金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理及創(chuàng)新

賀奇俊

隨著改革開放的發(fā)展和深化，國外金融機(jī)構(gòu)入駐本土，對我國原有的金融機(jī)構(gòu)帶來了強(qiáng)烈的沖擊。面對此種形式，為適應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)形勢的變化，我國金融機(jī)構(gòu)必須認(rèn)真審視自身的經(jīng)營管理，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理能力。該文將從此出發(fā)，深刻立即金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵以及意義，并為維護(hù)金融安全提出創(chuàng)新性的建議。

在金融活動(dòng)中，有各種不同的經(jīng)濟(jì)變量，尤其是金融變量，導(dǎo)致金融活動(dòng)發(fā)生不穩(wěn)定的變化，發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)從而致使行為人遭受損失，它不以人的意志為轉(zhuǎn)移，具有相對獨(dú)立性，因此，金融風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上是客觀存在于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，經(jīng)濟(jì)主體在從事金融活動(dòng)的過程中可能會(huì)遭受到的損失，但是卻無法消除。金融風(fēng)險(xiǎn)的根本上是由于社會(huì)分工的發(fā)展以及交易的多元化、金融制度缺陷和金融監(jiān)管的不完善、經(jīng)濟(jì)人的有限理性、內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性和機(jī)會(huì)主義傾向等原因造成。

2 金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)簡述

在金融創(chuàng)新過程中，創(chuàng)新供給主體所做的創(chuàng)新措施無法順利實(shí)施，使得創(chuàng)新收益遭到損失，這種可能性稱為金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)由金融創(chuàng)新設(shè)計(jì)和實(shí)施過程中所遭受的風(fēng)險(xiǎn)這兩部分組成。金融業(yè)之中有產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等特殊的風(fēng)險(xiǎn)，除此之外， 在追逐利潤時(shí)，金融創(chuàng)新也會(huì)制造出新的風(fēng)險(xiǎn)。由于金融創(chuàng)新不能申請專利，因此可以模仿并加以推廣，而只有通過這兩種活動(dòng)，社會(huì)大眾才能接受創(chuàng)新，以免出現(xiàn)因接受程度低等、市場規(guī)模不經(jīng)濟(jì)等而致使創(chuàng)新成果的市場需求量小、創(chuàng)新成本高而產(chǎn)生的市場、作用以及價(jià)值的缺損，從而使得創(chuàng)新者收益小，利潤低。金融業(yè)關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)的方方面面，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)也因此而具有更大的影響力。

金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)由不同的方面組成，如市場風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、伙伴風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等10部分，其中，金融創(chuàng)新設(shè)計(jì)過程中由于各種不確定因素的作用而使金融創(chuàng)新措施未能如期出臺(tái)的可能性稱為設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；衍生交易中的如果一方不按合同條款履約而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)為信用風(fēng)險(xiǎn)，或者稱履約風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部控制系統(tǒng)或清算系統(tǒng)失靈而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)為操作風(fēng)險(xiǎn)；金融機(jī)構(gòu)在交易過程中由于金融產(chǎn)品的復(fù)雜性而出現(xiàn)的一系列錯(cuò)誤而造成損失的可能性為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；金融衍生工具的持有者找不到適當(dāng)?shù)膶κ謺r(shí)以低于市場價(jià)格的價(jià)格將衍生工具出售，這樣所造成的風(fēng)險(xiǎn)為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；導(dǎo)致金融衍生產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)為市場風(fēng)險(xiǎn)；由于交易合約內(nèi)容不合法律規(guī)范、不具備法律效力或其他方面的法律原因，給交易主體帶來的風(fēng)險(xiǎn)稱為法律風(fēng)險(xiǎn)；由于違反相關(guān)法律而給組織金融創(chuàng)新的機(jī)構(gòu)或交易中一方的聲譽(yù)帶來的不良影響的風(fēng)險(xiǎn)為聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。金融市場的參與者利用金融創(chuàng)新進(jìn)行投機(jī)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)為投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；金融市場參與者之間的伙伴關(guān)系而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)為伙伴風(fēng)險(xiǎn)；

3 加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

眾所周知，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)實(shí)意義重大。我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)在隨著改革開放的深入得到了更加快速的發(fā)展，我國對外開放的政策也得到了貫徹和落實(shí)，初步形成對外開放的總體格局。作為我國經(jīng)濟(jì)實(shí)體的重要組成部分，金融機(jī)構(gòu)對于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)的作用自然是不可忽視。因此，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)自身提供發(fā)展的動(dòng)力，增強(qiáng)自身的競爭力，以便更好地適應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)形勢，以促進(jìn)自身的長遠(yuǎn)發(fā)展，也可以在某種程度上輔助其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體發(fā)展，為我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

