白宇飛 杜曉雨

發(fā)展伊斯蘭金融支持“一帶一路”建設(shè)

白宇飛 杜曉雨

以習(xí)近平為總書記的新一屆中央領(lǐng)導(dǎo)集體，根據(jù)世界發(fā)展格局的深刻變化、統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)大局，創(chuàng)新性地提出了 “一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想。對(duì)于 “一帶一路”沿線的伊斯蘭國(guó)家，我國(guó)應(yīng)予高度重視。充分利用伊斯蘭金融的杠桿作用，滿足 “一帶一路”建設(shè)的金融需求，也是實(shí)現(xiàn) “一帶一路”沿線國(guó)家經(jīng)貿(mào)互聯(lián)互通、加快開發(fā)開放的戰(zhàn)略選擇。

“一帶一路” 伊斯蘭金融 寧夏

杜曉雨，北京第二外國(guó)語(yǔ)學(xué)院經(jīng)貿(mào)與會(huì)展學(xué)院金融學(xué)碩士研究生。

建設(shè) “一帶一路”是我國(guó)根據(jù)世界發(fā)展格局的深刻變化、統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)大局做出的重大決策。2013年9月和10月，習(xí)近平總書記在出訪中亞和東南亞國(guó)家期間，先后提出共建 “絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和 “21世紀(jì)海上絲綢之路”（簡(jiǎn)稱 “一帶一路”）的重大倡議，得到國(guó)際社會(huì)高度關(guān)注和有關(guān)國(guó)家積極響應(yīng)。2014年，“一帶一路”作為三大國(guó)家戰(zhàn)略之首被列入黨的十八屆三中全會(huì)決議與 《政府工作報(bào)告》。2015年2月，中央 “一帶一路”工作小組成立。2015年3月28日，國(guó)家發(fā)展改革委、外交部、商務(wù)部三部委經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)，聯(lián)合發(fā)布了 《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》，闡述了 “一帶一路”的主張和內(nèi)涵，提出了共建 “一帶一路”的方向和任務(wù)，標(biāo)志著 “一帶一路”正式進(jìn)入實(shí)施階段。事實(shí)上，中國(guó)與 “一帶一路”沿線國(guó)家之間經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性較強(qiáng)，發(fā)展空間廣闊。目前，中國(guó)擁有基建等領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能、充足的資金和外匯儲(chǔ)備，但面臨著巨大的資源、原材料需求和勞動(dòng)力成本上升的壓力。與之相反，“一帶一路”沿線國(guó)家多為新興市場(chǎng)與發(fā)展中國(guó)家，自然資源和勞動(dòng)力豐富，特別是基建需求巨大，存在巨額的資金缺口。從數(shù)據(jù)來看，“一帶一路”沿線國(guó)家涵蓋44億人口，GDP總量高達(dá)21萬億美元，分別占世界的63%和29%。我國(guó)與該地區(qū)經(jīng)貿(mào)合作密切，占我外貿(mào)1／4，近十年貿(mào)易年均增長(zhǎng)達(dá)到19%，2014年與中國(guó)貨物貿(mào)易量為1．12萬億美元?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略一旦變成現(xiàn)實(shí)，將構(gòu)建起世界跨度最長(zhǎng)、最具發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟(jì)走廊。

在 “一帶一路”路線圖當(dāng)中，囊括了中國(guó)和其他亞洲43國(guó)、中東歐16國(guó)、獨(dú)聯(lián)體四國(guó)、非洲一國(guó)，共65個(gè)國(guó)家。其中，伊斯蘭國(guó)家29個(gè)，占 “一帶一路”國(guó)家總數(shù)的45%，占伊斯蘭合作組織成員國(guó)總數(shù)的51%，分別是東南亞的印度尼西亞、馬來西亞和文萊，南亞的巴基斯坦、孟加拉國(guó)、馬爾代夫，西亞北非的伊朗、伊拉克、阿塞拜疆、土耳其、敘利亞、約旦、巴勒斯坦、沙特阿拉伯、巴林、卡塔爾、也門、阿曼、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)、科威特、黎巴嫩、埃及，中東歐的阿爾巴尼亞，中亞的哈薩克斯坦、土庫(kù)曼斯坦、吉爾吉斯斯坦、烏茲別克斯坦、塔吉克斯坦、阿富汗。這些國(guó)家既是 “一帶一路”戰(zhàn)略的主要受益者，也是重要參與者，應(yīng)引起高度關(guān)注。

“一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想的本質(zhì)是互聯(lián)互通、互利共贏、共同繁榮。互聯(lián)互通包含政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通五個(gè)方面。金融，即資金融通，是 “一帶一路”建設(shè)的重要支撐。利用伊斯蘭國(guó)家的力量支持 “一帶一路”建設(shè)，首先應(yīng)充分利用伊斯蘭金融的杠桿作用，將發(fā)展伊斯蘭金融與 “一帶一路”建設(shè)結(jié)合起來，以加強(qiáng)金融領(lǐng)域合作為契機(jī)，深入推進(jìn) “一帶一路”沿線國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的互聯(lián)互通、加快國(guó)內(nèi)區(qū)域的開發(fā)開放，對(duì)于中國(guó)在國(guó)際合作和競(jìng)爭(zhēng)中贏得優(yōu)勢(shì)、提高國(guó)際地位和國(guó)際影響力有重大現(xiàn)實(shí)意義和長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略意義。

