◎ 文/劉 勇

淺析當(dāng)前煤炭企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險及應(yīng)對措施

◎ 文/劉 勇

煤炭是國家戰(zhàn)略性資源，煤炭企業(yè)發(fā)展健康狀況對于國家經(jīng)濟(jì)有著重要影響。在國際煤炭市場結(jié)構(gòu)性過剩問題突出的現(xiàn)狀下，如何實(shí)現(xiàn)良好的財(cái)務(wù)管理、規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險已經(jīng)成為煤炭企業(yè)發(fā)展過程中需要注意的重要問題。本文分析了煤炭行業(yè)現(xiàn)狀，探討了煤炭企業(yè)發(fā)展過程中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險，針對這些風(fēng)險，提出了一些應(yīng)對措施。

煤炭企業(yè)；財(cái)務(wù)管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險

一、煤炭企業(yè)現(xiàn)狀

2014年以來，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，我國改革開放30多年來接近兩位數(shù)的高速經(jīng)濟(jì)增長期已經(jīng)結(jié)束，進(jìn)入了以中高速增長為標(biāo)志的“新常態(tài)”。在此背景下，與宏觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的煤炭產(chǎn)業(yè)亦處于新的發(fā)展格局，產(chǎn)能過剩、需求疲弱、存煤量高、進(jìn)口煤沖擊、價格持續(xù)低迷、企業(yè)經(jīng)營困難等特征始終貫穿2014年的煤炭市場，煤炭行業(yè)經(jīng)濟(jì)面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。從目前來看，我國煤炭行業(yè)依舊存在著短期性、結(jié)構(gòu)過剩和長遠(yuǎn)產(chǎn)能不足的矛盾，突出表現(xiàn)在4個方面。首先，我國煤炭需求增速正在放緩，但超需求產(chǎn)能建設(shè)釋放的煤量及煤炭資源進(jìn)口量卻逐漸增加，“去產(chǎn)能”將是一個漫長而艱難的過程；第二，我國煤炭企業(yè)收益正不斷減少，但企業(yè)負(fù)擔(dān)卻普遍過重；第三，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級正不斷深化，但煤炭企業(yè)退出難度較大；第四，煤炭企業(yè)資金緊張，但煤礦企業(yè)安全建設(shè)投入越來越大，礦區(qū)不穩(wěn)定因素越來越多。基于這些矛盾，煤炭企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險主要有以下幾個方面。

二、煤炭企業(yè)當(dāng)前面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險

（一）資金短缺，資金鏈運(yùn)營不穩(wěn)定

前幾年，為了響應(yīng)國家政策號召，我國煤炭企業(yè)一直處于擴(kuò)張狀態(tài)當(dāng)中，不斷進(jìn)行資源整合，出現(xiàn)了較多的兼并重組現(xiàn)象，產(chǎn)業(yè)經(jīng)營多元化趨勢較為明顯。在這樣的形勢之下，我國煤炭企業(yè)的資金鏈越拉越長，大量的資金被擠占，且被擠占的資金大部分為國家貸款。在國際國內(nèi)煤炭產(chǎn)業(yè)形勢不斷下滑的現(xiàn)狀之下，煤炭企業(yè)的建設(shè)周期依然很長，出現(xiàn)了很多的不確定因素，致使煤炭企業(yè)大量資金無法按時回收，企業(yè)資金鏈運(yùn)營出現(xiàn)了不穩(wěn)定狀況，資金短缺現(xiàn)象常見，資金鏈斷裂風(fēng)險極高。

（二）形勢認(rèn)識偏差，財(cái)務(wù)風(fēng)險管控意識不足

目前，我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)處于亞增長狀況，經(jīng)濟(jì)增速已經(jīng)放緩，對能源的需求增幅已經(jīng)降低，而且，隨著國家提倡清潔、環(huán)保能源的增加，煤炭能源的需求量占總能源需求量的比例將進(jìn)一步下降。同時，我國煤炭形勢下滑較為明顯，較1998年與2008年的煤炭形勢下滑不同，這次形勢下滑的原因主要是進(jìn)口量過大、產(chǎn)能過剩、宏觀調(diào)控影響造成的，必然呈現(xiàn)周期性震蕩的過程。但是，我國大部分煤炭企業(yè)對于煤炭形勢都沒有科學(xué)的認(rèn)識，依舊固守著抱煤礦發(fā)財(cái)?shù)乃枷?，沒有強(qiáng)烈的財(cái)務(wù)風(fēng)險意識，投資不科學(xué)，資本結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)明顯困難。

（三）預(yù)算管理約束不足，資金管理方法不科學(xué)

