金融企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系

楊寧利

伴隨著時(shí)代的快速發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融企業(yè)原有的財(cái)務(wù)預(yù)警體系暴露出許多缺點(diǎn)，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足現(xiàn)有金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展與管理的需求，迫切要求對(duì)原來(lái)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系進(jìn)行改進(jìn)。該文首先介紹了當(dāng)前金融企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系存在的問(wèn)題，然后提出了把財(cái)務(wù)預(yù)警體系和企業(yè)預(yù)算系統(tǒng)聯(lián)系在一起的改進(jìn)。

中國(guó)的資本市場(chǎng)在進(jìn)入21世紀(jì)之后發(fā)生了很大的變化，其的不景氣也使得企業(yè)存在的各種潛在問(wèn)題暴露出來(lái)，上市公司的數(shù)量不斷增加，這表明企業(yè)隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇所面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)必須對(duì)其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有正確的認(rèn)識(shí)并加以防范。

1 當(dāng)前金融企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系存在的問(wèn)題

當(dāng)前金融企業(yè)認(rèn)識(shí)與防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效工具就是財(cái)務(wù)預(yù)警體系，其中財(cái)務(wù)預(yù)警體系的最基本的作用就是：使用各種手段對(duì)企業(yè)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)及時(shí)的發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)真正轉(zhuǎn)化成企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)之前就將其化解掉。在中國(guó)加快和國(guó)際接軌步伐的同時(shí)，企業(yè)也面臨著越來(lái)越大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，顯然，當(dāng)前的財(cái)務(wù)預(yù)警體系已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的需求。當(dāng)前金融企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系存在的問(wèn)題主要有以下四點(diǎn)，下面將對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)的介紹。

反應(yīng)的靈敏性不夠。當(dāng)前的財(cái)務(wù)預(yù)警體系主要包括以下兩種：第一種是多指標(biāo)法；第二種是單一財(cái)務(wù)指標(biāo)法。其中多指標(biāo)法以美國(guó)學(xué)者愛(ài)德華·奧特曼在1968年提出的z分?jǐn)?shù)模型為代表，而單一財(cái)務(wù)指標(biāo)法以1966年威廉·比弗提出的財(cái)務(wù)預(yù)警模式為代表。之后各國(guó)學(xué)者提出的一些改進(jìn)模型大多數(shù)都是把這兩種模型作為基礎(chǔ)的。財(cái)務(wù)指標(biāo)是這兩種模型的核心，采用財(cái)務(wù)指標(biāo)的多少是這兩種模型的唯一區(qū)別。財(cái)務(wù)指標(biāo)在信息技術(shù)不發(fā)達(dá)的時(shí)代完全能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，然而企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇與信息技術(shù)的發(fā)展需要企業(yè)能夠越來(lái)越快的判斷出其潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不然就會(huì)遭到淘汰。但是財(cái)務(wù)指標(biāo)在判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候不可避免的存在一定的時(shí)滯性。

需要一定時(shí)間編制的財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)指標(biāo)所需數(shù)據(jù)的主要來(lái)源，然而年報(bào)至少要到年末才能編制，月報(bào)至少要到月末才能編制。因此企業(yè)用于計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都是歷史資料，對(duì)未來(lái)不一定能夠有準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)。

企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)兩種風(fēng)險(xiǎn)，并且企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是許多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最初來(lái)源，也就是說(shuō)很多時(shí)候企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)生問(wèn)題的原因是企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)。但是企業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響是現(xiàn)有財(cái)務(wù)指標(biāo)不能考核出來(lái)的，而是必須在等到企業(yè)經(jīng)營(yíng)真正的對(duì)財(cái)務(wù)產(chǎn)生影響的時(shí)候才能判斷出來(lái)，這就是時(shí)滯性問(wèn)題。一般情況下當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)受到企業(yè)經(jīng)營(yíng)影響的時(shí)候，挽救企業(yè)是很困難的，這時(shí)就算是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也已經(jīng)無(wú)所補(bǔ)救，財(cái)務(wù)預(yù)警體系已經(jīng)失去了作用與意義。

整體性不強(qiáng)。企業(yè)有著非常復(fù)雜的財(cái)務(wù)體系，包括了財(cái)務(wù)預(yù)警體系、財(cái)務(wù)監(jiān)督體系、財(cái)務(wù)控制體系與財(cái)務(wù)預(yù)算體系等。當(dāng)前的財(cái)務(wù)預(yù)警體系和其他財(cái)務(wù)體系沒(méi)有有效地聯(lián)接，這就不能使公司的高級(jí)管理人員在對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)體系進(jìn)行充分利用的情況下對(duì)企業(yè)現(xiàn)有的情況進(jìn)行判斷和分析。所以，需要把企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系與企業(yè)的其他財(cái)務(wù)體系緊密的結(jié)合，這樣不僅能夠降低財(cái)務(wù)工作人員的工作量，還能夠幫助企業(yè)高級(jí)管理者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全方位的了解，從而能夠正確地判斷出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，做出正確的決策。

對(duì)企業(yè)因?yàn)橥顿Y引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏評(píng)估。多指標(biāo)法和單指標(biāo)法都未對(duì)企業(yè)因?yàn)橥顿Y引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。當(dāng)前的財(cái)務(wù)預(yù)警體系主要對(duì)企業(yè)因?yàn)樨?fù)債所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，也就是狹義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，然而當(dāng)前企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上是由不正確的投資所造成的。例如陳永霖的中航油巨虧事件，就是因?yàn)槭褂醚苌鹑诠ぞ甙押娇杖加妥隹帐沟矛F(xiàn)有的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不可能發(fā)現(xiàn)巨虧，因?yàn)檫@些浮動(dòng)虧損在交割之前不能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)指標(biāo)造成影響，也就是說(shuō)當(dāng)前的財(cái)務(wù)預(yù)警體系未考慮到企業(yè)所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)，所以也就不能把企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)完整的反映出來(lái)。

