摘 要：中央銀行在進(jìn)行宏觀調(diào)控的時(shí)一般會(huì)采用的工具有三種包括法定存款準(zhǔn)備金、在貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。面對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段宏觀經(jīng)濟(jì)面臨著經(jīng)濟(jì)的高漲、通貨膨脹的壓力持續(xù)加大，而對(duì)存款準(zhǔn)備金的調(diào)整也越來(lái)越頻繁。

關(guān)鍵詞：存款準(zhǔn)備金；中小商業(yè)銀行；影響

在資本市場(chǎng)和金融創(chuàng)新的大號(hào)發(fā)展前提條件下，存款準(zhǔn)備金正在失去它以前所擁有的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)作用，在許多西方國(guó)家存款準(zhǔn)備金政策已經(jīng)不復(fù)存在，然而就在我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和通貨膨脹持續(xù)高漲的今天，頻繁的使用存款準(zhǔn)備金對(duì)中國(guó)小銀行的發(fā)展又起到怎么樣的作用呢？

一、存款準(zhǔn)備金制度的建立

在使用存款準(zhǔn)備金的國(guó)家中英國(guó)被認(rèn)為是最早建立屬于自己中央銀行的國(guó)家，正因?yàn)橛羞@樣的一個(gè)條件，英國(guó)是這個(gè)政策的發(fā)展源頭。然而美國(guó)卻是最早建立存款準(zhǔn)備金制度的國(guó)家.

20世紀(jì)之前是存款準(zhǔn)備金政策發(fā)展最高潮時(shí)期，并逐漸的成為中央銀行調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的手段和中央銀行的貨幣政策的工具。但是，由于它在調(diào)控經(jīng)濟(jì)時(shí)會(huì)給該國(guó)家?guī)?lái)的巨大沖擊作用，所以現(xiàn)在許多的歐洲該國(guó)家已經(jīng)放棄了存款準(zhǔn)備金的政策。而現(xiàn)在的中國(guó)在應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)變化的時(shí)候，主要會(huì)采用的手段就是以存款準(zhǔn)備金為主的政策。對(duì)于現(xiàn)在這樣政策我們需要采取取消的手段。

二、存款準(zhǔn)備金制度建立的原因

存款準(zhǔn)備金建立的原因是為了保持商業(yè)銀行進(jìn)行清償?shù)哪芰Γ_?？蛻粼谶M(jìn)行存款支付和銀行券兌付的時(shí)候在銀行內(nèi)會(huì)有部分的存款以便進(jìn)行清償行為。商業(yè)銀行在各種銀行中的作用就是為了將社會(huì)閑散的資金進(jìn)行集中。然后再講這部分集中的資金用到它該使用的地方。而銀行的收益就是賺取其間的利差。在其中金融危機(jī)的發(fā)生的原因就是因?yàn)椋虡I(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化，因此它會(huì)把自己手頭上的所有資金全部都貸出去，這是組拿去利潤(rùn)最大化的一種方法。但是從客戶的角度去想，如果在客戶需要資金的時(shí)候，銀行卻阿布自己手里的全部資金都已經(jīng)貸出去了，銀行不能再應(yīng)對(duì)負(fù)債提存的要求，這是就會(huì)出現(xiàn)所謂的擠兌，使商業(yè)銀行的信譽(yù)失去了，并且商業(yè)銀行瀕臨破產(chǎn)的邊緣，使得客戶蒙受損失。

三、存款準(zhǔn)備金制度的發(fā)展和衰亡

法定存款準(zhǔn)備金作為歷史發(fā)展的產(chǎn)物一開(kāi)始的形成，到發(fā)展，再到某些國(guó)家將其些取消，是有著深刻的歷史根源的，它與一個(gè)國(guó)家的金融制度是分不開(kāi)的，同時(shí)也與國(guó)際的金融制度分不開(kāi)。如果把20世紀(jì)之前的時(shí)期認(rèn)為是存款準(zhǔn)備金制度的形成時(shí)期，那么20世紀(jì)的整個(gè)100年就可以說(shuō)成是存款準(zhǔn)備金制度的發(fā)展時(shí)期，21世紀(jì)之初就可以說(shuō)成是存款準(zhǔn)備金制度的衰退期。由于上文已經(jīng)對(duì)其形成進(jìn)行了闡述，這里就只對(duì)發(fā)展和衰退加以說(shuō)明。

從形成到發(fā)展，從盛行到衰敗。存款準(zhǔn)備金的發(fā)展和一個(gè)國(guó)際和國(guó)家的金融制度是分不開(kāi)的。20世紀(jì)初的發(fā)展是存款準(zhǔn)備金形成的時(shí)期，而20世紀(jì)這一段時(shí)間正式存款準(zhǔn)備金發(fā)展最盛行的一段時(shí)間，因?yàn)槭澜绺鞯乇l(fā)金融危機(jī)，使得各國(guó)都認(rèn)識(shí)到了存款準(zhǔn)備金的重要性。但存款準(zhǔn)備金卻是隨著各國(guó)的情況不同有著不同的作用。