煤炭企業(yè)相對于其他企業(yè)來說有著較強(qiáng)的特殊性，需要科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)念A(yù)算管理制度進(jìn)行支撐。但是，從現(xiàn)實(shí)狀況看，我國大部分煤炭企業(yè)的預(yù)算控制機(jī)制并不健全，在預(yù)算管理中常常忽視事中控制與事后控制，以及控制的連續(xù)性不夠，在資金管理的過程中由于缺乏必要的管理模式及信息技術(shù)，出現(xiàn)了明顯的資金沉淀，企業(yè)資源閑置現(xiàn)象較為嚴(yán)重，無法實(shí)現(xiàn)高效的資金使用。

（四）財(cái)務(wù)控制及監(jiān)督弱化

煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式一般為行政管理模式，煤炭企業(yè)中的財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人一般由上級單位委派，但是，財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人的薪酬、業(yè)績考核等方面，往往由所在單位控制，這樣的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人管理機(jī)制極易使得其獨(dú)立性削弱，財(cái)務(wù)監(jiān)督的有效性難以得到最好發(fā)揮，甚至出現(xiàn)單位領(lǐng)導(dǎo)直接控制財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的現(xiàn)象，煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)控制及財(cái)務(wù)監(jiān)督弱化，財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險增高，不利于煤炭企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

三、當(dāng)前煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對措施

（一）強(qiáng)化資金控制，優(yōu)化資金鏈

要實(shí)現(xiàn)良好的資金控制，實(shí)現(xiàn)煤炭企業(yè)資金鏈的優(yōu)化，就必須不斷提高煤炭企業(yè)的資金鏈管理能力。

1.煤炭企業(yè)應(yīng)該堅(jiān)持穩(wěn)健的財(cái)務(wù)預(yù)算。在不斷下滑的煤炭形勢之下，企業(yè)要想獲得長遠(yuǎn)發(fā)展，就必須在現(xiàn)有資源的基礎(chǔ)上樹立正確的戰(zhàn)略思想。資金鏈斷裂的原因不只是現(xiàn)金流緊張，還可能是投資規(guī)模過大、融資渠道單一等方面的原因，而這些問題的根源正是過于樂觀的財(cái)務(wù)預(yù)算。因此，煤炭企業(yè)要在客觀分析環(huán)境的基礎(chǔ)上，協(xié)調(diào)現(xiàn)金流與環(huán)境變化的關(guān)系，制定相對穩(wěn)健的財(cái)務(wù)預(yù)算。

2.要注重融資渠道。如今，我國煤炭企業(yè)的融資渠道主要來自銀行，短期行為較為明顯，并且在發(fā)展過程中出現(xiàn)了明顯偏重的債務(wù)資金現(xiàn)象，因此，在優(yōu)化資金鏈的過程中，煤炭企業(yè)應(yīng)該盡量構(gòu)建自我約束、自我積累的機(jī)制，優(yōu)化資本金與債務(wù)資金的比例，重視外部環(huán)境，開辟多元融資渠道，實(shí)現(xiàn)科學(xué)融資。

3.要加大對產(chǎn)品資金鏈的檢修。在產(chǎn)能過剩的情況下，煤炭企業(yè)極易出現(xiàn)產(chǎn)品囤積的情況，一旦出現(xiàn)市場波動，煤炭企業(yè)很可能出現(xiàn)虧損，因此，煤炭企業(yè)必須及時檢修自身產(chǎn)品資金鏈，保證產(chǎn)品資金鏈的正常運(yùn)行，從而保障企業(yè)資金鏈穩(wěn)定。

4.降低企業(yè)成本。在企業(yè)出現(xiàn)虧損狀況下，煤炭企業(yè)應(yīng)該通過降低成本費(fèi)用來提升企業(yè)生存和市場競爭能力，維護(hù)企業(yè)穩(wěn)定。在改善煤炭企業(yè)成本的過程中，企業(yè)可以引入精細(xì)化管理思想，通過優(yōu)化成本配置來清理投入與產(chǎn)出關(guān)系，幫助企業(yè)識別機(jī)遇與風(fēng)險。

5.提高資金鏈風(fēng)險識別能力。資金鏈斷裂之前會出現(xiàn)較為明顯的征兆，在煤炭市場波動頻繁的現(xiàn)狀下，企業(yè)必須不斷提升資金鏈風(fēng)險識別能力。在這一過程中，煤炭企業(yè)要以內(nèi)部會計(jì)控制目標(biāo)為導(dǎo)向，不斷建設(shè)風(fēng)險預(yù)警及防范機(jī)制，建立健康的風(fēng)險管理模式，從而規(guī)避資金鏈風(fēng)險。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險意識，提高對形勢的把控

在煤炭形勢下滑的現(xiàn)狀之下，煤炭企業(yè)應(yīng)該保持清醒的認(rèn)識，既不能盲目樂觀，也不能對形勢盲目悲觀。從長遠(yuǎn)來看，市場經(jīng)濟(jì)的波動是正?，F(xiàn)象，如今的下滑只是煤炭經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)的低谷。從這樣的視角出發(fā)，煤炭企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化風(fēng)險意識，不斷建設(shè)風(fēng)險管理機(jī)制。煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制的建設(shè)主要可以通過以下幾方面進(jìn)行。

