（北方工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 北京100144）

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，能源需求將持續(xù)增長(zhǎng)，能源和環(huán)境對(duì)可持續(xù)發(fā)展的約束將越來越嚴(yán)重，能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)造成的環(huán)境問題，尤其是大氣污染狀況愈發(fā)嚴(yán)重，既影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也影響人民生活和健康，根據(jù)2013年6月《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》統(tǒng)計(jì)，我國(guó)為世界第一大碳排放國(guó)。因此，在全球氣候變化談判過程中我國(guó)受到來自其他國(guó)家特別是歐美國(guó)家的巨大壓力，承擔(dān)更多的減排責(zé)任已不可回避。然而，我國(guó)在碳排放的披露目前尚處于初級(jí)階段，上市公司的碳披露仍存在披露不全、企業(yè)主觀上不重視，政府執(zhí)法上不作為或不得力等問題。

一、碳排放與碳披露概述

碳排放是溫室氣體排放的總稱，主要指的是二氧化碳?xì)怏w的排放。目前，氣候變化已成為全球熱點(diǎn)問題，而碳排放是全球變暖的主要原因。碳披露則是企業(yè)對(duì)公眾公開企業(yè)的碳排放量、碳排放強(qiáng)度、管理碳排放的戰(zhàn)略以及關(guān)系到氣候變化的潛在風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇等碳信息的反饋。由于溫室氣體的排放已經(jīng)并將繼續(xù)為地球和人類帶來災(zāi)難，因此如何通過有節(jié)制的生活和通過節(jié)能減污的技術(shù)來減少企業(yè)和工廠的碳排放量等已經(jīng)成為目前最重要的環(huán)保話題之一。

二、上市公司碳信息披露現(xiàn)狀

根據(jù)2011年CDP對(duì)于我國(guó)100家上市公司從碳信息披露的比例、內(nèi)容和方式三方面對(duì)碳信息披露現(xiàn)狀的調(diào)查分析結(jié)果顯示，我國(guó)上市公司在碳信息披露方面意識(shí)和意愿比較薄弱，在100家受邀參與問卷調(diào)查的上市企業(yè)中，只有少部分的企業(yè)對(duì)于CDP做出了積極回應(yīng)，多數(shù)企業(yè)選擇了不回復(fù)或者拒絕參與。而到了2014年，上交所金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的《滬市上市公司碳效率分析與產(chǎn)品開發(fā)研究》中顯示，其通過在線提交和電話回訪等形式對(duì)944家上市公司發(fā)放有關(guān)碳排放信息披露的調(diào)研問卷，有54%的上市公司進(jìn)行了回應(yīng)，其中有70%的公司反饋了較為完善的碳信息，其余的公司也只是提供了部分碳信息。

三、上市公司碳披露的問題及原因

（一）政府監(jiān)管不力，未形成系統(tǒng)的披露制度

筆者在研究上市公司碳排放的問題或碳披露問題時(shí)，無法繞過的一個(gè)問題就是政府制度的滯后，政府監(jiān)管部門的權(quán)力缺失甚至是政府某些部門的不作為等，都是造成目前上市公司碳披露不能盡如人意的主要原因。沒有形成一個(gè)系統(tǒng)的上市公司碳信息披露制度，這是政府責(zé)任的缺失。因?yàn)樽鳛樯鲜兄黧w，公司在地方上大多是利稅大戶，是地方政府的主要財(cái)源，也是主要的GDP指標(biāo)來源。目前的分稅制體制和中央政府的考核制度必然造成地方政府的保護(hù)主義。在這種情況下，中央政府的政策的制定和監(jiān)管缺失就必然導(dǎo)致碳披露的不到位。

（二）已有的披露制度和內(nèi)容缺乏可操作性

碳信息披露缺乏統(tǒng)一要求，可操作性差，使上市公司在碳信息披露上存在較大的選擇性和隨意性。雖然中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求發(fā)行人在招股說明書中披露公司內(nèi)部控制信息以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的結(jié)論性意見，但對(duì)碳信息披露的形式卻缺乏統(tǒng)一的要求。在披露內(nèi)容方面，披露的碳信息數(shù)量少、范圍窄，有些上市公司盡管披露了相關(guān)信息但也只是簡(jiǎn)單的羅列。

