文/鄭勤 李倩 李冉 編輯/章蔓菁

防范船舶預(yù)付款保函的技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)

文/鄭勤 李倩 李冉 編輯/章蔓菁

面對船舶行業(yè)的嚴(yán)峻形勢，擔(dān)保銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，嚴(yán)格進(jìn)行保函文本的審查。

21世紀(jì)以來，我國船舶工業(yè)呈現(xiàn)跨越式發(fā)展勢頭，國際市場份額迅速提升，2010年至2014年，造船完工量、新接訂單量和手持訂單量指標(biāo)已連續(xù)四年位居世界第一，造船工業(yè)有望成為國內(nèi)最具國際競爭力的產(chǎn)業(yè)之一。然而，金融危機(jī)以后，世界經(jīng)濟(jì)增長乏力，運(yùn)力過剩難以改觀，部分航運(yùn)企業(yè)經(jīng)營困難。我國造船企業(yè)也發(fā)展不一，低端造船產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性過剩，中小造船企業(yè)破產(chǎn)頻發(fā)，履行合同情況不佳。與此同時，船東無理?xiàng)壌蚶么瑥S違約事件棄船，并通過船舶預(yù)付款保函索回預(yù)付款的情況也日益增多，使船廠和擔(dān)保銀行面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。對此，業(yè)內(nèi)應(yīng)給予高度關(guān)注。

船舶預(yù)付款保函業(yè)務(wù)背景

從行業(yè)特點(diǎn)來看，船舶建造項(xiàng)目具有資金投入高、建造周期長的特點(diǎn)。如果需要船廠在船舶交付前墊付大額的資金，船廠就會面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)：一旦船東在履約過程中破產(chǎn)，或遇到其他極端情況，船廠就有可能無法收回墊付的款項(xiàng)。所以船舶建造合同均約定，船東有義務(wù)根據(jù)完工節(jié)點(diǎn)按時、足額地支付船舶價款給船廠。該義務(wù)通常不受任何不可抗力或免責(zé)條款的影響。大多數(shù)船舶建造合同還約定，船舶在建造過程中其所有權(quán)屬于船廠，直到船舶最終交付時，船東才能取得所有權(quán)。

這些約定雖然使船廠的利益得到了保證，但是如果最終船舶不符合合同規(guī)范，或延遲交付，或因船廠違約而全損，或船廠破產(chǎn)乃至發(fā)生任何不可抗力等，則會使船東面臨損失巨額預(yù)付款資金的風(fēng)險(xiǎn)。鑒此，船東強(qiáng)烈要求船廠提供適當(dāng)?shù)膿?dān)保，保證在船廠違約或發(fā)生意外事件時，船東可以收回已付給船廠的預(yù)付款并加上雙方商定的利息，甚至其他損失。

這種擔(dān)保通常有以下幾種方式：一是將登記過的在建船舶抵押給船東；二是約定船舶所有權(quán)隨著船舶建造的各個階段逐步轉(zhuǎn)移給船東；三是船廠向船東提供船舶預(yù)付款保函。但是在很多國家，前兩種方式要么得不到法律的認(rèn)可，要么在實(shí)踐中不可行，因此，保障船東利益最常見的形式是船舶預(yù)付款保函，即擔(dān)保人（通常是銀行）應(yīng)船廠要求向船東開立的在船廠違約遲交船，或因船舶質(zhì)量問題而致船東不愿接船時，保證船廠向船東退還預(yù)付款的擔(dān)保。

實(shí)踐中，船舶預(yù)付款保函的累計(jì)金額一般為合同總價的40%～80%。在船舶建造合同中，船東一般按五個節(jié)點(diǎn)向船廠支付款項(xiàng)，分別是：簽署合同（Sign the contract）、切鋼板（Cutting s t e e l）、鋪龍骨（K e e llaying）、下水（Launching）、交船（Delivery）。前四個付款節(jié)點(diǎn)屬于預(yù)付款，最后一期屬于交船后清算尾款。船舶預(yù)付款保函需在第一期預(yù)付款支付前開立，作為船舶建造合同生效的前提，且在其后三期的每一期均需要船廠的銀行相應(yīng)開立一份預(yù)付款保函；也可以前四期對應(yīng)一份整體的預(yù)付款保函，該預(yù)付款保函按照造船節(jié)點(diǎn)分期生效。保函效期為交船日，由船東出具交船證明（Protocol Acceptance Certificate）后確認(rèn)到期。

