我國高校貸款主體行為分析及貸款風(fēng)險(xiǎn)防范研究

劉錦銘　肖志源

(廣東科學(xué)技術(shù)職業(yè)學(xué)院，廣東　珠?！?19090)

我國高校貸款主體行為分析及貸款風(fēng)險(xiǎn)防范研究

劉錦銘肖志源

(廣東科學(xué)技術(shù)職業(yè)學(xué)院，廣東珠海519090)

摘要：伴隨高校擴(kuò)招的是對資金的需求越來越強(qiáng)烈，大部分高校通過長期大額的銀行貸款來填補(bǔ)資金缺口，負(fù)債辦學(xué)已然成為我國高校普遍存在的現(xiàn)象。與此相對應(yīng)的是非理性的盲目貸款不僅使高校陷入嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)，也增加了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。本文通過對高校貸款三主體的行為進(jìn)行分析，從行為分析中找出貸款風(fēng)險(xiǎn)存在的原因及傳導(dǎo)機(jī)制，根據(jù)分析結(jié)果提出相應(yīng)的防范措施。

關(guān)鍵詞：高校貸款；主體行為；風(fēng)險(xiǎn)防范

隨著我國高等教育的體制改革，高校原有的收入渠道和財(cái)政撥款已經(jīng)滿足不了高等教育事業(yè)發(fā)展的需求，在此背景下大部分高校為解決發(fā)展資金的束縛，普遍采用向銀行不斷大規(guī)模貸款的方式。在高校貸款的過程中，由于高校對貸款風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不夠，銀行對這部分的監(jiān)管不夠完善再加上政府在這一過程中起到的推動(dòng)作用，都使得高校得到的貸款超出其償還能力，壞賬也是時(shí)有發(fā)生，使得社會(huì)各界越來越關(guān)注高校貸款問題。

一、我國高校貸款現(xiàn)狀

隨著20世紀(jì)末高校大規(guī)模的擴(kuò)招，一方面使得我國的高等教育實(shí)現(xiàn)了從精英教育到大眾教育的轉(zhuǎn)變，但另一方面政府財(cái)政投入并未能隨著高校的擴(kuò)張而增長，在高校學(xué)費(fèi)上漲空間、其他收入有限的壓力下，向銀行貸款呈現(xiàn)野蠻生長態(tài)勢，總結(jié)來說我國高校貸款呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：

(一)貸款金額大且期限長

高校貸款與一般企業(yè)貸款相比，具有金額大、期限長和利率低等特點(diǎn)，這是因?yàn)楦咝ＫJ資金大部分是用于學(xué)校的基建，尤其現(xiàn)在很多高校隨著招生規(guī)模的不斷擴(kuò)大，熱衷建新校區(qū)，對這部分高校來說對資金的需求量大且占用的時(shí)間相對會(huì)比較長。同時(shí)，由于高校不同于一般企業(yè)以追求利潤最大化為經(jīng)營目的，它的公益屬性也使得銀行在對高校發(fā)放貸款的時(shí)候，利率會(huì)低于一般企業(yè)的貸款利率。政府為了支持我國高等教育事業(yè)的發(fā)展，給高校提供的周轉(zhuǎn)資金貸款利率也會(huì)低于市場利率，甚至對于預(yù)算內(nèi)項(xiàng)目還會(huì)實(shí)施貼息貸款的方式。