（三）碳信息披露責(zé)任不明確，無法進(jìn)行責(zé)任追究和處罰

在碳信息披露的主體方面，主要依賴公司董事會(huì)。但是董事會(huì)非碳信息披露的責(zé)任主體，他們發(fā)表意見僅僅是對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理是否建立碳信息披露制度的一種監(jiān)督。管理層作為公司日常運(yùn)營(yíng)的實(shí)際主體，在中央政府、地方政府和監(jiān)管機(jī)關(guān)都沒有明確的碳披露制度和監(jiān)管措施的情況下，發(fā)布碳排放的任何公告是責(zé)任使然。首選的決策還是要滿足投資者、社會(huì)、政府和員工對(duì)利潤(rùn)的要求，所以，在沒有責(zé)任追求和處罰的情況下，主動(dòng)去承擔(dān)更長(zhǎng)遠(yuǎn)并可持續(xù)發(fā)展的社會(huì)責(zé)任就成為一句空話。

四、我國(guó)上市公司碳信息披露的發(fā)展與完善

盡管我國(guó)上市公司的碳信息披露尚處于起步階段，但越來越多的公司已經(jīng)有意識(shí)地將低碳環(huán)保融入戰(zhàn)略決策、日常運(yùn)作和公司核心價(jià)值理念當(dāng)中，并且一些公司也開始嘗試披露環(huán)境保護(hù)以及碳排放的信息，這為進(jìn)一步推動(dòng)碳排放信息的披露奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。為完善我國(guó)上市公司碳信息披露，應(yīng)從多方面入手。

（一）調(diào)查研究并完善信息收集，確立制度建設(shè)的發(fā)起機(jī)制

改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初級(jí)階段實(shí)際已經(jīng)完成。要想完成中國(guó)歷史上從未有過的創(chuàng)舉，必須徹底改變一直以來制度與法治的制定，需要倒逼改革才能進(jìn)行。為此，碳披露應(yīng)該順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展要求，走出一條從市場(chǎng)信息的收集、收集信息的分析、分析結(jié)果的評(píng)估、評(píng)估結(jié)果的公議、公議結(jié)果的再分析再評(píng)估，然后通過各級(jí)行政機(jī)關(guān)向同級(jí)或上級(jí)的有關(guān)碳披露的立法機(jī)關(guān)進(jìn)行立法，建立起更為健全、科學(xué)的機(jī)制，完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系。

（二）建立碳信息披露框架，完善碳交易市場(chǎng)

在碳排放、碳披露、碳交易和各級(jí)政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)任劃分等立法的基礎(chǔ)上，各級(jí)政府和監(jiān)管機(jī)關(guān)應(yīng)就各自的職權(quán)范圍和行業(yè)的特點(diǎn)制定相對(duì)應(yīng)的實(shí)施細(xì)則。在碳排放、碳披露法律的框架下，制定建立和完善促進(jìn)碳信息披露的相關(guān)細(xì)則包括獎(jiǎng)懲細(xì)則，對(duì)我國(guó)上市公司碳信息的披露框架、碳交易的處理和相關(guān)碳信息披露作出統(tǒng)一的規(guī)范。只有以此作為基礎(chǔ)，才能做活碳交易市場(chǎng)，將碳交易市場(chǎng)變?yōu)楸P活碳指標(biāo)、創(chuàng)造新價(jià)值的平臺(tái)。只有這樣，碳交易市場(chǎng)才有存在的價(jià)值和必要。也就改變了目前碳交易市場(chǎng)名義存在而實(shí)際價(jià)值不大的尷尬局面。

