商業(yè)銀行開展物流金融業(yè)務(wù)的研究分析

談冰潔

（中南財經(jīng)政法大學(xué)工商管理學(xué)院，武漢 430073）

隨著全球經(jīng)濟一體化進程的加快及金融國際化趨勢的進一步加深，金融業(yè)的競爭日趨激烈。物流金融這一處于旺盛成長期的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，成為商業(yè)銀行新的利潤增長點。鄒小芃和唐元琦首次定義了“物流金融”的概念，即面向物流業(yè)的運營，通過開發(fā)、提供和應(yīng)用各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中資金和信用的運動，達到信息流、物流和資金流的有機統(tǒng)一。物流金融日益成為中國經(jīng)濟發(fā)展的重要部分，擁有巨大的市場需求，開展物流金融服務(wù)是實現(xiàn)供應(yīng)商、采購商、第三方物流公司和銀行多贏的有力手段。

一、物流金融的典型業(yè)務(wù)模式

（一）倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)

倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是指申請人將其完全擁有所有權(quán)的貨物存放在銀行指定物流公司，并以物流公司出具的倉單在銀行進行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，銀行依據(jù)質(zhì)押倉單向申請人提供的用于經(jīng)營與倉單貨物同類商品的專項貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。

（二）存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)

存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是指需要融資的企業(yè)（即借方），將其擁有的存貨作為質(zhì)物，向資金提供企業(yè)（即貸方）出質(zhì)，同時將質(zhì)物轉(zhuǎn)交給具有合法保管存戶資格的物流企業(yè)（中介方）進行保管，以獲得貸方貸款的業(yè)務(wù)活動，是物流企業(yè)參與下的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。

（三）應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)

應(yīng)收賬款融資是指以未到期的應(yīng)收賬款向金融機構(gòu)辦理融資的行為，能夠滿足借款人因應(yīng)收賬款占用造成短期流動資金不足的融資需求，優(yōu)化客戶財務(wù)報表。銀行的貸款額一般為應(yīng)收賬款面值的50%-90%，企業(yè)將應(yīng)收賬款抵押給銀行后一般不通知相關(guān)的客戶。

二、物流金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）物流金融在我國的發(fā)展

近年來，物流金融在中國有了比較迅速的發(fā)展。一方面，它加速了供應(yīng)鏈貿(mào)易流轉(zhuǎn)，提高了企業(yè)的經(jīng)濟效益；另一方面，有效的金融安排大大降低了企業(yè)物流成本。物流公司利用在貨運代理與貨物監(jiān)管方面的優(yōu)勢為銀行融資建立了強有力的防火墻，實現(xiàn)客戶、物流企業(yè)與銀行的共贏。在中國物流金融服務(wù)的推動者主要是第三方物流公司，物流金融作為一種較新的金融及物流創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，目前市場處于加速上升狀態(tài)，也成為國內(nèi)銀行擴展新業(yè)務(wù)的趨勢。

（二）物流金融發(fā)展存在的問題

由于物流金融服務(wù)在中國發(fā)展的歷史時間不長，還沒有制定相對科學(xué)、合理、統(tǒng)一的作業(yè)規(guī)范，物流企業(yè)和銀行沒有統(tǒng)一標準可以參照。銀行沒有專門針對物流金融信貸業(yè)務(wù)的操作規(guī)范，還是運用一般信貸操作流程規(guī)則來辦理物流金融信貸業(yè)務(wù)，致使物流金融信貸業(yè)務(wù)手續(xù)異常繁瑣，效率低下。同時物流金融方面人才缺乏，國家的政策法律也不夠健全。

三、商業(yè)銀行發(fā)展物流金融的SWOT分析

（一）商業(yè)銀行發(fā)展物流金融的優(yōu)勢分析

商業(yè)銀行作為資金流動的樞紐，在同物流企業(yè)建立長期穩(wěn)定業(yè)務(wù)關(guān)系的同時，還可以提供延伸服務(wù)，拓展與物流企業(yè)相聯(lián)系的上下游優(yōu)質(zhì)企業(yè)，使得生產(chǎn)企業(yè)、物流企業(yè)、零售商或最終消費者的資金流在銀行體系內(nèi)部實現(xiàn)良性循環(huán)，得到理想的投資收益。商業(yè)銀行還可以利用本身的優(yōu)勢，繼續(xù)擴大服務(wù)面，開發(fā)新客戶，培育優(yōu)質(zhì)客戶。同時，商業(yè)銀行也能通過簡便快捷的收付款服務(wù)，為物流客戶解決付款信息和銷售資金速到賬等問題。

（二）商業(yè)銀行發(fā)展物流金融的劣勢分析

商業(yè)銀行的物流金融業(yè)務(wù)目前還缺乏相應(yīng)制度規(guī)范，沒有制定相對統(tǒng)一的物流金融業(yè)務(wù)流程、合同條款規(guī)范和相應(yīng)的操作標準。由于與物流企業(yè)在業(yè)務(wù)上分歧大，難以對業(yè)務(wù)涉及的擔(dān)保品進行有效的保管和監(jiān)控。專業(yè)人才儲備不足，難以提供物流金融系統(tǒng)化的產(chǎn)品設(shè)計，繼續(xù)將業(yè)務(wù)擴大。同時，商業(yè)銀行信息化管理水平低于，使得物流金融業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)的收集與管理遠遠不能滿足業(yè)務(wù)的需要。組織機構(gòu)的不完善，缺乏合適的考核機制與內(nèi)部激勵機制使商業(yè)銀行開展物流金融業(yè)務(wù)的范圍較為狹窄。

