馮新紅

(浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，浙江　紹興　312030)

淺談利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村中小銀行的影響及應(yīng)對(duì)策略

馮新紅

(浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，浙江紹興312030)

摘要：2013年以來(lái)，在深化金融改革的浪潮下，利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快推進(jìn)。目前，利率市場(chǎng)化僅剩下存款利率放開(kāi)這最后一步。作為以利差為主要盈利來(lái)源的農(nóng)村中小銀行，利率市場(chǎng)化會(huì)帶來(lái)什么影響、如何強(qiáng)化自身應(yīng)對(duì)策略是當(dāng)前必須思考的問(wèn)題。本文結(jié)合農(nóng)村中小銀行實(shí)際，重點(diǎn)探討利率市場(chǎng)化的影響，并就應(yīng)對(duì)策略進(jìn)行思考與探索。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；中小銀行；影響；應(yīng)對(duì)策略

一直以來(lái)，我國(guó)的存貸款利率受到人民銀行的嚴(yán)格管制，商業(yè)銀行存貸利差保持相對(duì)穩(wěn)定。2013年以來(lái)，在深化金融改革的浪潮下，利率市場(chǎng)化已步入快行道。目前，貸款利率已全面放開(kāi)，存款保險(xiǎn)制度全面推行，利率市場(chǎng)化僅剩下短期存款利率放開(kāi)這最后一小步，中國(guó)銀行業(yè)已進(jìn)入變革和轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村中小銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響

2013年以來(lái)，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快、金融脫媒日益加劇、互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起的多重影響下，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已“硝煙四起”，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)已愈演愈烈。存貸款利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，在加劇金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，將充分考驗(yàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略管理能力，對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生較大的影響。特別對(duì)于農(nóng)村中小銀行，由于收入來(lái)源單一，利差依賴大，資產(chǎn)負(fù)債管理和中間業(yè)務(wù)發(fā)展底子薄弱，利率市場(chǎng)化的沖擊更為猛烈和直接。

就影響而言，利率市場(chǎng)化對(duì)銀行業(yè)當(dāng)前最直接的影響就是存貸利差的收窄和盈利能力的下降。在利率市場(chǎng)化背景下，一旦放開(kāi)上限，存款利率水平將會(huì)有一個(gè)明顯的上升過(guò)程，將直接使銀行的經(jīng)營(yíng)成本上升，資金利差進(jìn)一步收窄。以央行去年11月份以來(lái)的5次降息為例，5次存貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整，貸款基準(zhǔn)利率(以1年期為例，下同)合計(jì)下調(diào)1.4個(gè)百分點(diǎn)，存款基準(zhǔn)利率下調(diào)1.25個(gè)百分點(diǎn)。但由于存款上浮區(qū)間進(jìn)一步擴(kuò)大，以一年期定期存款為例，降息前按10%上浮利率為3.3%、降息后按30%上浮利率為2.28%，僅下降1.02個(gè)百分點(diǎn)；貸款利率若按平均上浮30%計(jì)算，1年期貸款利率由7.8%下調(diào)至5.98%，下降1.82個(gè)百分點(diǎn)，資金利差下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。按照100億元存款(假設(shè)全部為1年期定期，下同)規(guī)模、70億元貸款規(guī)模計(jì)算，相比5次降息前，將減少全年利潤(rùn)約2500萬(wàn)元；同時(shí)，存款利率上浮比例每上升10%，每100億元存款將減少全年利潤(rùn)1750萬(wàn)元。由此可見(jiàn)，當(dāng)前存貸款利率的5次調(diào)整已對(duì)銀行的存貸利差造成了較大的沖擊。若活期存款利率也完全市場(chǎng)化，相對(duì)于目前0.35%的活期存款基準(zhǔn)利率，金融機(jī)構(gòu)的存款成本將面臨較大的上升壓力，對(duì)盈利造成較大影響。

除對(duì)核心的財(cái)務(wù)效益產(chǎn)生影響外，利率市場(chǎng)化同時(shí)將帶來(lái)經(jīng)營(yíng)管理上的系列影響。一是在業(yè)務(wù)拓展上，銀行業(yè)對(duì)客戶和業(yè)務(wù)拓展的壓力和難度將有所增加。特別是中高端客戶的競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步趨于激勵(lì)，維護(hù)的成本將進(jìn)一步加大，客戶穩(wěn)定性將受到一定的影響。二是利率市場(chǎng)化可能導(dǎo)致銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好在一定程度上有所上升，信用風(fēng)險(xiǎn)可能有所增加。由于負(fù)債成本上升、資產(chǎn)收益率降低，銀行為消化負(fù)債成本上升壓力，實(shí)際業(yè)務(wù)中可能會(huì)因?yàn)樽分鸶呤找尜Y產(chǎn)而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)同步增加，從而使?jié)撛谛庞蔑L(fēng)險(xiǎn)增加。三是利率市場(chǎng)化將進(jìn)一步考驗(yàn)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力。銀行如不能強(qiáng)化自身管理，建立科學(xué)合理的存貸款利率定價(jià)決策和利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，盲目追求規(guī)模擴(kuò)張性發(fā)展，將會(huì)導(dǎo)致自身盈利能力的下降和財(cái)務(wù)狀況的惡化，從而造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展造成威脅，引發(fā)倒閉或重組。

