林雯雯

我國農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假問題探究

林雯雯

近年來，一些農(nóng)業(yè)上市公司由于其經(jīng)營的特殊性和“便利”而暴露出來的財(cái)務(wù)造假問題給中國的證券市場和股民們帶來的巨大危害。因此，財(cái)務(wù)造假的治理迫在眉睫。本文旨在分析農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假的動機(jī)，總結(jié)造假手段，并據(jù)此提出防范與治理措施。

農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假；動機(jī)；手段；防范措施

一、引言

盤點(diǎn)我國證券市場歷年來的經(jīng)典財(cái)務(wù)造假案例，發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)類上市公司的確是財(cái)務(wù)造假的主力軍。遠(yuǎn)處有“中國農(nóng)業(yè)第一股”的藍(lán)田股份，之后有豐樂種業(yè)、草原興發(fā)，近處是“中小板造假第一股”的綠大地，以及“創(chuàng)業(yè)板造假第一股”的萬福生科。這些以往被眾人追捧的股票隨著財(cái)務(wù)造假問題的揭露一落千丈，既擾亂了中國證券市場的有效性，同時(shí)也極大挫傷了千千萬萬中國股民對證券市場的信心。因此，財(cái)務(wù)造假問題的防范與治理刻不容緩。

二、農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假的動機(jī)

（一）內(nèi)部控制缺失和治理結(jié)構(gòu)缺陷

我國絕大多數(shù)上市公司股權(quán)相對高度集中，形成了“一股獨(dú)大”的局面，這就為一些大股東通過和管理層合謀來侵占小股東的利益提供了土壤，使企業(yè)內(nèi)部控制流于形式。而且，有些企業(yè)內(nèi)部雖然設(shè)置了專門審查本部門的專職審計(jì)機(jī)構(gòu)，然而卻不能保持真正意義上的獨(dú)立性，這在客觀上導(dǎo)致了內(nèi)控失效。此外，董事長兼任總經(jīng)理的二職合一的情況使得總經(jīng)理集控制權(quán)、執(zhí)行權(quán)以及監(jiān)督權(quán)于一身，形成“內(nèi)部人控制”問題，導(dǎo)致整個(gè)公司的治理制度形同虛設(shè)。這些都在客觀上為財(cái)務(wù)造假提供了便利條件。

（二）農(nóng)業(yè)上市公司受到更多的政府扶持和額外照顧

農(nóng)業(yè)作為我國的支柱產(chǎn)業(yè)，獲得了各種財(cái)政補(bǔ)貼和扶持專項(xiàng)基金并能享受許多稅收優(yōu)惠，這大大降低了財(cái)務(wù)造假的稅務(wù)成本。而且，農(nóng)業(yè)上市公司能解決當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的就業(yè)問題，帶動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展,所以，政府會積極地扶持當(dāng)?shù)氐囊恍褒堫^企業(yè)”的發(fā)展，即使對于ST公司，政府依然愿意出面干預(yù)以保證它們的可持續(xù)發(fā)展。此外，將上市公司的數(shù)量和業(yè)績作為地方政府政績考核的標(biāo)準(zhǔn)也在一定程度上導(dǎo)致地方保護(hù)主義的滋生。面對一些ST公司的財(cái)務(wù)造假，地方政府一般都采取默許的態(tài)度，有時(shí)甚至主動與上市公司串謀造假。

（三）農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的特殊性決定了財(cái)務(wù)造假不易被發(fā)現(xiàn)

農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特殊性，為財(cái)務(wù)造假提供了特有的“便利”。面對一座山，你很難驗(yàn)證它究竟有多少棵樹；面對一個(gè)池塘，你也很難弄清楚它究竟有多少條魚。所以存貨盤點(diǎn)只能采用估計(jì)的手段，包含了很大的主觀性。而且，生物資產(chǎn)很容易受到自然環(huán)境影響，價(jià)值變動具有較大不確定性，這也為財(cái)務(wù)造假提供了可操縱性。此外，不可預(yù)測的自然災(zāi)害，往往給財(cái)務(wù)造假提供了安全的天然屏障，如2004年前后的禽流感給草原興發(fā)提供了造假的良機(jī)，公司虛構(gòu)向養(yǎng)殖戶賠款3億元；2009年云南的持續(xù)干旱天氣，也成為綠大地當(dāng)年巨虧的原因。

