●姜小林 顧華曄 宋景萍 劉幼娜 劉曉光

國有商業(yè)銀行金融租賃公司的業(yè)務(wù)問題探討

●姜小林 顧華曄 宋景萍 劉幼娜 劉曉光

自銀監(jiān)會2007年重啟商業(yè)銀行金融租賃業(yè)務(wù)以來，國有商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司憑借其特有的優(yōu)勢實現(xiàn)了高速發(fā)展。2014年，財政部駐江西專員辦對部分國有商業(yè)銀行所屬的金融租賃公司進行了檢查和調(diào)查，發(fā)現(xiàn)金融租賃公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險管理等方面存在諸多問題，影響了其穩(wěn)健發(fā)展，應(yīng)引起有關(guān)部門的高度重視，并采取針對性措施予以規(guī)范。

一、調(diào)查反映的主要問題

目前，國有商業(yè)銀行金融租賃公司主要通過兩種模式開展業(yè)務(wù)：一種是通過主管銀行推薦客戶，開展直接租賃和售后回租業(yè)務(wù)；另一種是利用供應(yīng)商龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)，間接開展租賃和售后回租業(yè)務(wù)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這兩種業(yè)務(wù)模式在運行過程中均存在較多的問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）金融租賃業(yè)務(wù)信貸色彩濃厚

金融租賃公司隸屬于商業(yè)銀行，其公司組織架構(gòu)、高管人員、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險控制等各方面都與其主管銀行有著密不可分的聯(lián)系。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，金融租賃公司的客戶來源主要依靠主管銀行在全國各地分支機構(gòu)的推薦，租賃業(yè)務(wù)往往帶有濃厚的銀行信貸業(yè)務(wù)色彩，甚至成為主管銀行變相為企業(yè)發(fā)放貸款的“平臺”。如，某行分支機構(gòu)收到企業(yè)貸款申請后，根據(jù)企業(yè)授信、用信及銀行總體貸款額度等情況，將無法提供貸款的客戶推薦給租賃公司，并代其做資信調(diào)查、收取租金和后續(xù)管理等工作，其結(jié)果是雙方取得了“共贏”。一方面，金融租賃公司用活了資金，獲得了租賃收入；另一方面，銀行留住了貸款客戶，并從中分得“一杯羹”，所收的管理費增加了中間業(yè)務(wù)收入。

（二）租賃權(quán)利讓渡潛在風(fēng)險較大

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，金融租賃公司自身資源有限，在對租賃物處置的專業(yè)性相對較弱、管理難度大的情況下，將客戶選擇權(quán)和租賃物的管理權(quán)讓渡給供應(yīng)商，由其代為開發(fā)客戶、管理租賃物和收取租金。金融租賃公司采用這種模式雖然可以利用供應(yīng)商的優(yōu)勢開拓市場，但是存在較大的潛在風(fēng)險：一是供應(yīng)商為擴大銷售，對資信較差、實力不強，無力一次性承擔(dān)設(shè)備款，也無法取得銀行貸款的客戶采取金融租賃形式銷售設(shè)備，存在較大的信用風(fēng)險；二是金融租賃公司喪失了對租賃物的控制管理權(quán)，在租賃業(yè)務(wù)中實際處于“真空”位置，增加了租賃物的處置風(fēng)險。如，某公司供應(yīng)商租賃業(yè)務(wù)，公司對供應(yīng)商進行授信，將承租人的資信調(diào)查、后續(xù)管理等委托給供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)公司，但對其資信調(diào)查是否盡職、后續(xù)管理是否到位沒有采取實質(zhì)性的監(jiān)督和控制措施，供應(yīng)商在對某承租人進行資信調(diào)查時無視其銀行違約記錄，認定其信用良好，致使該業(yè)務(wù)在短時間內(nèi)產(chǎn)生了逾期。

