李　強(qiáng)

(安徽審計(jì)職業(yè)學(xué)院會(huì)計(jì)系，安徽 合肥 230601)

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安徽中小微企業(yè)融資困境與對(duì)策

李強(qiáng)

(安徽審計(jì)職業(yè)學(xué)院會(huì)計(jì)系，安徽 合肥 230601)

摘要：從制約中小微企業(yè)發(fā)展的融資困境破題，研究造成中小微企業(yè)融資難的內(nèi)外在因素，并從國(guó)家制度調(diào)整、金融機(jī)構(gòu)改革、企業(yè)自主適應(yīng)等多角度提出了對(duì)策；試圖為在國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型攻堅(jiān)階段的政府職能部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)等找到解決實(shí)際困難的辦法，也為在發(fā)展道路上艱難前行的中小微企業(yè)打破發(fā)展瓶頸，找到合適的路徑。

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè)；融資；困境；對(duì)策

在我國(guó)，中小微企業(yè)是最具有活力的一個(gè)群體，他們對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過(guò)了65%，稅收貢獻(xiàn)占到了50%以上，出口超過(guò)了68%，吸收了75%以上的就業(yè)，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展、平穩(wěn)轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)巨大。根據(jù)國(guó)家工商總局的統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小微企業(yè)數(shù)量已經(jīng)突破1000萬(wàn)家，但是每年有超過(guò)30%的會(huì)倒閉，而倒閉的原因，超過(guò)70%是因資金鏈斷裂造成的。顯然，資金短缺、融資難已經(jīng)成為制約中小微企業(yè)發(fā)展的首要阻礙。

一安徽中小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及突出問(wèn)題

安徽省中小微企業(yè)發(fā)展總體相比江浙地區(qū)的中小微企業(yè)發(fā)展程度滯后，具體體現(xiàn)為以下四個(gè)方面：

(一)產(chǎn)業(yè)資本數(shù)量小

江浙地區(qū)的中小微企業(yè)早期多以家族式企業(yè)的形式出現(xiàn)，規(guī)模小，但是發(fā)展速度快。由于地處沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，改革開(kāi)放初期通過(guò)承接“來(lái)料加工”等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)迅速積累家族財(cái)富，做大了企業(yè)的規(guī)模。而后從九十年代后期，有意識(shí)地通過(guò)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，加強(qiáng)和完善企業(yè)內(nèi)部管理，進(jìn)行企業(yè)的股份制改造，多數(shù)家族企業(yè)順利地完成了家族財(cái)富向產(chǎn)業(yè)資本的轉(zhuǎn)型，通過(guò)資產(chǎn)的證券化，不但做大了企業(yè)規(guī)模，擴(kuò)大了投融資渠道，也加強(qiáng)了企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，也使得財(cái)富的傳承和發(fā)展有了可靠的保證[1]。

(二)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理

目前我省的中小微企業(yè)發(fā)展整體尚處于初級(jí)階段，沒(méi)有能夠形成像浙江義烏的“小商品城”，浙江永康的“五金城”，江蘇蘇州盛澤的“綢都”等中小微企業(yè)匯集、產(chǎn)業(yè)鏈條完善、配套加工齊全的發(fā)展模式，沒(méi)有形成產(chǎn)業(yè)的集群效應(yīng)。也難以通過(guò)全產(chǎn)業(yè)鏈的建立、布局、分工實(shí)現(xiàn)區(qū)域性特色中小微企業(yè)的整體發(fā)展壯大。

(三)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力小

我省的中小微企業(yè)目前較多的是通過(guò)承接江浙地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移形成了數(shù)量較多的勞動(dòng)密集型企業(yè)，這些企業(yè)的技術(shù)較為落后，生產(chǎn)方式對(duì)于環(huán)境的破壞比較嚴(yán)重，資源消耗較大，多數(shù)屬于江浙地區(qū)已經(jīng)淘汰的落后產(chǎn)能，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力弱。如果不能形成具有我省特色的中小微企業(yè)發(fā)展集群，我省中小微企業(yè)勢(shì)必會(huì)淪為江浙地區(qū)產(chǎn)業(yè)資本的代工工具[2]。