一、伊斯蘭金融支持 “一帶一路”建設(shè)的現(xiàn)狀

（一）伊斯蘭金融資產(chǎn)規(guī)模和影響力不斷擴(kuò)大

伊斯蘭國(guó)家泛指以伊斯蘭教為國(guó)教 （或官方宗教），或大多數(shù)居民信奉伊斯蘭教的國(guó)家。伊斯蘭合作組織（Organization of the Islamic Conference）是由伊斯蘭國(guó)家組成的國(guó)際組織，正式成立于1970年，設(shè)有伊斯蘭開發(fā)銀行、伊斯蘭發(fā)展基金會(huì)、伊斯蘭經(jīng)貿(mào)常設(shè)委員會(huì)等機(jī)構(gòu)。截至2011年，該組織共有57個(gè)成員國(guó)，遍及亞洲、非洲和歐洲，人口近17億，約占全世界人口的24%。由于伊斯蘭國(guó)家地處海灣，擁有世界70%的油氣資源。在過去的幾十年中，隨著石油美元激增，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，穆斯林移民潮、宗教認(rèn)同感的加深，以及石油美元帶來的財(cái)富效應(yīng)等，帶動(dòng)了伊斯蘭金融的蓬勃發(fā)展。從20世紀(jì)60年代全球首家伊斯蘭銀行成立，到2013年年底伊斯蘭金融資產(chǎn)達(dá)到1．8萬億美元，伊斯蘭金融發(fā)展十分迅速。盡管目前伊斯蘭金融行業(yè)只是組成全球金融市場(chǎng)的一小部分，但作為國(guó)際金融界的新興力量，具有不可估量的發(fā)展前景。據(jù)卡塔爾半島網(wǎng)報(bào)道援引標(biāo)準(zhǔn)普爾公司分析稱，全球伊斯蘭金融資產(chǎn)總額有望在2020年達(dá)到四萬億美元。

伊斯蘭金融具有濃厚的宗教背景，與建立在西方經(jīng)濟(jì)文化背景下的傳統(tǒng)金融有著根本不同的思想基礎(chǔ)。它的起源可以追溯到伊斯蘭教創(chuàng)立初期。當(dāng)時(shí)，穆罕默德 （Mohammed）發(fā)布了禁止收取重利的命令，希望通過禁止放債獲利，消除社會(huì)上貧富不均的現(xiàn)象。從此，利息一直被禁止，并延續(xù)至今。伊斯蘭金融以 《古蘭經(jīng)》《圣訓(xùn)》等伊斯蘭教義為基石，并與現(xiàn)代金融相調(diào)和，包括服務(wù)于伊斯蘭國(guó)家的貨幣制度、符合伊斯蘭教義的金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融工具。伊斯蘭金融有狹義和廣義之分：狹義的理解就是指伊斯蘭國(guó)家特有的，符合伊斯蘭教義的，并和現(xiàn)代金融原則相調(diào)和的金融形式；廣義的理解就是指符合伊斯蘭教義的、并和現(xiàn)代金融原則相調(diào)和的所有金融形式和金融關(guān)系，除了伊斯蘭國(guó)家內(nèi)部特有的伊斯蘭金融形式，還包括非伊斯蘭國(guó)家 （地區(qū)）的金融機(jī)構(gòu)為吸引伊斯蘭國(guó)家資金而設(shè)計(jì)出的符合伊斯蘭教法的相關(guān)金融形式。伊斯蘭金融產(chǎn)品主要有伊斯蘭銀行、債券、基金、保險(xiǎn)等。在全球伊斯蘭金融資產(chǎn)總額中，伊斯蘭銀行占80%、債券15%、基金4%、保險(xiǎn)1%。

