（湖州師范學(xué)院 浙江湖州313000）

中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量，然而會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高一直是困擾中小企業(yè)快速發(fā)展的主要問(wèn)題之一。研究發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)公司治理缺陷是我國(guó)中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高的真正根源，把握中小企業(yè)公司治理特征及存在的問(wèn)題，尋求完善公司治理對(duì)策以提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是根本途徑。

一、公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系

公司治理是會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的重要環(huán)境因素，公司治理是否完善，將會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生影響。自20世紀(jì)90年代起會(huì)計(jì)學(xué)者開始關(guān)注公司治理問(wèn)題以來(lái)，國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者對(duì)公司治理與會(huì)計(jì)信息之間的關(guān)系進(jìn)行了大量的研究，研究方法包括理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)。

（一）理論上，公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相互影響、相互依存

根據(jù)契約理論，公司治理是協(xié)調(diào)股東和其他利益相關(guān)者相互之間關(guān)系的一種制度，涉及指揮、控制、激勵(lì)等方面的活動(dòng)內(nèi)容，包括內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)（股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層）與外部治理機(jī)制（市場(chǎng)、法律和政府）。公司治理是會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)運(yùn)行的制度環(huán)境，完善和有效的公司治理能夠?yàn)楦哔|(zhì)量的會(huì)計(jì)信息提供保障。同時(shí)，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低影響會(huì)計(jì)職能的發(fā)揮，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息在一定程度上能減少治理主體的信息不對(duì)稱，幫助各利益相關(guān)者對(duì)公司進(jìn)行更好的監(jiān)管，促進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的完善。從外部治理來(lái)看，競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的有序進(jìn)行，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有效監(jiān)督依賴于高質(zhì)量的信息披露；從內(nèi)部治理來(lái)看，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息是對(duì)管理層和員工進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)，投資者對(duì)經(jīng)營(yíng)者履行契約情況的判斷，并設(shè)計(jì)和實(shí)施有效的激勵(lì)機(jī)制的依據(jù)。

（二）實(shí)證上，公司治理眾多因素與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量顯著相關(guān)

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)公司治理與會(huì)計(jì)信息之間的關(guān)系進(jìn)行了廣泛研究，將股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征、管理報(bào)酬機(jī)制等治理機(jī)制分別與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的不同量度（盈余管理、財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊、信息披露的全面性、及時(shí)性和價(jià)值性、審計(jì)質(zhì)量）進(jìn)行檢驗(yàn)。盡管研究的結(jié)論并不完全一致，但大都能夠支持公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息具有影響，從而為完善公司治理、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提供了實(shí)證支持。

二、我國(guó)中小企業(yè)公司治理存在的問(wèn)題

與上市公司和大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在規(guī)模、組織形式和產(chǎn)權(quán)關(guān)系等方面存在明顯差異。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示 （見表1），我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)中不同所有制中小企業(yè)呈現(xiàn)兩個(gè)特點(diǎn)：一是私營(yíng)企業(yè)（以個(gè)體戶為主）的數(shù)量、銷售產(chǎn)值、資產(chǎn)規(guī)模、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)總額和稅金總額等指標(biāo)幾乎占據(jù)半壁江山，可見其重要性，但其不是真正意義上的企業(yè)或公司；二是股份公司各指標(biāo)比重較低，我國(guó)中小企業(yè)組織形式以有限責(zé)任公司為主。

表1 不同所有制所占比重

有限責(zé)任公司具有人合性和封閉性、適合中小企業(yè)等特征，因此治理上表現(xiàn)為所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離不明顯、管理上的合伙化等。而目前我國(guó)公司法對(duì)于有限責(zé)任公司在治理方式、股東權(quán)利上的規(guī)定與股份有限公司大致相似。在我國(guó)特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下，以有限責(zé)任公司形式為主的中小企業(yè)在實(shí)踐中治理結(jié)構(gòu)并不完善，中小企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)缺陷是我國(guó)中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高的真正根源。