4 加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

近些年來，我國金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)不完善的現(xiàn)象日漸增多，公司內(nèi)部的控制弱化問題尚未得到妥善的解決，這種不良情況一方面使得金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)因素增加，而另一方面也使得金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力大大降低。因此，健全金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)，以及金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制就顯得極為重要。

金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要核心內(nèi)容，金融機(jī)構(gòu)在組織上以銀行為中心，而在治理上，必須堅(jiān)持股東利益最大化，這是改進(jìn)和完善金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的手段和方法的重要前提原則之一，只有這樣才能使投資者的利益得到更好的維護(hù)。必須要妥善處理國家、企業(yè)與個(gè)人三者之間的關(guān)系，以便有效構(gòu)建和諧合理的金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制環(huán)境。各個(gè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)的職責(zé)應(yīng)當(dāng)明確，使得股東、公司管理層、監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)各部門相互制衡，以在有效的內(nèi)部控制中降低公司的管理風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)濟(jì)全球化過程中，我國金融機(jī)構(gòu)必然要與其相互融合，當(dāng)然也不可避免地要在資本市場遇到某些風(fēng)險(xiǎn)。由于我國的金融市場尚不成熟，極易遭受到市場投機(jī)力量的強(qiáng)烈沖擊。為降低金融機(jī)構(gòu)的的風(fēng)險(xiǎn)，必須正確認(rèn)識(shí)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，重視金融監(jiān)管工作。政府部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，完善金融立法以及金融市場的監(jiān)管體系，加強(qiáng)大金融法規(guī)的執(zhí)行力度，嚴(yán)格規(guī)范金融機(jī)構(gòu)和投資者的行為，嚴(yán)厲懲處金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)活動(dòng)。為金融機(jī)構(gòu)的安全運(yùn)營和投資者的利益提供安全保證。

金融機(jī)構(gòu)主體必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。首先必須確立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)與觀念，將正確的觀念和意識(shí)及時(shí)傳達(dá)給員工，幫助員工樹立金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，直面金融環(huán)境日益變化以及風(fēng)險(xiǎn)不斷增大的現(xiàn)實(shí)，并及時(shí)采取有效的措施，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)自身也應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化自身的管理工作，建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，安排獨(dú)立部門和專業(yè)人員管理和監(jiān)控關(guān)于金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營管理的各種風(fēng)險(xiǎn)，并作出適當(dāng)?shù)幕貞?yīng)和得當(dāng)?shù)奶幚恚杂行Ы档惋L(fēng)險(xiǎn)。

金融市場環(huán)境日益變化，金融機(jī)構(gòu)所面臨的經(jīng)營管理的風(fēng)險(xiǎn)也越來越多，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)控制，首先就要通過各種途徑提高金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，如定期安排講座學(xué)習(xí)、或者通過分發(fā)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)刊、員工手冊等方法宣傳風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制，提高員工的憂患意識(shí)。另外應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的不同其次，對癥下藥，建立如風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限管理、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任制度等有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系以全面地防范和控制有可能發(fā)生的各種金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。為切實(shí)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任制度作為重點(diǎn)制度進(jìn)行建設(shè)，以制度管人、管事、管權(quán)，使下屬各單位在重大決策的事前、事中、事后各個(gè)階段明確不同的風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任和責(zé)任歸屬。

建立持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)評估制度體系流程風(fēng)險(xiǎn)都是影響企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的利害因素，這些因素可以稱之為企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。為有效應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境變化帶來的新風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)必須從自身做起，建立健全持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)評估制度體系，做好金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評估工作：首先風(fēng)險(xiǎn)控制管理部門需要定期跟蹤各經(jīng)營管理活動(dòng)流程，及時(shí)對因新情況而來回引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，并對金融機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的新工作和新業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)評估；其次，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)各經(jīng)營管理活動(dòng)執(zhí)行部門對風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測與評估意識(shí)，及時(shí)將所觀察到的新情況、新變化告知風(fēng)險(xiǎn)控制管理部門，以便及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的處理。

金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)體系是由多種風(fēng)險(xiǎn)交織，形成彼此制約的復(fù)雜鏈條，對金融創(chuàng)新產(chǎn)生巨大的影響。我國在進(jìn)行金融創(chuàng)新時(shí)應(yīng)從國情出發(fā)，充分考慮我國金融體制及金融市場的特點(diǎn)，及時(shí)有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，成功地進(jìn)行創(chuàng)新。