慶改

日前，嘉實(shí)基金旗下專(zhuān)業(yè)財(cái)富管理品牌——嘉實(shí)財(cái)富與美國(guó)知名金融服務(wù)公司嘉信理財(cái)（Charles Schwab）在京舉辦了高端客戶沙龍，雙方就國(guó)內(nèi)外高凈值人群在財(cái)富管理過(guò)程中遇到的問(wèn)題和解決方案，與現(xiàn)場(chǎng)60余位高端客戶進(jìn)行了探討與交流。嘉信理財(cái)創(chuàng)始人Charles Schwab之女、嘉信理財(cái)主席成員Carrie Schwab-Pomerantz，嘉信理財(cái)執(zhí)行副總裁James McCool，嘉實(shí)財(cái)富副董事長(zhǎng)、嘉實(shí)證券籌備組負(fù)責(zé)人戴京焦等出席了活動(dòng)。

嘉信理財(cái)是美國(guó)個(gè)人金融服務(wù)市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，也是全球最大的網(wǎng)上理財(cái)交易公司。1986年嘉信理財(cái)通過(guò)合并旗下的證券、銀行、財(cái)務(wù)管理和金融咨詢服務(wù)等多個(gè)分支機(jī)構(gòu)最終成立了嘉信理財(cái)，截至2013年底，嘉信理財(cái)資管業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)2.4萬(wàn)億美元。嘉信理財(cái)?shù)某晒σ恢北粐?guó)內(nèi)券商作為效仿研究的典范，該公司在上世紀(jì)70年代率先降傭金并開(kāi)發(fā)網(wǎng)絡(luò)渠道；互聯(lián)網(wǎng)的興起引領(lǐng)嘉信理財(cái)開(kāi)創(chuàng)了將電子商務(wù)與傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)相結(jié)合的增值新模式，成為最大的網(wǎng)上理財(cái)交易商。統(tǒng)一網(wǎng)上網(wǎng)下收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，網(wǎng)上提供快捷交易方式，網(wǎng)下提供復(fù)雜的支持和咨詢，以網(wǎng)上網(wǎng)下客戶任意轉(zhuǎn)換的方式來(lái)增加客戶對(duì)其平臺(tái)的依賴度。此后，嘉信聚焦于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，通過(guò)多樣產(chǎn)品和特色服務(wù)打造個(gè)性化專(zhuān)業(yè)“資管平臺(tái)”，實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)。

在北京的活動(dòng)中，嘉信理財(cái)主席成員暨嘉信基金會(huì)主席、嘉信消費(fèi)者教育資深副總裁 Carrie Schwab-Pomerantz談到，她是伴隨著嘉信理財(cái)一起成長(zhǎng)起來(lái)的，從她的父親身上學(xué)到了如何管理自己的財(cái)富。她提到財(cái)富管理中最重要的三個(gè)原則是了解自己進(jìn)行管理的目標(biāo)并且設(shè)置合理的路徑來(lái)達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，要重視投資的重要性，投資中需要分散再分散。

嘉實(shí)財(cái)富量化研究中心負(fù)責(zé)人周靜博士在活動(dòng)中表示，目前國(guó)內(nèi)高凈值客戶在資產(chǎn)配置方面遇到了困惑，量化對(duì)沖產(chǎn)品因其低風(fēng)險(xiǎn)中等回報(bào)的特征，逐步成為有效解決方案。據(jù)其介紹，嘉實(shí)財(cái)富旗下的“金阿爾法”是采用量化對(duì)沖策略的產(chǎn)品，即以量化多因子模型的方式構(gòu)建股票組合，同時(shí)利用滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行對(duì)沖，以消除股票組合的市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。因此這個(gè)產(chǎn)品的特點(diǎn)就是不會(huì)跟隨股票市場(chǎng)的上下波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)收益特征是低風(fēng)險(xiǎn)具有中等收益，適合高凈值財(cái)富人群保本并且適當(dāng)增值的需求。

而嘉實(shí)財(cái)富量化研究中心的另一款產(chǎn)品“金貝塔”，則通過(guò)量化的方式將一些投資的思想以及邏輯構(gòu)建成組合產(chǎn)品，每一個(gè)金貝塔本身都代表了一個(gè)投資理念或者當(dāng)前市場(chǎng)熱門(mén)的主題。盡管金貝塔是不對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的，但其具有相對(duì)更高風(fēng)險(xiǎn)更高收益的特征，諸如“高管增持策略”的金貝塔產(chǎn)品仍頗受與會(huì)高凈值投資者的關(guān)注。一同參與本次活動(dòng)的嘉信理財(cái)香港董事總經(jīng)理孫晨就曾經(jīng)表示過(guò)，中國(guó)投資者相對(duì)美國(guó)投資者較為進(jìn)取。

對(duì)于嘉信理財(cái)在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展戰(zhàn)略，Carrie Schwab-Pomerantz 表示：“嘉信理財(cái)進(jìn)入中國(guó)將是一個(gè)漫長(zhǎng)過(guò)程，首要工作是進(jìn)行財(cái)富管理的投資者教育?！贝舜位顒?dòng)的主辦方之一嘉實(shí)財(cái)富與其母公司嘉實(shí)基金在中國(guó)擁有較高的品牌影響力和客戶基礎(chǔ)，極有可能成為嘉信理財(cái)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的合作伙伴之一。