論日本近代金融體系的建立

劉 靜

（1.吉林省金融文化研究中心，吉林 長春 130028；2.長春金融高等?？茖W(xué)校 金融系，吉林 長春 130028）

明治以前，日本的金融機構(gòu)只有類似中國錢莊性質(zhì)的“匯兌組”，由富商獨資經(jīng)營。他們經(jīng)營兌換、買賣金銀、存放款等業(yè)務(wù)，是隸屬政府的御用金融機構(gòu)。當(dāng)時金融掌握在隸屬于官府的少數(shù)富豪手中，這些匯兌組隨著幕府的垮臺而瓦解。明治維新后，明治政府確立了“富國強兵，殖產(chǎn)興業(yè)”的目標(biāo)，推進(jìn)資本主義工業(yè)化的國策。但日本走上資本主義道路比較晚，由于原始積累比較薄弱，為了解決殖產(chǎn)興業(yè)的資金供給問題，明治政府一成立就開始著手建立近代金融貨幣體系，先后成立了國立銀行、橫濱正金銀行以及日本銀行。這些銀行在維護(hù)當(dāng)時日本的金融穩(wěn)定以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面，都發(fā)揮了巨大的作用。

一、國立銀行的設(shè)立與發(fā)展

剛成立不久的明治政府，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，1868年（明治元年）4月在京都設(shè)立負(fù)責(zé)借貸資金、鼓勵經(jīng)商的商法司，控制商業(yè)活動。為促進(jìn)商業(yè)快速發(fā)展，商法司經(jīng)營放款和發(fā)行金鈔的業(yè)務(wù)。由于商法司發(fā)行的金鈔價格下跌，遭到外國的反對，第二年被通商司所取代。在通商司的指導(dǎo)下，設(shè)立了通商公司和匯兌公司。通商公司的主要任務(wù)是振興商業(yè)經(jīng)營，匯兌公司主要是為通商公司提供融資，同時便利民間金融。［1］匯兌公司的主要業(yè)務(wù)是經(jīng)營存放款、發(fā)行銀行券、兌換錢鈔、辦理匯兌等，是擁有紙幣發(fā)行特權(quán)并且具有銀行性質(zhì)的金融機構(gòu)。這些匯兌組在彌補政府貸款不足、促進(jìn)日本經(jīng)濟(jì)制度資本主義化方面發(fā)揮了很大的作用。但由于各匯兌公司幣制不統(tǒng)一，再加上內(nèi)部經(jīng)營管理出現(xiàn)了問題，八家匯兌公司有七家相繼解散。

（一）國立銀行的設(shè)立

明治初期日本國家財政十分困難，為了彌補資金不足，明治政府濫發(fā)不兌換紙幣，造成了嚴(yán)重的通貨膨脹，給人民生活和對外貿(mào)易造成嚴(yán)重?fù)p害，引起人民的強烈不滿。于是，明治政府決定“設(shè)立鞏固的銀行來疏通金融，繁榮殖產(chǎn)貿(mào)易”。

明治政府采納伊藤博文的建議，決定仿造美國設(shè)立國法銀行的做法，設(shè)立日本國立銀行。1872年制定了《國立銀行條例》，條例規(guī)定國立銀行擁有貨幣發(fā)行權(quán)，但并非國營銀行。國立銀行法制定時，日本官員對銀行知識都極為缺乏，所以在依照美國銀行制度的同時，還大力引入了英國的銀行經(jīng)營管理辦法。在西方先進(jìn)的銀行制度和經(jīng)營管理辦法的指引下，日本國立銀行成立并發(fā)展起來。

（二）國立銀行的發(fā)展

從1873年起，日本國立銀行逐步發(fā)展起來，相繼成立了4家國立銀行。但這時又出現(xiàn)了新問題，國立銀行發(fā)行的鈔票可兌換金幣，紙幣面值比金銀通貨低，所以人們競相兌換金銀通貨，使銀行券無法在市面流通。隨后又出現(xiàn)了世界性銀價下跌的情況，日本黃金大量外流，所以國立銀行不得不控制銀行券的發(fā)行量，國立銀行的營業(yè)陷入了困境。

1876年8月，明治政府為了擺脫這種局面，修改《國立銀行條例》。修改后的條例允許華族和士族用金錢俸祿公債作為資本開設(shè)銀行，從而為銀行的設(shè)立開辟了更廣的資本財源。新條例頒布后，國立銀行逐漸恢復(fù)并快速發(fā)展起來。截至1879年末，日本國立銀行達(dá)到153家，實繳資本4 061萬日元，銀行券流通量3 404萬日元。［2］國立銀行為促進(jìn)日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了很大的作用，為日本的工業(yè)化發(fā)展奠定了一定的基礎(chǔ)。

