)規(guī)定計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債。

5.如果在租賃期內(nèi)A公司回購了C公司的股權(quán)，則相當(dāng)于其歸還了欠款。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》第十二條等相關(guān)規(guī)定，應(yīng)收賬款余額應(yīng)相應(yīng)終止確認(rèn)，相關(guān)的應(yīng)收款項(xiàng)終止確認(rèn)損益計(jì)入回購當(dāng)期的損益。

6.如果在租賃期內(nèi)雙方均未提出回購C公司的股權(quán)，則補(bǔ)充協(xié)議結(jié)束（2018年10月），B公司取得對(duì)C公司的控制權(quán)，C公司合并進(jìn)B公司，同時(shí)終止確認(rèn)相關(guān)應(yīng)收款項(xiàng)。這時(shí)，該合并事項(xiàng)按照非同一控制下企業(yè)合并處理，合并成本為屆時(shí)的該部分應(yīng)收款項(xiàng)賬面價(jià)值，即1.06億元減去累計(jì)的租金和壞賬準(zhǔn)備。

二、形式上租賃交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)判斷

案例：甲、乙兩家公司簽訂協(xié)議，乙公司因財(cái)務(wù)困難，以大型機(jī)器設(shè)備抵押給甲公司償債，債務(wù)總額為2.4億元，經(jīng)評(píng)估公司評(píng)估，該批機(jī)器設(shè)備評(píng)估值總額為2.4億元。同時(shí)，雙方另簽訂一份租賃合同，合同約定：甲公司將該批機(jī)器設(shè)備又租回給乙公司，每年租金為1 990萬元，如乙公司需要，可在6年內(nèi)回購這些機(jī)器設(shè)備。若期滿乙公司未執(zhí)行回購，則在合同簽訂6年期滿后的第一個(gè)月必須回購，且該項(xiàng)條款不可撤銷?；刭弮r(jià)格=合同約定的設(shè)備賬面價(jià)值（評(píng)估價(jià)值）-租賃費(fèi)×租賃年限，且原已支付的租金可抵扣應(yīng)支付的回購款。

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》第二十二章第一節(jié)中指出：“采取租賃的法律形式的一系列交易，企業(yè)應(yīng)當(dāng)判斷其是否相關(guān)聯(lián)，是否應(yīng)當(dāng)作為一項(xiàng)交易進(jìn)行處理。企業(yè)進(jìn)行判斷時(shí)，如果不把這一系列交易作為一個(gè)整體就無法理解其總體經(jīng)濟(jì)影響，那么該涉及租賃法律形式的一系列交易是相關(guān)聯(lián)的，應(yīng)當(dāng)作為一項(xiàng)交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?！北纠?，甲、乙兩家公司就設(shè)備作價(jià)抵債、租賃以及回購等事項(xiàng)都是同時(shí)協(xié)商確定的，換句話說，應(yīng)該把這些均視作為互為前提和條件的一攬子交易。如果我們分別考慮設(shè)備作價(jià)抵債、租賃和回購等事項(xiàng)，就不能理解其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，也無法判定其對(duì)總體的影響。

（二）對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的分析

本例中乙公司已將這些機(jī)器設(shè)備抵押給甲公司以償還其債務(wù)，但同時(shí)由于生產(chǎn)的需要，又向甲公司租賃并有權(quán)回購上述機(jī)器設(shè)備，回購的最后期限在第六年年末。在此期間，這些設(shè)備法律上的歸屬權(quán)在甲公司，但由乙公司使用，而且經(jīng)營期間的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也都由乙公司承擔(dān)。設(shè)備回購價(jià)格的確定基于債務(wù)金額，而且原已支付的租金可在相應(yīng)的回購款中抵扣。從甲公司的角度來看，不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的影響，可以從該一攬子交易中獲取的現(xiàn)金，包括租金和回購款，總額為2.4億元。所以可以看出，其實(shí)上述機(jī)器設(shè)備抵債以及租賃的交易均不具備商業(yè)的實(shí)質(zhì)，該一攬子交易的實(shí)質(zhì)是作為債務(wù)人的乙公司，正處于財(cái)務(wù)困境，此時(shí)，甲公司允許乙公司延期償還債務(wù)，可延的期限為6年，而且延期期間的利息不予考慮。同時(shí)，乙公司將這些機(jī)器設(shè)備抵押給甲公司作為償還債務(wù)的擔(dān)保，所以甲、乙公司之間的一攬子交易屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》中規(guī)定的債務(wù)重組，即作為債權(quán)人的甲公司，按照協(xié)議的規(guī)定對(duì)乙公司作出了讓步，讓步（損失）的金額等于因允許乙公司延期還款且不計(jì)延期利息而損失的貨幣時(shí)間價(jià)值。