(四)融資途徑單一，融資規(guī)模小

我省中小微企業(yè)由于發(fā)展起步晚，積累時(shí)間短，企業(yè)普遍沒(méi)有現(xiàn)代管理制度和科學(xué)合理的會(huì)計(jì)制度，難以通過(guò)銀行授信審批獲得融資。而中小微企業(yè)本身又屬于資金饑渴性企業(yè)的典型，融資的途徑單一，融資成本的高居不下，成為了阻礙我省中小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

目前我省中小微企業(yè)發(fā)展的四大現(xiàn)狀特點(diǎn)中，融資難已經(jīng)成為制約我省中小微企業(yè)發(fā)展的最突出矛盾，這已經(jīng)成為眾多中小微企業(yè)主的共識(shí)。在我們國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期，地處中部的安徽如何在國(guó)家未來(lái)產(chǎn)業(yè)布局中搶抓機(jī)遇，扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)洼地的局面，中小微企業(yè)的發(fā)展尤為重要。而中小微企業(yè)的活力如何釋放，重點(diǎn)就在于解決融資難的問(wèn)題。在針對(duì)我省中小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行深入調(diào)研后，2013年9月，安徽省出臺(tái)了《安徽省關(guān)于進(jìn)一步支持中小微企業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)，從七大方面系統(tǒng)地為省內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展提出具體的辦法?！兑庖?jiàn)》的第六條在對(duì)阻礙中小微企業(yè)快速發(fā)展的融資難問(wèn)題上更是提出有針對(duì)性的解決對(duì)策，分別從擴(kuò)大融資來(lái)源、拓寬融資渠道、分散和控制融資風(fēng)險(xiǎn)以及融資創(chuàng)新方面做出了一系列有益嘗試，嘗試著緩解我省中小微企業(yè)融資難問(wèn)題。

二安徽省中小微企業(yè)融資困境分析

隨著國(guó)家簡(jiǎn)政放權(quán)、實(shí)施“先照后證”以及企業(yè)注冊(cè)將注冊(cè)資本改為認(rèn)繳制等舉措的實(shí)施，極大激發(fā)了安徽省中小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)的熱情。2014年全年，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)增加值11946億元，增長(zhǎng)9.2%，占GDP的57.3%；規(guī)模以上民營(yíng)工業(yè)企業(yè)占全省工業(yè)比重由上年的64.5%提高到67.8%，對(duì)全部工業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率由上年的72.7%提高到81.2%；民營(yíng)企業(yè)繳納稅收占全省稅收的66.9%；新登記私營(yíng)企業(yè)12.1萬(wàn)戶，增長(zhǎng)60.1%。但安徽省新創(chuàng)中小微企業(yè)融資難還很突出，造成中小微企業(yè)融資融資陷入困境既有企業(yè)自身內(nèi)部原因，又有企業(yè)外部因素。

(一)內(nèi)部原因

1.中小微企業(yè)資產(chǎn)總額小，抵押能力有限

中小微企業(yè)的發(fā)展主要依靠自身積累，而大部分中小微企業(yè)成立時(shí)間短，積累少，資產(chǎn)總額偏低。在主要依靠商業(yè)銀行貸款作為外部融資渠道時(shí)，較小的資產(chǎn)總額、高負(fù)債率、較低的還款能力都讓商業(yè)銀行在針對(duì)中小微企業(yè)提供貸款的過(guò)程中設(shè)置了較高的門(mén)檻，而在國(guó)家宏觀調(diào)控的背景下，金融機(jī)構(gòu)的“惜貸”情緒也使得大部分的中小微企業(yè)無(wú)法從商業(yè)銀行獲得貸款。

