胡曉明+陳陽

隨著政府連續(xù)出臺了多部振興文化產業(yè)的戰(zhàn)略指導政策，文化企業(yè)的市場競爭力逐漸提高，資本市場也愈發(fā)關注文化資產價值評估活動。然而，文化資產評估理論發(fā)展的滯后導致了我國文化資產評估實踐進程緩慢，進而影響到文化資產的市場價值判斷。基于此，文章從文化資產市場交易的角度出發(fā)，探討了文化資產評估對象的范圍和界定等問題，并構建了文化資產評估方法體系和文化資產評估支持系統(tǒng)，為文化資產實現(xiàn)并提升自身價值提供借鑒。

一、引言

不同文化的碰撞與融合導致文化創(chuàng)生，以新媒體、網絡游戲、數(shù)字出版、動漫等為代表的新興文化產業(yè)正在蓬勃興起，投資者目光蜂擁轉向高風險高收益的文化企業(yè)。在此背景下，國家相繼出臺了發(fā)展文化企業(yè)戰(zhàn)略，制定了文化強國目標、文化產業(yè)倍增計劃和文化企業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃。目前，我國文化企業(yè)正處于蓬勃發(fā)展的起步階段，據(jù)《2014中國文化產業(yè)年度發(fā)展報告》統(tǒng)計，我國文化產業(yè)2013年增加值較2012年增長15%以上，達2.1萬億元人民幣，約占GDP比重的3.77%[1]。這預示著我國文化資產將在資本交易市場上占有很重要的地位。2012年以來，文化企業(yè)通過借殼實現(xiàn)上市，以及上市公司通過并購重組注入文化企業(yè)的案例越來越多。2014年1-7月份上市公司重大重組事件202起，其中文化企業(yè)44起，占比21.78%，涉及交易價值726億元。2014年首次披露重大重組事件105起，其中文化企業(yè)27起，比例高達25.71%，涉及交易價值437.52[2]億元。文化產業(yè)已成為目前證券市場并購重組的熱門行業(yè)之一。

文化資產作為文化企業(yè)的核心競爭力，內含許可權、著作權、版權、拍攝權等新型無形資產的重要性被不斷的認知和增強，其獨創(chuàng)性能為企業(yè)帶來超額利潤的同時實現(xiàn)企業(yè)價值的增值。就估值而言，我國有形資產評估技術已廣泛運用，傳統(tǒng)無形資產伴隨著重要性的認知其評估體系也在不斷發(fā)展走向成熟，但由于文化產業(yè)自身的獨特性和價值貢獻因素的不確定性（劉伍堂，2014），導致文化資產真實價值難以挖掘、辨析，評估理論研究和實務進程緩慢。

文化資產價值評估對企業(yè)構建未來發(fā)展戰(zhàn)略有著深遠影響，合理評估文化資產的價值能夠為企業(yè)投融資決策、兼并重組、資產轉讓、改制上市等市場交易活動提供重要的參考依據(jù);文化資產作為文化企業(yè)的創(chuàng)意高附加值資產，其價值的合理發(fā)現(xiàn)與創(chuàng)造可有效鑄就并提升企業(yè)的品牌形象和品牌知名度;更重要的是，文化資產評估宏觀上有益文化產權市場規(guī)范發(fā)展，促進文化資產公開、公平交易（張?zhí)欤?014）。本文關注文化資產評估的市場需求，以及文化資產評估活動中所面臨的困境等問題，并就存在問題提出相應改進建議，以期盼豐富文化資產價值評估理論與實踐領域的研究。

