摘要：近年來，由于公平和效率的缺失使得住房公積金制度的合理性備受詬病。雖然這些指責(zé)缺乏一定的科學(xué)依據(jù)，但也從側(cè)面說明了制度的優(yōu)勢(shì)和效能正在減弱，住房公積金發(fā)展的確遇到了瓶頸問題。特別是一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)住房公積金中心受制于區(qū)域經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)等因素，其運(yùn)行績效難以快速提升。通過分析寶應(yīng)縣這樣一個(gè)典型的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)縣市住房公積金運(yùn)行特點(diǎn)，剖析和總結(jié)制約其績效提升的一些瓶頸因素，并就如何突破發(fā)展瓶頸，提出了一些可供參考的建議和應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，住房公積金，績效

中圖分類號(hào)：F293.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B

文章編號(hào)：1001-9138-（2015）02-0072-80 收稿日期：2015-01-16

1 寶應(yīng)縣住房公積金運(yùn)行特點(diǎn)

寶應(yīng)縣，是江蘇省揚(yáng)州市下轄縣，地處長三角和里下河地區(qū)，常住人口75萬人。2014年，寶應(yīng)縣地區(qū)生產(chǎn)總值408.2億元（工業(yè)占比45.2%），完成財(cái)政總收入47.7億元。總體來看，寶應(yīng)縣工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不足，經(jīng)濟(jì)規(guī)模位居全省第40位左右，屬經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)。

上世紀(jì)90年代，寶應(yīng)縣加快推進(jìn)住房制度改革，于1995年啟動(dòng)建立了住房公積金制度。制度經(jīng)歷前十年的快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了從無到有，建立起初具規(guī)模的住房公積金互助資金池。制度的建立，較好地配合完成了當(dāng)?shù)刈》恐贫扔捎?jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌和跨越。2004年，寶應(yīng)縣住房基金管理中心上劃揚(yáng)州市統(tǒng)一管理后，住房公積金管理工作逐步規(guī)范，管理效率和服務(wù)水平得到顯著提升，為住房公積金事業(yè)在“十一五”取得跨越式發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。

揚(yáng)州市住房公積金管理中心按照本地區(qū)“十二五”期間住房公積金事業(yè)發(fā)展的綜合性規(guī)劃，對(duì)下屬分中心（管理部）住房公積金事業(yè)的發(fā)展進(jìn)行科學(xué)決策和指導(dǎo)，通過體系化的目標(biāo)考核機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，充分激發(fā)了下屬分中心（管理部）的爭先進(jìn)位的動(dòng)力和創(chuàng)新發(fā)展的活力，實(shí)現(xiàn)了全地區(qū)住房公積金事業(yè)的趕超發(fā)展。近年來，寶應(yīng)分中心在縣域經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的形勢(shì)下，積極調(diào)整發(fā)展思路，創(chuàng)新管理手段，以期繼續(xù)保持“十一五”以來住房公積金事業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭。截至2014年末，全縣有1072個(gè)單位、67239名職工辦理了住房公積金繳存開戶手續(xù)，累計(jì)歸集住房公積金20.2億元。共為職工辦理住房公積金提取使用10.7億元，為10276戶家庭辦理住房公積金貸款17.1億元，累計(jì)提取廉租住房建設(shè)補(bǔ)充資金2131萬元，充分地發(fā)揮了政策性住房金融支持的職能。

然而在取得成績的同時(shí)，寶應(yīng)縣住房公積金事業(yè)發(fā)展也面臨著這樣一個(gè)問題：住房公積金事業(yè)經(jīng)歷近20年的快速發(fā)展之后，越來越感受瓶頸的制約。特別是“十二五”以來，住房公積金事業(yè)難以保持“十一五”時(shí)期跨越式發(fā)展的勢(shì)頭，其指標(biāo)增速明顯低于揚(yáng)州轄區(qū)內(nèi)其他經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)縣市，區(qū)域經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)等瓶頸因素一定程度上制約著住房公積金運(yùn)行績效的快速提升。因此，有必要對(duì)這些瓶頸因素加以歸納和總結(jié)，通過剖析和研究，有針對(duì)性地思考和探尋解決瓶頸制約的辦法和途徑，下面，筆者主要從政策保障績效、住房金融績效兩個(gè)方面進(jìn)行剖析。