通過(guò)各國(guó)對(duì)存款準(zhǔn)備金的應(yīng)用，各國(guó)越加的發(fā)現(xiàn)存款準(zhǔn)備金的劣勢(shì)。其一，因?yàn)樽鳛橐粋€(gè)追求利潤(rùn)最大化的企業(yè)，在進(jìn)行放貸的行為時(shí)商業(yè)銀行通常都是很謹(jǐn)慎的，每一筆貸出去的款商業(yè)銀行都要確定它是不是可以安全收回，以便保持商業(yè)銀行的最大利潤(rùn)。因此，貨幣創(chuàng)造的能力就下降了，也就不在需要存款準(zhǔn)備金的束縛了。在西方國(guó)家中，沒(méi)有將存款準(zhǔn)備金實(shí)行實(shí)旋付息制，于是對(duì)于是否實(shí)行存款準(zhǔn)金制度不金融機(jī)構(gòu)就產(chǎn)生了不同的影響。在銀行之間對(duì)于實(shí)行了存款準(zhǔn)備金的銀行相對(duì)于沒(méi)有濟(jì)寧存款準(zhǔn)備金的銀行的成本要大。

四、存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容

從20世紀(jì)存款準(zhǔn)備金的發(fā)展開(kāi)始，其內(nèi)容已經(jīng)被許多國(guó)家證實(shí)了，并且可以將其歸類分析如下：

1.規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金是由法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金兩個(gè)部分組成，規(guī)定是商業(yè)銀行一類的金融機(jī)構(gòu)必須將存款總額的一定比例進(jìn)行繳存到中央銀行，而上繳到中央銀行的這部分存款金額則叫做法定存款準(zhǔn)備金，這個(gè)比例往往是由國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況來(lái)決定。在整個(gè)準(zhǔn)備金中，則是把超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款叫做超額準(zhǔn)備金，然而商業(yè)銀行對(duì)超額準(zhǔn)備金沒(méi)有太多的要求。

2.規(guī)定繳存機(jī)構(gòu)和范圍。 在所有的金融機(jī)構(gòu)中，并不是所有的金融機(jī)構(gòu)都需要繳存準(zhǔn)備金的。對(duì)于繳存存款準(zhǔn)備金的機(jī)構(gòu)里，活期存款大于定期存款大于儲(chǔ)蓄存款的準(zhǔn)備金率水平。

3.法定存款準(zhǔn)備金的限定。一般的情況是中央銀行主要是進(jìn)行法定存款準(zhǔn)備金的存儲(chǔ)銀行，不需要上交存款準(zhǔn)備金的地方都不可以把自己的存款當(dāng)做存款準(zhǔn)備金。一般情況下存款準(zhǔn)備金的形式主要是現(xiàn)金的形式。但在特殊情況下，也會(huì)存在一些特殊情況。

4.確定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算方法。主要需要確定的是存款基數(shù)和繳存日期。截止到現(xiàn)在為止主要有兩種確定存款基數(shù)的方法：其中一種是將商業(yè)銀行的每日存款額度扣除應(yīng)付款項(xiàng)后的存款額作為計(jì)提的基礎(chǔ)；第二種是將月末的存款余額扣除相應(yīng)的應(yīng)付款項(xiàng)所得到的存款余額可作為計(jì)提的基礎(chǔ)。同樣也有兩種繳存日期的確定方法：一種是用當(dāng)期準(zhǔn)備金賬戶制，而另一種是通過(guò)用滯后期準(zhǔn)備金賬戶制，前者是指結(jié)算期的法定存款準(zhǔn)各金以當(dāng)期的存款為計(jì)提基礎(chǔ)；而后者指計(jì)提存款準(zhǔn)備金則是依據(jù)前一個(gè)結(jié)算期的存款余額作為計(jì)提基礎(chǔ)。

五、存款準(zhǔn)備金制度的作用

在存款準(zhǔn)備金的發(fā)展和運(yùn)用中，越來(lái)越多的人發(fā)現(xiàn)對(duì)于銀行存款準(zhǔn)備金率高的商業(yè)銀行，其信用的創(chuàng)造能力就越小。因?yàn)檫@個(gè)原因使得存款準(zhǔn)備金的安全性的職能在不斷衰弱。通過(guò)中央銀行對(duì)存款準(zhǔn)備金制度的不斷完善，不斷的調(diào)整存款準(zhǔn)備金率稱為了中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的主要工具或者是“三大法寶”之一。