二、文化資產價值評估的市場需求

文化企業(yè)是新興成長型綠色企業(yè)，作為企業(yè)核心資產，文化資產目前還不能被大多數(shù)金融機構認可;行業(yè)的特殊性使這些企業(yè)在以其所擁有文化資產作為投資對價的環(huán)節(jié)上遭遇難題，難以與資本進行有效對接，很難用現(xiàn)有會計制度進行準確地計量（賀邦靖，2013）。但隨著國家多項扶持政策出臺，我國文化企業(yè)資產已走進競爭激烈的資本市場的，并有望在公開公平市場上進行交易，而這就依賴于公允、合理的價值評估，以滿足企業(yè)融資、對外投資、兼并重組等需求。

在我國，大多數(shù)文化企業(yè)屬輕資產型企業(yè)。由于文化資產抵押擔保物較少、融資手段與方式缺乏創(chuàng)新、政策激勵機制不健全等諸多因素的影響，文化產業(yè)融資渠道狹窄，銀行信貸投入不足，民間資本與外資參與少，文化產業(yè)發(fā)展面臨著嚴重的資金短缺問題（高旸，2010）。相對傳統(tǒng)企業(yè)，文化企業(yè)只有在完成其文化資產資本化過程后才能進一步將其與傳統(tǒng)資本估值方式對接從而評估價值。但在此過程中，文化資產如何資本化、如何通過資產估值打破文化企業(yè)融資瓶頸，都是評估界、金融界所要考慮和解決的。

企業(yè)做出正確合理的投資，就必須準確地對其所擁有的資產進行核算和評估。隨著市場經濟的不斷發(fā)展，在各種合資聯(lián)營活動中，有形資產已經不是單一的入股形式，參股者可以以其擁有的文化資產入股，并享受與有形資產相同的權益，而文化資產是文化企業(yè)核心無形資產，為了能夠準確評估這些特定無形資產價值，為投資談判及資本入賬提供準確的估價依據(jù)，就需引入獨立的第三方評估機構對無形資產進行客觀、公正和合法的評估（沈品發(fā)等，2005）。

新形勢下企業(yè)兼并重組成為企業(yè)發(fā)展過程中內部規(guī)模擴張和獲得外部資源補充的一個必然趨勢，企業(yè)可以通過兼并重組實現(xiàn)權益流轉、獲得核心技術支撐等多方面益處（唐獻東，2012）。我國文化企業(yè)正面臨新的挑戰(zhàn)和機遇，改變文化企業(yè)現(xiàn)有格局，提高文化資產集中度，整合文化資源、調整企業(yè)結構、轉變方式才能實現(xiàn)其優(yōu)越發(fā)展。在此背景下，文化企業(yè)的兼并重組順勢而出，鑒于出版業(yè)、影視企業(yè)、網絡傳媒等文化企業(yè)的市場化程度最高，跨地域跨行業(yè)整合的需求更急迫，對于資本的要求更高，所以應鼓勵這類文化企業(yè)通過兼并重組、IPO等方式進入資本市場。其中，評估這類企業(yè)的資產價值成為資產評估機構應當關注的重點，精確估計文化資產的價值有益于文化企業(yè)順利實行兼并重組活動，使其重組整合更具信服力。

此外，文化企業(yè)在資本市場上還存有資產轉讓、中外合營、改制上市、破產清算等經濟交易活動。具體的經濟行為是評估的服務領域和應用領域，是評估業(yè)務的根源（張衛(wèi)東，2010）。文化資產豐富的市場經濟行為給資產評估行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇，拓寬了評估業(yè)務的來源渠道，同時也加速了文化企業(yè)自身的蓬勃發(fā)展。

三、文化資產價值評估的現(xiàn)狀分析

在智慧經濟時代，文化資產成為經濟社會關注的焦點。對于文化企業(yè)來說，影視著作權、版權、拍攝權等新型無形資產作為企業(yè)的核心資產，其價值評估對于文化企業(yè)提升自身價值、規(guī)避風險以及拓展業(yè)務都具有一定的指導意義。然而，我國文化資產評估正處于起步探索階段，在文化資產對象的界定、價值評估體系、相關參數(shù)的確定等方面還存在很大問題。endprint