(二)貸款結(jié)構(gòu)不合理

貸款結(jié)構(gòu)不合理體現(xiàn)在兩方面，一是自籌資金占建設(shè)項(xiàng)目資金的比例太小，二是現(xiàn)行的貸款較多采用的是滾動(dòng)借貸?，F(xiàn)行高校向銀行申請的貸款分兩種，一種是流動(dòng)資金貸款，主要滿足的是高校的日常運(yùn)營等資金需求，這類貸款的特點(diǎn)是期限短、流動(dòng)性強(qiáng)，資金使用靈活使用率高等，利率也相對市場利率低；另一種是項(xiàng)目貸款，與流動(dòng)資金貸款相比這類貸款的特點(diǎn)是期限長、流動(dòng)性較差。但不管是流動(dòng)資金貸款還是項(xiàng)目貸款，高校的自有資金占總資金的比例較低，甚至有的高校這個(gè)比例達(dá)不到30%的要求，這就對高校的還貸能力提出了更高的要求。因?yàn)椴还苜J款期限的長短，最終都需要使用高校的現(xiàn)金流來償還，如果只是一味的追求低成本，不考慮負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的大小，從財(cái)務(wù)角度來看會(huì)導(dǎo)致負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的短期聚集，在高校沒有足夠的現(xiàn)金保證的提前下，容易對還款造成影響，甚至嚴(yán)重的話會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而這是高校和銀行都不希望發(fā)生的事情。

高校期望通過項(xiàng)目貸款滿足長期的資金需求，這個(gè)期限一般是5-10年，教育貸款本身是屬于政策性貸款的范疇，但現(xiàn)在銀行能批準(zhǔn)的是參照商業(yè)貸款的準(zhǔn)則來發(fā)放高校貸款，也就是說只能提供最長是3年的中期貸款，在貸款的期限結(jié)構(gòu)上存在缺口，所以現(xiàn)在大部分高校的項(xiàng)目貸款采用的是滾動(dòng)借貸來實(shí)現(xiàn)長期的資金需求。

(三)存在較大風(fēng)險(xiǎn)

本文之所以認(rèn)為高校貸款存在較大的風(fēng)險(xiǎn)是基于以下兩點(diǎn)分析：一是在擔(dān)保方式上存在問題，大部分貸款主要采用的是信用貸款方式，貸款擔(dān)保難以落到實(shí)處。《擔(dān)保法》明確規(guī)定以公益為目的的事業(yè)單位既不能為保證人，其所擁有的設(shè)施也不得抵押，所以在實(shí)際的貸款過程中，基本上都是采用信用貸款方式或者是賬戶抵押貸款，不會(huì)有其他企業(yè)愿意為高校貸款提供擔(dān)保，這就使得貸款擔(dān)保難以實(shí)施。當(dāng)然這也對高校的籌資活動(dòng)構(gòu)成了障礙，導(dǎo)致貸款無法順利落實(shí)，這就對銀行與高校合作中的誠信提出了更高的要求；二是高校的還款渠道較窄，為按時(shí)歸還貸款埋下了隱患。雖說隨著高校辦學(xué)模式的轉(zhuǎn)變，高校的收入來源也從單一化逐漸向多樣化轉(zhuǎn)變，但一般高校的主要收入一部分來自于政府的財(cái)政補(bǔ)助收入，另一部分來自于高校自身的事業(yè)收入和經(jīng)營收入。隨著國家和地方政府逐步加大對高校教育的投入力度，下?lián)艿慕逃?jīng)費(fèi)也呈增長態(tài)勢，同時(shí)隨著學(xué)校規(guī)模的擴(kuò)張，事業(yè)收入和經(jīng)營收入也在同步增長，但基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、教輔設(shè)施以及在教師不論是數(shù)量上還是質(zhì)量上的投入也在逐步增長，所以導(dǎo)致部分高校的還款計(jì)劃不切實(shí)際可以說是形同虛設(shè)。

二、我國高校貸款主體行為分析

在對高校貸款主體行為進(jìn)行分析時(shí)，我們不能簡單的只是看到高校這一主體，因?yàn)楦咝鶆?wù)問題并非高校一個(gè)主體單方面的作為；也不能單獨(dú)分析高校、銀行、政府的行為，因?yàn)檫@并非三個(gè)獨(dú)立的系統(tǒng)，而是一個(gè)組織，一個(gè)與高校貸款相關(guān)的組織。高校貸款行為實(shí)質(zhì)是三方主體之間博弈的結(jié)果，是否貸款，貸款金額是多少以及貸款資金的使用都是這一組織中主體力量均衡的結(jié)果。

