◎文/沈延斌 楊士偉 郄紅偉 張?zhí)锪?/p>

天津濱海新區(qū)科技金融發(fā)展現(xiàn)狀與對策建議

◎文/沈延斌 楊士偉 郄紅偉 張?zhí)锪?/p>

科技與金融結(jié)合對促進科技型企業(yè)發(fā)展具有重要的作用。濱海新區(qū)高度重視科技金融投融資體系建設(shè)，初步建成了多元化、多層次的科技型企業(yè)融資服務(wù)體系，但是也存在一些問題和不足。本文分析了濱海新區(qū)科技金融發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題，并針對存在的問題提出了科技金融發(fā)展的對策建議。

科技金融；科技型企業(yè)；發(fā)展現(xiàn)狀；對策建議

科學技術(shù)是第一生產(chǎn)力，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。歷次產(chǎn)業(yè)革命的實踐都充分證明，科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新緊密結(jié)合是人類社會變革生產(chǎn)方式和生活方式的重要引擎。胡錦濤同志早在2006年全國科學技術(shù)大會上明確指出，要增強政府投入調(diào)動全社會科技資源配置的能力，形成多元化、多渠道、高效率的科技投入體系，為提高自主創(chuàng)新能力提供堅實保障。加強科技與金融結(jié)合，不僅有利于發(fā)揮科技對經(jīng)濟社會發(fā)展的支撐作用，也有利于金融創(chuàng)新和金融的持續(xù)發(fā)展。濱海新區(qū)在推進科技型企業(yè)發(fā)展過程中，高度重視科技金融投融資體系建設(shè)，抓住天津科技與金融結(jié)合試點城市的機會，大膽探索科技與金融結(jié)合的新途徑和新方法，著力構(gòu)建投融資平臺，完善中介服務(wù)體系，創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品，初步形成多元化、多層次的科技型企業(yè)融資服務(wù)體系。雖然濱海新區(qū)科技與金融結(jié)合工作取得了一定成績，但仍然有許多工作需要加強。本文系統(tǒng)總結(jié)了濱海新區(qū)科技金融發(fā)展取得的進步和成績，分析了科技金融發(fā)展中存在的問題，并就未來濱海新區(qū)科技與金融深度結(jié)合提出了建議。

一、濱海新區(qū)科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）建成多渠道的投融資體系

1.搭建知識產(chǎn)權(quán)融資平臺

濱海新區(qū)組建了國內(nèi)首家專業(yè)化、市場化、國際化的公司制知識產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)機構(gòu)——濱海國際知識產(chǎn)權(quán)交易所，搭建了以知識產(chǎn)權(quán)為載體，合規(guī)、高效、可控的融資平臺。截至2012年底，已聚集超過300個可掛牌的知識產(chǎn)權(quán)項目，其中，正式上線的有50余個。2012年啟動的新能源新材料平臺也是知交所繼政府科技招商招標平臺、生物醫(yī)藥平臺之后的第三個專業(yè)化平臺。

2.建立了信用共同體

濱海高新區(qū)與天津農(nóng)村合作銀行簽訂了信用共同體協(xié)議，探索建立科技金融發(fā)展的新模式。企業(yè)與農(nóng)合行簽約后，從貸款中按一定比例提取風險準備金，共同承擔風險。信用共同體實現(xiàn)了“三個突破”，即模式上的突破，由銀、企“線式”合作轉(zhuǎn)變?yōu)檎?、銀、企“箱式”合作；時間上的突破，更加強調(diào)金融產(chǎn)品的靈活性，以聯(lián)合辦公高效快捷服務(wù)企業(yè)；后勁上的突破，信用共同體的推進和落實，不僅幫扶企業(yè)度過當前危機，也為濱海新區(qū)未來經(jīng)濟發(fā)展提供了堅強后勁。