（一）文化資產評估對象和范圍界定不清

實務界對文化企業(yè)的核心資源文化資產評估對象界定仍存模糊，文化資產的評估范圍還局限在企業(yè)傳統(tǒng)的知識產權上。大多評估人員站在評估報告使用者的角度，沒有未能清晰辨識文化資產評估對象，評估對象往往背離評估目的，忽視文化企業(yè)的獨特性以及資產要素的貢獻性;文化資產的評估未體現(xiàn)劇本著作權、拍攝權、許可權、宣傳渠道以及對文化資產價值起決定作用的關鍵人物，如劇作家、導演、演員等，往往出現(xiàn)虛評甚至未評，這在一定程度上導致了評估結果的失實。

（二）缺乏完整的價值評估體系和統(tǒng)一量化標準

由于我國對文化資產缺乏必要的保護性法律法規(guī)，企業(yè)經營者權利頻頻受損，侵權現(xiàn)象時有發(fā)生。文化企資產評估還處在起步探索期，評估標準不統(tǒng)一，各評估機構對文化資產評估所采用的方法不盡相同造成不同評估方法下資產評估結果的較大誤差（孫亞潔，2012），文化資產的內在價值不能被合理挖掘。現(xiàn)有《資產評估準則—無形資產》和《專利資產評估指導意見》對具體的文化資產評估活動缺乏指導意義，我國文化資產評估沒有形成完整統(tǒng)一的理論、方法、準則等價值評估體系。

（三）文化資產評估相關參數(shù)難以獲取

文化企業(yè)資產評估面臨最大的問題就是數(shù)據(jù)缺失、資料缺乏權威性，這督促我們建立一個完整公允的市場化文化資產評估數(shù)據(jù)庫。文化資產評估中預期收益額、文化資產分成率和折現(xiàn)率、資產獲利年限等參數(shù)需要進行修正后再評估，而修正的評估參數(shù)在實際評估過程中一般難以取得。文化資產自身數(shù)據(jù)采集也存在著難點，數(shù)據(jù)往往無法直接獲得并且難以保證其準確性致使評估方法達不到合理科學的要求。加之社會不斷發(fā)展，文化資產的內容可以說豐富多變，使得參數(shù)采集的時效性存在很大的波動，這些都給評估帶來巨大的困難。

（四）缺少典型的文化資產交易案例

文化資產評估最為重要的目的就是為文化資產交易提供支持和保障，在市場化過程中，文化企業(yè)也出現(xiàn)一些成功案例，例如海潤影視曾通過某資產評估機構對其創(chuàng)作的電視劇著作權進行了價值評估，使其一直處于“盲區(qū)”的著作權資產價值獲得了確認并得到銀行的認可，一次獲得了工商銀行5000萬元的貸款。然而，整體而言，我國文化資產交易市場不活躍，交易數(shù)量少，缺乏經典案例，不僅不利于推動文化資產評估事業(yè)的發(fā)展，而且評估人員難以找到合適的參考對象，文化資產評估就缺乏有效的信息支持，造成評估不準確。

四、完善文化企業(yè)資產價值評估的相關思考

文化資產評估面臨的現(xiàn)實問題影響了文化資產交易的市場化運行，阻礙了文化企業(yè)的健康發(fā)展。因此，應該準確界定文化資產評估對象和范圍、健全文化資產評估制度體系、建立網絡評估數(shù)據(jù)庫推動無形資產評估信息化、推廣文化資產評估經典范例、深化文化資產評估理論研究。

