甄月萍

基于中小企業(yè)籌資問題及完善對策的研究

甄月萍

中小企業(yè)發(fā)展過程中，企業(yè)出現(xiàn)籌資困難有兩個方面的原因，主要是企業(yè)內(nèi)部管理制度的不完善和政府幫扶的缺少等因素，為了有效解決中小企業(yè)籌資過程存在的問題，需要建立起為中小企業(yè)服務(wù)的金融結(jié)構(gòu)體系，改善中小企業(yè)的信用形象，從而達(dá)到提升中小企業(yè)競爭力的目的。

中小企業(yè)；籌資問題；金融結(jié)構(gòu)體系

一、中小企業(yè)籌資過程存在困難的因素

（一）內(nèi)部原因

1.內(nèi)部管理缺乏有效性

由于中小企業(yè)自身擁有的資本、規(guī)模較小，無法依靠自身的力量進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)水平也相對低下，進(jìn)行重大決策時無法進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃，因此經(jīng)營過程無法獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益，增加企業(yè)投資和生產(chǎn)過程中面臨的風(fēng)險；在人力資源管理上不完善，因而無法吸收到更多優(yōu)秀的人才參與企業(yè)管理，導(dǎo)致中小企業(yè)內(nèi)部管理缺乏有效性。

2.財務(wù)管理制度不完善

中小企業(yè)尚未完善自身的財務(wù)管理制度，生產(chǎn)經(jīng)營的管理者的管理能力較弱，管理者管理素質(zhì)不高，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理混亂；由于企業(yè)財務(wù)管理缺乏強(qiáng)制性，因此在記賬過程中存在不真實的財政信息，導(dǎo)致銀行無法對企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，也無法對企業(yè)的經(jīng)營情況進(jìn)行整體把握，從而不敢對該企業(yè)提供貸款。

3.未具備足夠的抵押擔(dān)保能力

企業(yè)向銀行貸款需要提供抵押擔(dān)保，由于中小企業(yè)很難獲取信用貸款，自身的固定資產(chǎn)份額小、流動資產(chǎn)不具備穩(wěn)定性、無形資產(chǎn)難以衡量，擁有的生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備也不足以成為擔(dān)保條件，因此很難向銀行申請到貸款資金。

4.信用觀念不強(qiáng)

中小企業(yè)破產(chǎn)、逃避銀行債款的負(fù)面新聞屢出不止，說明中小企業(yè)的信用觀念不強(qiáng)。經(jīng)過相關(guān)的調(diào)查顯示，中小企業(yè)的違約率遠(yuǎn)高于大型企業(yè)，導(dǎo)致大部分的銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款，中小企業(yè)的信用觀念不強(qiáng)，不利于企業(yè)樹立信用形象，形成了企業(yè)籌資過程的一大難題。

（二）外部原因

造成中小企業(yè)融資困難的外部原因主要來自金融機(jī)構(gòu)和政府兩個方面。金融機(jī)構(gòu)主要為大型企業(yè)服務(wù)，而針對中小型企業(yè)設(shè)立的中小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不完善，無法滿足中小企業(yè)的需求，從而降低了中小企業(yè)的籌資能力，同時大部分的金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的認(rèn)識存在偏差，認(rèn)為向中小企業(yè)提供貸款需要面臨的風(fēng)險較大，不愿意承擔(dān)，進(jìn)一步增加了中小企業(yè)籌資的難度；政府沒有健全中小企業(yè)貸款、擔(dān)保服務(wù)體系，在資本市場實行的直接籌資計劃改革也沒有充分考慮到中小企業(yè)的需求，缺少政府的幫扶政策，中小企業(yè)無法在資本市場競爭到籌資的機(jī)會。

二、中小企業(yè)籌資過程存在困難的解決措施

（一）完善內(nèi)部管理制度，提升競爭能力

中小型企業(yè)自身存在的經(jīng)營管理不善等問題是導(dǎo)致企業(yè)籌資過程存在困難的主要原因，因此企業(yè)需要進(jìn)一步完善內(nèi)部管理制度，進(jìn)而提升自身的競爭能力。中小型企業(yè)需要結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)管理制度的內(nèi)容，對企業(yè)內(nèi)部存在的不合理產(chǎn)權(quán)機(jī)制進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)，提高企業(yè)內(nèi)部管理的有效性；找出影響企業(yè)管理制度的主要因素，對自身發(fā)展的環(huán)境和能力進(jìn)行準(zhǔn)確定位，對生產(chǎn)經(jīng)營機(jī)制的不合理現(xiàn)象進(jìn)行改進(jìn)，從而有效提高中小企業(yè)在資本市場中的競爭能力：根據(jù)企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理、生產(chǎn)設(shè)備、人力資源和經(jīng)營理念的不同，對企業(yè)的管理進(jìn)行水平分工，保證產(chǎn)品生產(chǎn)的質(zhì)量，提升企業(yè)應(yīng)對市場競爭的能力。