（一）股權(quán)高度集中，侵害小股東利益

股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，股權(quán)結(jié)構(gòu)不同決定了公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部利益主體制衡機(jī)制的差異。由于我國(guó)資本市場(chǎng)直接融資門檻較高以及法律制度的不健全，有限責(zé)任公司形式的中小企業(yè)股東人數(shù)普遍偏少，股權(quán)分散程度低。大多數(shù)公司的前五大股東絕對(duì)控制公司股權(quán)，股權(quán)高度集中使得中小股東的利益最大化與企業(yè)利益最大化并不完全一致，大股東侵害小股東的利益成為可能。在這種利益驅(qū)動(dòng)下，大股東占用資金或利用“掏空”行為等方式損害其他少數(shù)股東的利益。雖然《公司法》對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)有比較完善的保護(hù)機(jī)制，包括公司經(jīng)營(yíng)狀況知情權(quán)、所持股份轉(zhuǎn)讓權(quán)、異議股東的股權(quán)回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)等，但對(duì)中小股東知情權(quán)的限制較多，難以實(shí)現(xiàn)，中小股東的監(jiān)督作用受限。加之中小企業(yè)會(huì)計(jì)人員獨(dú)立性較弱，在單位負(fù)責(zé)人的授意和誘導(dǎo)下，會(huì)計(jì)信息的違規(guī)性失真較為普遍。

（二）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)家族化，管理缺乏強(qiáng)制性和規(guī)范性

公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層等的正式制度安排。在我國(guó)特定的內(nèi)外部環(huán)境下，一方面，中小企業(yè)形成了三會(huì)合一、三權(quán)合一的模式。該模式中，經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)、董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)其實(shí)質(zhì)就是對(duì)自己負(fù)責(zé)，對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理人的監(jiān)督和激勵(lì)成為了相互監(jiān)督、相互約束、相互懲罰的組織內(nèi)部制衡機(jī)制。另一方面，我國(guó)中小企業(yè)多為家族企業(yè)，表現(xiàn)為董事、家族成員、所有者三位一體。這種結(jié)合下的中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)由于信息不對(duì)稱所產(chǎn)生的代理成本比較低，在企業(yè)發(fā)展初期具有一定優(yōu)勢(shì)，但隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，缺陷也不斷顯現(xiàn)：投資者即管理者缺乏內(nèi)控與財(cái)務(wù)方面相關(guān)的管理常識(shí)。經(jīng)營(yíng)決策注重業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不太重視會(huì)計(jì)報(bào)表信息的作用，這種需求的不足和不重視導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息相關(guān)性較差；實(shí)行“家長(zhǎng)式”管理，具有較強(qiáng)的經(jīng)驗(yàn)性、隨意性、專斷性、非理性化等傾向，企業(yè)缺乏有效的規(guī)章制度，即使存在，也很難得到嚴(yán)格執(zhí)行，成員之間的交易主要靠家族倫理的自發(fā)調(diào)節(jié)，影響會(huì)計(jì)人員對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的判斷，加之以內(nèi)部審核為主的內(nèi)部監(jiān)督的不健全，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量缺乏制度保障；在用人方面，“任人唯親”，不能吸收優(yōu)秀的會(huì)計(jì)人才，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量無(wú)法提高。

（三）債務(wù)融資單一，以銀行信貸為主，銀行外部約束弱化

由于有限責(zé)任公司的封閉性和我國(guó)直接融資渠道狹窄，中小企業(yè)發(fā)展主要依靠?jī)?nèi)部籌資和盈余積累，在遇到資金困境時(shí)，更多的是依靠民間融資和銀行貸款。隨著企業(yè)的發(fā)展，債務(wù)融資方式中，商業(yè)信用和非正規(guī)融資逐漸被銀行貸款代替。債權(quán)人是公司治理結(jié)構(gòu)的重要元素，理論上，中小企業(yè)的高負(fù)債水平要求銀行參與中小企業(yè)公司治理，并借助于高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。但目前在我國(guó)實(shí)踐中，由于中小企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和我國(guó)法律法規(guī)禁止商業(yè)銀行向非銀行金融機(jī)構(gòu)和其他企業(yè)投資等限制，我國(guó)的金融中介在中小企業(yè)公司治理中幾乎不發(fā)揮作用。中小企業(yè)債權(quán)人治理機(jī)制弱化對(duì)保障和提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量起到了消極作用。具體表現(xiàn)為：商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸政策只需要能夠反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的信息，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的需求和關(guān)注程度并不十分強(qiáng)烈。申請(qǐng)貸款時(shí)，中小企業(yè)為了獲得銀行貸款存在著財(cái)務(wù)報(bào)表造假問(wèn)題，信息的可靠程度有限，會(huì)計(jì)信息操縱行為損害了會(huì)計(jì)信息信貸決策的有用性；貸款期風(fēng)險(xiǎn)控制模式單一——“抵押物崇拜”和貸款限制條款，由于有抵押物作為保障，銀行不太關(guān)注企業(yè)未來(lái)的償債能力，使得中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策中產(chǎn)生過(guò)度投資，進(jìn)而在會(huì)計(jì)政策選擇中穩(wěn)健性不足。如表2所示，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)貸款中，以抵（質(zhì)）押貸款為主，信用貸款比重非常低，且沒(méi)有隨企業(yè)規(guī)模變大有明顯提高。