（一）準確界定文化資產評估對象和范圍

文化資產大多都是相關的創(chuàng)意，其價值評估的不確定性很高（劉伍堂，2013）。文化資產具有排他性、長期作用性、影響因素繁復性等特點，我們認為，文化資產對象的辨析與評估方法的選擇同等重要。以電影的版權和劇本的著作權為例，這種資產是某個特定的文化企業(yè)所獨有的，可以在企業(yè)持續(xù)經營周期內為企業(yè)創(chuàng)造價值。文化資產在一定程度上與無形資產有著眾多的相似之處，在界定文化資產評估對象的時候可以借鑒比較成熟的無形資產分類法則。在理論與實踐中，常見的文化資產可以根據(jù)能否獨立存在及辨別、來源、構成內容、獲得途徑、經濟壽命等（苑澤明，2005）進行分類。我們認為，文化資產評估對象可按其構成性質進行界定，從文化資產實體性質來看，可以分為電視劇作品、電影作品、動漫作品、攝影作品、音樂作品、文字作品、手游作品以及網游作品等;從文化資產的權益性質來看，可以劃分為著作權、特許權、拍攝權、展覽權、冠名權、表演權、發(fā)行權、翻譯權、出版權、復制權。

（二）構建文化資產評估方法體系

文化資產價值受法律、經濟、市場等行業(yè)因素影響，并由文化資產實體對象和權益對象決定，即一個文化企業(yè)包含一項或多項實體對象，一項實體對象又擁有一項或多項權益對象，在構建文化資產評估方法體系時應分析外部環(huán)境因素影響。因此，我們可以構建文化資產評估三維矩陣模型（見圖1所示），一維是行業(yè)影響因素，包括法律因素、經濟因素、文化因素、市場因素、交易因素、運營因素、管理因素、作品因素等，一維是文化資產實體對象，如電視劇作品、電影作品、動漫作品、攝影作品、音樂作品、文字作品等，一維是文化資產權益對象，如著作權、特許權、拍攝權、展覽權、冠名權、表演權、發(fā)行權、翻譯權、出版權、復制權等。文化資產的權益特性決定了評估方法的選擇，在評估方法上，除傳統(tǒng)方法外，應積極探索新方法，根據(jù)文化資產實體對象的特殊性以及權益對象的期權性質，可借鑒期權定價模型進行評估。

（三）建立文化資產評估支持系統(tǒng)

我們可以構建文化資產評估支持系統(tǒng)，該系統(tǒng)以文化資產環(huán)境建設為基礎，文化資產評估準則和指導意見、文化資產交易平臺、文化資產評估數(shù)據(jù)庫、文化資產評估經典案例為依據(jù)，文化資產評估方法為手段，文化資產評估理論研究、人才培養(yǎng)為保障（見圖2所示）。要完善該系統(tǒng)，當務之急是出臺有關文化資產評估的指導意見，構建全國性文化資產交易平臺，建立文化資產評估信息數(shù)據(jù)庫經典案例庫，通過信息渠道收集文化資產的評估相關數(shù)據(jù)，使評估指標、評估要素、評估方法相對公開化，加速文化資產價值評估的市場化進程。同時，加強文化資產價值評估理論研究和人才培養(yǎng)，促進理論研究推動實務進程以及隊伍建設。

總之，完善和發(fā)展我國文化資產評估事業(yè)，是一個系統(tǒng)性、持續(xù)性、創(chuàng)造性的過程，依賴過去的某一種方法使其達到成熟水平是不可取的。我們應該立足實踐，豐富理論，協(xié)調各項對策，完善現(xiàn)有的制度體系，創(chuàng)新評估模式，推動我國文化企業(yè)資產評估事業(yè)科學、合理、規(guī)范的發(fā)展。

作者單位：南京財經大學會計學院

注：

[1] 數(shù)據(jù)來源：中國新聞網，2014年1月11日.