2 制約績效提升的瓶頸因素

2.1 住房公積金強(qiáng)制征集力度不足，制約了住房公積金制度廣覆蓋

改革開放以來，寶應(yīng)縣社會(huì)保障體系不斷完善。截至2014年末，寶應(yīng)縣城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)12.55萬人，城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)參保人數(shù)13.27萬人，住房公積金繳存人數(shù)6.72萬人，住房公積金覆蓋率為53.5%（與社保比值）。通過2013年寶應(yīng)縣“控高提低”專項(xiàng)調(diào)查可知：寶應(yīng)縣民營（私營）企業(yè)住房公積金僅占繳存職工總?cè)藬?shù)的25.1%，而社保的這一比值為57.7%，因此，可以看出住房公積金覆蓋率不高，主要還是由于仍有一定數(shù)量的非公企業(yè)沒有建制。此外，個(gè)人住房公積金繳存政策的普及還不夠廣泛，進(jìn)城勞務(wù)的農(nóng)民工和自由職業(yè)者開戶人數(shù)很少?？偟膩砜?，住房公積金制度發(fā)展明顯滯后于其他社會(huì)保障制度，制度受益面也相對(duì)較窄。

而制約住房公積金制度廣覆蓋的主要原因是住房公積金強(qiáng)制征集的力度不足。一是由于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)政府急于發(fā)展經(jīng)濟(jì)，其主要精力和工作重心一般都放在招商引資、稅源建設(shè)等方面，對(duì)行政推動(dòng)住房公積金制度擴(kuò)面工作缺乏動(dòng)力和熱情，重視程度相對(duì)不夠。二是地方政府出于優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境和保護(hù)工業(yè)企業(yè)發(fā)展的考慮，對(duì)公積金中心的住房公積金強(qiáng)制征集工作支持力度不大，某種程度上束縛了中心行政執(zhí)法工作的大范圍開展。而地方政府特殊的“呵護(hù)”和“縱容”，也滋長了一些非公企業(yè)主“有法不依、法不責(zé)眾”的心理。三是住房公積金的垂直管理降低了部門在地方上的影響力，缺乏政府和相關(guān)職能部門的支持和配合，住房公積金強(qiáng)制征集工作難以有效展開。

2.2 區(qū)域經(jīng)濟(jì)的欠發(fā)達(dá)，制約了住房公積金“控高提低”工作

目前，各地普遍存在“職工住房公積金繳存差距較大”的現(xiàn)實(shí)問題，而經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)尤為突出。2014年，寶應(yīng)縣職工住房公積金平均月繳存額為691元，平均繳存基數(shù)為2910元。其中，機(jī)關(guān)事業(yè)單位、國有企業(yè)所屬職工的繳存基數(shù)與職工的實(shí)際工資水平接近，其平均繳存基數(shù)在3000元以上，高于民營（私營）、外資企業(yè)的1920元（僅略高于當(dāng)年養(yǎng)老保險(xiǎn)最低繳費(fèi)基數(shù)1794元）；此外，其10%-12%的平均繳存比例也高于民營（私營）、外資企業(yè)的8%。總體來看，雖然通過近年來的努力，“控高提低”工作取得了一定的實(shí)效，但機(jī)關(guān)事業(yè)單位、國有企業(yè)這三類單位職工的制度受益性還是明顯高于民營（私營）和外資企業(yè)，制度公平性仍有待提高。

而制約住房公積金“控高提低”工作的主要因素是區(qū)域經(jīng)濟(jì)的欠發(fā)達(dá)。一是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)財(cái)力不足，特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府財(cái)力有限，難以保證鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層單位職工住房公積金的規(guī)范繳存，一些自收自支的事業(yè)單位由于經(jīng)費(fèi)緊張，存在繳存不足或長期欠繳的現(xiàn)象。二是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)工業(yè)化起步較晚、水平偏低，非公企業(yè)普遍存在規(guī)模小、結(jié)構(gòu)層次低、競爭能力弱的突出問題。大部分非公企業(yè)沒有建立健全規(guī)范的用工社會(huì)保障制度，對(duì)住房公積金制度雖有一定認(rèn)識(shí)，但出于降低用工成本的目的，對(duì)住房公積金建制繳存采取消極回避的態(tài)度。部分非公企業(yè)即使建制，也長期申請(qǐng)低標(biāo)準(zhǔn)繳存。經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)企事業(yè)單位的這種短視行為往往造成“招人難、留人難”的現(xiàn)象發(fā)生，最終也阻礙了自身乃至地方經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，形成“招人難、留人難”與經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后的惡性循環(huán)。

2.3 經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)財(cái)力不足，制約了資金歸集的快速增長勢(shì)頭