（二）改變投資方式，開展融資租賃

中小型企業(yè)傳統(tǒng)的籌資方式主要是以資金為主的內(nèi)部籌資和以銀行貸款為主的外部籌資兩種方式，為了提升中小型企業(yè)的籌資能力，可以選擇在傳統(tǒng)的籌資方式上合理利用社會資本，擴(kuò)大中小企業(yè)的發(fā)展空間。首先是積極尋找可以進(jìn)行與大型企業(yè)進(jìn)行合資、合作或者股份制的改革方向，與大型企業(yè)制定協(xié)議進(jìn)行合作，順勢發(fā)展為大型企業(yè)的子公司，從而可以借鑒大型企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗，并有效利用其先進(jìn)的發(fā)展技術(shù)和管理理念，取得一定的資金支持，幫助大型企業(yè)生產(chǎn)必需的中間產(chǎn)品，推動中小企業(yè)的發(fā)展。再次，中小企業(yè)也可以選擇融資租賃的方式，融資租賃需要付出的成本低，承擔(dān)的風(fēng)險也較小，管理方式也相對靈活，不僅能幫助企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)技術(shù)的改革，還能在一定程度上減小企業(yè)負(fù)債的壓力。

（三）完善為中小企業(yè)服務(wù)的金融服務(wù)體系

鼓勵中小企業(yè)走向金融市場，提升企業(yè)的競爭能力，能有效改善企業(yè)的形象，還能讓銀行轉(zhuǎn)變對中小企業(yè)的服務(wù)態(tài)度，但是中小企業(yè)的籌資問題仍然不能僅靠金融市場的競爭來解決，而是需要進(jìn)一步完善為中小企業(yè)服務(wù)的金融服務(wù)體系。根據(jù)中小企業(yè)政策性金融體系研究發(fā)現(xiàn)，以中小企業(yè)為服務(wù)中心的政策性貸款機(jī)構(gòu)，其中還包含有政策性擔(dān)保、風(fēng)險投資管理和證券市場等。為了更快、更好健全中小企業(yè)貸款、擔(dān)保服務(wù)體系，需要提出對城市商業(yè)銀行、信用社和民生銀行等金融機(jī)構(gòu)提出強(qiáng)制性要求，讓它們開展以中小企業(yè)服務(wù)為中心的業(yè)務(wù)工作，為中小企業(yè)提供貸款辦理業(yè)務(wù)，同時加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，滿足中小企業(yè)發(fā)展過程的資金需求。

（四）改革企業(yè)籌資計劃，實行針對中小企業(yè)的政策

第一，政策性機(jī)制需要在政府的監(jiān)督和管理下運(yùn)行，為中小企業(yè)實行的產(chǎn)品開發(fā)或者高新技術(shù)研究提供資金，減小企業(yè)在研究過程承擔(dān)的資金風(fēng)險，進(jìn)而有效提高企業(yè)的競爭水平能力；第二，完善貸款擔(dān)保制度，可以加入動產(chǎn)抵押擔(dān)保方式，增加中小企業(yè)動產(chǎn)的擔(dān)保范圍，接受賬款和存貨作為企業(yè)的擔(dān)保物，并允許企業(yè)在普通債權(quán)上加入擔(dān)保范圍，設(shè)立浮動擔(dān)保機(jī)制，進(jìn)一步擴(kuò)大中小企業(yè)的籌資渠道；第三，加入新的擔(dān)保方式內(nèi)容包括：所有權(quán)的保存、信托憑證、債權(quán)擔(dān)保、浮動擔(dān)保、讓與擔(dān)保、集合抵押等，不僅可以降低中小企業(yè)籌資難度，還能為商業(yè)銀行利用這些擔(dān)保方式開展更多金融業(yè)務(wù)；第四，建立起統(tǒng)一的公示性動產(chǎn)擔(dān)保權(quán)登記制度，能夠利用最低的成本，開展高效的工作效率保障動產(chǎn)擔(dān)保權(quán)人和信貸交易雙方的利益，提高信貸人放貸的積極性，保證中小企業(yè)籌資工作在安全、有序的環(huán)境下進(jìn)行。

（五）擴(kuò)大中小企業(yè)的信貸市場

為加強(qiáng)中小企業(yè)的信貸管理，提高企業(yè)信貸效率，應(yīng)完善中小企業(yè)的信貸管理制度，進(jìn)而把信貸準(zhǔn)入、授權(quán)審批、貸款辦理、貸后管理和服務(wù)信貸等流程簡單化，開展基層信貸的創(chuàng)新性，并為中小企業(yè)提供簡易的審批流程，以及限時業(yè)務(wù)辦理；實行激勵與約束相結(jié)合的信貸管理機(jī)制，進(jìn)而提高中小企業(yè)信貸營銷的積極性；改變中小企業(yè)融資形式，并適時尋求新的信貸模式，從而能在中小企業(yè)面臨風(fēng)險時，提高抵押物品的信貸比例。

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（作者單位：桂林市城市建設(shè)開發(fā)總公司）