伊斯蘭金融的思想基礎(chǔ)決定了其所必須遵循的基本原則：第一，嚴(yán)禁支付和收取利息。被禁止收取和支付的利息是在貸款、銷售或投資過程中事前確定的固定正值收益。允許買賣，但是禁止重利是伊斯蘭教金融思想的最重要原則，伊斯蘭教禁止收取和支付任何形式的利息，而允許獲得利潤(rùn)，這來源于 《古蘭經(jīng)》中關(guān)于嚴(yán)禁利息卻允許利潤(rùn)發(fā)生的規(guī)定?！敖官J方從借貸中獲取任何收益，哪怕是貸方借用一下借方的農(nóng)具，或到借方家中吃頓晚飯，甚至連站在借方屋檐下乘涼也被視為收益之列?！边@個(gè)比喻形象地表明了伊斯蘭金融嚴(yán)禁支付和收取利息的原則?？傊?，與本金的償還期和數(shù)額有關(guān)的任何正的、固定的、事先確定的利息都是被禁止的。第二，主張風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和利潤(rùn)共享。貸方和借方是利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的。伊斯蘭金融中，借貸雙方的角色已經(jīng)完全從債權(quán)人債務(wù)人關(guān)系變成了商業(yè)合作伙伴。銀行參與到借款人的日常經(jīng)營(yíng)中去，參與并提出決策，研究適合借款人企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式等，并提供相應(yīng)的咨詢服務(wù)，實(shí)現(xiàn)雙方共擔(dān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來的利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行所確立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系明顯有利于貸方，即不管借方借款用途是什么，如何使用這筆借款，借款人經(jīng)營(yíng)狀況怎樣，能否如期歸還借款，這些都不是貸方所考慮的。貸方關(guān)心的只是借款期限一到，借方必須還本付息。在這個(gè)過程中，作為貸方的傳統(tǒng)銀行不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，一本萬利。第三，反對(duì)過度積累財(cái)富。伊斯蘭金融思想反對(duì)過多積累貨幣財(cái)富的行為，閑置財(cái)富于個(gè)人之手是不合教法的行為。因而要將閑置的貨幣財(cái)富儲(chǔ)蓄，但是儲(chǔ)蓄的發(fā)生應(yīng)結(jié)合一個(gè)家庭當(dāng)下和未來收支情況、財(cái)務(wù)狀況做出決定，而不是為獲取銀行利息。為了獲得銀行利息而去儲(chǔ)蓄，已經(jīng)背離了伊斯蘭教義中儲(chǔ)蓄的含義。儲(chǔ)蓄應(yīng)該是穆斯林個(gè)人自發(fā)行為，是權(quán)衡了當(dāng)前和未來消費(fèi)后做出的決定，而不是由于個(gè)人貪欲，變成了過度積累財(cái)富的手段。伊斯蘭銀行所提供的活期儲(chǔ)蓄賬戶，一般是無利息賬戶，銀行用儲(chǔ)戶的錢去做無息貸款，將閑置資金融通到了需要的一方，在此過程中，儲(chǔ)戶和銀行都無收益，沒有利息發(fā)生。第四，用盈虧共擔(dān) （PLS）模式代替?zhèn)鹘y(tǒng)的借貸關(guān)系。伊斯蘭銀行對(duì)于活期儲(chǔ)蓄是不支付利息的，從阿拉伯國(guó)家具體實(shí)踐來看，這樣的銀行融資模式是可以將社會(huì)閑置資金吸納到銀行內(nèi)部。對(duì)于定期存款，傳統(tǒng)銀行要支付高于活期存款的利息。但在伊斯蘭銀行中，這種利息演化成了銀行通過負(fù)債投資所獲取收益中的一部分，并將這一部分返還給定期儲(chǔ)戶，作為其投資回報(bào)。對(duì)于貸款有兩種模式：第一種模式是盈虧共享或股份參與的形式。銀行投資于有資金需求的客戶，事先與其簽訂合同，盈利后按照合同約定分享利潤(rùn)；如果虧損，則雙方共同承擔(dān)損失?；蛘哒f，伊斯蘭金融系統(tǒng)下的銀行更像是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資公司，不但提供財(cái)力支持，在技術(shù)、管理、人力資源等方面也會(huì)與客戶進(jìn)行合作，如果出現(xiàn)虧損，則雙方按照合同事先約定的出資比例分?jǐn)倱p失。另一種模式是伊斯蘭銀行通過代購(gòu)轉(zhuǎn)銷合同、租賃合同等，以合法買賣關(guān)系、租賃關(guān)系代替?zhèn)鹘y(tǒng)銀行的有息借貸關(guān)系。

伊斯蘭金融以上特點(diǎn)使其具有較高的安全性。在2008年席卷全球的金融危機(jī)中，美國(guó)有71多家銀行宣告破產(chǎn)，而伊斯蘭金融卻經(jīng)住了風(fēng)浪的考驗(yàn)，足以證明其強(qiáng)大的生命力。自2000年以來，伊斯蘭金融資產(chǎn)的年增長(zhǎng)率一直維持在15%～20%之間，服務(wù)范圍也在不斷拓展，從中東、東南亞不斷擴(kuò)大到歐美、北非乃至全球。特別是伊斯蘭銀行的數(shù)量不斷增加，2003年達(dá)到267家，2009年變成450家。目前，全球開展伊斯蘭金融業(yè)務(wù)的銀行已有1100家，幾乎所有的伊斯蘭國(guó)家都建立了伊斯蘭銀行。也正是看到伊斯蘭金融的巨大市場(chǎng)，不僅一些穆斯林聚集的國(guó)家，如馬來西亞、印度尼西亞、巴林、巴基斯坦、沙特、阿聯(lián)酋等國(guó)對(duì)伊斯蘭金融十分重視，一些非穆斯林國(guó)家和地區(qū)，如英國(guó)、新加坡、日本和中國(guó)香港特別行政區(qū)，為了提高和鞏固國(guó)際金融中心地位，也把發(fā)展伊斯蘭金融列為重點(diǎn)工作，紛紛著手修改法律和監(jiān)管制度以適應(yīng)伊斯蘭金融的需要，希望藉此增強(qiáng)對(duì)石油資本的吸引力。尤其值得一提的是，近年來，各國(guó)的伊斯蘭學(xué)者越來越重視以經(jīng)訓(xùn)為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)金融理論和實(shí)踐，進(jìn)行了大量的研究和創(chuàng)新，發(fā)表了大量的研究著作和報(bào)告，特別是一些伊斯蘭國(guó)家還采取了許多重大的改革措施，已經(jīng)引起國(guó)際學(xué)術(shù)界的密切注意。