到目前為止，貨幣供應(yīng)量主要取決于基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)，因而在中央銀行在宏觀調(diào)控的一切假想，都是通過(guò)對(duì)二者研究設(shè)計(jì)的。在中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的過(guò)程當(dāng)中，其所謂的“三大法寶”所施展的作用是不一樣的，公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作與再貼現(xiàn)政策主要是作用在基礎(chǔ)貨幣的，而存款準(zhǔn)備金率是決定貨幣乘數(shù)的主要因素也是必要因素。endprint

六、貨幣創(chuàng)造過(guò)程

從存款性質(zhì)來(lái)進(jìn)行劃分，商業(yè)銀行存款可將存款進(jìn)一步分為原始存款和派生存款。原始存款的作用是在商業(yè)銀行吸收的現(xiàn)金存款，其中包括活期、定期、同業(yè)等；而派生存款是指超過(guò)原始存款剩余的那部分存款，我們可以將其理解為，在原始存款進(jìn)行的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行通過(guò)合法的搜徐扣除法定存款準(zhǔn)備金之后，將剩余部分資金貸放出去，這里的商業(yè)銀行進(jìn)行放貸過(guò)程只是將銀行所持有的資金轉(zhuǎn)入到一些資金需求者的活期賬戶之中，因此因放貸出去的資金也就成為了該商業(yè)銀行的存款，而使用這種方式的計(jì)算方法應(yīng)再扣除法定存款準(zhǔn)備金，以這樣的方法一直進(jìn)行下去，商業(yè)銀行會(huì)產(chǎn)生成數(shù)倍于原始存款的存款。但是這樣的過(guò)程是需求一定條件的，第一點(diǎn)，商業(yè)銀行不可以持有超額準(zhǔn)備金，即商業(yè)銀行在得到的所有存款中扣除了一部分法定存款準(zhǔn)備金之后，再將全部的資金再貸放出去；第二點(diǎn)，商業(yè)銀行將所有客戶的貨幣收入同時(shí)以轉(zhuǎn)賬形式進(jìn)行，其含義就是在這個(gè)過(guò)程中，客戶不可以提現(xiàn)，保障了現(xiàn)金的損失為零。

七、存款準(zhǔn)備金率對(duì)貨幣供應(yīng)量產(chǎn)生的影響

信用創(chuàng)造在其創(chuàng)造的過(guò)程中其實(shí)就是進(jìn)行派生存款的過(guò)程，其作用主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行體系中存款數(shù)倍的膨脹，這個(gè)倍數(shù)正好就是通過(guò)以法定存款準(zhǔn)備金率作為主要因素變量的倒數(shù)，同時(shí)也正是貨幣創(chuàng)造乘數(shù)。也可以說(shuō)中央銀行的貨幣供應(yīng)量也就是在基礎(chǔ)貨幣為前提所進(jìn)行的，再乘以貨幣乘數(shù)而產(chǎn)生的。當(dāng)中央銀行準(zhǔn)備提高法定準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可以提供放款和創(chuàng)造信用的能力就下降。因?yàn)榇婵顪?zhǔn)備金率提高，就會(huì)使得貨幣乘數(shù)就變小，從而也就降低了整個(gè)商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、也就擴(kuò)大信用規(guī)模的能力，其最終導(dǎo)致的結(jié)果會(huì)使整個(gè)社會(huì)的銀根偏緊，使得貨幣供應(yīng)量減少，利息率適當(dāng)?shù)奶岣?，投資和社會(huì)支出都相應(yīng)縮小。反之，亦然。因此，在某一定特定時(shí)期內(nèi)，當(dāng)基礎(chǔ)貨幣趨于穩(wěn)定時(shí)，經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的貨幣量的多少則就取決于貨幣乘數(shù)的大小，而貨幣乘數(shù)又主要取決丁法定存款準(zhǔn)備金率。我國(guó)在信貸活動(dòng)中，進(jìn)而調(diào)控經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的貨幣供應(yīng)量，使其在供給方面與需求方面達(dá)到很好平衡，最終成為可以充當(dāng)貨幣政策進(jìn)行調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的工具。

八、存款準(zhǔn)備金政策的優(yōu)缺點(diǎn)

任何事物都有其兩面性，對(duì)于中央銀行貨幣政策工具之一的存款準(zhǔn)備金政策也不會(huì)任何的例外現(xiàn)象，在現(xiàn)代的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中任何事物都存在這兩面性。

