摘 要：大數(shù)據(jù)逐漸成為金融業(yè)轉型的助推力之一，其中，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務具有優(yōu)勢的大數(shù)據(jù)機會，使得金融業(yè)客戶的長尾需求能夠得到滿足。互聯(lián)網(wǎng)金融在大數(shù)據(jù)背景下產(chǎn)生了一些值得關注的新現(xiàn)象，挑戰(zhàn)與機遇并存，在大數(shù)據(jù)這一熱門話題之下需要進行冷思考。

關鍵詞：大數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)金融；金融價值

隨著計算機及互聯(lián)網(wǎng)通訊技術興起和發(fā)展，金融行業(yè)在不斷被改變，尤其在2011年5月麥肯錫全球研究院發(fā)布了報告《大數(shù)據(jù)：創(chuàng)新、競爭和生產(chǎn)力的下一個新領域》后，大數(shù)據(jù)概念備受關注。金融業(yè)是數(shù)據(jù)的重要生產(chǎn)者也是消費者，尤其在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)環(huán)境中，數(shù)據(jù)的積累作為金融創(chuàng)新的核心資產(chǎn)，將撼動傳統(tǒng)的客戶關系和抵押文化在金融服務中的地位。本文中的互聯(lián)網(wǎng)金融價值創(chuàng)新包括服務和產(chǎn)品的創(chuàng)新，從互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的背景之下，互聯(lián)網(wǎng)金融價值正經(jīng)歷著新的變革，探索以大數(shù)據(jù)為基礎的解決方案，深入洞察復雜且充滿變化的市場成為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務提高自身競爭力的重要手段。

所謂大數(shù)據(jù)，是指所涉及的資料量規(guī)模巨大，以至無法透過數(shù)據(jù)庫軟件在合理時間內達到篩選、管理、處理并整理成為有助于經(jīng)營決策的信息。大數(shù)據(jù)的核心在于對海量的多類型數(shù)據(jù)的分析處理能力，互聯(lián)網(wǎng)的強大的數(shù)據(jù)收集能力為大數(shù)據(jù)嫁接傳統(tǒng)金融業(yè)提供了平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融更有優(yōu)勢，大數(shù)據(jù)金融成為真正實現(xiàn)“以客戶為中心”服務的新藍海。

傳統(tǒng)金融業(yè)不斷嘗試進行業(yè)務的深入拓展，但是由于技術和數(shù)據(jù)積累的限制，現(xiàn)有的數(shù)據(jù)收集是不夠的，還需要對大數(shù)據(jù)進行深度挖掘?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以能破解行業(yè)難題，關鍵在于其應用大數(shù)據(jù)分析，提升行業(yè)信息化的層次與深度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對大數(shù)據(jù)的使用具有優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)可以在法律和道德所容許的范圍內捕捉信用評估所需要的個人或群體的行為信息，并將這些繁雜的信息提供給大數(shù)據(jù)作業(yè)系統(tǒng)進行處理，完成信用價值的評估分析?，F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融主要進行了以下三個方面的嘗試?；ヂ?lián)網(wǎng)公司搶占線上渠道資源，其中，P2P平臺通過對個人數(shù)據(jù)和需求的分析，進行客戶需求與產(chǎn)品和機構的匹配；互聯(lián)網(wǎng)公司深入金融產(chǎn)業(yè)鏈，賺取風險定價的利潤，阿里、京東、蘇寧的供應鏈金融業(yè)務是其中的典型代表；互聯(lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng)金融機構實現(xiàn)跨界合作，如阿里巴巴和天弘基金合作推出余額寶，百度和華夏基金推出“百賺”都是針對用戶需求進行的創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融在金融價值上提供了新的渠道和模式，但是沒有形成本質的金融特性，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更多作為傳統(tǒng)金融的補充力量，加速了傳統(tǒng)金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。

一、大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融價值創(chuàng)新的機遇

互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展和創(chuàng)新，使得傳統(tǒng)金融行業(yè)不斷與互聯(lián)網(wǎng)相結合，謀求業(yè)務上的轉型，進行“金融互聯(lián)網(wǎng)”的嘗試，商業(yè)銀行推出網(wǎng)上銀行、電子銀行乃至電子商務平臺，網(wǎng)上開戶、搭建網(wǎng)絡平臺、發(fā)展移動終端服務等處處都留有券商進軍互聯(lián)網(wǎng)的足跡。