（三）租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營魚龍混雜

調(diào)查了解，部分金融租賃公司或為完成主管銀行下達的指標(biāo)任務(wù)或為“小團體”利益等，在租賃業(yè)務(wù)中進行違規(guī)操作，主要表現(xiàn)形式有：一是租賃物產(chǎn)權(quán)未過戶；二是租賃物為無形資產(chǎn)；三是部分租賃物沒有合同、發(fā)票等，凈值難以認定；四是計算租賃物凈值時未扣除進項稅、折舊等，低值高買；五是承租企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營合規(guī)性存在較大風(fēng)險，等等。如，某公司以5億元價格購買海南一公司酒店并回租，但以產(chǎn)權(quán)過戶稅費過高為由，一直未辦理酒店房屋產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)，且該項目租賃物包含9200平方米商服用地使用權(quán) （無形資產(chǎn)）；又如，某公司以1.9億元購買某煤礦企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備一套（項目開采）開展售后回租業(yè)務(wù)，但該企業(yè)實際上未取得項目兩處煤礦的采礦權(quán)證、煤炭生產(chǎn)許可證及安全生產(chǎn)許可證，在生產(chǎn)經(jīng)營合規(guī)性方面存在風(fēng)險。

（四）風(fēng)險管控意識比較淡薄

從金融租賃公司兩大核心業(yè)務(wù)模塊——租賃業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理來看，金融租賃公司存在“重業(yè)務(wù)、輕管理”的現(xiàn)象，比較關(guān)注租賃業(yè)務(wù)的拓展，把風(fēng)險管理作為租賃業(yè)務(wù)的附屬業(yè)務(wù)而忽視，造成風(fēng)險管理漏洞較多，并且極易形成不良業(yè)務(wù)。如，某公司承接其主管銀行所屬江蘇分行推薦的業(yè)務(wù)，并委托其作前期調(diào)查。公司隨后購置一套價值3600萬元的銅管生產(chǎn)設(shè)備并出租給江蘇某公司。由于前期調(diào)查流于形式，設(shè)備尚未實際交付就已經(jīng)產(chǎn)生了不良。又如，某供貨商在已簽訂租賃合同且承租人已交納首付款的情況下，未經(jīng)金融租賃公司同意就單方面取消業(yè)務(wù)；某供貨商未經(jīng)金融租賃公司同意以承租人違約為由收取罰息等。由于金融租賃公司風(fēng)險管控意識比較薄弱，不但影響了業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，而且加大了經(jīng)營的風(fēng)險系數(shù)。

二、形成問題的成因分析

我國的金融租賃公司在業(yè)務(wù)發(fā)展中出現(xiàn)的問題具有普遍性，綜合分析，既有客觀因素，更有主觀因素，主要涉及以下幾方面：

（一）單一化、同質(zhì)化的人才隊伍

金融租賃涉及金融、投資、貿(mào)易、科技、租賃、財務(wù)、法律及企業(yè)管理等專業(yè)知識，對從業(yè)人員特別是管理人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高。調(diào)查反映，阻礙我國金融租賃業(yè)發(fā)展的主要原因就是人員素質(zhì)達不到行業(yè)的要求，從業(yè)人員知識結(jié)構(gòu)單一化、人才同質(zhì)化現(xiàn)象比較突出。目前從事金融租賃業(yè)的基層從業(yè)人員雖然普遍具有較高學(xué)歷，但大多數(shù)知識結(jié)構(gòu)相對單一，且多數(shù)沒有經(jīng)過必要的專門培訓(xùn)，缺乏多學(xué)科的復(fù)合型人才，不具備系統(tǒng)的專業(yè)知識。管理人員大多來自于銀行系統(tǒng)，由銀行直接調(diào)至金融租賃公司，對金融租賃與銀行信貸在商業(yè)信用、經(jīng)濟關(guān)系、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險管理上的差別研究不夠深入，管理水平難以適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。