二、橫濱正金銀行的設(shè)立與發(fā)展

（一）橫濱正金銀行的設(shè)立

日本政府為了防止金銀流出，平抑銀價，考慮設(shè)立一家貿(mào)易銀行。貿(mào)易銀行由豐橋藩士出身的中村道太和早矢仕有等23人籌集300萬元資金發(fā)起成立。成立該貿(mào)易銀行的主要目的是以存款吸收分散于民間的金銀幣，供給市場流通，調(diào)節(jié)金銀幣供求，疏通金融。最后決定將銀行設(shè)在橫濱，取名為“正金銀行”。取名“正金銀行”的立意是：該行為專門供給金銀幣的流通，促進(jìn)貿(mào)易的銀行。

1880年（明治十三年）2月28日，橫濱正金銀行正式開業(yè)。正金銀行創(chuàng)立資本為300萬元，每股100元共3萬股。在募集資本時，發(fā)起人以正金銀行“特別希望得到政府保護(hù)和監(jiān)督，以博取內(nèi)外信用”為由，向大藏省提出申請，要求政府入資正金銀行資本的三分之一，即100萬元，要求大藏省選派管理官監(jiān)督政府資本和銀行一般業(yè)務(wù)。由于正金銀行是政府為實現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)而設(shè)立的，因此申請得到大藏省的支持。政府資本在該行分紅時，當(dāng)年股息在6%時，同一般股份同等分紅；當(dāng)年股息超過6%時，超過部分轉(zhuǎn)入公積金。另外，日本政府對正金銀行派出管理官進(jìn)行監(jiān)督。因此，橫濱正金銀行一成立就具有半官半民的性質(zhì)。

（二）橫濱正金銀行的發(fā)展

正金銀行成立后，金融市場發(fā)生了很大變化，銀價回落，日本商人對紙幣的需求量增長，這就迫使正金銀行及時調(diào)整營業(yè)政策。1880年5月，正金銀行向大藏省申請50萬元紙幣貸款，政府批準(zhǔn)將50萬元存入正金銀行。正金銀行以此資金貸給日本出口商，從此開始了出口貸款、國外匯兌業(yè)務(wù)，全行的經(jīng)營方向朝著以國際匯兌為中心的國際貿(mào)易金融轉(zhuǎn)換。

這個時期是日本工業(yè)化起步時期，日本大量移植西歐先進(jìn)的工業(yè)設(shè)備和技術(shù)，對外支付量很大，但政府掌握的外匯收入有限，大大影響了對外支付能力。因此，發(fā)展日本直接對外貿(mào)易、增加外匯收入，成為日本政府推行重要經(jīng)濟(jì)政策所追求的目標(biāo)。正金銀行的國際貿(mào)易金融業(yè)務(wù)是政府促進(jìn)獎勵日本直接出口的重要手段。到1880年8月，由于日本出口商向正金銀行提出對美國直接出口生絲、茶葉提供押匯貸款申請的很多，于是，正金銀行向政府提出國外匯兌資金貸款申請，開展押匯業(yè)務(wù)。經(jīng)太政大臣批準(zhǔn)，政府從國庫存款準(zhǔn)備金中撥出300萬元紙幣存入正金銀行，正金銀行運用此資金開始了“御用國外押匯”業(yè)務(wù)?！坝脟庋簠R”的目的是獎勵日本商人直接出口，直接從海外獲取外匯，獲取的外匯供日本政府作為海外支付。1880年6月末到12月末半年之間，正金銀行的海外押匯貸款從零開始迅速上升為96萬元。到1881年6月末增長至121萬元，占資金運用的17.8%。這顯示了正金銀行在經(jīng)營方針上向國外匯兌為中心的迅速轉(zhuǎn)變。［3］

（三）橫濱正金銀行成為特殊銀行

由于享受日本政府的優(yōu)惠政策，正金銀行不僅以皇室存款充作其外匯基金，并由日本銀行多次提供巨額低息貸款，從而使其業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)展，其海外分支機構(gòu)也不斷增多。除美國的紐約、英國的倫敦、法國的巴黎、德國的柏林以外，在中國的上海等主要港口和大中城市，都設(shè)有它的營業(yè)機構(gòu)。從1893年在中國設(shè)立第一個正金上海辦事處起，至1945年日本宣布無條件投降為止，相繼在香港、天津、北京、大連、沈陽、長春等地，設(shè)立分支機構(gòu)達(dá)34處之多。正金銀行在中國的這些分支機構(gòu)，雖然有的在設(shè)立的初期，是作為普通的外匯專業(yè)銀行，經(jīng)營國際匯兌和存放款業(yè)務(wù)，但隨著日本軍國主義勢力對中國實行軍事侵略和經(jīng)濟(jì)掠奪的不斷擴(kuò)張，正金銀行在中國的所有分支機構(gòu)，均成了日本軍國主義侵華勢力的御用工具，為推行日本軍國主義的侵華政策服務(wù)。

