關(guān)于中國(guó)信托法律關(guān)系的研究

金子陽(yáng)

摘 要：從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，信托業(yè)的健康發(fā)展會(huì)成為促進(jìn)該國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)繁榮的重要?jiǎng)恿?，利用好信托制度?duì)于激活各方經(jīng)濟(jì)主體的活力具有深遠(yuǎn)的積極意義。通過(guò)對(duì)中國(guó)信托法律關(guān)系的研究，期望能夠厘清信托法律關(guān)系，分析并研究信托在民商事領(lǐng)域所起到的重要作用。

關(guān)鍵詞：信托業(yè)；信托制度；信托法律關(guān)系

中圖分類(lèi)號(hào)：D92 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）36-0328-02

現(xiàn)代信托制度起源于英國(guó)，是英國(guó)法律中最具特色的組成部分。要說(shuō)信托是什么，恐怕沒(méi)有人能夠?qū)π磐邢乱粋€(gè)相當(dāng)精準(zhǔn)的定義，我們通常所說(shuō)“受人之托，代人理財(cái)”在一定程度上可以體現(xiàn)出信托的特點(diǎn)[1]。時(shí)至今日，也沒(méi)有一個(gè)非常準(zhǔn)確、完全令人滿意的定義。

其實(shí)，早在百年前，作為舶來(lái)品的信托，已經(jīng)在中國(guó)的土地上興起并存在[2]，1919年，聚興誠(chéng)銀行分行設(shè)立信托部，標(biāo)志著現(xiàn)代信托制度在中國(guó)發(fā)展的開(kāi)端。

一、信托的概念

《信托法》第2條對(duì)信托的概念是這樣定義的：“本法所稱信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為?！睆摹缎磐蟹ā返亩x可以看出，信托乃是委托人將財(cái)產(chǎn)委托給受托人，委托人與受托人之間應(yīng)該是委托關(guān)系，受托人則以自己的名義處理信托財(cái)產(chǎn)，但信托財(cái)產(chǎn)的受益權(quán)在受益人那里或者為特定目的，受托人處理信托財(cái)產(chǎn)要受到委托人意愿的限制。即“受人之托，代人理財(cái)”，需要注意的是，這里“受人之托”中的“人”與“代人理財(cái)”中的“人”在委托人與受益人不一致的時(shí)候表示的是兩個(gè)主體，反之則為一個(gè)主體。

二、信托財(cái)產(chǎn)

研究信托，信托財(cái)產(chǎn)是不能不被討論研究的。在中國(guó)，“一物一權(quán)”是物權(quán)領(lǐng)域的一項(xiàng)重要原則，完整的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)包含所有權(quán)人對(duì)該財(cái)產(chǎn)的占有、使用、處分及收益的權(quán)能，而信托下，財(cái)產(chǎn)由受托人占有、使用和處分，收益則由受益人享有，這就造成了所有權(quán)四項(xiàng)權(quán)能的分割，信托受托人與受益人共同分享了完整的信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)。并且，《信托法》中表述的“委托人將財(cái)產(chǎn)委托給受托人”也會(huì)帶來(lái)困擾，在納入信托之前，委托人是信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)人，委托人將信托財(cái)產(chǎn)交付給受托人而納入信托的行為在《信托法》上的表述是“委托”，單從字面上來(lái)理解，“委托”不等于“處分”，不能夠體現(xiàn)出委托人已經(jīng)不再擁有信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的特征。

當(dāng)然，完整所有權(quán)的四項(xiàng)權(quán)能并不是不能夠分離的，比如在質(zhì)押關(guān)系下，質(zhì)押權(quán)人占有質(zhì)物，質(zhì)物所有權(quán)人則不能夠?qū)υ撠?cái)產(chǎn)行使占有及使用的權(quán)能，但其仍然能夠行使對(duì)該動(dòng)產(chǎn)處分及收益的權(quán)能。學(xué)界有關(guān)信托法律關(guān)系沖擊“一物一權(quán)”的依據(jù)在于所有權(quán)的四項(xiàng)權(quán)能雖然可以受限制，在限制解除后，所有權(quán)的權(quán)能能夠得以完全回復(fù)，但所有權(quán)權(quán)能的徹底割裂則違反“一物一權(quán)”的原則。在信托關(guān)系下，從始至終，信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的占有、使用及處分的權(quán)能由受托人行使，收益的權(quán)能由受益人行使。這樣一來(lái)，所有權(quán)的權(quán)能就被徹底地分割了，不存在所有權(quán)權(quán)能的回復(fù)。造成在一個(gè)財(cái)產(chǎn)上有兩個(gè)所有權(quán)的現(xiàn)象，因而會(huì)出現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)的“名義所有權(quán)人”與“實(shí)質(zhì)所有權(quán)人”的分類(lèi)。

實(shí)質(zhì)上，筆者認(rèn)為信托財(cái)產(chǎn)在性質(zhì)上類(lèi)似于財(cái)團(tuán)法人的地位，是以財(cái)產(chǎn)的集合為基礎(chǔ)而設(shè)立的法人。盡管中國(guó)在法律上未就財(cái)團(tuán)法人作出規(guī)定，但在民商事關(guān)系中，名稱各異的符合財(cái)團(tuán)法人全部特征的財(cái)產(chǎn)集合是現(xiàn)實(shí)存在的，如銀行理財(cái)產(chǎn)品、資管計(jì)劃、信托計(jì)劃等均符合財(cái)團(tuán)法人的全部特征：（1）項(xiàng)目下財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于項(xiàng)目運(yùn)作各方的財(cái)產(chǎn)；（2）項(xiàng)目運(yùn)行本身產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)以項(xiàng)目下全部財(cái)產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)。