通過2015年寶應(yīng)縣住房公積金管理績效指標(biāo)化評(píng)析可知：2011-2014年，住房公積金歸集額環(huán)比增長率為22.0%、30.8%、15.1%和12.9%，剔除2012年全縣機(jī)關(guān)事業(yè)單位繳存比例由10%上調(diào)為12%的因素，寶應(yīng)縣住房公積金年歸集額環(huán)比增速正在趨緩，而資金使用量（尤其是支?。﹨s在加速增長，2011-2014年，住房公積金支取額環(huán)比增長率為10.0%、29.6%、35.0%、26.4%，歸集和使用增速的失衡使得住房公積金歸集余額增速也在放緩，資金規(guī)模難以實(shí)現(xiàn)突破性提升。

究其原因：一是地區(qū)財(cái)政收入水平較低，存在著嚴(yán)重的財(cái)政困難。直至2014年元月起，寶應(yīng)縣才從江蘇省最低工資標(biāo)準(zhǔn)三類地區(qū)調(diào)整為二類地區(qū)，月最低工資標(biāo)準(zhǔn)才由1100元調(diào)整為1280元。地方財(cái)力不足以及相對(duì)較低的職工薪資水平，一定程度上影響了住房公積金基數(shù)調(diào)整工作的執(zhí)行效果。二是部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)由于捉襟見肘的財(cái)政狀況，時(shí)常出現(xiàn)繳存不足和基數(shù)調(diào)整執(zhí)行不到位的現(xiàn)象。而大部分非公企業(yè)由于經(jīng)營競爭力較低、成本壓力較大，繳存不足和基數(shù)調(diào)整執(zhí)行不到位的現(xiàn)象更為普遍。三是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)職工“同工同酬”政策推進(jìn)相對(duì)遲緩，編制內(nèi)和編制外職工住房公積金繳存差距仍然較大，編制外職工基數(shù)調(diào)整不到位現(xiàn)象也很普遍。

2.4 歸集能力與職工政策性住房金融需求的不匹配，制約了住房金融屬性的充分發(fā)揮

近年來，隨著商品房價(jià)格的上漲以及繳存職工改善住房條件愿望的增強(qiáng)，職工對(duì)住房公積金貸款的需求日益增強(qiáng)。此外職工購建房和還貸支取量的快速增加，也加大了對(duì)住房公積金資金需求的增長。而經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)受制于住房公積金強(qiáng)制征集力不足和基數(shù)調(diào)整工作執(zhí)行不到位等因素，住房公積金資金歸集數(shù)量的增長能力有限。而這種歸集能力與職工住房金融需求不匹配的現(xiàn)實(shí)，也制約了公積金中心對(duì)職工住房金融支持能力的提升。此外，在當(dāng)前房地產(chǎn)市場的不確定因素逐步加大以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加劇的背景下，商業(yè)銀行逐步收縮盈利性不足、風(fēng)險(xiǎn)平抑性較差的個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)。因此，未來一段時(shí)期，商業(yè)銀行住房信貸緊縮將是趨勢(shì)性的，商業(yè)銀行貸款規(guī)模的收緊給住房公積金貸款業(yè)務(wù)帶來了壓力，這也將進(jìn)一步加大了職工對(duì)于政策性住房金融需求與供給不足的現(xiàn)實(shí)矛盾。

2.5 增值渠道的局限性和融資手段的缺失，制約了住房金融績效的提升

2013年，在美聯(lián)儲(chǔ)退出量化寬松政策以及我國利率市場化改革加速的金融背景下，我國金融市場各種金融創(chuàng)新層出不窮，市場監(jiān)管力度之大近年罕見，“流動(dòng)性”顯得彌足珍貴。中債綜合指數(shù)（凈價(jià)）更是在2013年末收于96.07點(diǎn)，創(chuàng)了2002年以來年度最大跌幅，債券市場持續(xù)低迷，其成交量也大幅萎縮。而銀行定期存款在利率上浮后，雖與國債利息水平差距不大，但是定期存款的一個(gè)重要缺陷就是流動(dòng)性較差。因此，公積金中心目前以國債、定存為主的投資渠道顯得過于局限，這種局限也給其在流動(dòng)性不足的背景下實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)性和收益性平衡帶來了很大難度，而經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)公積金中心受制于資金規(guī)模偏小，這種局限更為明顯。