總之，利率市場(chǎng)化對(duì)銀行業(yè)的影響和挑戰(zhàn)是綜合性的，是關(guān)乎生存和發(fā)展的。作為農(nóng)村中小銀行，必須要有充分的認(rèn)識(shí)和可行的應(yīng)對(duì)策略。

二、利率市場(chǎng)化應(yīng)對(duì)策略的思考

面對(duì)利率市場(chǎng)化給金融帶來(lái)的新挑戰(zhàn)，農(nóng)村中小銀行必須從自身實(shí)際出發(fā)，審時(shí)度勢(shì)，從戰(zhàn)略理念、經(jīng)營(yíng)管理和創(chuàng)新發(fā)展等多方面入手，強(qiáng)化自身對(duì)利率市場(chǎng)化的應(yīng)對(duì)能力。

(一)堅(jiān)持理念優(yōu)先，堅(jiān)持戰(zhàn)略定力，著力實(shí)施差異化發(fā)展策略

目前，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)具有明顯的同質(zhì)性，價(jià)格成為了競(jìng)爭(zhēng)的主要籌碼。作為立足于區(qū)域的農(nóng)村中小銀行，由于存款市場(chǎng)份額占比高，業(yè)務(wù)輻射區(qū)域集中，在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中，受到的威脅最大，對(duì)業(yè)務(wù)穩(wěn)定性和經(jīng)營(yíng)效益的影響也將最為強(qiáng)烈。因此，在利率市場(chǎng)化背景下，農(nóng)村中小銀行對(duì)價(jià)格這一競(jìng)爭(zhēng)手段必須慎重使用，不能盲目跟風(fēng)，更不能主動(dòng)挑起價(jià)格戰(zhàn)。

1、在理念上，合理平衡規(guī)模與效益，樹(shù)立效益優(yōu)先意識(shí)。在資金來(lái)源上，要建立大資管理念，調(diào)整以往“存款立行”思維，用更低的成本尋找更多元的資金渠道。在資金投放上，不能僅為業(yè)務(wù)規(guī)模而拓展業(yè)務(wù)，必須強(qiáng)化員工營(yíng)銷行為中的效益意識(shí)，善于從自身效益角度提高議價(jià)主動(dòng)權(quán)，提高資產(chǎn)收益。

2、努力挖掘自身優(yōu)勢(shì)，尋找差異化發(fā)展市場(chǎng)，探索差異化營(yíng)銷策略。農(nóng)村中小銀行要充分發(fā)揚(yáng)自身貼近客戶、了解客戶的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)客戶細(xì)分、渠道下沉和經(jīng)營(yíng)重心下沉，深化拓展零售業(yè)務(wù)和小微客戶，從門店金融、社區(qū)金融、電子金融、小貸金融入手，一方面以零售客戶群的金融需求為中心，深入“最后一公里”，貼近客戶，提高服務(wù)的便捷性、平民化；另一方面做好產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，抓住客戶的“最后一元錢”，提高客戶黏著力，形成自身不可復(fù)制的差異化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。

(二)優(yōu)化定價(jià)機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，提升精細(xì)化經(jīng)營(yíng)管理水平

1、優(yōu)化利率定價(jià)機(jī)制，強(qiáng)化利差管理。由于長(zhǎng)期以來(lái)依賴于央行基準(zhǔn)利率的定價(jià)機(jī)制，農(nóng)村中小銀行在金融產(chǎn)品定價(jià)體系能力建設(shè)上非常薄弱。在利率市場(chǎng)化背景下，亟需強(qiáng)化存貸款利率定價(jià)機(jī)制的建設(shè)，提高財(cái)務(wù)成本效益的精細(xì)化核算。具體措施上，一是要加快建立能夠敏感反映市場(chǎng)價(jià)格的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系，從機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、條線、客戶等實(shí)現(xiàn)多維度的資金利差管理，通過(guò)與市場(chǎng)資金價(jià)格相聯(lián)系的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格來(lái)調(diào)節(jié)總行及機(jī)構(gòu)間、資金來(lái)源部門與使用部門之間的利率并引導(dǎo)業(yè)務(wù)決策。二是要加快推進(jìn)存貸款差異化定價(jià)體系的建設(shè)。在資產(chǎn)端，要建立完善貸款定價(jià)模型，按照收益覆蓋運(yùn)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、資本成本、稅務(wù)成本等的定價(jià)基礎(chǔ)模型，測(cè)算貸款定價(jià)和貸款利率浮動(dòng)幅度；在負(fù)債端，要逐步探索實(shí)施對(duì)存款定價(jià)模型和存款客戶差異化定價(jià)，在確定目標(biāo)收益率的基礎(chǔ)上，綜合考慮存款組織、維護(hù)成本，確定存款資金成本上限，提高存款差異化定價(jià)能力。通過(guò)存貸款利率定價(jià)機(jī)制的建設(shè)，強(qiáng)化資產(chǎn)和負(fù)債的利差管理，提高業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的吻合度。