船舶預(yù)付款保函風(fēng)險(xiǎn)分析

獨(dú)立性分析

船舶預(yù)付款保函是一種獨(dú)立的付款承諾，其獨(dú)立性表現(xiàn)在：（1）船舶預(yù)付款保函本身雖然基于造船合同，但不依賴于基礎(chǔ)造船關(guān)系而獨(dú)立存在，其效力獨(dú)立于主合同，擔(dān)保人也不享有主合同債務(wù)人（船廠）的抗辯權(quán)；（2）擔(dān)保人在受益人提交符合保函規(guī)定的文件或要求后，對受益人進(jìn)行賠付，相符交單是賠付的唯一標(biāo)準(zhǔn)；（3）擔(dān)保人應(yīng)受益人的請求即應(yīng)付款，其法律地位屬于第一付款人，獨(dú)立保函擔(dān)保的受益人在請求擔(dān)保人承擔(dān)保證責(zé)任時，不必證明債務(wù)人船廠不履行債務(wù)的事實(shí)。

實(shí)際業(yè)務(wù)中，為應(yīng)對一些船東在交船時如遇市場價格波動或航運(yùn)不景氣，會惡意索賠或不當(dāng)索賠，獨(dú)立性保函的屬性也相應(yīng)發(fā)生了一些變化：部分船舶預(yù)付款保函開立時會附加一些條件，如引入仲裁止付條款，規(guī)定只有受益人提交索賠請求書及基礎(chǔ)交易的仲裁裁決后擔(dān)保人才付款。這無疑是對擔(dān)保人利益的一個很好的保護(hù)，可以讓擔(dān)保人在面對受益人的惡意索償時，獲得較為緩釋的處理方式。但加入了仲裁止付條款的船舶保函仍屬獨(dú)立保函，相對于從屬擔(dān)保作為從合同的效力依附主合同，并且從合同債務(wù)人享有主合同債務(wù)人在主合同下的抗辯權(quán)而言，其效力并不依附于主合同是否有效，且仍然受一經(jīng)開出就不可撤銷的特性約束，擔(dān)保銀行也不能因此享有主合同下船廠的抗辯權(quán)。

仲裁止付條款分析

船舶預(yù)付款保函中的仲裁止付條款概括而言就是：銀行在船東向船廠發(fā)出棄船通知并收到索賠通知后30天內(nèi)，如收到船廠提起仲裁的通知，即可暫不付款，直至仲裁結(jié)果產(chǎn)生，并且最終是否賠付及賠付的金額都受到仲裁結(jié)果的約束。其具有以下特點(diǎn)：（1）仲裁的雙方是基礎(chǔ)合同交易雙方，即船廠和船東方，而不是擔(dān)保人與受益人；（2）提起仲裁的通常是賣方船廠，因?yàn)橘I方一旦決定棄船，其直接訴求就是向擔(dān)保銀行就保函提出索償，以期能直接、快捷地拿回預(yù)付款；（3）仲裁申請需要在規(guī)定時限（如發(fā)生索償后30日）內(nèi)提出，逾期銀行將喪失付款中止權(quán)；（4）仲裁一經(jīng)提出，對船舶預(yù)付款保函的直接影響是相符交單下中止銀行的付款責(zé)任，并且通常會自動延長船舶保函的期限，直至有利于買方的最終裁決發(fā)布之日后60/90天（如果上訴，則直至有利于買方的最終法院判決發(fā)布之日后60/90天）；（5）仲裁地通常在英國，適用英國法，通常會選擇倫敦海事仲裁員協(xié)會（The London Maritime Arbitrators Association，簡稱LMAA）。LMAA接受仲裁的依據(jù)是《1996年英國仲裁法》。當(dāng)事人如果不服仲裁裁決，可向法院提出上訴。上訴獲準(zhǔn)后，法院可對裁決進(jìn)行修改，修改部分有效，并構(gòu)成仲裁庭裁決的一部分。法律界將英國仲裁的這一原則稱為“法律問題可上訴原則”。允許法院對仲裁裁決進(jìn)行干涉，是英國相對于世界各國仲裁活動特立獨(dú)行的一面，畢竟世界上大多數(shù)國家都遵循承認(rèn)并促進(jìn)仲裁裁決獨(dú)立效力的原則。