1.煤炭企業(yè)應(yīng)該注意財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的時效性。對不同發(fā)展階段的企業(yè)制定不同的風(fēng)險預(yù)警方案，主要包括初期階段、成長階段、成熟階段，要將風(fēng)險評價標(biāo)準(zhǔn)全面化，在建立的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制中應(yīng)該涵蓋企業(yè)研發(fā)、銷售、資金管理等全方面的內(nèi)容。

2.要建立科學(xué)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)科學(xué)的風(fēng)險評估。財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系建設(shè)主要針對企業(yè)長期風(fēng)險預(yù)警，在這一過程中，應(yīng)該重點(diǎn)涉及資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)流動比率、短期負(fù)債比率等，尤其是有息負(fù)債比率。煤炭企業(yè)可以通過建立動態(tài)管理機(jī)制、強(qiáng)化實(shí)質(zhì)性控制、重視成本效益，權(quán)衡三方面設(shè)計(jì)內(nèi)部控制制度，從梳理業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫建設(shè)、風(fēng)險管理工具應(yīng)用等三方面完善風(fēng)險評估體系，增強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險能力。

3.在財(cái)務(wù)管理中應(yīng)該注重財(cái)務(wù)控制與制約。煤炭企業(yè)要權(quán)衡企業(yè)內(nèi)部各部門以及各人員之間的關(guān)系，提高企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督約束力度，充分有效的發(fā)揮企業(yè)的監(jiān)督約束機(jī)制的作用，實(shí)現(xiàn)高效有序的運(yùn)營和發(fā)展。企業(yè)在建立風(fēng)險管理體系的過程中，要選擇恰當(dāng)?shù)臅r機(jī)對內(nèi)部人員進(jìn)行監(jiān)督，保證內(nèi)部的控制管理體系的平衡性，做到公平、公正、公開和透明，可以采用民主的方法來建立具有可操作性的監(jiān)督機(jī)制，為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展提供保障。

（三）實(shí)現(xiàn)全面預(yù)算，強(qiáng)化預(yù)算約束

實(shí)施全面預(yù)算，就是要求煤炭企業(yè)針對自身發(fā)展制定全面年預(yù)算，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動的全面控制。在實(shí)施全面預(yù)算的過程中，應(yīng)該強(qiáng)化煤炭企業(yè)的成本費(fèi)用控制能力，同時不斷豐富煤炭企業(yè)的全面預(yù)算內(nèi)容，拓展煤炭企業(yè)全面預(yù)算范圍，使全面預(yù)算真正實(shí)現(xiàn)對生產(chǎn)經(jīng)營的指導(dǎo)控制作用。在預(yù)算執(zhí)行的過程中，煤炭企業(yè)應(yīng)該定期對執(zhí)行情況進(jìn)行分析，在預(yù)算執(zhí)行的過程中科學(xué)地調(diào)整預(yù)算內(nèi)容，不斷完善預(yù)算體系、編制流程及管理制度，從而健全成本管控模式，最大限度地提高資金管理效率，提高風(fēng)險抵抗能力。

（四）完善財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人委派制度，提高財(cái)務(wù)控制水平

在煤炭企業(yè)中，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人時常出現(xiàn)一把手直接任命的狀況，極大地削弱了煤炭企業(yè)會計(jì)監(jiān)督作用。因此，煤炭企業(yè)應(yīng)該大力推行財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人委派制度，將財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的薪酬管控、績效考評及職位升降直接交由上級單位管理，并實(shí)行定期輪換制度，充分實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的獨(dú)立性，從而發(fā)揮財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的監(jiān)督作用，提高財(cái)務(wù)控制水平。

四、結(jié)語

當(dāng)前，我國煤炭行業(yè)形勢不佳，煤炭企業(yè)面臨的風(fēng)險種類急劇增多，風(fēng)險強(qiáng)度也日益提升，要全面加強(qiáng)風(fēng)險管控。在強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險控制的過程中，煤炭企業(yè)要充分結(jié)合自身需求，避免對理論的照搬照抄，有針對性地對風(fēng)險關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行把控，從而提高煤炭企業(yè)的風(fēng)險防控能力，推動企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

[1]王玉武.淺議目前形勢下煤炭企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險及應(yīng)對措施[J].管理觀察,2013（21）:134.

[2]安雪芳.煤炭企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險管理及控制研究[D]. 北京：中國礦業(yè)大學(xué),2015.

[3]趙福保.淺談煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險防范[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2014（21）:162-163.

（作者單位：重慶天府礦業(yè)有限責(zé)任公司）