（二）伊斯蘭金融在中國(guó)發(fā)展空間很大

長(zhǎng)期以來，中國(guó)與伊斯蘭國(guó)家保持著友好合作關(guān)系，但由于種種原因，中國(guó)發(fā)展伊斯蘭金融業(yè)務(wù)相當(dāng)遲緩，目前只有信仰伊斯蘭教人口較集中的寧夏回族自治區(qū)和金融服務(wù)業(yè)開放程度較高的香港特別行政區(qū)進(jìn)行了有益的探索和實(shí)踐，取得了一定成效。

根據(jù)第六次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)，中國(guó)現(xiàn)有穆斯林人口2300多萬，集中分布在新疆、寧夏、青海、甘肅、陜西等地區(qū)。這些地區(qū)的群眾與伊斯蘭世界有著強(qiáng)烈的宗教認(rèn)同感，他們中很多人愿意并希望以符合伊斯蘭教法的方式開展金融活動(dòng)。在上述地區(qū)開展伊斯蘭金融業(yè)務(wù)，市場(chǎng)潛力巨大。其中，寧夏回族自治區(qū)擁有穆斯林人口240多萬人，占該區(qū)總?cè)丝诘?5%左右，是中國(guó)穆斯林聚集最集中的地區(qū)之一，在發(fā)展伊斯蘭金融方面有著獨(dú)特的歷史、人文、經(jīng)濟(jì)和政策優(yōu)勢(shì)。此外，寧夏還擁有一大批伊斯蘭教法學(xué)家和金融專業(yè)人士，具有發(fā)展伊斯蘭金融的人力資源優(yōu)勢(shì)。因?yàn)閷幭氖腔刈遄灾螀^(qū)，其企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍和內(nèi)容幾乎都符合伊斯蘭金融投資的原則，加之寧夏資源豐富，發(fā)展?jié)摿Υ?，這都為伊斯蘭金融發(fā)展提供了良好的條件。更為重要的是，寧夏高度重視伊斯蘭金融的發(fā)展。早在2008年底，寧夏便向國(guó)務(wù)院相關(guān)部委征求關(guān)于在寧夏開辦伊斯蘭金融業(yè)務(wù)試點(diǎn)的意見，通過認(rèn)真論證和充分準(zhǔn)備，最終獲得中央政府的支持。2009年12月24日，經(jīng)寧夏銀監(jiān)局批準(zhǔn)，由寧夏和銀川市兩級(jí)財(cái)政控股的地方性股份制商業(yè)銀行——寧夏銀行開始試點(diǎn)開辦伊斯蘭銀行業(yè)務(wù)。在組織結(jié)構(gòu)方面，寧夏銀行專門設(shè)立了伊斯蘭金融事業(yè)部，統(tǒng)籌伊斯蘭銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品開發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)管理和利潤(rùn)核算。同時(shí)，聘請(qǐng)擁有金融功底的伊斯蘭教法學(xué)家組建伊斯蘭咨詢委員會(huì)，負(fù)責(zé)審核和評(píng)價(jià)伊斯蘭銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品是否符合伊斯蘭教義要求。截至2012年6月30日，累積開立保管賬戶1011戶，賬戶余額5300萬元，累計(jì)辦理加價(jià)貿(mào)易業(yè)務(wù)222筆，發(fā)放金額13．4億元。寧夏試點(diǎn)伊斯蘭銀行業(yè)務(wù)，為我國(guó)探索伊斯蘭金融發(fā)展路徑提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。鑒于此，寧夏應(yīng)抓住國(guó)家實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略的重大機(jī)遇，充分利用自身和伊斯蘭國(guó)家相近的人文優(yōu)勢(shì)和良好的經(jīng)貿(mào)合作優(yōu)勢(shì)，把發(fā)展伊斯蘭金融作為落實(shí)國(guó)家 “絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”建設(shè)戰(zhàn)略的重要內(nèi)容，利用中阿經(jīng)貿(mào)論壇、博覽會(huì)等平臺(tái)，進(jìn)一步擴(kuò)大與伊斯蘭國(guó)家在金融、貿(mào)易等領(lǐng)域的合作，不斷拓展伊斯蘭金融業(yè)務(wù)，為建設(shè) “一帶一路”提供力所能及的資金支持。

