淺析建筑企業(yè)融資模式

林思超

【文章摘要】

本文就建筑企業(yè)的融資現(xiàn)狀進行了分析，指出造成這種現(xiàn)象的原因，并提出了解決融資困難的有效途徑，旨在全面推進我國建筑業(yè)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】

建筑企業(yè)；融資；問題；方案

隨著改革開放的進一步深入，我國經(jīng)濟建設(shè)取得了巨大成就。建筑企業(yè)順應了經(jīng)濟發(fā)展潮流，取得了跨越式發(fā)展，但是在發(fā)展過程中由于建筑業(yè)固有的缺陷和不足，最終導致企業(yè)發(fā)展融資難，限制了建筑企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

我國建筑業(yè)在發(fā)展過程中遇到一系列困難和阻礙因素，其中生產(chǎn)周期長就是一大重要障礙，企業(yè)在生產(chǎn)過程中要提前墊付質(zhì)量保修金、履約保證金以及投標保證金等，涉及資金數(shù)額巨大。而且，建筑業(yè)的行業(yè)競爭激烈，賺取的經(jīng)濟效益低，企業(yè)發(fā)展緩慢。所以，建筑企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著嚴峻的資金考驗。由此可見，建筑企業(yè)要切實解決資金困難，保證生產(chǎn)的順利進行，就要制定出切實可行的資金融通方案，推動建筑業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

1 建筑企業(yè)融資的主要模式

1.1股東直接投資

建筑企業(yè)的發(fā)展依賴于強有力的資金支持，而股東投資是重要的資金來源。股東投資包括公司盈利后的未分配利潤和股東在公司成立之初投入的注冊資本金兩大類。包工頭是建筑企業(yè)法人代表的前身，他們通過工程承包積累原始資本，而后用資本注冊成立建筑業(yè)有限公司，同時企業(yè)經(jīng)營過程中的未分配利潤也會以投資的形式繼續(xù)用于建筑生產(chǎn)過程中。

1.2股票融資

建筑企業(yè)要保證企業(yè)發(fā)展資金充足，其中較好的方法有發(fā)行股票。建筑企業(yè)可以優(yōu)化資源配置，將優(yōu)勢資源進行拆分，從而組建起新的股份公司，推動企業(yè)上市，從而有效解決融資難題。

1.3租賃融資

建筑企業(yè)要在生產(chǎn)過程中引進高價值設(shè)備，可以選擇融資租賃的方式，從而實現(xiàn)出租、貿(mào)易和貸款的有機結(jié)合。租賃融資方式有利于建筑企業(yè)及時更新設(shè)備，改進技術(shù)，而且建筑企業(yè)可以以此來降低資金占用，為企業(yè)的長遠發(fā)展奠定堅實的資金基礎(chǔ)。

1.4商業(yè)信用

建筑企業(yè)與供應商之間有著復雜的關(guān)系，而要有效解決兩者之間的債務關(guān)系，就要從商業(yè)信用著手。建筑企業(yè)要加大對商業(yè)信用的利用率，盡可能保證應收款項及早到位，并適當延長付款期限，切實提高資金使用率。

1.5發(fā)行短期融資券

企業(yè)會在程序范圍內(nèi)發(fā)行和交易有價證券，即短期融資券，企業(yè)必須在一定期限內(nèi)償還本金并支付利息。短期融資債券在很大程度上緩解了銀行的資金周轉(zhuǎn)壓力。

1.6銀行借款融資

目前，建筑企業(yè)融資的主要方式是銀行借貸，銀行借貸具有成本低、彈性大和手續(xù)簡單等特征。同時，銀行借貸包含抵押貸款、信用貸款以及委托貸款等多種形式。建筑企業(yè)在選擇貸款模式時，可以從自身實際情況出發(fā)，選擇切實可行的方法。

1.7債券融資

建筑企業(yè)還可以通過發(fā)行債券的方式籌集發(fā)展資金，在市場經(jīng)濟不斷發(fā)展的今天，建筑企業(yè)在債券融資方面還不夠成熟，但企業(yè)可以不斷創(chuàng)造條件，為債券融資創(chuàng)造良好的發(fā)展條件。