表2 2012年金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)中小微型企業(yè)人民幣貸款統(tǒng)計(jì)（年末余額） 單位：億元

（四）產(chǎn)品市場(chǎng)缺乏競(jìng)爭(zhēng)性，市場(chǎng)約束弱化

產(chǎn)品市場(chǎng)是公司競(jìng)爭(zhēng)的主要場(chǎng)所和信息平臺(tái)，競(jìng)爭(zhēng)程度較高的產(chǎn)品市場(chǎng)會(huì)弱化會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱。產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的衡量方法和指標(biāo)很多。在產(chǎn)業(yè)組織理論中，以市場(chǎng)份額作為市場(chǎng)集中度的指標(biāo)之一來(lái)量化產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度。我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量多，涉及行業(yè)廣泛，主要從事競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)。但是目前中小企業(yè)大多屬于傳統(tǒng)行業(yè)和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品附加值低，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度不是很高。如表3所示，在工業(yè)中，中小企業(yè)市場(chǎng)份額占50%以上的僅有8個(gè)行業(yè)，而該數(shù)值在前10個(gè)行業(yè)中已跌至37%。因此，市場(chǎng)約束機(jī)制大大降低了對(duì)中小企業(yè)公司的治理，進(jìn)而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量不高。

表3 我國(guó)2012年中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售產(chǎn)值最高的10大行業(yè)統(tǒng)計(jì)表

（五）政策法律體系失范，監(jiān)管和處罰力度不夠

到目前為止，我國(guó)在扶持和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展方面出臺(tái)了一系列的法律法規(guī)，主要有《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》、《合伙企業(yè)法》、《促進(jìn)非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展的36條》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》等。但現(xiàn)有法律法規(guī)缺乏可行性、系統(tǒng)性、針對(duì)性。同時(shí)由于我國(guó)目前的政府管理體制表現(xiàn)為政出多門、職能交叉、多頭管理，導(dǎo)致中小企業(yè)管理效率不高，效果不佳。在會(huì)計(jì)信息監(jiān)管方面缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，不同職能部門會(huì)計(jì)監(jiān)管側(cè)重點(diǎn)不同，信息缺乏共享，具體表現(xiàn)為：稅務(wù)部門成為最主要的監(jiān)管主體，而其監(jiān)管視角單一，雖然《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的頒布協(xié)調(diào)了會(huì)計(jì)制度和稅法之間的差異，但實(shí)踐中兩套賬現(xiàn)象仍很普遍，加之我國(guó)會(huì)計(jì)造假處罰力度不夠，導(dǎo)致中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息長(zhǎng)期質(zhì)量不高。

三、完善治理結(jié)構(gòu)，提升中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

公司治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)完整的體系，通過(guò)構(gòu)建產(chǎn)權(quán)多元化、內(nèi)部治理制度化、外部（資本、產(chǎn)品）市場(chǎng)和監(jiān)管雙重推動(dòng)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的公司治理日趨完善，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（一）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化

股權(quán)的適度分散有利于提高公司的決策效率和會(huì)計(jì)信息披露水平。根據(jù)生命周期理論，中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期資金主要依賴于自身積累，股權(quán)高度集中。但隨著企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期和高速發(fā)展期，由于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，權(quán)益融資仍然是主要的融資渠道。為避免“大股東”對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量帶來(lái)的負(fù)面影響，需拓寬融資對(duì)象和方式的選擇：將股份出讓給企業(yè)核心員工、引入私募股權(quán)基金。前者在分散股權(quán)的基礎(chǔ)上能夠有效地激勵(lì)員工和培育人力資本，打造利益共同體，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力；后者在改善財(cái)務(wù)狀況的同時(shí)，還可以優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，比如制定戰(zhàn)略規(guī)劃、調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和完善用人機(jī)制等，為高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息提供保障。