（三）會(huì)計(jì)處理原則

根據(jù)上述分析，甲公司作為作出讓步的債權(quán)人，于債務(wù)重組日，根據(jù)乙公司當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)狀況、盈利預(yù)測以及乙公司提供的還款計(jì)劃等信息，對(duì)乙公司預(yù)計(jì)何時(shí)回購機(jī)器設(shè)備作出謹(jǐn)慎、合理的估計(jì)，并據(jù)此計(jì)算乙公司未來還款的折現(xiàn)值，該折現(xiàn)值與應(yīng)收債權(quán)的原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。

例如，假設(shè)乙公司將在第六年年末回購，則未來現(xiàn)金流量為：第一至第五年年末每年以租金名義收到1 990萬元，第六年末收到14 050萬元（24 000-1 990×5）。假設(shè)市場利率為5%，則其折現(xiàn)值為17 138.56萬元。假設(shè)原先甲公司已對(duì)該項(xiàng)債權(quán)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備4 000萬元，而該項(xiàng)債權(quán)原賬面價(jià)值為20 000萬元，則甲公司應(yīng)作如下賬務(wù)處理（會(huì)計(jì)分錄的金額單位均為萬元）：

借：長期應(yīng)收款 24 000.00

營業(yè)外支出（20 000-17 138.56） 2 861.44

壞賬準(zhǔn)備 4 000.00

貸：未確認(rèn)融資收益（24 000-17 138.56）

6 861.44

應(yīng)收賬款 24 000.00

對(duì)于上述分錄中的長期應(yīng)收款的計(jì)量方法，因?qū)儆凇百J款和應(yīng)收款項(xiàng)”類的金融資產(chǎn)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定的實(shí)際利率法，應(yīng)以攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。在確認(rèn)相關(guān)利息收入時(shí)，借記“未確認(rèn)融資收益”科目，貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”等科目。而且期末應(yīng)對(duì)該項(xiàng)長期應(yīng)收款測算可收回金額，考慮是否需要對(duì)其計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。在考慮可能的壞賬損失時(shí)，應(yīng)考慮到該項(xiàng)長期應(yīng)收款屬于有擔(dān)保的應(yīng)收款項(xiàng)，其可收回金額通常不會(huì)低于作為擔(dān)保物的機(jī)器設(shè)備的可收回金額。

乙公司的會(huì)計(jì)處理與甲公司相對(duì)應(yīng)。在修改后債務(wù)條件生效日，乙公司應(yīng)作出如下賬務(wù)處理。

借：應(yīng)付賬款 24 000.00

未確認(rèn)融資費(fèi)用 6 861.44

貸：長期應(yīng)付款 24 000.00

營業(yè)外收入 6 861.44對(duì)上述會(huì)計(jì)分錄里的長期應(yīng)付款，后續(xù)應(yīng)采用攤余成本計(jì)量，以實(shí)際利率法來確認(rèn)相關(guān)的利息支出。確認(rèn)該利息支出時(shí)，借記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”等科目，貸記“未確認(rèn)融資費(fèi)用”科目。

通過上述兩個(gè)案例分析，我們可以看出法律形式與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)往往是不一致的，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)往往隱藏在法律形式的背后，所以我們?cè)趯?duì)某項(xiàng)會(huì)計(jì)處理進(jìn)行判斷的時(shí)候，不應(yīng)被表象所迷惑，要結(jié)合交易的背景、動(dòng)機(jī)，抽絲剝繭，探求經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，從而得出最終的結(jié)論，將經(jīng)濟(jì)交易準(zhǔn)確合理地運(yùn)用會(huì)計(jì)語言計(jì)量報(bào)告。

（作者為高級(jí)經(jīng)理）

參考文獻(xiàn)

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