(一)高校與政府部門之間行為分析

政府在高校貸款過程中承擔(dān)著政策制定者和監(jiān)管者的雙重角色。也確實(shí)制定、出臺了很多的政策，如教財(cái)(2004)18號文對貸款的決策程序、資金的使用、管理以及貸款的監(jiān)管等問題進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定，2005年1月1日開始教育部確立了直屬高校銀行貸款審批制度。政府是希望能通過這一系列的政策措施規(guī)范高校貸款，盡可能規(guī)避高校非理性貸款后給政府帶來的出面拯救風(fēng)險(xiǎn)。

但由于政府與高校之間的信息不對稱，會(huì)導(dǎo)致高校所得到的貸款數(shù)量和實(shí)際的償還能力不符，這是因?yàn)榧词垢鞲咝８鶕?jù)相關(guān)的模型、數(shù)據(jù)測算出各高校最理性的貸款金額，但政府卻未必會(huì)根據(jù)這一計(jì)算結(jié)果來審批高校的貸款。正是因?yàn)檎豢赡芰私馑懈咝Ｕ鎸?shí)的財(cái)務(wù)信息，政府可能會(huì)根據(jù)表面的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息來估算各高校的貸款限額，實(shí)際結(jié)果就是極有可能貸款額度和償還能力之間的不匹配。

雖然教育部和財(cái)政部早在2004年的文件中就重申過高校貸款堅(jiān)持“誰貸款，誰負(fù)責(zé)”的原則，承擔(dān)貸款責(zé)任的主體是各高校，政府不承擔(dān)高校貸款的還款責(zé)任，但僅此一條原則顯然不夠，也并不能規(guī)范高校合理的貸款。在高校與政府博弈的過程中，高校關(guān)注的是政府在某一個(gè)高校發(fā)生了財(cái)務(wù)危機(jī)的情況下會(huì)不會(huì)以及會(huì)采取什么樣的措施，一旦其他高校覺得政府有拯救的可能性，就會(huì)陷入各個(gè)高校大量向銀行貸款的惡性循環(huán)，貸款的數(shù)量也就超出了各高校的償還能力。

(二)高校與銀行之間博弈過程分析

銀行和高校作為博弈的雙方，假設(shè)高校為了謀求發(fā)展需要一大筆資金，選擇貸款可以獲得A收益，收益指的是學(xué)校獲得貸款后將資金用于擴(kuò)大學(xué)校的辦學(xué)規(guī)模在學(xué)校將來的發(fā)展中所產(chǎn)生。如果不貸款的話，顯然依靠自身積累或國家撥款等難以滿足資金需求，銀行和高校的收益都為0，在此情況下高校會(huì)選擇向銀行申請貸款P，利息為I，到期后支付的本利和為F，滿足F=P+I。銀行可以選擇貸或者不貸，高校獲得貸款后有還款或不能還款兩種可能，高校如能按期還款，銀行和高校的收益分別為(I，A)，如果高校不能按時(shí)還款，銀行采取的行動(dòng)是追繳或不追繳，且追繳成功的概率為P，追繳失敗的概率為1-P，不追繳的話雙方的收益為(-F，A+F)，但追繳貸款會(huì)產(chǎn)生B成本，如若追繳成功后銀行會(huì)向高校收取C的罰金，由此我們可以得出銀行和高校在追繳成功下雙方的收益為(C-B+F，A-I-C)，追繳不成功的話雙方收益為(-B-F，A+F)。