3.拓展了股權(quán)融資渠道

2012年，天津濱海高新區(qū)成為“新三板”首批擴容試點之一。與主板、創(chuàng)業(yè)板相比，“新三板”市場門檻相對較低，對暫時不符合主板及創(chuàng)業(yè)板上市標準但已經(jīng)完成股份制改造的企業(yè)，都可能進入“新三板”市場，實現(xiàn)快速融資。截至目前，共有47家企業(yè)成功在“新三板”掛牌。

4.股權(quán)投資基金服務(wù)初創(chuàng)企業(yè)

濱海新區(qū)推動股權(quán)投資基金加速集結(jié)并快速發(fā)展壯大。截至2013年上半年，新區(qū)累計注冊股權(quán)投資基金及基金管理企業(yè)1244戶，注冊資本3114.23億元，已經(jīng)成為全國股權(quán)投資基金增長快、活躍度高、機構(gòu)集中的地區(qū)之一，濱海新區(qū)金融業(yè)和實體經(jīng)濟實現(xiàn)良性互動，共生發(fā)展的新態(tài)勢。

同時，濱海新區(qū)在國內(nèi)率先建立了排放權(quán)交易市場和股權(quán)交易所，成為全國非上市公司場外交易市場首批擴容試點之一，吸引渤海商品交易所、鐵合金交易所等資本要素市場，初步形成了重要產(chǎn)品的市場競價交易體系。以天津股權(quán)交易所為例，截至2013年底，累計掛牌企業(yè) 412家，總市值347.51億元，累計融資58.9億元，為科技型中小企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用。

（二）初步構(gòu)建立體化科技金融服務(wù)體系

1.組建科技金融專營機構(gòu)

為促進科技資源和金融要素深度融合，加快構(gòu)筑現(xiàn)代高端產(chǎn)業(yè)體系，2013年，濱海新區(qū)成立了濱海新區(qū)科技金融投資集團，并逐步創(chuàng)建科技貸款、科技金融租賃、科技再擔保、科技企業(yè)信用管理等一系列專業(yè)經(jīng)營公司，搭建產(chǎn)業(yè)基金、股權(quán)投資、科技貸款、科技租賃、信用管理等全方位的金融服務(wù)體系。同時，濱海新區(qū)發(fā)起設(shè)立了首支科技金融基金，助力下一代通信網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融、新型平板顯示、高性能集成電路、以云計算為代表的高端軟件和大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)在新區(qū)的發(fā)展。

2.搭建科技企業(yè)與資本快速對接渠道

濱海新區(qū)積極搭建企業(yè)融資服務(wù)平臺，連續(xù)舉辦四次企業(yè)銀行對接活動，推出30款特色融資業(yè)務(wù)，搭建了科技企業(yè)與資本快速、直接的對接渠道。銀企對接活動突出“面向科技型中小企業(yè)”特色，選擇中國銀行、招商銀行等十家銀行介紹自身業(yè)務(wù)、對接融資需求。推出的 “天使貸”、“納稅貸”、“智權(quán)貸”、“知本通”、“節(jié)能融易貸”、“新三板快捷貸”等30款特色融資業(yè)務(wù)，形式靈活，有利于盤活企業(yè)各類資產(chǎn)。

3.創(chuàng)新服務(wù)模式

為解決科技型中小企業(yè)融資難問題，濱海新區(qū)創(chuàng)辦了“科技金融超市”。科技金融超市涵蓋90多種金融產(chǎn)品、數(shù)十家銀行、擔保公司、投資公司，“科技金融超市”不僅為科技企業(yè)提供咨詢、評估等服務(wù)，還為科技企業(yè) “量身定制”金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、稅務(wù)貸、債轉(zhuǎn)股以及項目擔保貸款等融資方式。2013年，濱海新區(qū)累計為百余家科技企業(yè)提供2.8億元貸款。