在其優(yōu)點(diǎn)方面：

1.法定存款準(zhǔn)備金政策的調(diào)節(jié)作用是及其特別的。很微小的變動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的貨幣供應(yīng)量劇烈變動(dòng)。也許也正是因?yàn)檫@種對(duì)貨幣供應(yīng)量的效果及其明顯、速度相對(duì)較快，才使得中央銀行更加喜歡使用存款準(zhǔn)備金政策。特別是對(duì)于那些以貨幣供應(yīng)量作為貨幣政策中介目標(biāo)的國(guó)家來(lái)說(shuō)，中央銀行在進(jìn)行所謂的宏觀調(diào)控時(shí)，更喜歡使用法定存款準(zhǔn)備金政策。

2.在運(yùn)用法定存款準(zhǔn)備金政策進(jìn)行控制利率和進(jìn)行貨幣供給的同時(shí)，使得每一家銀行都應(yīng)受到平等的作用，這是它存在的另一個(gè)主要的優(yōu)點(diǎn)。從目前來(lái)看，現(xiàn)在各國(guó)針對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)所在的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和流動(dòng)性差異，可進(jìn)行差別存款準(zhǔn)備金制度，這使得對(duì)某一些金融機(jī)構(gòu)、一些區(qū)域經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展和社會(huì)資源優(yōu)化配置都起到了積極的影響。最后一點(diǎn)，存款準(zhǔn)備金政策與其他一般性貨幣政策工具對(duì)比，法定存款準(zhǔn)備金政策工具對(duì)于中央銀行有主動(dòng)性的優(yōu)勢(shì)，相對(duì)于受外界干擾很小，于此同時(shí)，法定存款準(zhǔn)備金率的高低則完全可以體現(xiàn)中央銀行的政策意圖。

而缺點(diǎn)是：

1.在一些實(shí)際的貨幣政策的操作過(guò)程中，法定存款準(zhǔn)備金政策也會(huì)存在一定的局限性。首先是它不可以作為中央銀進(jìn)行行日常性操作的工具，在法定存款準(zhǔn)備金率方面有著的微小變動(dòng)都會(huì)引起貨幣供給量的產(chǎn)生巨大波動(dòng)，如果進(jìn)行頻繁的調(diào)整則會(huì)使銀行體系到難以適應(yīng)的地步。

2.對(duì)于那些存在超額存款準(zhǔn)備金的商業(yè)銀行本來(lái)就非常有限的，提高法定存款準(zhǔn)備金率有可能就會(huì)引起其流動(dòng)性緊缺，由此也會(huì)帶來(lái)一些金融體系的不穩(wěn)定的不利后果。第三點(diǎn)，這樣使用會(huì)增加了銀行資金管理成本，擾亂銀行進(jìn)行長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)計(jì)劃。存款準(zhǔn)備金可以作為金融機(jī)構(gòu)日常業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)和報(bào)表中統(tǒng)計(jì)的一個(gè)非常重要的指標(biāo)，如果經(jīng)常進(jìn)行調(diào)整的話，就必然會(huì)調(diào)整本身自帶的資產(chǎn)投資組合。然而對(duì)于銀行調(diào)整本身自帶資產(chǎn)組合的過(guò)程需要一個(gè)很長(zhǎng)的時(shí)間，然而存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整是非常迅速的，這也許就會(huì)無(wú)形中增加了銀行許多的運(yùn)營(yíng)成本，因此也會(huì)擾亂了存款類金融機(jī)構(gòu)日常正常的財(cái)務(wù)計(jì)劃與管理。第四點(diǎn)，在不實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金政策的國(guó)家里，唯一的法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)使整個(gè)銀行體系出現(xiàn)缺乏競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)狀，對(duì)于那些規(guī)模大和實(shí)力大、并且經(jīng)常處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速地區(qū)的商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)里遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于那些規(guī)模差、實(shí)力低和處于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的商業(yè)銀行，這種不公平性使得中小銀行在資金面臨嚴(yán)重的流動(dòng)性問(wèn)題時(shí)，通常威脅到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性。

九、現(xiàn)階段我們對(duì)于存款準(zhǔn)備金應(yīng)對(duì)的政策

對(duì)于現(xiàn)在的中國(guó)，我們應(yīng)該采取的措施就是改變我國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，即取消存款準(zhǔn)備金政策。帶發(fā)展我國(guó)的金融市場(chǎng)，使我國(guó)的金融市場(chǎng)不僅僅可以為國(guó)內(nèi)居民和企事業(yè)單位提供種種的便利。同時(shí)也可以為我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)提供一個(gè)可靠的平臺(tái)。或者可以建立一個(gè)存款保險(xiǎn)制度。因?yàn)楫?dāng)時(shí)我在建立存款準(zhǔn)備金的時(shí)候，主要的原因就是為了是存款有很高的安全性，保證每一個(gè)客戶的安全性。因此，我們需要找一個(gè)恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間，取消或者代替存款準(zhǔn)備金政策。

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作者簡(jiǎn)介：王鑫（1993- ），女，遼寧省沈陽(yáng)市人，金融學(xué)專業(yè)endprint