（四）農(nóng)業(yè)企業(yè)具有追求上市或者上市后保持良好聲譽(yù)的需求

眾所周知，上市是企業(yè)迅速成長的最佳途徑。而我國對上市有一定的限制，其中之一就是要求企業(yè)在最近三年連續(xù)盈利。然而農(nóng)業(yè)是一個(gè)營業(yè)利潤率普遍較低，投資回收期普遍較長，受外部環(huán)境影響較顯著的行業(yè)，它很難保持利潤的持續(xù)增長，這就促使一些農(nóng)業(yè)企業(yè)通過財(cái)務(wù)造假來粉飾業(yè)績，進(jìn)而換取上市資格。即便是對于已上市的企業(yè)來說，由于農(nóng)業(yè)不穩(wěn)定性，想要保持穩(wěn)定的利潤增長也是很難的，為了維持自身聲譽(yù)，規(guī)避退市風(fēng)險(xiǎn)，保持穩(wěn)定的股價(jià)及順利地獲得再融資的機(jī)會，農(nóng)業(yè)上市公司就會有很強(qiáng)烈的財(cái)務(wù)造假動機(jī)。

（五）監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管不力及處罰力度不足

證監(jiān)會和財(cái)政部作為國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)，事務(wù)所作為社會監(jiān)督機(jī)構(gòu)，共同構(gòu)成了上市公司的監(jiān)管體系。然而由于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)職權(quán)不清，標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，導(dǎo)致很難從整體上有效地發(fā)揮監(jiān)管作用。而且，我國目前審計(jì)市場整體上呈現(xiàn)供過于求，于是一些事務(wù)所不惜降價(jià)來招攬客戶。然后為了獲得盡可能多的收益，便會千方百計(jì)地減少審計(jì)程序，降低審計(jì)質(zhì)量。此外，我國資本市場對涉案造假的注冊會計(jì)師和企業(yè)高管，大多以行政處罰為主，輕視民事責(zé)任，這使得財(cái)務(wù)造假成本與造假帶來的高額利潤相比微不足道，最終難免會對財(cái)務(wù)造假起到推波助瀾的作用。

三、農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假的手段

（一）直接利潤操縱手段

主要包括收入的提前或推遲確認(rèn)、成本提前或推遲結(jié)轉(zhuǎn)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提前或推遲確認(rèn)及非正常損益的隨意確認(rèn)等。

（二）間接利潤操縱手段

主要包括濫用往來款項(xiàng)帳戶、在建工程結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)點(diǎn)的操縱、費(fèi)用過度資本化、關(guān)聯(lián)交易及資產(chǎn)重組等。

（三）運(yùn)用生物資產(chǎn)的特殊性操縱

生物資產(chǎn)受自然環(huán)境的影響較大，價(jià)值具有較大不確定性，很難盤點(diǎn)和計(jì)量，所以很容易被高管用來虛增資產(chǎn)和利潤。

（四）故意不披露重大事項(xiàng)

一些上市公司為了掩蓋造假的事實(shí)而選擇不披露。

四、農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假的防范與治理措施

（一）建立健全內(nèi)部控制制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)

首先，應(yīng)提高管理層對內(nèi)部控制重要性的認(rèn)知度，營造一個(gè)良好的控制環(huán)境，進(jìn)而完善公司內(nèi)部控制制度。其次，上市公司應(yīng)該進(jìn)一步建立健全獨(dú)立董事制度，力爭保持獨(dú)立董事實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立性，同時(shí)，完善獨(dú)立董事的激勵和約束機(jī)制，一旦上市公司提供的虛假信息，獨(dú)立董事必須承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，這樣才能使其發(fā)揮真正的效用。此外，要完善管理當(dāng)局的業(yè)績評價(jià)和薪酬制度，適當(dāng)采用股權(quán)激勵，將其個(gè)人利益和公司的長遠(yuǎn)利益聯(lián)系在一起，鼓勵管理當(dāng)局為了公司價(jià)值最大化而努力。最后，上市公司應(yīng)該注重培養(yǎng)會計(jì)人員的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)素養(yǎng)，保證財(cái)務(wù)信息的客觀真實(shí)。