2.企業(yè)信用水平較低

我省的中小微企業(yè)，大部分都是私營(yíng)企業(yè)，這些企業(yè)的共同之處在于，成立時(shí)間短、產(chǎn)品缺乏核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)、同質(zhì)化程度高、生產(chǎn)規(guī)模小、附加值偏低等。而由于企業(yè)多數(shù)尚處于創(chuàng)業(yè)階段，資金缺口大，而企業(yè)自有資金又比較有限，加上中小微企業(yè)負(fù)債率偏高，信用擔(dān)保的融資方式基本難以實(shí)行，造成中小微企業(yè)融資受限。另外，多數(shù)中小微企業(yè)會(huì)計(jì)賬目工作基本外包，沒(méi)有自己的財(cái)務(wù)部門(mén)和專門(mén)的財(cái)務(wù)臺(tái)賬制度，信用等級(jí)難以取得商業(yè)銀行的認(rèn)可，在試圖通過(guò)銀行獲得外部授信時(shí)，難度較大。

3.中小企業(yè)發(fā)展缺乏精準(zhǔn)定位

相較于傳統(tǒng)企業(yè)，中小微企業(yè)先天就存在一些缺陷,沒(méi)有能夠建立現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度，缺乏科學(xué)合理的管理機(jī)構(gòu)，產(chǎn)品缺乏特點(diǎn)，發(fā)展計(jì)劃較為混亂，企業(yè)缺乏科學(xué)可持續(xù)的發(fā)展規(guī)劃等。

4.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)性高、失敗率高

雖然中小微企業(yè)的活力大，創(chuàng)新意識(shí)強(qiáng)，也確實(shí)有少數(shù)高新技術(shù)企業(yè)盈利能力很強(qiáng)，但是都難以掩蓋中小微企業(yè)自身孱弱的資產(chǎn)狀況，較高的負(fù)債率、較少的固定資產(chǎn)都使得中小微企業(yè)在融資的時(shí)候，容易成為被忽略的群體。而信息的不對(duì)稱和銀行的“風(fēng)險(xiǎn)厭惡”也使得中小微企業(yè)被貼上了“高?！钡臉?biāo)簽[3]。

(二)外部原因

1.金融體系不健全

商業(yè)銀行授信乃是中小微企業(yè)融資的主渠道。但是自2014年以來(lái)，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整，銀行出現(xiàn)流動(dòng)性短缺的局面，“惜貸”矛盾日益尖銳。再加上我國(guó)的金融政策缺乏針對(duì)中小微企業(yè)的傾斜，銀行信用授信又牢牢地為國(guó)有四大行所占據(jù)，對(duì)于“風(fēng)險(xiǎn)大、周期短、利潤(rùn)低”的中小微企業(yè)貸款，“國(guó)家隊(duì)”根本沒(méi)有放在眼里，沒(méi)有動(dòng)力也沒(méi)有耐心去做。而信用社、城商行、地方商業(yè)銀行等以中小微企業(yè)作為服務(wù)主體的金融機(jī)構(gòu)授信能力又比較弱，更制約了中小企業(yè)的融資能力。

2.資本市場(chǎng)支持欠缺

中小微企業(yè)在無(wú)法獲得銀行授信的時(shí)候，還有發(fā)行債券和股票兩種途徑可以獲得投資，但是目前在我們國(guó)家，債券的發(fā)行門(mén)檻較高，對(duì)于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債要求很苛刻。在我國(guó)《證券法》中明確規(guī)定發(fā)行債券的門(mén)檻為“股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣 3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元”。而對(duì)于中小微企業(yè)而言，這樣的門(mén)檻，是難以企及的。而股票市場(chǎng)相對(duì)于債券市場(chǎng)而言，要求更高，實(shí)施的難度也更大。這基本上等于阻斷了中小微企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)獲得融資的可能。

3.公共信息渠道尚未建立

根據(jù)調(diào)研，多數(shù)的銀行不愿意向中小微企業(yè)貸款的主要原因是“風(fēng)險(xiǎn)厭惡”，而根源還是在于缺乏對(duì)于中小微企業(yè)資信狀況的了解。銀行信貸部門(mén)不愿意花費(fèi)時(shí)間和精力去調(diào)查中小微企業(yè)的資信狀況，中小微企業(yè)也缺乏必要的信用信息提供給銀行機(jī)構(gòu)。這時(shí)候需要有第三方的社會(huì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來(lái)提供必要的補(bǔ)充，搭建起銀行和中小微企業(yè)之間的信息橋梁，彌合由于信息不對(duì)稱帶來(lái)的交流鴻溝。