從另一個(gè)很有意思的角度——破產(chǎn)，來(lái)考慮這個(gè)問(wèn)題會(huì)豁然開(kāi)朗，信托下、委托人破產(chǎn)不會(huì)累及信托財(cái)產(chǎn)，受托人破產(chǎn)不會(huì)累及信托財(cái)產(chǎn)，受益人破產(chǎn)不會(huì)累及信托財(cái)產(chǎn)，在這樣的情況下，信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性特征就再明顯不過(guò)了。并且，因委托人運(yùn)作信托而產(chǎn)生債務(wù)也由信托擔(dān)保，最終的責(zé)任是由信托來(lái)承擔(dān)的。

所以，與其爭(zhēng)論信托在現(xiàn)行物權(quán)制度下的存在是否動(dòng)搖“一物一權(quán)”的原則，不如從另外一個(gè)角度來(lái)承認(rèn)信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，以法人的視角來(lái)對(duì)待，信托本身?yè)碛行磐胸?cái)產(chǎn)的所有權(quán)，委托人類(lèi)似于管理人的角色，受益人則享有信托財(cái)產(chǎn)的收益權(quán)，而收益權(quán)是信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立時(shí)信托授權(quán)受益人享有的。這樣，“一物一權(quán)”的原則沒(méi)有被突破，也能夠很好地解釋信托法律關(guān)系下各方法律關(guān)系，尤其是信托財(cái)產(chǎn)的地位。

三、中國(guó)信托實(shí)踐

目前，商事領(lǐng)域中的商業(yè)信托主要為中國(guó)信托實(shí)踐的模式，如信托公司發(fā)起的信托計(jì)劃及證券公司發(fā)起的資產(chǎn)管理計(jì)劃等，主要為商事交易中的運(yùn)作，參與主體也多為商業(yè)銀行、信托公司、證券公司及合格投資者；民事領(lǐng)域中的私人信托的發(fā)展還處于雛形階段，但也已經(jīng)有所端倪。

四、私人信托的展望

就私人信托方面，信托的一個(gè)主要的功能包括避稅，可以預(yù)見(jiàn)一旦在未來(lái)中國(guó)開(kāi)證遺產(chǎn)稅，通過(guò)信托方式將遺產(chǎn)納入信托，信托下財(cái)產(chǎn)不屬于遺產(chǎn)獨(dú)立于委托人財(cái)產(chǎn)，因而不能夠被征收遺產(chǎn)稅，但運(yùn)用信托而產(chǎn)生的收益仍然可以指定委托人的繼承人享有，即信托財(cái)產(chǎn)實(shí)質(zhì)上還是由繼承人享有。由此可見(jiàn)，信托的靈活性可見(jiàn)一斑。

信托還可以在房產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)，尤其是二手房買(mǎi)賣(mài)中發(fā)揮信用擔(dān)保的作用，在一定程度上可以抑制買(mǎi)賣(mài)雙方違約的情形發(fā)生。比如，將買(mǎi)房購(gòu)房資金納入一項(xiàng)信托，信托的目的為增進(jìn)賣(mài)方利益，即賣(mài)方交付約定房產(chǎn)后可獲得信托財(cái)產(chǎn)全部利益即信托財(cái)產(chǎn)本身。好處在于，買(mǎi)賣(mài)合同中，“一手交錢(qián)、一手交貨”應(yīng)為最理想的交易模式，否則先履行義務(wù)的一方就要承受對(duì)方不履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。而房產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)基本不可能“一手交錢(qián)、一手交貨”，從合同的締結(jié)，購(gòu)房款的給付到房產(chǎn)的交付至最后的取得房產(chǎn)證，這是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，往往購(gòu)房者在繳清房款后的很長(zhǎng)一段時(shí)間才能夠取得房產(chǎn)證即房屋登記，成為法律上的產(chǎn)權(quán)人。通過(guò)設(shè)立信托就可以很好地解決這個(gè)問(wèn)題，信托下財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于各方，只有在賣(mài)方已經(jīng)適當(dāng)履行義務(wù)的情況下，信托財(cái)產(chǎn)的利益才能夠全部由賣(mài)方享有，而買(mǎi)方設(shè)立信托開(kāi)始其就已經(jīng)履行了給付購(gòu)房款的義務(wù)，信托財(cái)產(chǎn)就已經(jīng)獨(dú)立于買(mǎi)方財(cái)產(chǎn)，買(mǎi)方不能取回信托財(cái)產(chǎn)，也不受買(mǎi)方破產(chǎn)牽連，故而也消除了買(mǎi)方違約的風(fēng)險(xiǎn)。

信托能夠在英美法系國(guó)家產(chǎn)生、成長(zhǎng)并繁榮，幾百年來(lái)依然適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，也足以證明信托能夠適應(yīng)生產(chǎn)力的發(fā)展。認(rèn)清信托法律關(guān)系，正確利用信托制度，將為中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展帶來(lái)長(zhǎng)久的推動(dòng)力。

參考文獻(xiàn)：

[1] 何寶玉.信托法原理與判例[M].北京：中國(guó)法制出版社，2013：21.

[2] 王連洲.中國(guó)信托制度發(fā)展的困境與出路[J].法學(xué)，2005，（1）：8.

[責(zé)任編輯 魏 杰]