除內(nèi)地寧夏外，中國(guó)香港特別行政區(qū)充分利用自身有利條件，大力發(fā)展伊斯蘭金融。香港作為最重要的國(guó)際金融中心之一，擁有較為完善的金融體系，并且在聯(lián)系國(guó)際市場(chǎng)和中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)方面具有其他任何一個(gè)地區(qū)無法比擬的優(yōu)勢(shì)。鑒于伊斯蘭銀行在國(guó)際金融業(yè)中的表現(xiàn)和穆斯林國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，香港率先開展了伊斯蘭金融業(yè)務(wù)。2007年8月，香港市場(chǎng)首個(gè)伊斯蘭銀行業(yè)務(wù)窗口得到香港金管局的批準(zhǔn)，由馬來西亞銀行 （香港）有限公司推出。同年11月，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)批準(zhǔn)恒生銀行推出伊斯蘭中國(guó)指數(shù)。與此同時(shí)，恒生投資管理有限公司推出一只伊斯蘭基金，首月就募集到6500萬美元。2008年1月，香港金融管理局組織了 “伊斯蘭金融研討會(huì)”，邀請(qǐng)各國(guó)專家探討如何加快成立伊斯蘭金融市場(chǎng)。隨后，時(shí)任香港特首曾蔭權(quán)率團(tuán)訪問科威特、沙特和阿聯(lián)酋海灣三國(guó)，并在沙特阿拉伯首都利雅得表示，香港金融服務(wù)基礎(chǔ)穩(wěn)固，法律制度靈活完備，完全可以成為東亞地區(qū)的伊斯蘭金融交易中心。2009年4月，香港匯豐搶先推出伊斯蘭債券。據(jù) 《伊斯蘭之窗》2012年3月1日引自 《文匯報(bào)》的消息稱，香港希望成為中國(guó)的伊斯蘭金融中心，即將推出有關(guān)法律的修訂擬稿，確保該行業(yè)受到平等的稅收待遇。2013年7月，香港就伊斯蘭金融產(chǎn)品開發(fā)做出立法修訂。2014年9月，香港成功發(fā)售首批期限五年總額十億美元伊斯蘭債券。據(jù)香港金融管理局透露，本次發(fā)售的美元伊斯蘭債券受到全球投資者的熱烈追捧，錄得4．7倍超額認(rèn)購(gòu)。香港特區(qū)政府財(cái)政司司長(zhǎng)曾俊華表示，這是全球伊斯蘭金融市場(chǎng)上首批由獲AAA評(píng)級(jí)政府推出的美元伊斯蘭債券，也是香港伊斯蘭資本市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重要里程碑。經(jīng)過多年的發(fā)展，香港已經(jīng)在伊斯蘭金融發(fā)展，尤其是伊斯蘭債券方面積累了大量經(jīng)驗(yàn)，日益成為伊斯蘭資金進(jìn)出遠(yuǎn)東的樞紐、國(guó)際伊斯蘭金融服務(wù)平臺(tái)。香港作為國(guó)際金融中心，擁有良好的平臺(tái)，應(yīng)在國(guó)家支持下，致力于發(fā)展成為境外人民幣離岸中心，并根據(jù) “一帶一路”沿線國(guó)家的特點(diǎn)，探索債券市場(chǎng)的新品種，如伊斯蘭債券、絲綢之路大型合作項(xiàng)目特種債券等，引導(dǎo)伊斯蘭世界的資金投向 “一帶一路”建設(shè)。