（二）創(chuàng)新家族企業(yè)，加強(qiáng)制度建設(shè)

當(dāng)傳統(tǒng)型家族制企業(yè)的缺陷隨著企業(yè)的發(fā)展日益明顯時(shí)，從提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量角度看，中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況和發(fā)展的需要進(jìn)行創(chuàng)新：一是家族企業(yè)主的自我提升。以企業(yè)家主導(dǎo)的中小企業(yè)，企業(yè)家的人力資本決定企業(yè)的價(jià)值。家族企業(yè)主應(yīng)加速知識(shí)尤其是財(cái)務(wù)和內(nèi)控知識(shí)的積累和更新，注重自我創(chuàng)新，強(qiáng)化對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用，塑造自我誠(chéng)信。二是適度分權(quán)，加強(qiáng)制度（會(huì)計(jì)制度、管理制度和決策制度）建設(shè)。建立有效的、可控的授權(quán)體系，保障責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一，形成家族成員對(duì)經(jīng)營(yíng)管理無(wú)法隨意干預(yù)的管理體制和機(jī)制，加強(qiáng)企業(yè)運(yùn)作的規(guī)范性，為會(huì)計(jì)信息生成提供制度保障。三是注重家族內(nèi)成員培訓(xùn)，建立與家族外成員適度競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

（三）拓寬債務(wù)融資渠道，強(qiáng)化銀行外部約束

隨著中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)日漸成熟，債務(wù)融資比重加大。相關(guān)研究證明中小企業(yè)債務(wù)融資的可獲得性依次為：商業(yè)信用、非正規(guī)融資和銀行貸款，而其債務(wù)融資成本比較優(yōu)勢(shì)依次為：銀行貸款、商業(yè)信用和非正規(guī)融資。強(qiáng)化債權(quán)人治理機(jī)制對(duì)保障和提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量能起到積極作用。加強(qiáng)銀行對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)督可通過(guò)以下手段實(shí)現(xiàn)：（1）創(chuàng)新審貸技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)控制手段。貸款前銀行應(yīng)了解企業(yè)的資信狀況并對(duì)其提出的投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行評(píng)價(jià)，避免由于企業(yè)管理者水平所限而給雙方帶來(lái)的損失。這一費(fèi)用的增加應(yīng)該成為銀行激烈競(jìng)爭(zhēng)下尋找優(yōu)質(zhì)客戶的成本。（2）參與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的審計(jì)，即要求企業(yè)聘用銀行指定的事務(wù)所。審計(jì)費(fèi)用會(huì)增加中小企業(yè)的融資成本，但相比于民間借貸較高的用資成本，中小企業(yè)通過(guò)正規(guī)金融獲取資金還是利大于弊。融資成本的提高可以通過(guò)較高的盈利得以補(bǔ)償，成為企業(yè)提高盈利能力和償債能力的原動(dòng)力。

（四）加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，完善產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

轉(zhuǎn)型升級(jí)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求，也是市場(chǎng)機(jī)制優(yōu)勝劣汰的自然結(jié)果。加快轉(zhuǎn)型升級(jí)的外在驅(qū)動(dòng)必然要求中小企業(yè)做好以下兩方面工作：一是重點(diǎn)關(guān)注維持持續(xù)創(chuàng)新能力和提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；二是增加資金、人才和管理的投入，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。就財(cái)務(wù)方面，必然增加財(cái)會(huì)部門的軟、硬件投入，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)知識(shí)水平或引進(jìn)高素質(zhì)的財(cái)會(huì)人員，完善內(nèi)部控制制度，為高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息提供基礎(chǔ)條件和制度保障。

（五）完善法律法規(guī)體系，建立信息共享平臺(tái)

一是完善對(duì)中小股東權(quán)益保護(hù)的相關(guān)立法，如：擴(kuò)大小股東知情權(quán)和質(zhì)詢權(quán)的范圍，制定保障程序。二是加大會(huì)計(jì)造假處罰力度，如：提高行政處罰的金額，降低吊銷從業(yè)資格證書的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。三是建立以財(cái)政監(jiān)督（監(jiān)管視角以“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”為導(dǎo)向）為核心、工商和中介參與的中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息綜合監(jiān)管機(jī)制。同時(shí)搭建信息平臺(tái)，納入社會(huì)征信體系，增加用信。