2、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。國(guó)外利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)表明，對(duì)銀行業(yè)而言，適當(dāng)調(diào)高風(fēng)險(xiǎn)偏好是利率市場(chǎng)化下緩解盈利下行的必然選擇。農(nóng)村中小銀行在高風(fēng)險(xiǎn)高收益的經(jīng)營(yíng)驅(qū)動(dòng)中，必須練好內(nèi)功，不是簡(jiǎn)單地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而是提高識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，通過(guò)管理風(fēng)險(xiǎn)、緩釋風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)收益和溢價(jià)，提高自身對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力。

3、強(qiáng)化財(cái)務(wù)硬約束機(jī)制建設(shè)，提高價(jià)值管理能力。利率市場(chǎng)化后，銀行真正成為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)且自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，要統(tǒng)籌平衡價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量與速度、資本與效益等一系列的關(guān)系。農(nóng)村中小銀行必須改變過(guò)去的粗放式經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)核算支撐體系，以價(jià)值創(chuàng)造為核心，在財(cái)務(wù)目標(biāo)硬約束下，一方面建立完善預(yù)算及考核機(jī)制，加強(qiáng)目標(biāo)引導(dǎo)和考核管理；另一方面要加快管理會(huì)計(jì)體系的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用，基于管理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)積累，強(qiáng)化對(duì)客戶、產(chǎn)品等的綜合評(píng)價(jià)，為重點(diǎn)營(yíng)銷、差異化產(chǎn)品定制、精細(xì)化定價(jià)管理等奠定基礎(chǔ)。

(三)強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，致力于產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，構(gòu)建多元化盈利體系

目前，對(duì)農(nóng)村中小銀行而言，最突出的問(wèn)題是存貸利差收入依賴過(guò)高，中間業(yè)務(wù)收入等非利差收入貢獻(xiàn)度低下。對(duì)此，在利率市場(chǎng)化背景下，必須著力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，構(gòu)建多元化盈利體系。

借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，農(nóng)村中小銀行要獲得自身的穩(wěn)健增長(zhǎng)，必須從鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、創(chuàng)新發(fā)展新業(yè)務(wù)和提高產(chǎn)品對(duì)客戶的滲透力等方面加快發(fā)展。在當(dāng)前“大資管”背景下，要緊盯住個(gè)人財(cái)富增長(zhǎng)帶來(lái)的契機(jī)，抓住資產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展機(jī)會(huì)，大力發(fā)展理財(cái)、財(cái)富管理等新興業(yè)務(wù)，加強(qiáng)黃金、基金、保險(xiǎn)等多元化的產(chǎn)品銷售。同時(shí)可嘗試與證券、保險(xiǎn)、基金、黃金等非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨界合作，滿足客戶的多元化產(chǎn)品需求。針對(duì)公司客戶，大力推進(jìn)公司業(yè)務(wù)零售化工作，對(duì)企業(yè)內(nèi)部員工實(shí)施分層營(yíng)銷與批量營(yíng)銷，制定理財(cái)類、投資類產(chǎn)品的“一攬子”綜合營(yíng)銷方案，配套相應(yīng)產(chǎn)品組合包，有效挖掘潛在目標(biāo)客戶。在提高客戶黏性的同時(shí)，進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展業(yè)務(wù)體系，提高中間業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度，降低對(duì)利差收入的依賴。

總之，利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村中小銀行帶來(lái)的影響和沖擊不可小覷。作為服務(wù)三農(nóng)的金融主力，農(nóng)村中小銀行必須在扎實(shí)根基、強(qiáng)化內(nèi)功的同時(shí)，借鑒學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化戰(zhàn)略導(dǎo)向，優(yōu)化人才儲(chǔ)備，提高科技支撐，以務(wù)實(shí)高效的作風(fēng)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在這波改革的浪潮中迎風(fēng)揚(yáng)帆、破浪前進(jìn)。

參考文獻(xiàn)：

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