此外，其融資手段的缺失也較為嚴(yán)重。目前來看，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)公積金中心也只能通過在區(qū)域內(nèi)進(jìn)行少量的拆借進(jìn)行必要的融資。但是在區(qū)域性整體流動(dòng)性不足的情況下，這種手段就失去了可行性。以寶應(yīng)縣為例，受地方房地產(chǎn)市場劇烈波動(dòng)的影響，其住房公積金貸款需求也呈現(xiàn)波動(dòng)性走勢(shì)。2011-2012年，個(gè)貸比從2010年的96%降至80%的水平，而2013年房地產(chǎn)市場經(jīng)歷新一輪反彈，個(gè)貸比又迅速突破至95%的禁戒高位，2014更是達(dá)到了99.8%。雖然近年來分中心在選擇定期存款期限時(shí)，做了梯度上的考慮，但是在提前兌付了部分利息損失較小的定存后，大量的貸款積壓還是難以消化，而在區(qū)域性整體流動(dòng)性不足的背景下，借助縣市間的資金拆借又不太現(xiàn)實(shí)?？梢哉f，住房公積金融資手段的缺失嚴(yán)重制約了公積金中心對(duì)職工政策性住房信貸的支持能力。

2.6 “重政策、輕金融”的發(fā)展思維，制約了政策保障績效與住房金融績效的均衡提升

住房公積金雖然是一種政策性互助資金，但也是一種金融資產(chǎn)，其運(yùn)作模式具有一定的住房金融特點(diǎn)。因此，與商業(yè)住房金融機(jī)構(gòu)一樣，需要對(duì)其進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，以提高流動(dòng)性和收益性，也同樣需要開發(fā)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和化解機(jī)制，以確保資金完整性和安全性。片面的強(qiáng)調(diào)其政策性而忽視其金融性，有悖于資本收益原則，也不利于住房公積金的均衡發(fā)展。而縱觀經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的公積金中心，由于急于提升資金規(guī)模，工作的中心始終圍繞著歸集擴(kuò)面。在實(shí)際工作中更多注重政策保障績效的提升，卻忽視了住房金融績效的均衡提升。管理層關(guān)注更多的是制度的保障性和公平性；對(duì)資金的安全性、收益性和流動(dòng)性重視不夠；從業(yè)人員更多地注重自身政策水平和業(yè)務(wù)拓展能力的提升，忽視金融素養(yǎng)和金融專業(yè)技能的提高。可以說，這種“重政策、輕金融”的發(fā)展思維不利于住房公積金政策保障績效與住房金融績效的均衡提升。

3 突破瓶頸制約的對(duì)策和建議

3.1 健全和完善各項(xiàng)工作機(jī)制，促進(jìn)政策保障績效的快速提升

3.1.1 構(gòu)建多層次的擴(kuò)面工作長效機(jī)制，促進(jìn)制度廣覆蓋

積極構(gòu)建以宣傳發(fā)動(dòng)、行政推動(dòng)、部門聯(lián)動(dòng)、執(zhí)法促動(dòng)、服務(wù)拉動(dòng)以及考核帶動(dòng)的多種形式結(jié)合的有效擴(kuò)面機(jī)制。一是依靠政府推動(dòng)。十八屆三中全會(huì)明確表示，“讓廣大農(nóng)民平等參與現(xiàn)代化進(jìn)程、共同分享現(xiàn)代化成果”。因此，利用各地加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)和新農(nóng)村建設(shè)的有利契機(jī)，積極推進(jìn)以地方政府為主體，各職能部門、各鎮(zhèn)區(qū)“權(quán)、責(zé)、利”明確的住房公積金擴(kuò)面目標(biāo)考核體系的建立，將住房公積金擴(kuò)面長期納入政府綜合考核體系。二是借助部門聯(lián)動(dòng)。積極聯(lián)合總工會(huì)和人社部門，共同推進(jìn)住房公積金繳存條款在勞動(dòng)合同示范文本中的明確，以此強(qiáng)化對(duì)用人單位繳存住房公積金的硬性約束，不斷提升職工維權(quán)意識(shí)和用人單位建制繳存的法律意識(shí)。三是借助銀行協(xié)力。建立有效的承辦銀行競爭激勵(lì)機(jī)制，加大對(duì)銀行在擴(kuò)面工作中的考核力度，積極借助承辦銀行授信的有利資源，共同促進(jìn)承辦銀行的重點(diǎn)授信企業(yè)率先建制，以帶動(dòng)形成非公企業(yè)的依法建制的良好氛圍。四是堅(jiān)持宣傳發(fā)動(dòng)和執(zhí)法促動(dòng)。通過構(gòu)建規(guī)范化、公開化、常態(tài)化的宣傳發(fā)動(dòng)機(jī)制和行政執(zhí)法機(jī)制，促進(jìn)全社會(huì)依法繳存的意識(shí)，形成全社會(huì)了解公積金政策法規(guī)、關(guān)心公積金事業(yè)、支持公積金發(fā)展的環(huán)境和氛圍。

