王淑哲　袁翠娟

摘要：本文對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并以浙江省寧波中小企業(yè)為例，對其融資問題進(jìn)行原因探析，進(jìn)而對寧波中小企業(yè)的融資出路進(jìn)行探索，從而為解決中小企業(yè)融資難的問題提出一些針對性的對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資問題；對策

隨著中小企業(yè)占我國企業(yè)的比重越來越大，在國民經(jīng)濟(jì)中的作用越來越重要，中小企業(yè)的發(fā)展成為國民關(guān)注的對象，其融資難成為社會的焦點(diǎn)問題，如何解決中小企業(yè)的融資難問題是我們面臨的重要問題，但因?yàn)樯鐣髁x初級階段的現(xiàn)狀決定了我國中小企業(yè)會出現(xiàn)融資難的問題，因此，中小企業(yè)在進(jìn)行實(shí)際融資中還存在諸多問題。下面我們就以寧波中小企業(yè)在融資過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行剖析。

一.寧波中小企業(yè)現(xiàn)狀

寧波是新興經(jīng)濟(jì)開放城市，也是浙江發(fā)展較快的城市之一，寧波中小企業(yè)歷來在寧波市經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有很大優(yōu)勢。改革開放以后，大量的中小企業(yè)如雨后春筍般地涌現(xiàn)出來。至2010年，該市四千多家以上的企業(yè)中中小企業(yè)占據(jù)了99%，八萬多家企業(yè)幾乎全是中小企業(yè)，根據(jù)我國對中小企業(yè)的定義，寧波市中小企業(yè)在2010年就已達(dá)八萬家，占全省中小企業(yè)的五分之一。2003年至2010年，寧波中小企業(yè)數(shù)量年均增長率為37.4%，為浙江省第一，同時(shí)寧波中小企業(yè)在全部的工業(yè)產(chǎn)值的比重一直穩(wěn)定在75%—84%之間。故寧波中小企業(yè)的發(fā)展情況很大程度上決定著寧波經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量，因此通過解決中小企業(yè)的融資問題來提升中小企業(yè)的競爭力是很重要的。

二.寧波中小企業(yè)融資難的原因

1.中小企業(yè)自身存在的問題

中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模相對較小，而且還缺乏規(guī)范的管理制度和完善的法人治理結(jié)構(gòu)，另外，中小企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)含量低，其財(cái)務(wù)管理制度相對落后、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力也相對較弱、企業(yè)的改革創(chuàng)新能力也相對較差、擔(dān)保抵押物不足、企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況不能透明化、信用等級偏低等，這些都是中小企業(yè)自身存在的問題。

2.中小企業(yè)融資的外部環(huán)境

中小企業(yè)自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較大且信用觀念薄弱。經(jīng)營規(guī)模較小、負(fù)債較多、自有資本較少、生產(chǎn)技術(shù)落后等是中小企業(yè)面臨的狀況，這些狀況導(dǎo)致企業(yè)面臨很大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。再者，對銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任的追究越來越嚴(yán)重，這使得很多基層的銀行不愿意貸款，而且，為了避免企業(yè)以后的違約，信貸員更是嚴(yán)格控制對中小企業(yè)的貸款金額，以減少發(fā)生壞賬損失的可能。

缺乏有效的信用擔(dān)保體系。大多數(shù)的中小企業(yè)財(cái)務(wù)透明度比較低，還款能力相對差、還款意識比較淡薄，再者銀行對這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量、貸款資金使用用途等情況很難了解，這都導(dǎo)致了銀行不敢輕易為中小企業(yè)提供信貸支持。

為中小企業(yè)提供服務(wù)的商業(yè)銀行較少。國有商業(yè)銀行在我國的金融體系中占據(jù)很大的比重，雖然股份制和地方性商業(yè)銀行業(yè)不少，但與國有商業(yè)銀行相比，其對中小企業(yè)在貸款方面起到的作用還是微乎其微，這些都很不利于金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)提供貸款。

直接融資渠道相對狹窄。證券市場主要是為國有企業(yè)的改革提供服務(wù)的，其主要是為國有企業(yè)的上市提供融資，另外，眾所周知，在證券市場上進(jìn)行融資需要的時(shí)間比較長、需要滿足的條件也較為嚴(yán)格等，這些都使得中小企業(yè)的主要融資渠道中很難包括債券融資和股權(quán)融資。

三.寧波中小企業(yè)融資出路探索

（一）中小企業(yè)自身需要改進(jìn)的方面

需要加強(qiáng)自身的信用制度建設(shè)。要想真正解決中小企業(yè)融資難的問題，必須對信用進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，這樣可以使中小企業(yè)以信取資。中小企業(yè)必須健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，努力加強(qiáng)自身的信用制度建設(shè)，同時(shí)還需要對企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行改善，對公司在信用方面的意識予以提高，這么做可能會從根本上解決中小企業(yè)融資困難的難題。