對于以互聯(lián)網(wǎng)公司為經(jīng)營主體的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，大數(shù)據(jù)從客戶需求、市場透明度和風險控制方面為產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新提供了新的渠道。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融通過數(shù)據(jù)分析精確定位，滿足客戶個性化需求

互聯(lián)網(wǎng)金融借助社交網(wǎng)絡等新平臺產(chǎn)生了海量用戶和數(shù)據(jù)，記錄了用戶群體的情緒，大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)支撐更迅速、更靈活的決策，帶來更貼近客戶需求的產(chǎn)品創(chuàng)新。通過對于海量線上數(shù)據(jù)的深入挖掘和關聯(lián)分析，推測機構投資者或普通金融消費者對產(chǎn)品和服務的反應，識別其中的因果關系，提高客戶轉化率，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的精準營銷?；ヂ?lián)網(wǎng)渠道客戶增長迅速，傳統(tǒng)金融企業(yè)也逐漸轉變思維，眾安保險和泰康人壽與淘寶網(wǎng)合作推出基于互聯(lián)網(wǎng)客戶數(shù)據(jù)開發(fā)的相關產(chǎn)品在業(yè)界引發(fā)巨大反響，淘寶網(wǎng)中退運險的出現(xiàn)就滿足了用戶靈活消費的需求。

2.大數(shù)據(jù)助力互聯(lián)網(wǎng)公司打破金融機構對客戶信息的壟斷

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺直接收集潛在的金融交易雙方信息，形成了新的金融信息來源模式，金融客戶信息、交易價格信息和社會經(jīng)濟狀況等數(shù)據(jù)更為精細和透明，其中P2P模式最為典型。

社會化網(wǎng)絡平臺的數(shù)據(jù)價值凸現(xiàn)，將社交網(wǎng)絡資料轉化成個人互聯(lián)網(wǎng)信用，深度挖掘客戶的社交圈子、關注內容、態(tài)度等信息，作為互聯(lián)網(wǎng)金融客戶獲得信用評分的重要依據(jù)，成為互聯(lián)網(wǎng)金融開展的基礎數(shù)據(jù)。電子商務平臺數(shù)據(jù)在交易方面具有明顯優(yōu)勢，能夠觀測到用戶搜索、瀏覽、決策、交易全過程，識別用戶的行為和潛在需求，洞察市場動向，并監(jiān)測平臺商家經(jīng)營狀況，進行多維度的信用評級，推出有針對性的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。阿里巴巴入股新浪微博，實現(xiàn)了社會化媒體與電子商務平臺的合作，形成了社交商業(yè)鏈，也為互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)提供了更加全面、細節(jié)化的數(shù)據(jù)支撐。互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)與傳統(tǒng)金融行業(yè)有所交叉，但卻更為全面。以用戶的網(wǎng)絡行為作為觀測對象，形成虛擬的“市場人”形象，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供更精準的金融價值提供依據(jù)，對于二次創(chuàng)新起到推動作用。

3.大數(shù)據(jù)創(chuàng)新了風險控制方式

互聯(lián)網(wǎng)公司通過大數(shù)據(jù)挖掘，自建信用評級系統(tǒng)；小公司通過信息分享，借助第三方獲得信用評級咨詢服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風險控制大致有兩種模式，一種是類似于阿里的風控模式，通過自身系統(tǒng)大量的電商交易以及支付信息數(shù)據(jù)建立了封閉系統(tǒng)的信用評級和風控模型。另一種則是眾多中小互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過貢獻數(shù)據(jù)給一個中間征信機構，再分享征信信息，從P2P網(wǎng)貸公司和線下小貸公司采集動態(tài)大數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供重復借貸查詢、不良用戶信息查詢、信用等級查詢等多樣化服務。

二、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)背景下我國金融價值創(chuàng)新的挑戰(zhàn)

作為一個新生領域，盡管對于金融價值創(chuàng)新來講，大數(shù)據(jù)意味著巨大的應用價值，但同時也遭遇諸多領域的挑戰(zhàn)。只有解決這些基礎性的挑戰(zhàn)問題，才能充分利用大數(shù)據(jù)的機遇，為金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展充分發(fā)揮價值與貢獻。