3.1.2 構(gòu)建長效的“控高提低”工作機(jī)制，促進(jìn)制度公平性發(fā)展

在制度層面和業(yè)務(wù)操作上給予“控高提低”工作高度的重視，通過建立長效的“控高提低”工作機(jī)制，通過宣傳引導(dǎo)和督查糾查，不斷提升住房公積金繳存的規(guī)范性，促進(jìn)制度公平性發(fā)展。一方面利用2013年新修訂《勞動(dòng)合同法》出臺(tái)的有利契機(jī)，聯(lián)合相關(guān)職能部門，共同推進(jìn)“同工同酬”制度的落實(shí)，逐步解決同單位不同性質(zhì)職工住房公積金繳存差距較大的現(xiàn)實(shí)問題。另一方面，加強(qiáng)對(duì)各繳存單位基數(shù)調(diào)整情況的督查，促進(jìn)各繳存單位規(guī)范化繳存，嚴(yán)格把控“控高提低”的政策關(guān)口。

3.1.3 改進(jìn)住房公積金使用機(jī)制，彰顯制度的保障性和普惠性

遵循保障和公平兼顧的原則，在使用機(jī)制的設(shè)計(jì)上，加大對(duì)中低收入家庭的政策傾斜。在支取設(shè)計(jì)上，加大對(duì)特困戶、低保戶、殘障家庭等困難家庭在支取需求方面的支持力度。放開進(jìn)城務(wù)工人員、外來務(wù)工人員、村鎮(zhèn)職工的提取政策，以解決其住房問題或生活所需。放寬支付房租、支付物業(yè)管理費(fèi)以及住房裝修等住房消費(fèi)方面的支取標(biāo)準(zhǔn)，以提升繳存職工的住房消費(fèi)能力。在貸款設(shè)計(jì)上，通過降低低收入家庭的貸款利率及首付比例、對(duì)困難家庭進(jìn)行貸款貼息以及創(chuàng)新契合低收入家庭的還款機(jī)制等措施，不斷增強(qiáng)低收入家庭改善解決住房困難的能力。通過長效化的宣傳和使用機(jī)制的不斷改進(jìn)，激發(fā)更多職工的繳存意愿，不斷擴(kuò)大制度的覆蓋面和受益面。

3.2 創(chuàng)新各項(xiàng)管理機(jī)制，促進(jìn)住房金融績效的快速提升

從長遠(yuǎn)來看，住房抵押貸款證券化是我國住房公積金未來發(fā)展的必由之路。但基于目前經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的住房金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，實(shí)現(xiàn)這一手段還很遙遠(yuǎn)。然而，通過建立區(qū)域性資金拆借機(jī)制、公積金與商業(yè)貸款互換機(jī)制以及貸款保證金集中管理機(jī)制，可以有效地拓展住房公積金融資渠道，一定程度上化解經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)住房公積金流動(dòng)性難題。此外，還可以通過建立區(qū)域性的住房公積金投資管理機(jī)制和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資金收益性和流動(dòng)性的科學(xué)平衡。

3.2.1 建立科學(xué)、規(guī)范的區(qū)域性資金調(diào)度和拆借機(jī)制

目前，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)公積金中心只能在行業(yè)之間進(jìn)行資金拆借，其實(shí)質(zhì)只是一種內(nèi)部的資金統(tǒng)籌，這種行為從本質(zhì)上還沒有形成有效的住房公積金融資組織體系，缺乏一定的規(guī)范性和科學(xué)性。一方面，借出方出于自身資金流動(dòng)性、收益性以及安全性等因素的考慮，對(duì)拆借行為有一定顧慮。另一方面，資金拆借的流程缺乏健全的制度約束和監(jiān)管，其融資利率和期限的確定也缺乏一定的科學(xué)性。因此，只有建立科學(xué)、規(guī)范的資金調(diào)度和拆借平臺(tái)，建立健全相關(guān)的約束和監(jiān)管制度，才能大幅提高行業(yè)管理的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，才能充分發(fā)揮住房公積金的住房金融屬性。在現(xiàn)階段，可以思考建立區(qū)域性的資金統(tǒng)籌調(diào)度中心。在一定區(qū)域內(nèi)統(tǒng)籌資金調(diào)度，規(guī)范資金拆借操作，以提升區(qū)域整體流動(dòng)性控制水平。長遠(yuǎn)看來，可嘗試建立省級(jí)或全國性的同業(yè)拆借機(jī)制。抓住利率市場化改革的有利契機(jī)，借鑒銀行同業(yè)拆借、異地存取等運(yùn)作方法，實(shí)現(xiàn)住房在不同省、市之間的調(diào)用或拆借。打破當(dāng)前住房公積金在各行政區(qū)域的內(nèi)部循環(huán)和封閉運(yùn)營，以形成住房公積金配置全國“一盤棋”的局面。