由以上分析，我們可以得知，在高校不能按時(shí)還款的情況下，銀行是采取追繳還是不追繳的行動(dòng)取決于追繳的預(yù)期收益大于不追繳的預(yù)期收益，也即P(C-B+F)+(1-P)(-B-F)>-F，假設(shè)滿足上述條件銀行選擇追繳且成功，高校選擇還款獲得收益A，如果待銀行追繳成功后高校的收益為A-I-C，對兩個(gè)收益進(jìn)行對應(yīng)可知高校的最佳選擇就是還款，如果高校能按時(shí)還款，銀行的最優(yōu)策略是貸款。因此，由上述分析可以知道，博弈模型的最優(yōu)解是銀行選擇貸款對不能按時(shí)償還貸款的高校能成功追繳，但要達(dá)到最優(yōu)解需要滿足條P(C-B+F)+(1-P)(-B-F)>-F，也即提高追繳成功的概率P，降低追繳的成本B以及增加高校的違約成本C。

(三)銀行與政府之間行為分析

根據(jù)上文對銀行和高校的博弈分析，可知銀行在高校不能按時(shí)還款，只要追繳成功的概率較大、追繳成本低于罰金的時(shí)候，銀行會(huì)選擇向高校追繳并會(huì)成功。但實(shí)際情況是銀行把追繳的對象由高校轉(zhuǎn)向了政府，雖然已明確政府不對高校貸款負(fù)責(zé)，但銀行普遍認(rèn)為高校貸款如果真的發(fā)生了壞賬政府也會(huì)承擔(dān)，因此在銀行與政府的博弈過程中，政府處于弱勢地位。具體體現(xiàn)在：當(dāng)高校不能按時(shí)還款時(shí)，學(xué)校會(huì)被迫壓縮教學(xué)科研經(jīng)費(fèi)、降低學(xué)校教職工的福利待遇，勢必會(huì)對學(xué)校的正常教學(xué)活動(dòng)產(chǎn)生影響，教學(xué)質(zhì)量下降，在教職工、學(xué)生、家長甚至在整個(gè)社會(huì)公眾中造成不好的輿論影響，嚴(yán)重的甚至?xí)a(chǎn)生學(xué)生的退學(xué)潮并會(huì)對社會(huì)的安定產(chǎn)生影響，此時(shí)高校及銀行會(huì)呼吁政府出面予以支持，承擔(dān)教育這種公益性事業(yè)的責(zé)任，運(yùn)用政府財(cái)政資金歸還銀行貸款；貸款到期高校不能如期償還本息，久拖難還的時(shí)候，銀行會(huì)向法院起訴高校，以此種方式給政府施壓，迫使政府承擔(dān)高校債務(wù)。

三、我國高校貸款風(fēng)險(xiǎn)防范建議

(一)引入社會(huì)資金走多元化辦學(xué)之路

上文分析過大部分高校收入主要來自于財(cái)政撥款以及其他的收入，而這部分收入顯然滿足不了高校發(fā)展的需求，而高等教育又是一種典型的準(zhǔn)公共產(chǎn)品，高校的公益性和非營利性決定了資金的最優(yōu)籌集方式是政府和市場聯(lián)合供給，因此政府必須強(qiáng)化政府責(zé)任，增加對高校的財(cái)政支持力度。但同時(shí)從上世紀(jì)末到現(xiàn)在經(jīng)過近20年的擴(kuò)招，我國高等教育早就實(shí)現(xiàn)了大眾化教育，根據(jù)發(fā)達(dá)國家高等教育發(fā)展的國際經(jīng)驗(yàn)，知道如果只是單靠政府的財(cái)政投入明顯滿足不了高校的資金需求，在籌集資金的過程中引入社會(huì)力量是必須的。借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，政府可對高校實(shí)施分類管理，集中財(cái)力舉辦幾十所全國重點(diǎn)高校，各省依據(jù)實(shí)際情況舉辦幾所省屬大學(xué)，其他的高校引入社會(huì)資金。引入社會(huì)資金辦學(xué)，既能降低政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)也能對社會(huì)的優(yōu)質(zhì)資源進(jìn)行重新配置，解決迫在眉睫的貸款問題；在合作的過程中通過建立科學(xué)合理的高校治理機(jī)制，激發(fā)高校的辦學(xué)活力，促進(jìn)民辦高校的發(fā)展，可以說是一舉多得的一項(xiàng)改革，很多高校也在朝著市場化辦學(xué)的道路進(jìn)行大刀闊斧的改革。