4.探索科技金融創(chuàng)新產(chǎn)品

濱海新區(qū)積極探索科技金融品種創(chuàng)新，進一步拓展了科技型企業(yè)融資渠道，開發(fā)了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、信用貸款、中小企業(yè)集合債券、票據(jù)等創(chuàng)新性金融產(chǎn)品。2012年2月“天津濱海高新技術(shù)中小企業(yè)2012年度第一期集合票據(jù)”在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，第一期5家中小企業(yè)共計發(fā)行總額為1億元；5月高新區(qū)發(fā)起了天津市首支文化產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)集合信托——天津信托文化產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)集合資金信托，發(fā)行總額1.5億元，涉及7家動漫、影視及文化企業(yè)。濱海新區(qū)天房科技發(fā)展有限公司成功發(fā)行天津第一筆中小企業(yè)私募債，總額為人民幣1億元。

同時，創(chuàng)造性地探索出“擔保換期權(quán)”融資模式，通過為企業(yè)提供信用擔保換取企業(yè)一定數(shù)量的期權(quán)，分散了擔保風險，實現(xiàn)了合作共贏，形成了獨具特色的“海泰擔保模式”。海泰集團以擔保換期權(quán)融資模式扶持企業(yè)30多家，投資規(guī)模近20億元，其中包括力神電池、無人飛機、環(huán)境工程等許多重大科技產(chǎn)業(yè)化項目，以及中科曙光、中科遙感、中科藍鯨、中科金屬粉體等院地合作高科技項目。

（三）完善中介服務(wù)體系建設(shè)取得進展

1.濱海新區(qū)征信系統(tǒng)逐步完善

濱海新區(qū)中小企業(yè)信用體系試驗區(qū)融資環(huán)境進一步提升，初步建成包括中小企業(yè)政策環(huán)境扶持、融資平臺對接、信用擔保評級增信、金融資源支持、信用激勵機制在內(nèi)的中小企業(yè)信用體系建設(shè)框架，改善了試驗區(qū)融資環(huán)境和信用環(huán)境。2013年，天津港保稅區(qū)中小企業(yè)信用體系試驗區(qū)建設(shè)啟動，這是繼濱海新區(qū)之后天津又一個中小企業(yè)信用體系試驗區(qū)，將有效帶動和促進中小企業(yè)融資，優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境和信用環(huán)境。

2.中介服務(wù)力量逐漸壯大

2013年，濱海新區(qū)擁有濱海農(nóng)商行等13家法人金融機構(gòu)，渤海銀行濱海分行等4家一級分行，17家二級分行和530余家銀行金融機構(gòu)網(wǎng)點，保險公司分支機構(gòu)56家、小額貸款公司37家、融資性擔保公司29家，累計吸引總部在天津的各類融資租賃公司近150家。此外，財務(wù)公司、保理公司等各類機構(gòu)也都有了較快發(fā)展。其中，37家小額貸款公司注冊資本總額約45億元，貸款余額約37億元。29家融資擔保機構(gòu)注冊資本總額33.6億元，融資性擔保貸款余額約116億元。濱海新區(qū)中介服務(wù)力量日益壯大，服務(wù)科技型中小企業(yè)作用日益凸顯。

（四）建立和完善政策性金融體系

近年來，濱海新區(qū)圍繞科技型企業(yè)發(fā)展需求，組建了一批政策性科技投資平臺。濱海新區(qū)率先在全國成立創(chuàng)業(yè)風險投資引導(dǎo)基金?；鹪O(shè)立以來，與美國博樂、軟銀賽富、德豐杰和國科瑞華等國際知名創(chuàng)業(yè)風險投資公司簽署意向書，協(xié)議基金規(guī)模達到47億元，發(fā)起成立了物聯(lián)網(wǎng)、生物醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)基金，對博納艾杰爾、華邁燃氣等新區(qū)優(yōu)秀科技企業(yè)直接投資3400萬元。此外，新區(qū)還大力支持市場化投資機構(gòu)投資新區(qū)科技企業(yè)，專門制定了《濱海新區(qū)鼓勵科技型中小企業(yè)利用股權(quán)投資基金融資若干政策措施》，目前已支持華邁燃氣、博納艾杰爾等6家企業(yè)，落實資金506萬元，有力的推動了新區(qū)科技企業(yè)利用股權(quán)投資基金步伐，聯(lián)想投資、中科招商、DCM、IDG、軟銀等一批知名風投企業(yè)都活躍在新區(qū)。