3.2.2 建立便民、靈活的公積金與商業(yè)貸款互換機(jī)制

近年來，商業(yè)貸款轉(zhuǎn)公積金貸款業(yè)務(wù)已在各地普及，而公積金轉(zhuǎn)商業(yè)貼息貸款業(yè)務(wù)只在部分城市實(shí)行，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)由于條件限制還未能推行。從實(shí)行的效果來看，這項(xiàng)業(yè)務(wù)既有效保證了公積金中心個(gè)貸比例保持在合理水平，解決了中心資金流動(dòng)性問題，又充分保障了職工對(duì)政策性住房信貸的需求?！肮D(zhuǎn)商”貼息貸款是指中心與合作銀行簽訂合作協(xié)議，對(duì)符合公積金貸款條件的職工，由銀行按照公積金中心審批的額度，先行發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款，由公積金中心按月給予利差補(bǔ)貼，待公積金中心資金寬裕時(shí)，再將銀行商業(yè)性個(gè)人住房貸款置換轉(zhuǎn)回。因此，在住房公積金資金供不應(yīng)求情況下，“公轉(zhuǎn)商”貼息貸款可以有效地緩解資金供給壓力，避免出現(xiàn)住房公積金貸款長期輪候排隊(duì)的矛盾。應(yīng)該說，通過“商轉(zhuǎn)公”和“公轉(zhuǎn)商”政策的靈活調(diào)控，可以實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性的科學(xué)調(diào)節(jié)。但這種調(diào)節(jié)應(yīng)遵循便民公開的原則，以降低政策轉(zhuǎn)換帶來的負(fù)面影響。同時(shí)由于貼息資金主要來源于住房公積金增值收益，因此，中心應(yīng)根據(jù)自身增值收益的能力，對(duì)貼息貸款的規(guī)模作準(zhǔn)確的測(cè)算和控制，避免出現(xiàn)增值收益不足的情況。

3.2.3 建立安全、規(guī)范的住房公積金貸款保證金集中管理機(jī)制

目前，出于貸款安全性的需要，各地公積金中心普遍實(shí)行住房公積金貸款保證金制度。但以往由銀行代為管理保證金的運(yùn)作模式存在著較大的弊端：一是直接由銀行管理保證金賬戶，公積金中心難以有效監(jiān)管。二是大量的保證金余額沉淀在銀行活期賬戶內(nèi)，不能發(fā)揮應(yīng)有的效益，造成嚴(yán)重資源浪費(fèi)。因此，對(duì)保證金進(jìn)行集中化管理的改革，不但對(duì)住房公積金的科學(xué)管理具有毋庸置疑的重要性和必要性，也將產(chǎn)生較大經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。一是強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)防范。公積金中心直接掌握管理保證金的主動(dòng)權(quán)，可有效地防范保證金的挪用以及違規(guī)支付等風(fēng)險(xiǎn)。二是盤活了大量的沉淀資金。公積金中心集中設(shè)立保證金賬戶并自行管理，可有效地統(tǒng)籌使用賬戶資金，緩解流動(dòng)性不足的問題。以寶應(yīng)縣為例，自2014年實(shí)行保證金集中管理改革以來，已有近4500萬保證金納入集中管理賬戶，一定程度上緩解了當(dāng)前流動(dòng)性不足的問題。

3.2.4 建立科學(xué)、高效的區(qū)域性沉淀資金投資管理機(jī)制

目前，定期存款成為各地公積金中心沉淀資金的主要投資方式，定期存款雖然具有穩(wěn)定的收益性，但是流動(dòng)性較差。以寶應(yīng)縣為例，近年來，隨著房地產(chǎn)市場的高低起伏，其住房公積金的流動(dòng)性具有波浪式特征，資金面呈階段性寬緊，中心在選擇投資定期存款時(shí)，往往有流動(dòng)性方面的顧慮，沉淀資金的收益性和流動(dòng)性難以有效兼顧。因此，我們有必要?jiǎng)?chuàng)新建立科學(xué)、高效的投資管理機(jī)制，盡快建立起區(qū)域性的住房公積金沉淀資金投資管理平臺(tái)，依據(jù)區(qū)域內(nèi)各地中心資產(chǎn)負(fù)債、資金沉淀和流動(dòng)性差異實(shí)際情況，科學(xué)合理地對(duì)沉淀資金進(jìn)行統(tǒng)一投資管理和調(diào)配余缺，盤活區(qū)域內(nèi)住房公積金沉淀資金。一方面，在利率市場化改革的環(huán)境下，通過公開招標(biāo)等模式選擇具有收益性和流動(dòng)性相對(duì)較高的投資產(chǎn)品，增強(qiáng)區(qū)域資金沉淀的總體收益性。另一方面，利用2013年底央行發(fā)布《同業(yè)存單管理暫行辦法》，允許金融機(jī)構(gòu)在銀行間市場發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓同業(yè)存單的有利契機(jī)，積極參與商業(yè)銀行的相關(guān)試點(diǎn)工作，為利率市場化后科學(xué)運(yùn)作資金積累經(jīng)驗(yàn)。