做好針對性的培訓(xùn)工作。根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢的變化和企業(yè)的需求，重點(diǎn)開展精細(xì)化管理知識、管理技能提升、市場開拓培訓(xùn)等各類針對性的培訓(xùn)。積極爭創(chuàng)市里企業(yè)精細(xì)化管理試點(diǎn)。同時(shí)，積極聯(lián)系優(yōu)秀的中介機(jī)構(gòu)，精心組織培訓(xùn)人員，使每一次培訓(xùn)都能做到高效率、高質(zhì)量、高水平。

中小企業(yè)應(yīng)積極拓寬融資渠道。要使中小企業(yè)不單純依賴銀行間接融資，需要在發(fā)揮銀行間接融資優(yōu)勢的同時(shí)將直接融資和間接融資這兩種方式結(jié)合起來?？梢越⒅行∑髽I(yè)發(fā)展基金，例如，建立中小企業(yè)互助基金，由會員出資設(shè)立，會員企業(yè)要想申請到一定的貸款額只需交納一定會費(fèi)。

提高中小企業(yè)整體水平?？梢酝ㄟ^提高企業(yè)的競爭力和自主創(chuàng)新能力以及企業(yè)管理層的管理水平和員工素質(zhì)以使得中小企業(yè)的整體水平得到提高。當(dāng)中小企業(yè)的經(jīng)營能力得到了提高，此時(shí)，企業(yè)才能有足夠的收入償還貸款，這樣可以從根本上解決融資難的問題，確保資金鏈運(yùn)行的比較合理。

（二）中小企業(yè)以外的建議

提高綜合協(xié)調(diào)能力。積極協(xié)調(diào)相關(guān)職能部門，完善企業(yè)人才和用工信息儲備庫建設(shè)，幫助緩解中小企業(yè)人才引進(jìn)難、留住難和用工難。積極組織對接會、座談會、交流會等多形式活動，將招才、引智、引項(xiàng)目相結(jié)合，把優(yōu)質(zhì)、有效資源有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)以項(xiàng)目帶動人才集聚，以人才帶動中小企業(yè)的健康發(fā)展。

要大力發(fā)展票據(jù)貼現(xiàn)市場。我們都知道，中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，融資的金額比較小、頻率較高、期限較短，因此，票據(jù)貼現(xiàn)是一種中小企業(yè)很好的短期融資方式。中央銀行要大力支持有關(guān)中小企業(yè)的票據(jù)貼現(xiàn)，可以把票據(jù)再貼現(xiàn)率進(jìn)行降低，以此來提高中小企業(yè)辦理再貼現(xiàn)的利差收入，同時(shí)也可以提高金融機(jī)構(gòu)的流動性。再者，還需要大力發(fā)展大中型企業(yè)的商業(yè)承兌匯票，這樣可以使那些與大中型企業(yè)有供產(chǎn)銷關(guān)系的中小企業(yè)在進(jìn)行商業(yè)承兌匯票時(shí)比較及時(shí)。

完善政策，加強(qiáng)擔(dān)保，資金瓶頸得到緩解。延續(xù)金融危機(jī)期間各項(xiàng)保穩(wěn)促調(diào)政策，幫扶企業(yè)走出困境。修訂完善“1+X”經(jīng)濟(jì)政策體系，擬定產(chǎn)業(yè)基地專項(xiàng)扶持政策，更加突出基地平臺建設(shè)、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展、重點(diǎn)企業(yè)培育，為全區(qū)工業(yè)發(fā)展提供有效扶持和鮮明導(dǎo)向。著力緩解企業(yè)融資困難，積極引導(dǎo)銀行、小額貸款公司和政府性擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)金融支持。

大力加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的扶持力度。查閱已有的文件，我們發(fā)現(xiàn)國家對一些大中型企業(yè)制定和實(shí)施了不少的扶持政策，但卻沒有足夠的重視中小企業(yè)的發(fā)展，缺乏專門的優(yōu)惠政策。

四.結(jié)論

中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的難題。中小企業(yè)融資困難已經(jīng)成為妨礙中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，究其原因，就中小企業(yè)自身來看，還存在著財(cái)務(wù)制度不健全、管理水平落后、信用水平低等問題；就外部因素來看，有金融法體制不健全、銀行信息部對稱等問題。因此，緩解中小企融資難是一個(gè)綜合性的社會工程，在這項(xiàng)工程中，需要各方（企業(yè)、銀行、政府、社會）的共同努力，實(shí)行綜合治理。通過中小企業(yè)自身的完善和政府在政策上進(jìn)行調(diào)整，提供支持，消除障礙等會有助于中小企業(yè)融資問題得到很好的解決，從而推動國民經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定的發(fā)展。（作者單位：山東財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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