[2] 數(shù)據(jù)來源：萬得資訊網。以影視企業(yè)為例，包括長城影視借殼江蘇宏寶（002071）、樂視網（300014）收購花兒影視、大唐輝煌傳媒借殼中南重工（002245）、海潤影視借殼申科股份（002633）、御嘉影視借殼皇氏乳業(yè)（002329）、歡瑞世紀影視借殼泰亞股份（002517）等。endprint

（一）文化資產評估對象和范圍界定不清

實務界對文化企業(yè)的核心資源文化資產評估對象界定仍存模糊，文化資產的評估范圍還局限在企業(yè)傳統(tǒng)的知識產權上。大多評估人員站在評估報告使用者的角度，沒有未能清晰辨識文化資產評估對象，評估對象往往背離評估目的，忽視文化企業(yè)的獨特性以及資產要素的貢獻性;文化資產的評估未體現(xiàn)劇本著作權、拍攝權、許可權、宣傳渠道以及對文化資產價值起決定作用的關鍵人物，如劇作家、導演、演員等，往往出現(xiàn)虛評甚至未評，這在一定程度上導致了評估結果的失實。

（二）缺乏完整的價值評估體系和統(tǒng)一量化標準

由于我國對文化資產缺乏必要的保護性法律法規(guī)，企業(yè)經營者權利頻頻受損，侵權現(xiàn)象時有發(fā)生。文化企資產評估還處在起步探索期，評估標準不統(tǒng)一，各評估機構對文化資產評估所采用的方法不盡相同造成不同評估方法下資產評估結果的較大誤差（孫亞潔，2012），文化資產的內在價值不能被合理挖掘?，F(xiàn)有《資產評估準則—無形資產》和《專利資產評估指導意見》對具體的文化資產評估活動缺乏指導意義，我國文化資產評估沒有形成完整統(tǒng)一的理論、方法、準則等價值評估體系。

（三）文化資產評估相關參數(shù)難以獲取

文化企業(yè)資產評估面臨最大的問題就是數(shù)據(jù)缺失、資料缺乏權威性，這督促我們建立一個完整公允的市場化文化資產評估數(shù)據(jù)庫。文化資產評估中預期收益額、文化資產分成率和折現(xiàn)率、資產獲利年限等參數(shù)需要進行修正后再評估，而修正的評估參數(shù)在實際評估過程中一般難以取得。文化資產自身數(shù)據(jù)采集也存在著難點，數(shù)據(jù)往往無法直接獲得并且難以保證其準確性致使評估方法達不到合理科學的要求。加之社會不斷發(fā)展，文化資產的內容可以說豐富多變，使得參數(shù)采集的時效性存在很大的波動，這些都給評估帶來巨大的困難。

（四）缺少典型的文化資產交易案例

文化資產評估最為重要的目的就是為文化資產交易提供支持和保障，在市場化過程中，文化企業(yè)也出現(xiàn)一些成功案例，例如海潤影視曾通過某資產評估機構對其創(chuàng)作的電視劇著作權進行了價值評估，使其一直處于“盲區(qū)”的著作權資產價值獲得了確認并得到銀行的認可，一次獲得了工商銀行5000萬元的貸款。然而，整體而言，我國文化資產交易市場不活躍，交易數(shù)量少，缺乏經典案例，不僅不利于推動文化資產評估事業(yè)的發(fā)展，而且評估人員難以找到合適的參考對象，文化資產評估就缺乏有效的信息支持，造成評估不準確。

四、完善文化企業(yè)資產價值評估的相關思考

文化資產評估面臨的現(xiàn)實問題影響了文化資產交易的市場化運行，阻礙了文化企業(yè)的健康發(fā)展。因此，應該準確界定文化資產評估對象和范圍、健全文化資產評估制度體系、建立網絡評估數(shù)據(jù)庫推動無形資產評估信息化、推廣文化資產評估經典范例、深化文化資產評估理論研究。