一般情況下，仲裁止付條款的表述如下：“In the event of any disputes between you and the builder in relation to ...we shall be entitled to withhold and defer payment until a final arbitration award is published or a final judgment on appeal therefrom is given.”（當(dāng)您和造船廠之間就...發(fā)生任何爭議糾紛，我們將有權(quán)中止和延遲付款，直至最終裁決書做出或上訴后的最終判決書下達(dá)為止。）解讀該條款，可以得出兩點(diǎn)結(jié)論：一是保函項(xiàng)下受益人與造船方之間產(chǎn)生的任何爭議都可以提交仲裁或訴訟；二是擔(dān)保銀行有權(quán)在得到仲裁裁決或法院終審判決前中止保函付款。

然而實(shí)踐中，有時會出現(xiàn)受益人憑借市場的強(qiáng)勢地位，單方面提供保函文本，造成擔(dān)保人的義務(wù)被最大化，而權(quán)利被最小化的問題。其突出表現(xiàn)為索償文件要求極其簡單，而仲裁止付條款的規(guī)定則很模糊。例如有一仲裁止付條款為：“Any and all disputes arising under or in respect of this guarantee shall be referred to arbitration in London before three arbitrators:…… We shall be entitled to withhold and defer payment until receiving a certificate copy of the arbitration award.”（任何在此保函下產(chǎn)生或有關(guān)此保函的爭議糾紛，都將被提交位于倫敦由三位仲裁員組成的仲裁庭審議：...我們將有權(quán)中止或延遲付款直至收到一份最終仲裁裁決為止。）仔細(xì)分析該條款，可以發(fā)現(xiàn)該條款表述與前述的通常的仲裁止付條款有明顯差異，主要是將仲裁內(nèi)容限制在“Any and all disputes arising under or in respect of this guarantee（任何在此保函下產(chǎn)生或有關(guān)此保函的爭議糾紛）”的范圍內(nèi)，即僅限于保函項(xiàng)下或由保函引起的爭議。由于見索即付保函本身獨(dú)立于基礎(chǔ)合同之外，這就會將相關(guān)仲裁止付的權(quán)利限制在獨(dú)立擔(dān)保合同中擔(dān)保人與受益人爭議的范圍內(nèi)，從而也就排除了擔(dān)保人在通常的仲裁止付條款下針對保函基礎(chǔ)合同項(xiàng)下當(dāng)事人之間仲裁糾紛，中止保函付款的可能性。

這一規(guī)定將銀行置于非常被動的境地，一是銀行不能再針對基礎(chǔ)合同項(xiàng)下的仲裁進(jìn)行止付；二是銀行若想止付，只能選擇和受益人進(jìn)行仲裁或是向本地法院申請止付令。如果銀行選擇和受益人進(jìn)行仲裁，鑒于通常會約定由倫敦仲裁庭進(jìn)行管轄并適用英國法，而鑒于英國法對見索即付保函的立場，銀行并無勝算，如果敗訴，還需承擔(dān)仲裁費(fèi)用以及拒付獨(dú)立保函的名譽(yù)損失；而如果銀行通過申請人向本地法院申請止付令，則根據(jù)英國法，需要舉證證明受益人索償具有惡意或欺詐，在基礎(chǔ)合同糾紛尚未認(rèn)定的情況下，銀行申請到止付令的可能性也不大。