九一八事變后，正金銀行為支持偽滿洲政權(quán)的建立，親自插手創(chuàng)建并操縱偽滿洲銀行，發(fā)行偽滿洲國幣，承擔(dān)偽滿洲國同歐美各國之間的貿(mào)易匯兌，全面控制了我國東北地區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融和進(jìn)出口貿(mào)易。七七事變后，日本逐步全面接管了中國的海關(guān)，正金銀行又成為海關(guān)存款和支配“關(guān)余”資金運用的管理機構(gòu)。太平洋戰(zhàn)爭爆發(fā)后，日本對英、美在華的資產(chǎn)實行凍結(jié)，正金銀行實行“特別圓”結(jié)算制，取締英鎊、美元為外匯基礎(chǔ)，從而進(jìn)一步控制了中國整個淪陷區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融和內(nèi)外貿(mào)易兌換。從以上不難看出，正金銀行在日本侵華戰(zhàn)爭中，充當(dāng)了一個特殊銀行的角色。

三、日本銀行的設(shè)立與發(fā)展

（一）日本銀行的設(shè)立

日本銀行是日本的中央銀行，于1882年10月10日開業(yè)，資本1 000萬元，其中一半由政府出資。日本銀行的成立對日本金融體系的發(fā)展意義重大，標(biāo)志著日本以中央銀行為核心的近代銀行體系和信用制度的確立，在日本金融史上具有劃時代的意義。［4］日本銀行成立后，就開始逐步行使自己的中央銀行職權(quán)，如控制貨幣發(fā)行權(quán)、整合金融資源以及對金融體系進(jìn)行監(jiān)管等。

（二）日本銀行的發(fā)展

日本銀行是一家股份制銀行，政府與私人金融家各自持有相應(yīng)的股權(quán)，三井家族作為主要發(fā)起股東，派出代表進(jìn)入中央銀行董事會參與決策。日本銀行作為日本的中央銀行，逐漸收回了153家國立銀行的貨幣發(fā)行權(quán)，成為日本唯一一家擁有法定貨幣發(fā)行權(quán)的銀行，完全控制了日本金融的戰(zhàn)略制高點。

日本銀行成立后，日本的金融環(huán)境有了很大的改善，短短幾年時間，日本各類金融機構(gòu)的數(shù)量已增至數(shù)千家，金融網(wǎng)絡(luò)遍及城市和農(nóng)村，日本最早的六大外國銀行除匯豐銀行勉強支撐外，其余五家全部退出了日本的金融市場，日本基本完全掌握了本國的金融體系。另外，由于整個銀行系統(tǒng)極力擴(kuò)張信貸，大量資金流入日本的工業(yè)體系，在很大程度上促進(jìn)了本國實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使日本一步步向工業(yè)化國家邁進(jìn)。

（三）日本銀行與橫濱正金銀行的密切合作

日本銀行建立后，正金銀行與日本銀行展開密切合作。日本銀行主要負(fù)責(zé)國內(nèi)的金融事務(wù)，正金銀行主要負(fù)責(zé)對外的金融事務(wù)。對國內(nèi)事正金銀行盡力輔助日本銀行，對國外事日本銀行傾力贊助正金銀行，內(nèi)外相助相輔，為國家謀取經(jīng)濟(jì)利潤，促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。1889年9月，正金銀行同日本銀行締結(jié)契約，日本銀行對正金銀行的進(jìn)出口匯兌提供年利息2%的1 000萬元額度的再貼現(xiàn)，為正金銀行進(jìn)軍全球金融市場提供了強有力的支持。

反過來，正金銀行為日本銀行源源不斷地提供著金銀幣儲備，幫助日本銀行建立牢固的貨幣信用。日本銀行成立后，正金銀行通過御用國外押匯從海外吸收金銀，就有了為中央銀行鈔票積累金銀準(zhǔn)備的職能。自開辦御用海外押匯業(yè)務(wù)以來，正金銀行辦理的國外匯兌額急劇增長，1881年為685萬元，1886年達(dá)4 966萬元，6年間增長7.2倍。通過御用海外押匯獲取的金銀到1885年底達(dá)到4 226萬元，幾乎相當(dāng)于當(dāng)時政府紙幣流通額的一半。由于政府金銀儲備充裕，紙幣價格回升，1884年日本銀行發(fā)行可兌換銀行券，1885年1月宣布用日本銀行兌換券將紙幣收回，收回后的紙幣立即銷毀。至此，自明治維新以來日益嚴(yán)重的幣制紊亂、通貨膨脹危機，終于得到控制。到1890年前后，日本的紙幣終于恢復(fù)到與銀幣相同的價格水平。這樣，過量發(fā)行的紙幣被完全不貶值地恢復(fù)了信用，猛烈的通貨膨脹問題被徹底解決。

［1］［2］郭予慶.近代日本銀行在華金融活動——橫濱正金銀行（1894-1919）［M］.北京：人民出版社，2007.

［3］傅文齡.日本橫濱正金銀行在華活動史料［M］.北京：中國金融出版社，1992.

［4］鹿野嘉昭.日本的金融制度［M］.北京：中國金融出版社，2003.