（一）準確界定文化資產評估對象和范圍

文化資產大多都是相關的創(chuàng)意，其價值評估的不確定性很高（劉伍堂，2013）。文化資產具有排他性、長期作用性、影響因素繁復性等特點，我們認為，文化資產對象的辨析與評估方法的選擇同等重要。以電影的版權和劇本的著作權為例，這種資產是某個特定的文化企業(yè)所獨有的，可以在企業(yè)持續(xù)經營周期內為企業(yè)創(chuàng)造價值。文化資產在一定程度上與無形資產有著眾多的相似之處，在界定文化資產評估對象的時候可以借鑒比較成熟的無形資產分類法則。在理論與實踐中，常見的文化資產可以根據(jù)能否獨立存在及辨別、來源、構成內容、獲得途徑、經濟壽命等（苑澤明，2005）進行分類。我們認為，文化資產評估對象可按其構成性質進行界定，從文化資產實體性質來看，可以分為電視劇作品、電影作品、動漫作品、攝影作品、音樂作品、文字作品、手游作品以及網游作品等;從文化資產的權益性質來看，可以劃分為著作權、特許權、拍攝權、展覽權、冠名權、表演權、發(fā)行權、翻譯權、出版權、復制權。

（二）構建文化資產評估方法體系

文化資產價值受法律、經濟、市場等行業(yè)因素影響，并由文化資產實體對象和權益對象決定，即一個文化企業(yè)包含一項或多項實體對象，一項實體對象又擁有一項或多項權益對象，在構建文化資產評估方法體系時應分析外部環(huán)境因素影響。因此，我們可以構建文化資產評估三維矩陣模型（見圖1所示），一維是行業(yè)影響因素，包括法律因素、經濟因素、文化因素、市場因素、交易因素、運營因素、管理因素、作品因素等，一維是文化資產實體對象，如電視劇作品、電影作品、動漫作品、攝影作品、音樂作品、文字作品等，一維是文化資產權益對象，如著作權、特許權、拍攝權、展覽權、冠名權、表演權、發(fā)行權、翻譯權、出版權、復制權等。文化資產的權益特性決定了評估方法的選擇，在評估方法上，除傳統(tǒng)方法外，應積極探索新方法，根據(jù)文化資產實體對象的特殊性以及權益對象的期權性質，可借鑒期權定價模型進行評估。

（三）建立文化資產評估支持系統(tǒng)

我們可以構建文化資產評估支持系統(tǒng)，該系統(tǒng)以文化資產環(huán)境建設為基礎，文化資產評估準則和指導意見、文化資產交易平臺、文化資產評估數(shù)據(jù)庫、文化資產評估經典案例為依據(jù)，文化資產評估方法為手段，文化資產評估理論研究、人才培養(yǎng)為保障（見圖2所示）。要完善該系統(tǒng)，當務之急是出臺有關文化資產評估的指導意見，構建全國性文化資產交易平臺，建立文化資產評估信息數(shù)據(jù)庫經典案例庫，通過信息渠道收集文化資產的評估相關數(shù)據(jù)，使評估指標、評估要素、評估方法相對公開化，加速文化資產價值評估的市場化進程。同時，加強文化資產價值評估理論研究和人才培養(yǎng)，促進理論研究推動實務進程以及隊伍建設。

總之，完善和發(fā)展我國文化資產評估事業(yè)，是一個系統(tǒng)性、持續(xù)性、創(chuàng)造性的過程，依賴過去的某一種方法使其達到成熟水平是不可取的。我們應該立足實踐，豐富理論，協(xié)調各項對策，完善現(xiàn)有的制度體系，創(chuàng)新評估模式，推動我國文化企業(yè)資產評估事業(yè)科學、合理、規(guī)范的發(fā)展。

作者單位：南京財經大學會計學院

注：

[1] 數(shù)據(jù)來源：中國新聞網，2014年1月11日.