（三）商業(yè)銀行發(fā)展物流金融的機遇分析

改革開放以后，社會經(jīng)濟的快速發(fā)展為中國物流業(yè)的發(fā)展提供了前所未有的機遇，國家對一些基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的信貸投放基本處于敞口狀態(tài)，作為物流業(yè)命門的交通運輸行業(yè)，一直是商業(yè)銀行重點支持的對象，成為各家商業(yè)銀行競相爭奪的優(yōu)質(zhì)客戶。機遇促進了物流金融的發(fā)展，物流金融的發(fā)展為商業(yè)銀行完善現(xiàn)代結(jié)算支付工具，增加中間業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了機會。物流與金融的結(jié)合，產(chǎn)生了許多跨行業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品，相應(yīng)地也出現(xiàn)了對金融衍生品的需求。物流企業(yè)在運營過程中會產(chǎn)生大量穩(wěn)定的現(xiàn)金流，商業(yè)銀行可以利用自身特有的創(chuàng)造存款貨幣的優(yōu)勢，為物流企業(yè)提供高效的理財服務(wù)，從而獲得客觀收入。

（四）商業(yè)銀行發(fā)展物流金融的挑戰(zhàn)分析

現(xiàn)代物流是人類社會全部經(jīng)濟活動的連接紐帶，同時物流水平的高低也決定著企業(yè)的生存。然而目前物流業(yè)供需不平衡的結(jié)構(gòu)性矛盾依然存在，粗放經(jīng)營的格局尚未根本改觀，并且物流行業(yè)的法律法規(guī)不完善，經(jīng)營中不規(guī)范操作的現(xiàn)象仍很嚴重，因此商業(yè)銀行難以找到經(jīng)營可信賴，信譽有保證的物流企業(yè)合作。同時，金融機構(gòu)本身就存在道德風(fēng)險和信息不對稱風(fēng)險，金融衍生工具發(fā)展遲緩等也阻礙了物流金融的發(fā)展。在這樣的條件下，發(fā)展物流金融面臨著將物流企業(yè)與銀行、生產(chǎn)商等外部企業(yè)的資源整合起來，使得物流、資金流、信息流在物流金融構(gòu)建起來網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中得到充分的流動的巨大挑戰(zhàn)。

四、商業(yè)銀行發(fā)展物流金融的建議

（一）提高物流金融業(yè)務(wù)的操作能力

物流金融業(yè)務(wù)對我國銀行來說還是一項相對較新的業(yè)務(wù)，因此，在了解物流金融業(yè)務(wù)知識的基礎(chǔ)之上，加強對員工的培訓(xùn)，提高員工的業(yè)務(wù)操作能力，招聘具有專業(yè)知識的業(yè)務(wù)人員來帶動業(yè)務(wù)的發(fā)展是很重要的。同時可以采用先進的管理信息系統(tǒng)來提高員工工作效率和服務(wù)水平。最后，建立專門業(yè)務(wù)的法律顧問，對于可能出現(xiàn)的糾紛，制定相應(yīng)的處理程序和方法。

（二）建立共享性信息化系統(tǒng)

建立共享性信息化系統(tǒng)，可以使整個貸款過程所涉及的物流與資金流的周轉(zhuǎn)透明化，使銀行能夠隨時得知商品流轉(zhuǎn)與資金回收的現(xiàn)有狀況，更好地把握風(fēng)險。但現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行在物流金融業(yè)務(wù)上的信息化管理水平還很落后，缺乏跨行業(yè)、跨地區(qū)的信息共享系統(tǒng)和機制，這使得物流金融業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)的收集與管理遠遠不能滿足業(yè)務(wù)的需要。所以商業(yè)銀行想要更好的發(fā)展物流金融，就需要建立完善的信息化系統(tǒng)，加強銀行與物流企業(yè)的信息溝通。

（三）提高風(fēng)險控制水平

目前我國的商業(yè)銀行對物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險度量缺乏科學(xué)的方法，主要憑經(jīng)驗確定利率、質(zhì)押率、貸款期限和平倉率等重要指標。這使得銀行難以對業(yè)務(wù)的過程風(fēng)險進行有效的預(yù)警和控制，也缺乏違約后風(fēng)險的規(guī)避機制。因此建立起完整的風(fēng)險控制系統(tǒng)，提高自身的風(fēng)險控制水平對銀行來說尤為重要。商業(yè)銀行應(yīng)對確認質(zhì)押的擔(dān)保品進行產(chǎn)權(quán)認定，同時應(yīng)對借款企業(yè)進行全方位信用認證，最后對物流企業(yè)建立起質(zhì)押商品的信息收集和反饋體系，才能使得自己充分掌握商品的市場價值和銷售情況變化規(guī)律，有效地進行質(zhì)押貨物價值和銷售狀況的實時追蹤與評估，避免自身的業(yè)務(wù)損失。

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