2 建筑企業(yè)融資過程中存在的實際問題

2.1融資方式較為單一

建筑企業(yè)要保證生產(chǎn)的順利進行，就必須提前墊付一定資金，但是建筑企業(yè)自身的發(fā)展資金畢竟有限，而且企業(yè)間的競爭日趨激烈，經(jīng)濟效益不高，因而建筑企業(yè)的資金需求大量依賴外部融資。目前，建筑企業(yè)有大量的融資方式，但是銀行信貸仍占據(jù)著主導地位。長期以來，我國企業(yè)發(fā)行股票的限制因素較多。同時，國家相關(guān)部門嚴格管制債券發(fā)行，而建筑企業(yè)本身的負債率又極高，所以建筑企業(yè)在發(fā)行債券的過程中困難重重。這在一定程度上決定了建筑企業(yè)融資方式的單一。

2.2借入資金的比率嚴重不合理，缺乏融資風險跟蹤

建筑企業(yè)的發(fā)展資金絕大部分依賴于銀行借款，這是建筑企業(yè)負債率過高的重要原因，而且建筑企業(yè)對風險缺乏控制和管理。建筑企業(yè)如果不能對風險進行及時跟蹤管理，將會嚴重阻礙企業(yè)的健康發(fā)展。

2.3建筑業(yè)融資市場不盡完善

銀行主要向國有大型企業(yè)發(fā)放貸款，建筑企業(yè)在融資過程中會遇到種種難題。目前，融資市場不完善，借貸模式相對陳舊，難以滿足企業(yè)具體的融資需求。同時，融資擔保體系也存在諸多不足，互相擔保等不合理現(xiàn)象屢見不鮮。企業(yè)互相擔保，一家企業(yè)出現(xiàn)資金問題，那么另一家企業(yè)也會受到一定的牽連。此外，建筑企業(yè)沒有充分利用民間資本。

2.4內(nèi)部控制制度不到位

企業(yè)要獲得長遠發(fā)展，必須建立健全內(nèi)部控制制度。部分中小建筑企業(yè)缺乏健全的內(nèi)控制度，對資金缺乏有效的監(jiān)管和控制。項目管理模式過于陳舊，嚴重阻礙的企業(yè)的發(fā)展壯大。

3 解決建筑企業(yè)融資模式的有效措施

3.1選擇切實可行的融資方式

建筑企業(yè)在發(fā)展過程中要堅持實事求是，一切從實際出發(fā)，選擇科學合理的融資組合和融資方式，并對融資風險和融資成本進行綜合分析和把握，保證企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化。所謂的最有資本結(jié)構(gòu)，即將企業(yè)的總資本和籌資風險控制在最合理范圍內(nèi)。

3.1.1深化與商業(yè)銀行的合作，積極謀求與政策性銀行的合作

建筑企業(yè)要謀求長遠的發(fā)展，就要進一步深化與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的交流與合作，充分運用周轉(zhuǎn)信用協(xié)定、信用額度以及擔保貸款等方式，并積極創(chuàng)造條件，為與政策性銀行合作創(chuàng)造有利條件。政策性銀行不同于一般的商業(yè)銀行，它提供的貸款具有利息低、期限長等優(yōu)勢，所以建筑企業(yè)要始終與國家政策方向保持一致，加強與政策性銀行的合作，妥善解決資金短缺問題。

3.1.2發(fā)行短期融資券

對于建筑企業(yè)而言，股票融資和債券融資都有其難度。但是短期融資券不需要企業(yè)保證凈資產(chǎn)收益率和盈利水平，所以企業(yè)在申請時手續(xù)簡單、發(fā)行快、工作量小、審批快。但是對一般建筑企業(yè)來說，通過信用評級是發(fā)行短期融資券的先決條件，所以，企業(yè)要保證短期融資券的順利發(fā)行，就要積極謀求政府的支持。

3.1.3租賃融資

建筑企業(yè)要實事求是，堅持從工程項目建設(shè)的實際出發(fā)，充分利用融資租賃的優(yōu)勢，有效解決購置設(shè)備所需資金，同時以返祖的形式實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，提高資金使用率。同時，建筑企業(yè)要盡可能選擇適合自身發(fā)展的融資租賃公司，為建筑企業(yè)的健康發(fā)展奠定堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)。