[2] 數(shù)據(jù)來源：萬得資訊網。以影視企業(yè)為例，包括長城影視借殼江蘇宏寶（002071）、樂視網（300014）收購花兒影視、大唐輝煌傳媒借殼中南重工（002245）、海潤影視借殼申科股份（002633）、御嘉影視借殼皇氏乳業(yè)（002329）、歡瑞世紀影視借殼泰亞股份（002517）等。endprint

（一）文化資產評估對象和范圍界定不清

實務界對文化企業(yè)的核心資源文化資產評估對象界定仍存模糊，文化資產的評估范圍還局限在企業(yè)傳統(tǒng)的知識產權上。大多評估人員站在評估報告使用者的角度，沒有未能清晰辨識文化資產評估對象，評估對象往往背離評估目的，忽視文化企業(yè)的獨特性以及資產要素的貢獻性;文化資產的評估未體現(xiàn)劇本著作權、拍攝權、許可權、宣傳渠道以及對文化資產價值起決定作用的關鍵人物，如劇作家、導演、演員等，往往出現(xiàn)虛評甚至未評，這在一定程度上導致了評估結果的失實。

（二）缺乏完整的價值評估體系和統(tǒng)一量化標準

由于我國對文化資產缺乏必要的保護性法律法規(guī)，企業(yè)經營者權利頻頻受損，侵權現(xiàn)象時有發(fā)生。文化企資產評估還處在起步探索期，評估標準不統(tǒng)一，各評估機構對文化資產評估所采用的方法不盡相同造成不同評估方法下資產評估結果的較大誤差（孫亞潔，2012），文化資產的內在價值不能被合理挖掘。現(xiàn)有《資產評估準則—無形資產》和《專利資產評估指導意見》對具體的文化資產評估活動缺乏指導意義，我國文化資產評估沒有形成完整統(tǒng)一的理論、方法、準則等價值評估體系。

（三）文化資產評估相關參數(shù)難以獲取

文化企業(yè)資產評估面臨最大的問題就是數(shù)據(jù)缺失、資料缺乏權威性，這督促我們建立一個完整公允的市場化文化資產評估數(shù)據(jù)庫。文化資產評估中預期收益額、文化資產分成率和折現(xiàn)率、資產獲利年限等參數(shù)需要進行修正后再評估，而修正的評估參數(shù)在實際評估過程中一般難以取得。文化資產自身數(shù)據(jù)采集也存在著難點，數(shù)據(jù)往往無法直接獲得并且難以保證其準確性致使評估方法達不到合理科學的要求。加之社會不斷發(fā)展，文化資產的內容可以說豐富多變，使得參數(shù)采集的時效性存在很大的波動，這些都給評估帶來巨大的困難。

（四）缺少典型的文化資產交易案例

文化資產評估最為重要的目的就是為文化資產交易提供支持和保障，在市場化過程中，文化企業(yè)也出現(xiàn)一些成功案例，例如海潤影視曾通過某資產評估機構對其創(chuàng)作的電視劇著作權進行了價值評估，使其一直處于“盲區(qū)”的著作權資產價值獲得了確認并得到銀行的認可，一次獲得了工商銀行5000萬元的貸款。然而，整體而言，我國文化資產交易市場不活躍，交易數(shù)量少，缺乏經典案例，不僅不利于推動文化資產評估事業(yè)的發(fā)展，而且評估人員難以找到合適的參考對象，文化資產評估就缺乏有效的信息支持，造成評估不準確。

四、完善文化企業(yè)資產價值評估的相關思考

文化資產評估面臨的現(xiàn)實問題影響了文化資產交易的市場化運行，阻礙了文化企業(yè)的健康發(fā)展。因此，應該準確界定文化資產評估對象和范圍、健全文化資產評估制度體系、建立網絡評估數(shù)據(jù)庫推動無形資產評估信息化、推廣文化資產評估經典范例、深化文化資產評估理論研究。