（三）伊斯蘭金融支持 “一帶一路”建設(shè)前景可期

雖然伊斯蘭金融在中國(guó)尚處于起步階段，但隨著中國(guó)國(guó)際地位的提升和發(fā)展環(huán)境的改善，與中國(guó)金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作的伊斯蘭國(guó)家將會(huì)越來越多。下一步，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)開展伊斯蘭金融業(yè)務(wù)必將由重點(diǎn)突破實(shí)現(xiàn)全面開花，為 “一帶一路”戰(zhàn)略順利實(shí)施開辟?gòu)V闊空間。其中，伊斯蘭國(guó)家積極加入亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（Asian Infrastructure Investment Bank，簡(jiǎn)稱亞投行，AIIB）就充分說明了這一點(diǎn)。亞投行是由中國(guó)提出創(chuàng)建的區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)。2013年10月2日，習(xí)近平總書記提出籌建倡議，2014年10月24日，包括中國(guó)、印度、新加坡等在內(nèi)21個(gè)首批意向創(chuàng)始成員國(guó)的財(cái)長(zhǎng)和授權(quán)代表在北京簽約，共同決定成立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行，法定資本1000億美元，總部設(shè)在北京。截至2015年4月15日，亞投行意向創(chuàng)始成員國(guó)確定為57個(gè)。其中，伊斯蘭國(guó)家高度重視，印度尼西亞、馬來西亞、文萊、巴基斯坦、孟加拉國(guó)、馬爾代夫、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、伊朗、阿曼、土耳其、埃及、科威特、卡塔爾、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、阿塞拜疆等積極加入。因此，亞投行在全面投入運(yùn)營(yíng)后，應(yīng)運(yùn)用一系列方式，包括貸款、股權(quán)投資以及提供擔(dān)保等，吸引伊斯蘭國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)為 “一帶一路”沿線國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作等有關(guān)項(xiàng)目提供投融資支持。在亞投行為 “一帶一路”建設(shè)提供資金支撐的同時(shí)，中國(guó)所倡導(dǎo)設(shè)立的絲路基金亦能彌補(bǔ)“一帶一路”沿線國(guó)家在基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作等領(lǐng)域存在的巨大資金缺口。2014年11月，習(xí)近平總書記在北京亞太經(jīng)濟(jì)合作組織 （APEC）會(huì)議期間舉行的 “加強(qiáng)互聯(lián)互通伙伴關(guān)系”東道主伙伴對(duì)話會(huì)上宣布，中國(guó)將出資400億美元成立絲路基金。2014年12月29日，該基金在北京注冊(cè)成立，并正式運(yùn)行，首期資本金為100億美元，其中國(guó)家外匯管理局出資65億美元，中投、進(jìn)出口銀行、國(guó)開行也分別出資15億美元、15億美元和5億美元。2015年4月20日，絲路基金、三峽集團(tuán)與巴基斯坦私營(yíng)電力和基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)在伊斯蘭堡共同簽署了 《關(guān)于聯(lián)合開發(fā)巴基斯坦水電項(xiàng)目的諒解合作備忘錄》。這是絲路基金首個(gè)對(duì)外投資項(xiàng)目，標(biāo)志著絲路基金開展實(shí)質(zhì)性投資運(yùn)作邁出重要一步。據(jù)悉，目前絲路基金已確定一批重點(diǎn)跟蹤項(xiàng)目和若干潛在可 “落地”的投資項(xiàng)目。在下一階段，絲路基金應(yīng)繼續(xù)尋找投資機(jī)會(huì)，通過建立市場(chǎng)化專業(yè)化國(guó)際化、可復(fù)制可推廣的合作模式，兼顧經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，吸引社會(huì)資本尤其是伊斯蘭國(guó)家的社會(huì)資本參與 “一帶一路”建設(shè)。此外，2014年12月，巴林交通部長(zhǎng)兼巴林經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)代理首席執(zhí)行官艾哈邁德（Kamal bin Ahmed）表示，巴林堅(jiān)定支持中國(guó)提出的“一帶一路”愿景，對(duì)亞投行持開放態(tài)度，期待與中國(guó)開展伊斯蘭金融合作。2015年3月18日，也門伊斯蘭銀行執(zhí)行董事納吉在中國(guó)駐也門經(jīng)商參處表示，也門伊斯蘭銀行期望同中國(guó)金融機(jī)構(gòu)開展相應(yīng)合作，共同推動(dòng)中也友好，促進(jìn)兩國(guó)經(jīng)貿(mào)持續(xù)發(fā)展。對(duì)這些強(qiáng)烈的合作意愿，中國(guó)應(yīng)積極行動(dòng)，順勢(shì)而為，力爭(zhēng)將其變成實(shí)實(shí)在在的建設(shè)資金和項(xiàng)目。

二、伊斯蘭金融支持 “一帶一路”建設(shè)應(yīng)注意的問題

“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)模宏大、涉及面廣、牽涉復(fù)雜的戰(zhàn)略利益，推進(jìn)實(shí)施過程中可能面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，應(yīng)予以高度重視。就影響伊斯蘭金融支持 “一帶一路”建設(shè)的問題而言，主要有以下兩個(gè)方面：一是制約中國(guó)發(fā)展伊斯蘭金融的問題；二是 “一帶一路”沿線國(guó)家加強(qiáng)金融合作特別是開展伊斯蘭金融業(yè)務(wù)時(shí)所面臨的實(shí)際問題。

中國(guó)發(fā)展伊斯蘭金融面臨法律法規(guī)、規(guī)則體系、人才儲(chǔ)備等方面的問題。一是法律問題。2001年11月，中國(guó)加入世界貿(mào)易組織，同意逐步開放金融領(lǐng)域。目前，外資進(jìn)入中國(guó)不存在障礙，但伊斯蘭金融禁止利息導(dǎo)致伊斯蘭金融產(chǎn)品有限。就目前流行的伊斯蘭金融產(chǎn)品而言，伊斯蘭投資在中國(guó)難以開展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。這在一定程度上限制了伊斯蘭金融的發(fā)展和伊斯蘭群眾的參與。二是伊斯蘭金融與現(xiàn)有金融體系的協(xié)調(diào)問題。伊斯蘭金融與中國(guó)現(xiàn)有金融體系的規(guī)則不同，二者之間存在一定的沖突，如何協(xié)調(diào)成為一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問題。比如，2012年，寧夏伊斯蘭金融中心和金融開放的政策未能獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，其中一個(gè)關(guān)鍵原因就是伊斯蘭金融并不適用于中國(guó)當(dāng)前的金融監(jiān)管體系和法律財(cái)務(wù)稅收體系。三是缺乏伊斯蘭金融人才。作為伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理者不僅要具有淵博的金融知識(shí)，還必須熟知伊斯蘭教義，才能根據(jù)伊斯蘭金融原則開發(fā)出伊斯蘭金融產(chǎn)品、對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行成本和收益的核算、對(duì)金融投資組合進(jìn)行分析和管理、對(duì)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和有效規(guī)避、并從理論和現(xiàn)實(shí)相結(jié)合的角度借鑒傳統(tǒng)金融模式來創(chuàng)新伊斯蘭金融。因此，伊斯蘭金融對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者在知識(shí)結(jié)構(gòu)和層次上的要求遠(yuǎn)高于普通的金融專業(yè)人才。目前，中國(guó)從事伊斯蘭金融研究的專家學(xué)者中，一部分是金融專家，從金融專業(yè)方面出發(fā)，介紹伊斯蘭金融的特點(diǎn)、發(fā)展概況，比較分析伊斯蘭金融與傳統(tǒng)金融的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；另一部分是伊斯蘭教學(xué)者，從伊斯蘭教教義出發(fā)，對(duì)伊斯蘭金融的內(nèi)涵、經(jīng)營(yíng)原則進(jìn)行闡釋。但是，同時(shí)具備金融專業(yè)知識(shí)、經(jīng)營(yíng)管理才能、伊斯蘭教義的復(fù)合型人才極度短缺。國(guó)內(nèi)的金融專家和伊斯蘭教學(xué)者又難以形成合力，而這種具備金融、宗教、法律等多方面專業(yè)知識(shí)的復(fù)合型人才的培養(yǎng)也不是一朝一夕能完成的。加之中國(guó)尚未加入任何國(guó)際性的伊斯蘭金融組織，與國(guó)際伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)的交流較少，目前國(guó)內(nèi)還沒有培養(yǎng)伊斯蘭金融專業(yè)人才的機(jī)構(gòu)，這都將制約著中國(guó)伊斯蘭金融的發(fā)展。