二、濱海新區(qū)科技金融發(fā)展存在的問題

濱海新區(qū)科技與金融結(jié)合工作雖然取得了一定成績，但仍然有許多工作需要加強，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）科技金融知識有待普及，企業(yè)選用金融工具能力較弱

科技型企業(yè)選用金融工具的能力較弱，突出表現(xiàn)在以下兩個方面。一是運用過金融工具的科技型中小企業(yè)比例較低，大多數(shù)企業(yè)不能準確地根據(jù)自身情況有針對性地使用科技金融產(chǎn)品。二是金融基礎(chǔ)知識比較弱，科技型企業(yè)貸款時對銀行貸款流程不清楚，申請貸款材料不規(guī)范?？萍夹椭行∑髽I(yè)的高管中掌握金融知識不足。

（二）金融體系不健全，聚集資本能力較弱

濱海新區(qū)金融機構(gòu)能級較低，主要以支行、網(wǎng)點的形式出現(xiàn)，聚集資金能力較弱。濱海新區(qū)現(xiàn)有的銀行類、證券類、保險類金融機構(gòu)絕大多數(shù)為基層分支，缺少法人單位，缺乏資金、信息和金融人才。同時自主經(jīng)營能力較低，難以滿足科技型企業(yè)融資需求。

（三）直接融資渠道發(fā)展迅速，但對實體經(jīng)濟貢獻甚微

濱海新區(qū)直接融資渠道主要體現(xiàn)在PE（私募股權(quán)基金）、濱海國際股權(quán)交易所和融資租賃三個方面。目前，濱海新區(qū)注冊的股權(quán)投資基金和管理企業(yè)雖然數(shù)量較多，但真正服務(wù)濱海新區(qū)的較少，濱海新區(qū)企業(yè)通過資本市場直接融資的比例較小，這就使得企業(yè)資產(chǎn)負債率過高，產(chǎn)生融資瓶頸。

（四）復(fù)合型人才缺乏，金融機構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新能力有待提升

現(xiàn)代金融業(yè)是一個智力密集型產(chǎn)業(yè)，特別反映在創(chuàng)新方面，服務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新涉及金融工程、數(shù)理模型、計算機、法律等知識領(lǐng)域，離不開一支高素質(zhì)金融人才隊伍作為支撐。濱海新區(qū)科技金融領(lǐng)域既懂科技，又懂金融的復(fù)合型人才缺乏，導(dǎo)致金融機構(gòu)產(chǎn)品原創(chuàng)型和再創(chuàng)型創(chuàng)新較少，創(chuàng)新技術(shù)含量低，同質(zhì)化趨勢明顯。

三、濱海新區(qū)科技金融發(fā)展對策

（一）提高科技型企業(yè)用好金融工具的意識和水平

充分發(fā)揮政府主導(dǎo)和市場參與兩個方面的作用，加大科技金融培訓(xùn)力度，普及金融知識，提升科技型企業(yè)用好金融工具的能力。針對政府部門和一般企業(yè)抓好金融知識的普及，使其掌握金融基本知識；針對科技“小巨人”企業(yè)和具有上市潛力的科技型企業(yè)，抓好企業(yè)開展股權(quán)融資和債權(quán)融資的知識的培訓(xùn)；針對銀行和各類金融服務(wù)機構(gòu)科技型企業(yè)工作部門的管理人員，抓好對科技創(chuàng)新和科技型企業(yè)發(fā)展規(guī)律的學習和培訓(xùn)，使其基本了解科技型企業(yè)發(fā)展規(guī)律。

（二）推進科技投融資標準化建設(shè)