同時(shí)政府也應(yīng)該充分發(fā)揮監(jiān)管的職能，健全債務(wù)管理機(jī)制，用制度來規(guī)避高校債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。把高校負(fù)債納入監(jiān)管范圍，對高校建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行充分的論證、評估和審批；對高校財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評估預(yù)警。

(二)高校應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力

一是合理控制高校負(fù)債規(guī)模，也即確定貸款規(guī)模的均衡點(diǎn)，貸款金額太少滿足不了高校的發(fā)展，太多又會(huì)對日后的還款造成壓力，還會(huì)造成資金的浪費(fèi)，不利于資金的高效率利用，因此高校需要根據(jù)自身的實(shí)際情況，堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展，將資金的合理額度和效益性相結(jié)合來確定合理的負(fù)債規(guī)模。在貸款的期限結(jié)構(gòu)上，將長期借款和短期流動(dòng)資金相結(jié)合，確定最佳的資本結(jié)構(gòu)。

二是制定可行的還款計(jì)劃。各高校應(yīng)根據(jù)學(xué)校的發(fā)展計(jì)劃合理預(yù)計(jì)自身的還款能力，將長期、中期、短期流動(dòng)資金貸款有效結(jié)合起來，合理規(guī)劃貸款期限的長短，使貸款到期的時(shí)間盡可能的均勻分布，盡可能讓還款資金流和現(xiàn)金流入周期同步，而不是將還款期集中在某一段時(shí)間，這樣也能盡可能減少學(xué)校的閑置資金，提高資金使用效率。

三是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。教育部和財(cái)政部在2004年開發(fā)了貸款額度控制模型，要求各高校參考模型的方法確定合理的貸款規(guī)模，大部分高校采用了該模型在控制風(fēng)險(xiǎn)上確實(shí)發(fā)揮了一定的作用，但該模型也存在一定的問題。各高校應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際的財(cái)務(wù)況狀構(gòu)建高校貸款預(yù)警模型，既能準(zhǔn)確度量貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況，又能對貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。

(三)銀行嚴(yán)格執(zhí)行授信政策

銀行要嚴(yán)格執(zhí)行信貸計(jì)劃，不能因?yàn)槭轻槍Ω咝０l(fā)放的貸款就松懈，必須嚴(yán)格貸前的信用評審和對項(xiàng)目本身的評審，具體包括計(jì)劃貸款的金額、用途以及用款計(jì)劃、貸款期限等，重點(diǎn)評審高校的還款能力、還款方式以及貸款責(zé)任人的相關(guān)信息，盡可能從源頭上杜絕貸款的隨意性，進(jìn)一步規(guī)范高校的貸款行為。

貸前嚴(yán)格審核，貸后對貸款質(zhì)量進(jìn)行分類管理。嚴(yán)格按照貸款五級分類要求以及相關(guān)規(guī)定，定期對貸款分類進(jìn)行重新審查和調(diào)整貸款質(zhì)量等級。同時(shí)需要對大額客戶的貸款集中風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)關(guān)注，對高校大額貸款的風(fēng)險(xiǎn)情況及時(shí)提出預(yù)警，調(diào)整貸款等級以真實(shí)反映貸款風(fēng)險(xiǎn)。最后一點(diǎn)是要針對高校的還款高峰期提前做出應(yīng)對，根據(jù)學(xué)校的現(xiàn)金流入周期合理來安排還款進(jìn)度，既要考慮學(xué)校因銀行貸款回收過快而引發(fā)一些列的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)甚至造成高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也要嚴(yán)禁高校以貸還貸、以貸付息等情況，而忽視了高校真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。

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