（三）明確各方責(zé)任，加強(qiáng)政府監(jiān)管

1.對(duì)于所有上市公司的年報(bào)，強(qiáng)制要求進(jìn)行碳排放信息的披露，缺少此項(xiàng)內(nèi)容的證監(jiān)會(huì)將對(duì)管理層的工作予以譴責(zé)，真正加大對(duì)于碳排放信息披露的監(jiān)督管理的力度。目前，世界上幾乎所有的國(guó)家對(duì)于資本市場(chǎng)的運(yùn)作必須首先要合乎法律、法規(guī)的要求。目前我們國(guó)家雖然沒有就此立法，但是國(guó)家的行政要求也具有法律的性質(zhì)，所以無論是上交所還是深交所都必須要求上市公司相關(guān)信息披露符合法律法規(guī)和行政規(guī)范。

2.證監(jiān)會(huì)在具體實(shí)施對(duì)于上市公司監(jiān)管過程中，應(yīng)當(dāng)針對(duì)碳信息披露的具體內(nèi)容，制定一套適合我國(guó)市場(chǎng)的碳排放信息披露指標(biāo)體系和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑，統(tǒng)一我國(guó)上市公司碳信息披露方式和公告方式，以及董事會(huì)、管理層應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任；對(duì)于守法經(jīng)營(yíng)、按照規(guī)定操作的企業(yè)以及違規(guī)操作的企業(yè)有一個(gè)完善的評(píng)估制度和獎(jiǎng)懲制度；對(duì)于造成重大社會(huì)問題的除承擔(dān)民事責(zé)任外，還必須由上交所、深交所提報(bào)證監(jiān)會(huì)，代表小股東追究董事會(huì)、管理層的刑事責(zé)任。只有這樣才能將碳披露的國(guó)家意志落到實(shí)處。

3.作為上市公司，應(yīng)積極配合證監(jiān)會(huì)、資本市場(chǎng)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作，主動(dòng)進(jìn)行碳信息披露。目前上市公司的碳信息披露存在欺騙、作假等現(xiàn)象，主要原因是碳排放、碳披露制度本身存在漏洞。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格要求、完善的市場(chǎng)監(jiān)管體系和上市公司董事會(huì)、管理層的主動(dòng)配合，是彌補(bǔ)漏洞的關(guān)鍵所在，只有明確各自的責(zé)任，高成本的處罰必定會(huì)將各個(gè)責(zé)任主體不盡責(zé)、不作為的行為降到最低的限度。

4.證監(jiān)會(huì)應(yīng)對(duì)于律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估師等中介機(jī)構(gòu)制定嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入要求，特別就碳披露應(yīng)有嚴(yán)格的規(guī)定，并且明確其監(jiān)督、審計(jì)、評(píng)估等責(zé)任。相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)也應(yīng)該積極配合證監(jiān)會(huì)、資本市場(chǎng)等監(jiān)管機(jī)關(guān)的工作，擔(dān)負(fù)起相應(yīng)的監(jiān)督、審計(jì)等的責(zé)任，為我國(guó)上市公司普及碳信息知識(shí)并建立起一套碳信息披露評(píng)價(jià)體系和審計(jì)制度等。

5.社會(huì)大眾是推動(dòng)當(dāng)前上市公司進(jìn)行碳披露的重要因素。因?yàn)槎鄶?shù)上市公司愿意為了迎合社會(huì)大眾，提高公眾的認(rèn)知度等披露碳信息，所以應(yīng)該向公眾普及低碳知識(shí)，提高環(huán)保意識(shí)，認(rèn)真做好對(duì)上市公司碳披露的工作。

五、結(jié)論與啟示

現(xiàn)階段，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)期，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)和承擔(dān)碳披露的責(zé)任是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略問題。我國(guó)應(yīng)該根據(jù)上市公司的碳披露問題的基本現(xiàn)狀展開分析，對(duì)碳披露的不足和缺陷進(jìn)行改善，明確碳披露各相關(guān)方的責(zé)任，實(shí)現(xiàn)進(jìn)行碳披露企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益最大化，加強(qiáng)政府以及相關(guān)部門對(duì)于碳披露方面的監(jiān)管，構(gòu)建完善的碳披露體系，促進(jìn)碳排放交易的有效開展，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。