（一）準確界定文化資產評估對象和范圍

文化資產大多都是相關的創(chuàng)意，其價值評估的不確定性很高（劉伍堂，2013）。文化資產具有排他性、長期作用性、影響因素繁復性等特點，我們認為，文化資產對象的辨析與評估方法的選擇同等重要。以電影的版權和劇本的著作權為例，這種資產是某個特定的文化企業(yè)所獨有的，可以在企業(yè)持續(xù)經營周期內為企業(yè)創(chuàng)造價值。文化資產在一定程度上與無形資產有著眾多的相似之處，在界定文化資產評估對象的時候可以借鑒比較成熟的無形資產分類法則。在理論與實踐中，常見的文化資產可以根據(jù)能否獨立存在及辨別、來源、構成內容、獲得途徑、經濟壽命等（苑澤明，2005）進行分類。我們認為，文化資產評估對象可按其構成性質進行界定，從文化資產實體性質來看，可以分為電視劇作品、電影作品、動漫作品、攝影作品、音樂作品、文字作品、手游作品以及網游作品等;從文化資產的權益性質來看，可以劃分為著作權、特許權、拍攝權、展覽權、冠名權、表演權、發(fā)行權、翻譯權、出版權、復制權。

（二）構建文化資產評估方法體系

文化資產價值受法律、經濟、市場等行業(yè)因素影響，并由文化資產實體對象和權益對象決定，即一個文化企業(yè)包含一項或多項實體對象，一項實體對象又擁有一項或多項權益對象，在構建文化資產評估方法體系時應分析外部環(huán)境因素影響。因此，我們可以構建文化資產評估三維矩陣模型（見圖1所示），一維是行業(yè)影響因素，包括法律因素、經濟因素、文化因素、市場因素、交易因素、運營因素、管理因素、作品因素等，一維是文化資產實體對象，如電視劇作品、電影作品、動漫作品、攝影作品、音樂作品、文字作品等，一維是文化資產權益對象，如著作權、特許權、拍攝權、展覽權、冠名權、表演權、發(fā)行權、翻譯權、出版權、復制權等。文化資產的權益特性決定了評估方法的選擇，在評估方法上，除傳統(tǒng)方法外，應積極探索新方法，根據(jù)文化資產實體對象的特殊性以及權益對象的期權性質，可借鑒期權定價模型進行評估。

（三）建立文化資產評估支持系統(tǒng)

我們可以構建文化資產評估支持系統(tǒng)，該系統(tǒng)以文化資產環(huán)境建設為基礎，文化資產評估準則和指導意見、文化資產交易平臺、文化資產評估數(shù)據(jù)庫、文化資產評估經典案例為依據(jù)，文化資產評估方法為手段，文化資產評估理論研究、人才培養(yǎng)為保障（見圖2所示）。要完善該系統(tǒng)，當務之急是出臺有關文化資產評估的指導意見，構建全國性文化資產交易平臺，建立文化資產評估信息數(shù)據(jù)庫經典案例庫，通過信息渠道收集文化資產的評估相關數(shù)據(jù)，使評估指標、評估要素、評估方法相對公開化，加速文化資產價值評估的市場化進程。同時，加強文化資產價值評估理論研究和人才培養(yǎng)，促進理論研究推動實務進程以及隊伍建設。

總之，完善和發(fā)展我國文化資產評估事業(yè)，是一個系統(tǒng)性、持續(xù)性、創(chuàng)造性的過程，依賴過去的某一種方法使其達到成熟水平是不可取的。我們應該立足實踐，豐富理論，協(xié)調各項對策，完善現(xiàn)有的制度體系，創(chuàng)新評估模式，推動我國文化企業(yè)資產評估事業(yè)科學、合理、規(guī)范的發(fā)展。

作者單位：南京財經大學會計學院

注：

[1] 數(shù)據(jù)來源：中國新聞網，2014年1月11日.

[2] 數(shù)據(jù)來源：萬得資訊網。以影視企業(yè)為例，包括長城影視借殼江蘇宏寶（002071）、樂視網（300014）收購花兒影視、大唐輝煌傳媒借殼中南重工（002245）、海潤影視借殼申科股份（002633）、御嘉影視借殼皇氏乳業(yè)（002329）、歡瑞世紀影視借殼泰亞股份（002517）等。endprint