4.政策支持落實(shí)不到位

金融機(jī)構(gòu)作為追求利潤(rùn)的企業(yè)，在授信過(guò)程中對(duì)于“利潤(rùn)低、風(fēng)險(xiǎn)大”的中小微企業(yè)的貸款在主觀上不重視。如果要化解這個(gè)難題，還需要各級(jí)政府出臺(tái)相應(yīng)的扶持政策和措施，鼓勵(lì)和引導(dǎo)多元化的資金參與到對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展的扶持和幫助中來(lái)。

5.社會(huì)重視程度偏低

中小微企業(yè)雖然已經(jīng)成為創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)較多，利潤(rùn)貢獻(xiàn)較大，發(fā)展速度較快的的群體，在社會(huì)上的重視程度還依然比較低。無(wú)法享受到足夠的優(yōu)惠政策、就業(yè)歧視性選擇、社會(huì)認(rèn)同度較低等都造成了目前這個(gè)群體的弱勢(shì)與無(wú)助，需要全社會(huì)端正對(duì)中小微企業(yè)的認(rèn)識(shí)，營(yíng)造有利于中小微企業(yè)生存的良性外部環(huán)境。

三安徽省中小微企業(yè)融資困境對(duì)策

(一)轉(zhuǎn)變政府角色，充分發(fā)揮職能

政府應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)識(shí)到中小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”的背景下已經(jīng)成長(zhǎng)為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力量，不但能夠有不輸于大型、特大型企業(yè)的盈利能力、納稅能力，也同樣吸納了大量的勞動(dòng)力，為社會(huì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。政府需要出臺(tái)相應(yīng)的政策措施，優(yōu)化中小微企業(yè)的融資環(huán)境；健全和完善相適應(yīng)的法律體系，積極拓寬中小微企業(yè)融資渠道；增強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)的稅收扶持力度，引導(dǎo)和鼓勵(lì)銀行向小微企業(yè)放貸。

可以由政府主導(dǎo)建立中小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)孵化器，為初創(chuàng)期的企業(yè)提供免費(fèi)場(chǎng)地，稅收減免，經(jīng)營(yíng)輔導(dǎo)，行業(yè)指導(dǎo)，將弱小的企業(yè)扶植起來(lái)。為高速發(fā)展的企業(yè)提供必要的配套政策措施，扶持企業(yè)進(jìn)一步做大做強(qiáng)。為已經(jīng)取得良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的企業(yè)提供上市輔導(dǎo)，爭(zhēng)取在資本市場(chǎng)為他們爭(zhēng)取到更寬廣的發(fā)展舞臺(tái)，全方位地為中小微企業(yè)發(fā)展助力[4]。

(二)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)行為，搭建新型融資平臺(tái)

在“中、農(nóng)、工、建”等國(guó)有四大行缺乏對(duì)中小微企業(yè)信貸資金扶持的背景下，部分中型股份制商業(yè)銀行正積極進(jìn)入到中小微企業(yè)貸款這個(gè)弱競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，如民生銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行等都各自成立了專門(mén)針對(duì)中小微企業(yè)的貸款服務(wù)部門(mén)，對(duì)于中小微企業(yè)的貸款申請(qǐng)審批手續(xù)用“綠色通道”流程加以運(yùn)轉(zhuǎn)，極大地提高了中小微企業(yè)貸款審批效率和服務(wù)質(zhì)量。

各地方政府也可以加大對(duì)于城市商業(yè)銀行以及農(nóng)金系統(tǒng)扶持力度，城商行及農(nóng)金系統(tǒng)一般是小型本地化金融機(jī)構(gòu)，授信能力弱，資產(chǎn)規(guī)模小使得其在全國(guó)性的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。但是此類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)本地中小微企業(yè)的時(shí)候，較低業(yè)務(wù)成本，以及定制的金融產(chǎn)品與服務(wù)能夠很好地滿足中小微企業(yè)的要求，在滿足本地中小微企業(yè)發(fā)展資金需求的同時(shí)，也可以進(jìn)一步做大自身的規(guī)模。而且，地緣上的接近，避免了信息不對(duì)稱，可以有效地防范和化解潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)企業(yè)經(jīng)營(yíng)以誠(chéng)為本，注重自身積累