綜上不難看出，仲裁止付條款表述上的差別會使銀行面臨完全不同的境遇，一旦發(fā)生賠款，也將導(dǎo)致完全不同的后果。因此，銀行對于獨(dú)立保函爭議解決條款的審查和把握，尤其是對于由受益人方提供的保函文本的審查，應(yīng)該更加全面和謹(jǐn)慎。

讓渡/轉(zhuǎn)讓條款分析

船舶制造業(yè)作為典型的資金密集型行業(yè)，建造所需的資金通常十分龐大，所以保函受益人（船東）通常需要銀行的融資，提供給保函申請人（船廠）的船舶預(yù)付款，也往往來源于船東的融資銀行。通常的做法是，融資銀行會要求船東將船廠提供的船舶預(yù)付款保函項(xiàng)下的權(quán)益轉(zhuǎn)讓給融資銀行。這就意味著，在出現(xiàn)船舶預(yù)付款保函項(xiàng)下規(guī)定的索賠時，擔(dān)保人應(yīng)將款項(xiàng)直接支付給船東的融資銀行。目前，船舶預(yù)付款保函在國際船舶融資業(yè)務(wù)中已經(jīng)發(fā)展成為一種流行的融資衍生工具，即通過轉(zhuǎn)讓保函而獲得相應(yīng)的流動性。另外，實(shí)踐中也存在船東在與船廠簽訂船舶建造合同后，將自己在船舶建造合同下的權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)讓給新的船東，從而導(dǎo)致船舶預(yù)付款保函的轉(zhuǎn)讓。

船舶預(yù)付款保函的轉(zhuǎn)讓通?？煞譃閮煞N方式。一種是收款權(quán)的讓渡（Assignment）。這種讓渡在原則上是允許的，國際慣例也不限制保函收款權(quán)的讓渡。根據(jù)URDG458的規(guī)定，索賠權(quán)的不可轉(zhuǎn)讓性不影響受益人讓渡保函下任何收益的權(quán)利；URDG758也有類似規(guī)定，即無論保函是否聲明可轉(zhuǎn)讓，根據(jù)可適用法律，受益人可以將保函項(xiàng)下有權(quán)獲得的任何款項(xiàng)讓渡給他人。

另一種是索賠權(quán)的轉(zhuǎn)讓（Transfer）。國際慣例和我國法律對保函索賠權(quán)的轉(zhuǎn)讓有著嚴(yán)格的限制。URDG458規(guī)定，見索即付保函下受益人的索賠權(quán)不可轉(zhuǎn)讓，除非保函或其修改中明確規(guī)定可以轉(zhuǎn)讓；URDG758則規(guī)定，即使保函特別聲明是可轉(zhuǎn)讓的，保函開立之后擔(dān)保人也沒有義務(wù)必須執(zhí)行轉(zhuǎn)讓保函的要求，除非是按擔(dān)保人明確同意的范圍和方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?！堵?lián)合國獨(dú)立保函和備用信用證公約》也有類似規(guī)定。我國《擔(dān)保法》僅規(guī)定從屬性保函的索賠權(quán)隨基礎(chǔ)合同下主債權(quán)的轉(zhuǎn)讓而轉(zhuǎn)讓，但沒有規(guī)定獨(dú)立保函的情況。

實(shí)踐中約定船舶預(yù)付款保函索賠權(quán)轉(zhuǎn)讓的方法主要有兩種：一種是在保函中事先約定保函索賠權(quán)可轉(zhuǎn)讓；另一種是在保函開立后，如有需要，經(jīng)申請人與受益人協(xié)商，由申請人向擔(dān)保銀行申請對保函約定的內(nèi)容進(jìn)行修改，規(guī)定船舶預(yù)付款保函索賠權(quán)可轉(zhuǎn)讓。保函是否允許轉(zhuǎn)讓，也應(yīng)參考船廠和船東所簽造船合同的相關(guān)規(guī)定。