“一帶一路”沿線國(guó)家開展金融合作面臨的實(shí)際問題：“一帶一路”沿線國(guó)家多處于現(xiàn)代化建設(shè)階段，面臨著政治轉(zhuǎn)制、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌、社會(huì)轉(zhuǎn)型的艱巨任務(wù)，國(guó)內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性和成熟度較差，特別是伊朗、敘利亞、阿富汗等國(guó)家的局部地區(qū)關(guān)系相對(duì)緊張，極易引發(fā)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)予高度警惕。就影響 “一帶一路”沿線國(guó)家開展金融合作的具體問題而言，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響，“一帶一路”沿線國(guó)家政府的財(cái)力有限，難以提供主權(quán)擔(dān)保，影響項(xiàng)目還款來源的穩(wěn)定性，也增加了銀行和企業(yè)的融資擔(dān)保成本。許多國(guó)家還存在法律法規(guī)不健全、政府效率低、信用體系不完善、匯率波動(dòng)較大等問題，導(dǎo)致資金成本上升，在政策協(xié)調(diào)、產(chǎn)業(yè)整合等方面出現(xiàn)較多沖突。一部分國(guó)家和地區(qū)的政局動(dòng)蕩，國(guó)家缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的穩(wěn)定性，影響金融機(jī)構(gòu)開展國(guó)際業(yè)務(wù)和金融合作。

三、伊斯蘭金融支持 “一帶一路”建設(shè)的建議

伊斯蘭金融是對(duì)中國(guó)現(xiàn)行金融體系的一種有益補(bǔ)充，也是落實(shí) “一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的重要抓手。當(dāng)前，應(yīng)全面推進(jìn)金融理念和合作方式創(chuàng)新，加大改革力度，進(jìn)一步清除不利于伊斯蘭金融成長(zhǎng)的體制性障礙，出臺(tái)更多的扶持政策，鼓勵(lì)引導(dǎo)伊斯蘭國(guó)家及各類伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)將資金投向 “一帶一路”建設(shè)。

第一，完善中國(guó)現(xiàn)行金融政策和制度規(guī)定，借鑒國(guó)外伊斯蘭金融發(fā)展成功經(jīng)驗(yàn)。各國(guó)在發(fā)展伊斯蘭金融時(shí)采取不同的模式，通常有三種形式。一是伊朗、蘇丹采取的經(jīng)濟(jì)模式強(qiáng)制伊斯蘭化；二是馬來西亞采取的伊斯蘭銀行與傳統(tǒng)銀行并存的雙軌模式；三是開設(shè)零星的伊斯蘭銀行或伊斯蘭窗口。中國(guó)穆斯林人口比重相對(duì)于其他穆斯林國(guó)家來說并不是很大，經(jīng)濟(jì)模式強(qiáng)制伊斯蘭化或建立一個(gè)獨(dú)立的伊斯蘭金融系統(tǒng)是不現(xiàn)實(shí)的，因此我們要從開設(shè)零星的伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)做起。隨著 “一帶一路”戰(zhàn)略的深入實(shí)施，銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu) “引進(jìn)來”和 “走出去”將迎來前所未有的大好機(jī)遇。但由于中國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)體制和伊斯蘭國(guó)家的差異，在發(fā)展伊斯蘭金融時(shí)不可避免地會(huì)面臨一些法律和監(jiān)管方面的沖突 （如銀行可否投資、收取利息等問題）。為此，應(yīng)在國(guó)家層面制定支持伊斯蘭金融發(fā)展的法律法規(guī)，將對(duì)伊斯蘭金融的合規(guī)監(jiān)管納入到中國(guó)金融體系的整體監(jiān)管框架中，減少兩種金融體系的沖突和摩擦。認(rèn)真研讀國(guó)際伊斯蘭金融組織伊斯蘭金融服務(wù)委員會(huì)（IFSB）、伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)與審計(jì)組織（AAOIFI）發(fā)布的相關(guān)監(jiān)管準(zhǔn)則，使中國(guó)伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)從設(shè)立、運(yùn)營(yíng)甚至退出都完全符合國(guó)際伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)制定的標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)一步放寬相關(guān)管制政策，簡(jiǎn)化中國(guó)商業(yè)銀行在伊斯蘭國(guó)家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)及并購(gòu)的審批核準(zhǔn)手續(xù)，鼓勵(lì)支持其在 “一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行業(yè)務(wù)布局，同時(shí)吸引伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)來中國(guó)開展業(yè)務(wù)。加快跨境人民幣清算系統(tǒng)對(duì)接和業(yè)務(wù)處理規(guī)則慣例的制定，著力消除 “一帶一路”沿線小幣種國(guó)家在貨幣兌換及匯率風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的體制性障礙。同時(shí)，構(gòu)建跨境電子商務(wù)法律法規(guī)體系，完善中國(guó)在跨境電子商務(wù)的監(jiān)管、結(jié)匯、稅收等方面的管理體制，為 “一帶一路”建設(shè)資金投入提供制度保障。