中小微企業(yè)貸款難，其主要原因還在于自身的信用程度較低，而信用程度較低的主要原因又源自于中小微企業(yè)管理體系的不健全。建立了完善的科學(xué)管理制度，牢固樹(shù)立起誠(chéng)信意識(shí)，重視信用的積累，自然能夠獲得資金。

中小微企業(yè)較低的自有資本量與企業(yè)快速發(fā)展所需要的大量資金之間是永遠(yuǎn)的矛盾，如過(guò)度舉債通過(guò)外部融資獲得資金，過(guò)高的負(fù)債率與資金的使用成本，也降低了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全性。中小微企業(yè)更應(yīng)該注重自我積累，做到量力而行，在發(fā)展過(guò)程中切忌盲目發(fā)展，貪大求全[5]。

(四)創(chuàng)新融資方式

中小微企業(yè)中的部分高新技術(shù)企業(yè)主要資產(chǎn)就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)。其“輕資產(chǎn)”模式在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中獲得授信資金的難度較大?？梢酝ㄟ^(guò)建立“知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易所”等形式，將“VC”、“PE”等直接投資主體引入到企業(yè)中，從根本上解決這類(lèi)企業(yè)的資金問(wèn)題。在我國(guó)證券業(yè)推廣“注冊(cè)制”的良好契機(jī)之下，也可以將部分資產(chǎn)規(guī)模較大，盈利能力較強(qiáng)的中小微企業(yè)扶持通過(guò)IPO的形式直接融資。通過(guò)股權(quán)出讓獲得長(zhǎng)久的資金支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]許曉昱.小微企業(yè)融資困境與對(duì)策研究[D].武漢：武漢工程大學(xué)碩士學(xué)位論文,2013.

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(責(zé)任編校：陳婷)

Financing Difficulties and Countermeasures of Medium

Small and Micro-sized Enterprises in Anhui

LI Qiang

(Department of Accounting，Anhui Audit College, Hefei Anhui 230601,China)

Abstract：From the angle of solving the financing problem which limits the development of medium, small and micro-sized enterprises, the study investigates internal and external factors that cause the financing difficulties, and puts forward countermeasures from several aspects including national system adjustment, financial institution reform, and enterprise self-adaptation. It attempts to provide a reliable way to solve practical difficulties for the government functional departments and financial institutions which just stay in the crucial stage of national macro economic transformation. Furthermore, it helps medium, small and micro-sized enterprises which pull ahead on the development road find a proper path to overcome obstacles.

Key Words：medium, small and micro-sized enterprises; financing; difficulties; countermeasures

作者簡(jiǎn)介：李強(qiáng)(1981— )，男，安徽銅陵人，安徽審計(jì)職業(yè)學(xué)院會(huì)計(jì)系副教授，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，碩士。研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)。

基金項(xiàng)目：安徽省社科聯(lián)科研課題“基于產(chǎn)業(yè)配套的安徽省中小型制造企業(yè)發(fā)展機(jī)制研究”，項(xiàng)目編號(hào)：A2014051；安徽省教育廳省級(jí)質(zhì)量工程重點(diǎn)教學(xué)研究項(xiàng)目“基于仿真模擬的會(huì)計(jì)與審計(jì)專業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系的重構(gòu)與實(shí)踐”，項(xiàng)目編號(hào)：2013JYXM467；安徽省教育廳高校省級(jí)人文社科重點(diǎn)研究項(xiàng)目“安徽冷鏈物流企業(yè)配送管理模式改革研究”，項(xiàng)目編號(hào)：SK2014A251。

收稿日期：2015-06-05

中圖分類(lèi)號(hào):F832.4

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1008-4681(2015)04-0011-03