對于船舶預(yù)付款保函的可轉(zhuǎn)讓性，中國船廠常用的原中國船舶工業(yè)總公司制定的《中國船舶建造標(biāo)準(zhǔn)合同》（CSTC）沒有進(jìn)行約定，中國海事仲裁委員會新制定的《標(biāo)準(zhǔn)新船舶建造合同（上海格式）》也沒有約定。BIMCO（波羅的海國際航運(yùn)工會）制定的NEWBUIDCON船舶預(yù)付款保函標(biāo)準(zhǔn)格式則對此進(jìn)行了約定，但顯然傾向于船東及其融資方的利益，不但允許保函自由轉(zhuǎn)讓，還不限制轉(zhuǎn)讓次數(shù)。這在一定程度上增加了船廠的風(fēng)險(xiǎn)。NEWBUILDCON的附錄A中對保函有如下要求：“盡管有其他條款，我方特此同意本保函可自由轉(zhuǎn)讓給你方或任何受讓人。一經(jīng)轉(zhuǎn)讓，本保函中的你方將被理解為受讓人或后續(xù)受讓人?！?/p>

保函雖允許正常的保函收款權(quán)讓渡，但一般也應(yīng)要求事先征得擔(dān)保人書面同意。為適應(yīng)船舶建造融資實(shí)務(wù)的需要，也可訂立保函可轉(zhuǎn)讓條款，但這需要擔(dān)保人在實(shí)務(wù)中慎重考慮保函轉(zhuǎn)讓條款的設(shè)置，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下滿足基礎(chǔ)交易的需要。鑒此，在船舶預(yù)付款保函中約定轉(zhuǎn)讓需經(jīng)擔(dān)保人確認(rèn)，并且限制轉(zhuǎn)讓的次數(shù)及受讓人，應(yīng)是一種比較好的選擇。

開立預(yù)付款保函的注意事項(xiàng)

針對船舶建造合同的特殊性和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，銀行在開立此類保函時應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注文本的審查與條款的設(shè)置。

一是保函的相關(guān)要素。一般而言，此類文本應(yīng)至少包括以下要素：擔(dān)保主體各方（申請人、擔(dān)保人、受益人）名稱及地址；造船合同要素（合同簽署日期、買方、賣方、合同、船號）；保函關(guān)鍵要素（擔(dān)保責(zé)任條款、金額、生效日期、失效日期、索賠條件）；保函適用國際慣例、法律及爭議解決方式。

二是保函金額和期限條款。由于造船合同金額較大，船舶預(yù)付款保函擔(dān)通常會包含預(yù)付款產(chǎn)生的利息。對此，應(yīng)特別關(guān)注保函文本和基礎(chǔ)合同條款中關(guān)于利息的相關(guān)約定是否一致。

保函應(yīng)自申請人收到保函文本中約定的相應(yīng)造船合同預(yù)付款時生效。就此，應(yīng)要求預(yù)付款收款賬戶為申請人在擔(dān)保行的指定賬戶，并在保函中加以明確，否則需由申請人提供書面確認(rèn)后保函方能生效。對于按照造船節(jié)點(diǎn)分期預(yù)付的整體保函，應(yīng)該在收到相應(yīng)預(yù)付款后分期生效，生效金額與實(shí)際收到的預(yù)付款相一致。

船舶預(yù)付款保函應(yīng)避免期限敞口，一般以交船或合同結(jié)束船廠退款或某固定日期（交船日后一段時間）三者孰早為失效日。交船需在保函中約定申請人提供相關(guān)書面證明，退款須在保函中約定在擔(dān)保行付款或申請人提供書面收款證明。此外，保函中還應(yīng)約定，在保函有效期屆滿后，無論保函是否退回，擔(dān)保行在該保函項(xiàng)下的責(zé)任均自動解除。