1.信貸產(chǎn)品和服務信息不對稱問題有待解決

大數(shù)據(jù)的背景下，市場信息不對稱程度降低，資金供需雙方直接交易，產(chǎn)生金融服務“脫媒”的現(xiàn)象，根據(jù)用戶的碎片化信息做產(chǎn)品信息的挖掘和產(chǎn)品推導，從整合數(shù)據(jù)中總結放貸的依據(jù)。但互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)對于數(shù)據(jù)準確性要求并不高，存在著潛在的道德風險，在重要數(shù)據(jù)中產(chǎn)生道德誤差可能會造成不良貸款等現(xiàn)象發(fā)生。線上金融產(chǎn)品的銷售過程中，一些細節(jié)的信息需要專業(yè)人員的指導，如保險合同中的健康調查，否則易引發(fā)道德風險。所以，互聯(lián)網(wǎng)公司延伸的金融服務依然很難解決信息不對稱的問題，準確來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的作用只是緩解了銀行和企業(yè)之間信息不對稱問題，而無法形成顛覆性的影響。金融服務尤其是信貸業(yè)務的創(chuàng)新只有解決了信息不對稱的問題，互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)才能實現(xiàn)真正的聯(lián)通。endprint

2.互聯(lián)網(wǎng)金融能夠服務的客戶有限

互聯(lián)網(wǎng)金融是對傳統(tǒng)金融機構產(chǎn)品和服務的補充，定位于更分散和多元的客戶群。阿里金融服務依托于阿里的生態(tài)系統(tǒng)，交易數(shù)據(jù)的積累都是來源于阿里生態(tài)，也就限定了金融服務對象是阿里生態(tài)的客戶。其中，阿里小貸作為電子商務平臺的配套而存在，建設和完善整個阿里體系，也就受限于阿里生態(tài)發(fā)展的整體規(guī)模。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)公司在擠占傳統(tǒng)金融機構的渠道優(yōu)勢，如余額寶、百度理財B等線上理財產(chǎn)品以及基金超市、保險銷售線上平臺的出現(xiàn)，對于傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生銷售渠道的沖擊，但是傳統(tǒng)金融行業(yè)能夠覆蓋的用戶范圍廣，涵蓋線上線下的客戶，并能夠滿足客戶的剛性需求。所以，在大數(shù)據(jù)的環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)公司能夠服務的客戶有限，需要有強大的吸附客戶能力。

3.傳統(tǒng)金融機構駕馭大數(shù)據(jù)能力不足

目前就國內來說，銀行掌握著最重要的資金交易數(shù)據(jù)，但并沒有開放性的合作。一方面銀行數(shù)據(jù)來源多，信息量大，另一方面隨著計算機硬件技術和云計算的不斷發(fā)展，數(shù)據(jù)處理能力日新月異，銀行面臨提高數(shù)據(jù)質量的問題，尤其是數(shù)據(jù)采集的緯度等方面仍不全面，甚至還會產(chǎn)生侵犯客戶隱私的道德風險，數(shù)據(jù)采集的真實性有待提升。

4.產(chǎn)品與服務創(chuàng)新對金融監(jiān)管提出挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融、小貸公司等從業(yè)者介入金融領域，對于打破中國金融業(yè)的壟斷和惰性意義重大。但受制于“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”體制，面對新的事物和現(xiàn)象，監(jiān)管層不可避免地面臨新的挑戰(zhàn)。同時，金融機構混業(yè)經(jīng)營正呈現(xiàn)加速趨勢，而我國的分業(yè)監(jiān)管模式與金融市場的變化態(tài)勢間存在著一些不協(xié)調性?，F(xiàn)有的監(jiān)管體系和監(jiān)管標準以及監(jiān)管理念存在不相適應的矛盾，使得金融監(jiān)管的理念以及體制與金融發(fā)展的矛盾增多。

三、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時代金融價值創(chuàng)新的新思考

隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，利用大數(shù)據(jù)進行金融價值創(chuàng)新，對推進經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)模式轉型起到事半功倍的效果?；ヂ?lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時代，金融價值創(chuàng)新機遇與挑戰(zhàn)并存，但是也存在著一些新的趨勢：互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)合作趨勢凸顯；大數(shù)據(jù)需要合理利用，否則會產(chǎn)生道德危機；同時，大數(shù)據(jù)技術推動金融價值創(chuàng)新，關鍵是要培養(yǎng)大數(shù)據(jù)的思維，對于數(shù)據(jù)具有深刻的理解，才能夠有效地使用大數(shù)據(jù)技術。

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作者簡介：姜抒揚（1990- ），女，漢族，黑龍江省齊齊哈爾人，碩士研究生，中央財經(jīng)大學文化與傳媒學院，研究方向：媒介經(jīng)營與管理endprint