缺乏一定的分析能力。當(dāng)前財(cái)務(wù)預(yù)警體系中的多指標(biāo)法和單指標(biāo)法都缺乏一定的分析能力。給出一個(gè)數(shù)字是多指標(biāo)法和單一指標(biāo)法的最終結(jié)果，企業(yè)可以通過(guò)這個(gè)數(shù)字對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況是處于良好還是瀕臨破產(chǎn)進(jìn)行判斷，而除此之外從這個(gè)數(shù)字中什么都得不到。就像看醫(yī)生的時(shí)候，醫(yī)生只是告訴你是否有病而不告訴你是什么病、病在哪里是一樣的道理，很顯然這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)管理的需求。所以必須改進(jìn)當(dāng)前的財(cái)務(wù)預(yù)警體系，促使其能夠提供企業(yè)潛在財(cái)務(wù)危機(jī)或者是已經(jīng)存在的財(cái)務(wù)危機(jī)的“病因”。要想達(dá)到這樣的目的，企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系就不能僅僅提供一個(gè)數(shù)字，還必須對(duì)企業(yè)各個(gè)方面的情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)融資、經(jīng)營(yíng)、生產(chǎn)、投資各個(gè)方面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)正負(fù)面的影響進(jìn)行說(shuō)明，必須能夠幫助企業(yè)高級(jí)管理人員可以很容易的找出企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的原因。

2 把財(cái)務(wù)預(yù)警體系和企業(yè)預(yù)算系統(tǒng)聯(lián)系在一起的改進(jìn)

通過(guò)上面對(duì)當(dāng)前金融企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系存在的問(wèn)題的分析中可以看出，企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系和企業(yè)的其他財(cái)務(wù)系統(tǒng)存在脫節(jié)的現(xiàn)象，所以必須把企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系和企業(yè)的其他財(cái)務(wù)系統(tǒng)連接起來(lái)，這樣的改進(jìn)能夠產(chǎn)生以下兩個(gè)作用。

能夠提高財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的靈敏性。因?yàn)樨?cái)務(wù)預(yù)算是依照企業(yè)現(xiàn)有的狀況對(duì)企業(yè)未來(lái)的運(yùn)行狀況所做出的判斷，所以財(cái)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)報(bào)表相比能夠更真實(shí)準(zhǔn)確地反映出企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況。顯然，企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系若是使用企業(yè)預(yù)算的數(shù)據(jù)能夠?qū)ζ髽I(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出更加準(zhǔn)確的判斷，并且企業(yè)的預(yù)算數(shù)據(jù)是對(duì)企業(yè)的所有信息進(jìn)行綜合之后得出的，所以包括了財(cái)務(wù)、人事與生產(chǎn)等各方面的信息，這樣財(cái)務(wù)預(yù)警體系在使用企業(yè)預(yù)算數(shù)據(jù)之后就能夠在業(yè)務(wù)危機(jī)變?yōu)樨?cái)務(wù)危機(jī)之前正確地判斷出業(yè)務(wù)危機(jī)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的影響。

能夠判斷出企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)。眾所周知，企業(yè)預(yù)算包括了資本支出預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算和業(yè)務(wù)預(yù)算，其中企業(yè)投資所需的資金預(yù)算構(gòu)成了資本支出預(yù)算，預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金預(yù)算構(gòu)成了財(cái)務(wù)預(yù)算，成本及費(fèi)用預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、銷售預(yù)算等構(gòu)成了業(yè)務(wù)預(yù)算，因此能夠看出企業(yè)預(yù)算對(duì)企業(yè)的各個(gè)方面都有所涉及。若是將企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系和企業(yè)預(yù)算聯(lián)系在一塊，就能夠分別預(yù)警企業(yè)的資本支出、銷售、生產(chǎn)等各個(gè)環(huán)節(jié)，最后匯總得到預(yù)警結(jié)果。這樣就能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的來(lái)源進(jìn)行有效地甄別，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行有的放矢的解決，對(duì)企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行有針對(duì)性的消除。并且因?yàn)槠髽I(yè)預(yù)算體系包括了資本支出預(yù)算，所以財(cái)務(wù)預(yù)警體系也能夠通過(guò)和企業(yè)預(yù)算體系的結(jié)合對(duì)企業(yè)資本支出對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響進(jìn)行合理的監(jiān)控，這樣也能夠及時(shí)地發(fā)現(xiàn)企業(yè)過(guò)多資本支出對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況造成的不良影響，從而避免企業(yè)貪多而被“撐死”的情況。而傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系不能夠做到以上這種做法，從而也不能更好地為金融企業(yè)所服務(wù)。

企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算經(jīng)常會(huì)在受到人們一定程度的主觀影響之后對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的客觀性產(chǎn)生相應(yīng)的影響。然而若想企業(yè)能夠適應(yīng)社會(huì)的迅猛發(fā)展，使其可以在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中立足，發(fā)展壯大，很有效的一種手段就是將企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系和企業(yè)的預(yù)算體系結(jié)合在一起對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系進(jìn)行改造。