第二，鼓勵(lì)人民幣 “走出去”，擴(kuò)大貨幣互換協(xié)議的范圍?？赏ㄟ^建立人民幣跨境結(jié)算試點(diǎn)、規(guī)劃區(qū)域金融中心、建設(shè)跨境電子商務(wù)平臺(tái)等舉措與伊斯蘭國(guó)家開展金融合作，將人民幣納入伊斯蘭國(guó)家儲(chǔ)備貨幣，推動(dòng)伊斯蘭銀行、債券、基金等為 “一帶一路”合作項(xiàng)目提供人民幣貸款業(yè)務(wù)等。同時(shí)，推進(jìn)人民幣與伊斯蘭國(guó)家貨幣的直接掛牌、兌換和交易，建立伊斯蘭國(guó)家的人民幣清算中心，創(chuàng)新人民幣風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與資金增值產(chǎn)品。發(fā)行中國(guó)與伊斯蘭國(guó)家通用的銀行卡，擴(kuò)大銀聯(lián)卡在開展伊斯蘭金融業(yè)務(wù)的國(guó)家和地區(qū)的使用范圍。此外，通過絲路基金等專項(xiàng)基金的設(shè)立、香港離岸中心的建設(shè)等方式，進(jìn)一步加快人民幣區(qū)域化、國(guó)際化步伐。

第三，加強(qiáng)與國(guó)際伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)的溝通和交流。建立伊斯蘭金融主管部門溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，定期交流溝通區(qū)域內(nèi)金融形勢(shì)，協(xié)調(diào)各自立場(chǎng)。建立信息共享機(jī)制，包括定期對(duì)貨幣結(jié)算代理行的資信程度給予公布。建立區(qū)域征信體系、區(qū)域金融信息披露管理系統(tǒng)。建立區(qū)域反洗錢合作系統(tǒng)，維護(hù)金融安全。加強(qiáng)沿線國(guó)家商業(yè)銀行之間的業(yè)務(wù)合作和金融基礎(chǔ)設(shè)施的合作，完善銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)建設(shè)，鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行進(jìn)行跨境金融服務(wù)創(chuàng)新。

第四，加強(qiáng)伊斯蘭金融人才的培養(yǎng)。伊斯蘭金融與傳統(tǒng)金融不同，其帶有明顯的宗教性。參與伊斯蘭金融首先要了解伊斯蘭教義，知道投資范圍及收取回報(bào)的規(guī)限，需要制定法律的人才、會(huì)計(jì)師及律師等等，必須在培養(yǎng)伊斯蘭金融人才上下功夫。一方面，應(yīng)與伊斯蘭國(guó)家合作辦學(xué)，可在中國(guó)寧夏、香港等地高校設(shè)立阿語(yǔ)能力水平標(biāo)準(zhǔn)測(cè)試，由國(guó)家統(tǒng)一進(jìn)行相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)測(cè)試的內(nèi)容和規(guī)則設(shè)置，儲(chǔ)備阿語(yǔ)人才。另一方面，開設(shè)伊斯蘭金融知識(shí)培訓(xùn)班，聘請(qǐng)伊斯蘭金融管理方面的專家和學(xué)者對(duì)金融主管部門和商業(yè)銀行員工進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，設(shè)立伊斯蘭金融教育研究中心和伊斯蘭金融資格認(rèn)證體系。此外，應(yīng)積極參加國(guó)際伊斯蘭金融論壇，加強(qiáng)同國(guó)際伊斯蘭金融頂端人才的交流。

1．王義桅：《“一帶一路”：機(jī)遇與挑戰(zhàn)》，人民出版社2015年版。

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責(zé)任編輯：李 蕊、杜振華

白宇飛，北京第二外國(guó)語(yǔ)學(xué)院副教授、經(jīng)濟(jì)學(xué)博士；