應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與質(zhì)押的法律意義與實踐操作

李司文

中國建設(shè)銀行上海第一支行，上海 200434

應(yīng)收賬款是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，是指企業(yè)在正常的經(jīng)營過程中因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購買單位收取的款項，包括應(yīng)由購買單位或接受勞務(wù)單位負擔(dān)的稅金、代購買方墊付的各種運雜費等。應(yīng)收賬款根據(jù)其賬齡長短可以分期短期應(yīng)收賬款和長期應(yīng)收賬款，其中，短期應(yīng)收賬款又是流動資產(chǎn)的重要組成部分，對企業(yè)的現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)存在重要的影響。

近現(xiàn)代貿(mào)易中，市場競爭日益激烈，賒銷日漸成為一項重要的貿(mào)易方式和結(jié)算手段，但是如何能夠確保到期及時回收應(yīng)收賬款、實現(xiàn)資金回籠，則成為企業(yè)管理中的一大問題，應(yīng)收賬款回收過程中存在的不確定性和不穩(wěn)定性也一直是困擾企業(yè)的一大財務(wù)隱患，如何最大程度地盤活應(yīng)收賬款、加強應(yīng)收賬款管理，已經(jīng)日益成為企業(yè)財務(wù)管理方面的重要任務(wù)。

目前，為了迅速盤活應(yīng)收賬款，傳統(tǒng)的催收已經(jīng)不是企業(yè)首選的方式，更多的企業(yè)需要借助外部資源來更充分地實現(xiàn)應(yīng)收賬款的價值，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，增強資產(chǎn)流動性，同時又能最大限度地減少企業(yè)自身的精力投入和成本支出。因而，應(yīng)收賬款質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等途徑應(yīng)運而生，而當(dāng)前最熱門的應(yīng)收賬款盤活手段，當(dāng)屬通過商業(yè)銀行辦理保理業(yè)務(wù)。

根據(jù)中國銀監(jiān)會2013年頒布的《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第6條的定義，所謂保理業(yè)務(wù)是以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集應(yīng)收賬款催收、管理、壞賬擔(dān)保及融資于一體的綜合性金融服務(wù)。該項定義除了明確商業(yè)銀行可以圍繞企業(yè)的應(yīng)收賬款提供應(yīng)收賬款催收、應(yīng)收賬款管理、壞賬擔(dān)保以及融資服務(wù)以外，更重要的是明確了保理業(yè)務(wù)必須以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為前提，僅以應(yīng)收賬款為質(zhì)押辦理的融資業(yè)務(wù)，不屬于保理業(yè)務(wù)范圍。

應(yīng)收賬款質(zhì)押，顧名思義是一種質(zhì)押方式，在應(yīng)收賬款的法律關(guān)系中，應(yīng)收賬款的債權(quán)人并未改變?！吨腥A人民共和國物權(quán)法》第二百二十三條規(guī)定，應(yīng)收賬款屬于權(quán)利質(zhì)權(quán)的一種，可以出質(zhì)，作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)優(yōu)先受償。應(yīng)收賬款質(zhì)押不僅應(yīng)當(dāng)訂立書面合同，而且自辦理出質(zhì)登記時生效。中國人民銀行征信中心是應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記機構(gòu)。

而應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓則是對應(yīng)收賬款法律關(guān)系中債權(quán)的轉(zhuǎn)讓，根據(jù)《中華人民共和國合同法》第80條的相關(guān)規(guī)定，以通知債務(wù)人為生效要件，至于是否需要在人民銀行征信中心辦理轉(zhuǎn)讓登記，對其轉(zhuǎn)讓效力的有效與否其實并沒有法律上的影響。

因此，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與應(yīng)收賬款質(zhì)押在法律本質(zhì)上是完全不同的，尤其在融資過程中，發(fā)揮著完全不同的用途，具有不同的實踐價值。

首先，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓已經(jīng)成為一項金融產(chǎn)品，而應(yīng)收賬款質(zhì)押則是擔(dān)保方式。正如《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的定義，以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為前提的融資方式即構(gòu)成保理，適用該辦法，可以分為國際保理和國內(nèi)保理、國內(nèi)保理和國際保理、單保理和雙保理等不同的形式，同時嚴(yán)格要求必須就保理業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理，嚴(yán)格落實風(fēng)險監(jiān)管機制。

而應(yīng)收賬款質(zhì)押則只是金融機構(gòu)可以接受的一種擔(dān)保方式，基于融資主合同處于從合同地位，本身并不能直接發(fā)揮融資功能。

其次，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓以通知債務(wù)人為生效要件，而應(yīng)收賬款質(zhì)押以登記為生效要件。由于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓基于《合同法》中債權(quán)讓與的規(guī)定，因此，轉(zhuǎn)讓發(fā)生以通知債務(wù)人為生效要件，否則該轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不發(fā)生效力。應(yīng)收賬款質(zhì)押則根據(jù)《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定，必須經(jīng)由人行征信登記機構(gòu)的指定網(wǎng)站上進行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記后，方能產(chǎn)生擔(dān)保效力。

在實踐操作中，商業(yè)銀行為確保應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的公示力，避免應(yīng)收賬款重復(fù)融資，在辦理保理業(yè)務(wù)時也都通過人行征信登記系統(tǒng)進行登記公示，使得轉(zhuǎn)讓與質(zhì)押在形式上更為接近。其實，該登記行為的公示效應(yīng)更強于法律意義，由于目前該系統(tǒng)登記會員大都以金融機構(gòu)為主，因此，公示應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓信息一方面能夠起到對發(fā)票等應(yīng)收賬款信息的核查作用，另一方面也有助于金融機構(gòu)之間互相了解企業(yè)的應(yīng)收賬款融資情況，進而加強風(fēng)險管理。