一是推進金融機構(gòu)投資和服務(wù)標準化建設(shè)。金融機構(gòu)要建立科技支行等專營機構(gòu)和部門，制定面向科技型中小企業(yè)融資的統(tǒng)一規(guī)范辦理流程，為科技型中小企業(yè)設(shè)立融資綠色通道。二是推進科技型企業(yè)融資標準化建設(shè)?？萍夹椭行∑髽I(yè)要依照金融服務(wù)機構(gòu)融資要求，規(guī)范財務(wù)管理體制和制度，及時辦理體現(xiàn)各類權(quán)屬的權(quán)證，加強自身信用體系建設(shè)。三是推進對接渠道的標準化建設(shè)。積極推進各類科技型企業(yè)與金融機構(gòu)的對接平臺、對接模式、服務(wù)手段的標準化建設(shè)，加快打造一支“既懂科技又通金融”的高層次、專業(yè)化的科技金融服務(wù)人才隊伍和機構(gòu)。

（三）推動科技金融專營機構(gòu)發(fā)展

針對濱海新區(qū)金融機構(gòu)發(fā)展不足、能級低的局面，整合現(xiàn)有金融資源，提升自主經(jīng)營權(quán)限。鼓勵和支持金融法人機構(gòu)在新區(qū)注冊成立，鼓勵國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行在新區(qū)成立二級分行，從而使濱海新區(qū)的銀行具備更大規(guī)模貸款能力。鼓勵和支持商業(yè)銀行設(shè)立科技支行，引導(dǎo)其開展針對科技型中小企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新；大力發(fā)展科技擔保及再擔保公司，充分發(fā)揮海泰科技投資擔保公司等的示范作用，在科技型中小企業(yè)密集區(qū)域，大力發(fā)展科技擔保及再擔保公司，增加其投資功能。

（四）提高金融機構(gòu)服務(wù)科技型企業(yè)能力

一是積極引導(dǎo)和推動濱海新區(qū)金融機構(gòu)對科技型企業(yè)提供便捷服務(wù)，鼓勵和支持金融機構(gòu)為科技型企業(yè)設(shè)立專門的機構(gòu)、專門的人員、專門的審批流程和機制（綠色通道）、專門的貸款風險容忍度和專門的人員考核機制“五專機制”。二是鼓勵金融機構(gòu)擴大對科技型企業(yè)服務(wù)規(guī)模，建議對當年為科技型企業(yè)提供新增貸款前十名，以及在達到一定新增貸款規(guī)模的基礎(chǔ)上，增長率前十名的商業(yè)銀行，給予一定的獎勵并組織進行表彰。

（五）強化對投資的引導(dǎo)和支持

一是利用財政資金設(shè)立天使投資基金，引導(dǎo)和帶動商業(yè)天使投資資金、創(chuàng)業(yè)風險投資、私募股權(quán)基金等向企業(yè)前期投資。二是建立完善的風險補償機制。綜合運用市場調(diào)節(jié)機制，適當提高科技金融機構(gòu)風險補償金比例，研究制定對科技金融機構(gòu)的風險補償辦法和獎勵辦法。三是研究制定促進VC/PE投資天津的優(yōu)惠政策，引導(dǎo)和鼓勵VC/PE投資新區(qū)，服務(wù)新區(qū)。

（六）注重培養(yǎng)和引進高素質(zhì)復(fù)合型人才

一是制定傾斜政策，加大吸引國內(nèi)外高端人才的優(yōu)惠力度，完善外籍以及海歸高端人才認定程序，注重"剛性引進"和"柔性引進"并重，鼓勵高端人才通過兼職、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)入股、合作研究、培訓(xùn)講學等多種方式為濱海新區(qū)服務(wù)。二是建議搭建由政府和金融管理部門共同牽頭，商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托機構(gòu)、金融中介機構(gòu)等參加的高級專業(yè)人才引進平臺，并將引進的人才作為重點后備人員在監(jiān)管機構(gòu)和金融機構(gòu)備案。

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責任編輯：趙琳慧

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1006－1255－（2015）04－0040-04

沈延斌（1977—），天津市科學技術(shù)信息研究所。郵編：300074

楊士偉（1982—），天津市科學技術(shù)信息研究所。郵編：300074

郄紅偉（1980—），天津市科學技術(shù)信息研究所。郵編：300074

張?zhí)锪Γ?985—），天津市科學技術(shù)信息研究所。郵編：300074