（二）克服地方政府農(nóng)業(yè)保護(hù)主義，建立股東損失清償制度

近年來，政府的政績和當(dāng)?shù)厣鲜泄镜臄?shù)量和業(yè)績經(jīng)常被聯(lián)系在一起。筆者認(rèn)為，要是想克服地方農(nóng)業(yè)保護(hù)主義，必須從根源上改變政績的考核標(biāo)準(zhǔn)，降低考核標(biāo)準(zhǔn)中經(jīng)濟(jì)指標(biāo)所占的比重。同時(shí)，應(yīng)該加強(qiáng)對股東利益的保護(hù)，建立股東損失清償制度。具體有三個(gè)方面：一是股東因公司披露虛假信息而受損的，可獲得該公司的賠償；二是股東因注冊會計(jì)師違法執(zhí)業(yè)，提供虛假審計(jì)意見而受損的，可獲得事務(wù)所的賠償。三是選擇“先嘗后追”的方式使受損股東盡快從保薦機(jī)構(gòu)獲得賠償，再由保薦機(jī)構(gòu)向相關(guān)責(zé)任方進(jìn)行追償。

（三）審計(jì)過程中注意現(xiàn)場檢查并積極采納農(nóng)業(yè)專家意見

通過現(xiàn)場檢查這種最直接的方式獲取的審計(jì)證據(jù)在真實(shí)性方面更可靠。但因?yàn)檗r(nóng)業(yè)公司的地理位置比較偏僻，事務(wù)所在審計(jì)時(shí)出于成本效益原則的考慮一般較少采用，這就為農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假提供了溫床。因此，注冊會計(jì)師在審計(jì)時(shí)，對于成交額較大、風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)，應(yīng)該通過現(xiàn)場考察來獲得充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。此外，注冊會計(jì)師一般并不擅長農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的相關(guān)知識。因此，在執(zhí)行審計(jì)工作時(shí)應(yīng)該適當(dāng)聽取并采納農(nóng)業(yè)專家的觀點(diǎn)，以最大限度地發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)造假問題。

（四）建立農(nóng)業(yè)上市公司的預(yù)警指標(biāo)體系并完善上市公司的信息披露

我國證監(jiān)會及財(cái)政部應(yīng)該根據(jù)對以往的一些財(cái)務(wù)造假的經(jīng)典案例的研究和分析，總結(jié)出農(nóng)業(yè)上市公司的常見風(fēng)險(xiǎn)特征，建立一套系統(tǒng)完善的預(yù)警指標(biāo)體系，將預(yù)警指標(biāo)出現(xiàn)異常波動的公司作為重點(diǎn)關(guān)注對象，并經(jīng)常進(jìn)行突擊檢查。同時(shí)，監(jiān)管部門應(yīng)該積極地加強(qiáng)信息披露體系的建設(shè)，努力提高公司自愿披露信息的質(zhì)量和水平。考慮到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的復(fù)雜性，監(jiān)管部門應(yīng)該著力引導(dǎo)并提高農(nóng)業(yè)上市公司對涉農(nóng)項(xiàng)目（生物資產(chǎn)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)因素等）的信息披露重視程度，以便使投資者和監(jiān)管者更好地了解公司的真實(shí)狀況。

（五）加強(qiáng)外部監(jiān)管，加大處罰力度

首先，應(yīng)該理順財(cái)政部、中注協(xié)以及證監(jiān)會在注冊會計(jì)師行業(yè)監(jiān)管中的職能，將政府的行政監(jiān)管和行業(yè)自律緊密結(jié)合，形成系統(tǒng)有效的外部監(jiān)管體系。其次，應(yīng)該加強(qiáng)注冊會計(jì)師的職業(yè)道德建設(shè)，保證其實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立性和應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，努力提高其專業(yè)勝任能力。而且，應(yīng)加強(qiáng)對“三農(nóng)”問題的了解，熟悉農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特點(diǎn)和模式，有助于發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假問題。最后，針對那些被查處的上市公司，必須加大處罰力度，對于情節(jié)嚴(yán)重的，不僅要追究其民事責(zé)任，還要追究其刑事責(zé)任。

五、結(jié)語

總之，農(nóng)業(yè)上市公司憑借其特殊的有利條件有更強(qiáng)烈的財(cái)務(wù)造假動機(jī)，給社會帶來了巨大的危害。不僅損害了投資者的權(quán)益，而且還強(qiáng)烈影響了資本市場的穩(wěn)定性和有序性。因此，加強(qiáng)對財(cái)務(wù)造假的防范和治理勢在必行，而且需要從多個(gè)方面綜合平衡，統(tǒng)籌進(jìn)行。

[1]胡海川，張心靈，范文娟.農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假問題研究.財(cái)會月刊，2013年第23期.

[2]劉嬌，龔鳳蘭.“萬福生科”財(cái)務(wù)造假案例研究.財(cái)會月刊，2013年第17期.

[3]柳志紅.淺議上市公司財(cái)務(wù)造假.中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計(jì)，2014年第6期.

（作者單位:中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會計(jì)學(xué)院）