3.2.5 建立科學(xué)、準(zhǔn)確的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

住房公積金作為一項(xiàng)規(guī)模龐大的長期住房儲(chǔ)金，其流動(dòng)性的均衡是資金管理的重要目標(biāo)，也是其穩(wěn)健運(yùn)營和可持續(xù)發(fā)展的重要保證。并且隨著住房市場的發(fā)展，地方之間資金余缺不平衡和內(nèi)部流動(dòng)性不足的問題也日趨顯現(xiàn)，而經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)受制于自身資金規(guī)模，這一問題更為突出。因此，有必要通過對(duì)住房公積金管理模式的創(chuàng)新，通過機(jī)制和金融工具的創(chuàng)新使用，科學(xué)合理地解決住房公積金資金的流動(dòng)性問題。一方面，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)公積金中心應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，建立完善的信息采集和數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，以便準(zhǔn)確、及時(shí)、持續(xù)地計(jì)量、監(jiān)測(cè)、管控和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。另一方面，考慮在一定區(qū)域內(nèi)建立統(tǒng)一的住房公積金風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，通過設(shè)立預(yù)防系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備金制度、建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理考核、審計(jì)和監(jiān)督制度，不斷增強(qiáng)區(qū)域總體抵御住房公積金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力，尤其是增強(qiáng)抵御由系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的大規(guī)模住房信貸違約風(fēng)險(xiǎn)能力。

3.3 構(gòu)建各項(xiàng)發(fā)展機(jī)制，促進(jìn)住房公積金事業(yè)可持續(xù)發(fā)展

3.3.1 構(gòu)建系統(tǒng)、完善的事業(yè)發(fā)展激勵(lì)機(jī)制

從內(nèi)部管理制度上講，應(yīng)根據(jù)住房公積金事業(yè)的自身特點(diǎn)，建立起一整套完備的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制以及激勵(lì)考核機(jī)制，從而增強(qiáng)整個(gè)機(jī)構(gòu)的競爭能力，提高工作效率，促使公積金中心自覺主動(dòng)地按照市場需求和經(jīng)濟(jì)規(guī)律進(jìn)行科學(xué)化運(yùn)作管理，使公積金中心在服務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新及金融創(chuàng)新等方面具有不斷的內(nèi)生動(dòng)力，更好地滿足廣大繳存職工政策性住房金融需求，不斷挖掘這一保障資金的蘊(yùn)藏的巨大潛力，盡可能地提升資金的運(yùn)行效率。此外，從外部競爭激勵(lì)上講，各級(jí)地方政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)公積金中心的政策指導(dǎo)和績效考核，鼓勵(lì)其積極參與文明單位、青年文明號(hào)、巾幗示范崗等創(chuàng)優(yōu)評(píng)比活動(dòng)，使住房公積金事業(yè)和其他社會(huì)事業(yè)能夠在一個(gè)充分公平的環(huán)境下展開相互競爭和共同發(fā)展，從而避免經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)住房公積金事業(yè)被邊緣化，確保其在地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的應(yīng)有地位。

3.3.2 構(gòu)建公開、務(wù)實(shí)的繳存人與公積金中心之間互動(dòng)機(jī)制

一方面，公積金中心應(yīng)結(jié)合群眾路線教育實(shí)踐活動(dòng)，解決好“我是誰、為了誰、依靠誰”這一根本問題，建立起以繳存人為中心的發(fā)展戰(zhàn)略，不斷增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)和創(chuàng)新意識(shí)，轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，堅(jiān)守服務(wù)至上的理念，持續(xù)改進(jìn)和提升服務(wù)質(zhì)量，提高全社會(huì)對(duì)住房公積金制度的認(rèn)可度。另一方面，要通過政務(wù)公開、信息公開及財(cái)務(wù)公開，暢通繳存人與公積金中心之間的聯(lián)系渠道，提升繳存人監(jiān)督權(quán)和話語權(quán)，構(gòu)建繳存人與公積金中心之間的良好互動(dòng)機(jī)制以及自覺接受社會(huì)和群眾的監(jiān)督機(jī)制。