3.1.4項目模擬股份制融資

就建筑企業(yè)而言，項目模擬股份制既是約束和激勵機制，又是十分有效的融資方式。在工程項目內(nèi)部，要嚴格遵守分配方法和股份制管理的相關(guān)要求，將股份額度分給項目責任人和利益人，最終分紅由實際產(chǎn)生的經(jīng)濟效益決定。

3.2及時跟蹤和評估融資風險及收益

建筑企業(yè)要始終保持借入資金的實際比率科學，合理控制企業(yè)財務風險，同時保證融資方式的多種多樣。建筑企業(yè)要堅持科學發(fā)展觀，始終保持戰(zhàn)略眼光，將資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)作為企業(yè)借入資金時所需考慮的首要問題。建筑企業(yè)要合理搭配資金到期時間和期限，堅持長期、中期、短期的均衡發(fā)展。同時，要保證現(xiàn)金流入金額、現(xiàn)金流入時間與資金到期時間的合理分配，為建筑企業(yè)贏取更多的經(jīng)濟效益，同時實現(xiàn)企業(yè)資金的優(yōu)化配置，將財務危機發(fā)生的可能性降到最低。

3.3政府要進一步完善建筑企業(yè)融資市場

建筑企業(yè)之所以出現(xiàn)融資難題，其中一個重要原因就是沒有建立起有序的融資市場。同時，建筑企業(yè)要進一步完善和健全信用評估體系。政府職能部門要切實履行自身職能，從各經(jīng)濟主體的實際情況出發(fā)，建立并完善融資市場。

3.3.1政府要加強引導，為金融機構(gòu)創(chuàng)新建筑業(yè)信貸模式創(chuàng)造條件

政府職能部門要切實履行職能，為建筑企業(yè)和金融機構(gòu)的交流與合作搭建平臺，積極引導金融機構(gòu)拓寬業(yè)務范圍，為建筑企業(yè)提供保險、投資管理、財務咨詢、結(jié)算、保函、信貸等服務。同時，建筑企業(yè)要增加其信用額度，就必須不斷提升經(jīng)濟效益、還貸能力和信用等級。此外，政府要引導金融機構(gòu)不斷創(chuàng)新建筑業(yè)信貸產(chǎn)品，積極開發(fā)建筑施工合同融資、國內(nèi)保理等相關(guān)產(chǎn)品。

3.3.2建立并完善建筑業(yè)信用擔保體系

政府相關(guān)部門要加強引導，鼓勵相關(guān)機構(gòu)建立完善的信用信息體系，加強對信用信息的搜集和整理。政府職能部門要積極履行職責，推動行業(yè)性融資擔保機構(gòu)的建立。同時，建筑企業(yè)要積極開展互助合作等形式，建立并完善建筑業(yè)擔保中心，妥善解決融資難題，保證建筑企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和健康發(fā)展。

3.4企業(yè)要進一步建立并完善內(nèi)部管理控制制度

建筑企業(yè)要取得長遠發(fā)展，就必須始終保持戰(zhàn)略眼光，樹立風險意識，認真開展好以下工作：對財務管理環(huán)境進行綜合分析，提高企業(yè)理財活動和生產(chǎn)經(jīng)營活動的適應性；組建高素質(zhì)的財務管理隊伍，加強財務管理；建立健全相應的財務管理制度，，保證各項工作的有章可循；加強對財務人員的業(yè)務培訓，提高其風險意識。同時，企業(yè)要建立健全預算控制制度，從整體上做好預算審批、編制等工作，擴大預算范圍。在全面預算的基礎(chǔ)上，企業(yè)要加強對資金流向及使用情況的監(jiān)管，在企業(yè)成員的共同努力下，做好財務管理工作，為建筑企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

4 總結(jié)

總而言之，建筑企業(yè)做好財務管理工作的關(guān)鍵就是加強資金管理和融資管理。企業(yè)要在激烈的市場競爭中保持主動地位，就要不斷加強對資金的管理，優(yōu)化融資模式，提高資金使用率。

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