然而，就商業(yè)銀行的風(fēng)險管理及監(jiān)管要求來看，保理業(yè)務(wù)除了關(guān)注貿(mào)易背景真實性以外，更為側(cè)重的還是對債務(wù)人的通知有效性。由于保理業(yè)務(wù)受讓的是基于商業(yè)合同形成的應(yīng)收賬款，因此銀行方必須獲得經(jīng)債務(wù)人確認(rèn)、具有法律效力的通知回執(zhí)，以此證明應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓已生效。即使針對隱蔽型保理等特殊形式的保理業(yè)務(wù)，銀行方面也會想法設(shè)法采用公證送達等一系列方式，獲取債務(wù)人的確認(rèn)信息，以此證明應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓行為的有效性、合法性。

再次，在融資業(yè)務(wù)的法律關(guān)系中，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓中的應(yīng)收賬款債權(quán)人一般就是融資業(yè)務(wù)的申請人或債務(wù)人，而應(yīng)收賬款質(zhì)押中的應(yīng)收賬款債權(quán)人不一定就是融資業(yè)務(wù)的申請人或債務(wù)人。正是基于應(yīng)收賬款質(zhì)押只是一種擔(dān)保方式的法律本質(zhì)，實踐操作中，金融機構(gòu)往往可以接受高質(zhì)量的應(yīng)收賬款，如收費權(quán)等，為第三方的融資需求提供擔(dān)保，從而進一步增強融資業(yè)務(wù)的還款保證。

最后，以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為代表性的保理業(yè)務(wù)，金融機構(gòu)為保障信貸資金的安全性，往往要求應(yīng)收賬款的債權(quán)人承諾到期一旦發(fā)生應(yīng)收賬款沒有回籠，就要求轉(zhuǎn)讓人回購，即有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，由應(yīng)收賬款法律關(guān)系中的債權(quán)人最終承擔(dān)對銀行的還款責(zé)任。可見，在有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓方雖然不直接參與保理融資，但是，其最終仍然可能承擔(dān)對金融機構(gòu)的還款義務(wù)。

而應(yīng)收賬款質(zhì)押則不存在回購問題，由于其本身并不要求變更應(yīng)收賬款法律關(guān)系中的債權(quán)人，因此，如果融資業(yè)務(wù)中的債權(quán)人與應(yīng)收賬款中的債權(quán)人不是同一人，則應(yīng)收賬款債權(quán)人只是第二還款來源，金融機構(gòu)首先需要向融資業(yè)務(wù)的債務(wù)人追償，如果債務(wù)人不歸還債務(wù)，才能根據(jù)擔(dān)保協(xié)議，向提供應(yīng)收賬款質(zhì)押的擔(dān)保方追索。

鑒于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與應(yīng)收賬款質(zhì)押的特點，實踐操作中，商業(yè)銀行在提供相關(guān)金融服務(wù)時，建議應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下要點:

1.貿(mào)易合同中的賬戶設(shè)定。無論應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓還是應(yīng)收賬款質(zhì)押，其根本目的都是使銀行能夠獲得對應(yīng)收賬款的掌控，因此，通常在保理業(yè)務(wù)中，銀行都會要求針對應(yīng)收賬款開設(shè)專門賬戶，獨立于其他經(jīng)營資金，而且，在貿(mào)易合同中也必須約定以該專設(shè)賬戶作為收款資金，從而確保應(yīng)收賬款能夠及時回收并用于償還融資款項。同樣，應(yīng)收賬款質(zhì)押在實踐中大都是通過對回籠賬戶的監(jiān)管來實現(xiàn)的，因此也需要注意在貿(mào)易合同中是否已明確該監(jiān)管賬戶為劃款賬戶，否則難以確保應(yīng)收賬款的及時、全額回收，并不被隨意挪用，從而起到擔(dān)保的真正作用。

2.發(fā)票真實性。實踐中，對應(yīng)收賬款價值的認(rèn)定一般基于發(fā)票，發(fā)票真實性是決定應(yīng)收賬款是否合格有效的首要前提。由于實踐操作中，企業(yè)開立發(fā)票的方式可謂各顯其能，金融機構(gòu)務(wù)必須投入更大的精力予以確認(rèn)。尤其在融資過程中，一般金融機構(gòu)審核原件后只留存復(fù)印件，因而可能存在同一發(fā)票重復(fù)融資，或者先開后銷的風(fēng)險隱患。因此，金融機構(gòu)一方面需要不定期加強對發(fā)票的核查，另一方面，也需要對發(fā)票原件加強審核及公示力度。同時，也希望相關(guān)管理機構(gòu)能夠提供更為專業(yè)化的平臺，規(guī)范發(fā)票查詢、審核、比對、公示渠道，共同加強稅務(wù)及金融管理。

3.物流真實性。當(dāng)然，實踐操作中，鑒于發(fā)票核查的局限性，金融機構(gòu)還可以通過物流渠道的真實性從側(cè)面印證應(yīng)收賬款的真實性。由于物流渠道往往獨立于貿(mào)易合同以外，相對具有中立性，因此加強與物流企業(yè)、物流平臺合作，及時掌握物流過程，核實貿(mào)易背景，是金融機構(gòu)規(guī)范應(yīng)收賬款審查的另一個有效渠道。

[1]陳蔚主編.會計基礎(chǔ)工作規(guī)范與核算實務(wù)[M].北京:企業(yè)管理出版社，2003.

[2]<商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法>中國銀監(jiān)會2013年頒布.

[3]<中華人民共和國物權(quán)法>2007年頒布.

[4]<中華人民共和國合同法>1999年頒布.

[5]<應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法>中國人民銀行2007年頒布.

[6]<商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法>中國銀監(jiān)會2014年頒布.