3.3.3 構(gòu)建開放、有效的住房公積金業(yè)務(wù)委托銀行競爭激勵(lì)機(jī)制

經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，商業(yè)銀行種類不多，參與住房公積金委托業(yè)務(wù)的銀行也相對(duì)較少。以寶應(yīng)縣為例，目前參與住房公積金業(yè)務(wù)委托的銀行只有工、農(nóng)、建三家國有銀行。從理論上講，住房公積金歸集份額相對(duì)均衡的三家銀行應(yīng)當(dāng)形成一個(gè)有效的競爭格局，但實(shí)際上這種均衡的格局很難激發(fā)明顯的競爭激勵(lì)效應(yīng)。相反，其他銀行由于業(yè)務(wù)拓展難度大，失去了參與競爭的積極性，使得“三足鼎立”的格局得以長期維持。因此，想要打破這種局面，必須建立起開放、有效的住房公積金業(yè)務(wù)委托銀行競爭激勵(lì)機(jī)制。一是要擴(kuò)大住房公積金業(yè)務(wù)委托銀行的選擇范圍，放寬商業(yè)銀行參與競爭的門檻和標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)股份制銀行參與競爭；二是要采用市場化的手段如公開招標(biāo)的方式選擇委托銀行，以降低委托代理成本；三是改變當(dāng)前委托銀行一旦產(chǎn)生就固定不變的模式，采取固定委托期限，期滿后重新招標(biāo)選擇的方式；四是通過發(fā)展信息技術(shù)，打造數(shù)字化公積金，解決因更換委托銀行帶來的業(yè)務(wù)成本上的問題，為加強(qiáng)委托代理競爭提供技術(shù)保障。

3.3.4 構(gòu)建惠民、有力的住房金融擔(dān)?；虮ｋU(xiǎn)機(jī)制

目前，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)住房公積金的貸款規(guī)模和管理模式已逐漸暴露出運(yùn)轉(zhuǎn)成本高、風(fēng)險(xiǎn)大等問題，隨著房地產(chǎn)市場以及外部環(huán)境的變化，住房公積金存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)將越來越大，而縱觀經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的住房金融體系還并不健全，尤其是相應(yīng)的住房融資擔(dān)?；虮ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)還普遍缺乏，住房公積金貸款大規(guī)模實(shí)行擔(dān)?；虮ｋU(xiǎn)制度的環(huán)境還沒有形成。雖然部分城市已實(shí)行了相關(guān)制度，但商業(yè)化的運(yùn)作普遍存在收費(fèi)較高的問題，一定程度上加重了低收入家庭的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，這也給住房融資擔(dān)保或保險(xiǎn)制度的推廣帶來了一定的負(fù)面影響。而從長遠(yuǎn)來看，建立規(guī)范化的擔(dān)保和保險(xiǎn)機(jī)制，可以有效地降低住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)，也是健全和完善住房金融體系的必由之路。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，美國的抵押貸款保證制度十分完善，其突出特點(diǎn)就是政府部門或在政府的組織下成立抵押貸款信用保證機(jī)構(gòu)（如聯(lián)邦住宅管理局、退伍軍人局等）為個(gè)人住房抵押貸款進(jìn)行信用保險(xiǎn)，從而起到了非常巨大的作用。由于個(gè)人住房擔(dān)保是一種政策性的業(yè)務(wù)，這種業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是不相匹配的，要保證這項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利開展就離不開政府部門的大力支持。因此，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)政府部門應(yīng)著手組建相應(yīng)的政策性的保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為完善地區(qū)住房金融體系，促進(jìn)地方住房金融的健康發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障。

4 結(jié)論

促進(jìn)住房公積金事業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，是推進(jìn)社會(huì)事業(yè)改革創(chuàng)新、建立更加公平可持續(xù)的住房保障制度的重要內(nèi)容，也是積極落實(shí)黨的十八屆三中全會(huì)精神的重要舉措之一，這對(duì)完善我國住房金融體系，解決中低收入群體的住房困難等突出問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。而實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，離不開各地住房公積金管理中心的不懈努力，也離不開各級(jí)政府和監(jiān)管部門的重視和支持，更離不開社會(huì)和廣大繳存人的關(guān)注和支持。

參考文獻(xiàn)：

1.劉洪玉.推進(jìn)與完善住房公積金制度研究.科學(xué)出版社.2011

作者簡介：

李飛，中共江蘇省委黨校研究生，現(xiàn)就職于揚(yáng)州市住房公積金管理中心寶應(yīng)分中心，主要研究方向?yàn)閲窠?jīng)濟(jì)管理與決策。