三是擔(dān)保責(zé)任及索賠條款。鑒于船舶預(yù)付款保函中仲裁止付條款普遍存在，擔(dān)保人保證中應(yīng)盡量避免“Unconditionally”、“Absolutely”之類的措辭，一般應(yīng)明確保函不可撤銷，原則上應(yīng)明確收到相符索賠后幾天內(nèi)付款。索賠應(yīng)通過受益人銀行以加押Swift報(bào)文形式發(fā)送，應(yīng)要求受益人明確索賠金額，并說明索賠原因（申請人未能按時退回船舶預(yù)付款）。

四是保函仲裁止付條款。仲裁止付條款為船舶預(yù)付款保函的特色條款，有利于保護(hù)申請人和擔(dān)保人的利益。該條款要格外關(guān)注，并盡可能細(xì)化。例如：明確提起仲裁的原因是申請人與受益人出現(xiàn)合同糾紛，并在保函文本中約定申請人或受益人在提起仲裁后應(yīng)及時書面通知擔(dān)保人，以賦予擔(dān)保人臨時止付的權(quán)利；規(guī)定出現(xiàn)糾紛后申請人提交仲裁的時限，此時間應(yīng)與合同一致并應(yīng)合理，給糾紛處理留下充裕的時間；規(guī)定因仲裁延期后，受益人得到有利于自己的仲裁裁決后，需提供書面證據(jù)擔(dān)保人方可進(jìn)行賠付。

五是保函權(quán)益讓渡/轉(zhuǎn)讓條款。讓渡條款一般比較常見，原則上應(yīng)只允許受益人向指定銀行一次性讓渡保函項(xiàng)下的收款權(quán)，且需要書面通知擔(dān)保人并得到擔(dān)保人確認(rèn)。而索賠權(quán)的轉(zhuǎn)讓則在禁止之列，如確需轉(zhuǎn)讓，應(yīng)避免開立可以自由轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)讓次數(shù)不受限制的保函。擔(dān)保銀行應(yīng)該審查與保函相關(guān)的基礎(chǔ)合同，盡量將保函轉(zhuǎn)讓的次數(shù)限制為一次，并將受讓人限制為受益人的融資銀行且在保函中加以明確。另外，轉(zhuǎn)讓需事先書面通知擔(dān)保人，擔(dān)保人應(yīng)與申請人確認(rèn)后方可同意索賠權(quán)轉(zhuǎn)讓。

六是保函法律適用及爭議解決條款。保函所適用的法律原則上應(yīng)與造船合同保持一致（通常為英國法）。保函爭議解決方式原則上應(yīng)與造船合同中爭議解決方式保持一致，并優(yōu)先考慮仲裁方式。

船舶建造是整個航運(yùn)業(yè)的基礎(chǔ)，船舶建造合同是造船業(yè)的法律保障和約束，而船舶預(yù)付款保函則是船舶建造合同得以簽訂、履行的重要基石。在實(shí)踐中，國際經(jīng)貿(mào)及航運(yùn)形勢、船東信譽(yù)和船廠自身的經(jīng)營水平，可能會給船舶預(yù)付款保函帶來信用風(fēng)險(xiǎn)；而船廠、擔(dān)保銀行的技術(shù)水平和對法律條款的認(rèn)識，則可能會給預(yù)付款保函帶來技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。面對實(shí)踐中各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保銀行一方面應(yīng)該嚴(yán)格按照要求進(jìn)行保函文本的審查，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，提高自身法律認(rèn)知水平；另一方面，還應(yīng)嚴(yán)格控制申請人的履約風(fēng)險(xiǎn)，尤其在經(jīng)過金融危機(jī)的沖擊后，擔(dān)保銀行更應(yīng)密切關(guān)注申請人內(nèi)外部存在的各類經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，將“按期交船”作為船舶預(yù)付款保函管理的重中之重，加大與申請人溝通協(xié)調(diào)的力度，關(guān)注申請人預(yù)付款資金的使用和船舶建造進(jìn)度，確保預(yù)付款資金用于船舶制造，以避免因船廠違約導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)。

作者單位：中國工商銀行國際結(jié)算單證中心（成都）