（二）重融資、輕租賃的經(jīng)營理念

金融租賃是通過融物實現(xiàn)融資，是在擁有租賃物的所有權(quán)前提下讓渡租賃物的使用權(quán)。金融租賃公司過分注重金融租賃的融資功能，弱化其租賃屬性，存在業(yè)務(wù)定位不清、審批把關(guān)不嚴(yán)等問題。加之管理人員長期在銀行系統(tǒng)所形成的思維慣性，把金融租賃業(yè)務(wù)視同銀行貸款，其項目評審體系照搬銀行信貸，評審方式從信貸角度入手，部分售后回租業(yè)務(wù)成為幫助客戶規(guī)避貸款規(guī)定、降低貸款條件的通道，甚至成為企業(yè)的融資工具。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分租賃公司注重對租賃資金的控制而放松甚至放棄對租賃物件的控制，或是以提供的擔(dān)保物而非租賃項目現(xiàn)金流作為開展業(yè)務(wù)的依據(jù)；或是只簽訂租賃協(xié)議而不實際過戶產(chǎn)權(quán)；或是根據(jù)客戶融資額度人為高估租賃物價值等。金融租賃公司“重融資、輕管理”的經(jīng)營理念，導(dǎo)致問題頻現(xiàn)。

（三）重“外包”、輕“內(nèi)控”的管理機制

為方便業(yè)務(wù)開展，金融租賃公司普遍采取“外包”型風(fēng)險管理機制，把風(fēng)險管理職能幾乎全部“外包”給了銀行、供應(yīng)商，以及專門的租賃管理公司等相關(guān)合作單位，從而弱化了對業(yè)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部管控。如與銀行的合作，由銀行對承租人的資信情況、經(jīng)營情況、財務(wù)狀況等進行前期調(diào)查，并開展租后資金使用、租金收取等后續(xù)管理工作。如與供應(yīng)商的合作，租賃公司和供應(yīng)商簽署整體合作協(xié)議，由供應(yīng)商對租賃業(yè)務(wù)提供回購擔(dān)保，由協(xié)議約定的供應(yīng)商關(guān)聯(lián)公司 （租賃管理公司或資產(chǎn)管理公司）負責(zé)租賃業(yè)務(wù)的具體操作，包括租前的客戶推薦、資料收集、合同簽訂以及租后管理等。金融租賃公司自身的工作重點主要是形式上的審核，對業(yè)務(wù)真實風(fēng)險并無實質(zhì)性把控。在風(fēng)險“外包”管理模式下，由于與銀行無風(fēng)險共擔(dān)協(xié)議，與供應(yīng)商雖然有回購擔(dān)保協(xié)議，但缺少抵押物和擔(dān)保金，極易出現(xiàn)不良業(yè)務(wù)，甚至壞賬。

（四）外部監(jiān)管缺乏針對性，內(nèi)部監(jiān)管流于形式

目前，對金融租賃公司缺乏有效的外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)管，從而造成金融租賃行業(yè)在業(yè)務(wù)經(jīng)營上頻頻違規(guī)，在風(fēng)險管理上漏洞百出。從外部監(jiān)管看，銀監(jiān)會對金融租賃公司的監(jiān)管主要是參照商業(yè)銀行的相關(guān)監(jiān)管辦法和指標(biāo)，沒有針對金融租賃行業(yè)的特殊性制定相關(guān)的監(jiān)管辦法?，F(xiàn)行金融租賃風(fēng)險監(jiān)管的主要政策依據(jù)——《金融租賃公司風(fēng)險監(jiān)管指引（試行）》，除了個別針對金融租賃行業(yè)特征的指標(biāo)外，多數(shù)指標(biāo)基本上是參照商業(yè)銀行監(jiān)管設(shè)置的，例如：杠桿率、撥備覆蓋不良融資租賃資產(chǎn)率、撥備覆蓋融資租賃資產(chǎn)率、流動性覆蓋率等，監(jiān)管缺乏針對性和全面性。從內(nèi)部監(jiān)管看，金融租賃公司主管銀行對其監(jiān)管主要是財務(wù)合規(guī)性審計，側(cè)重于保護企業(yè)資產(chǎn)的安全，基本未開展經(jīng)營效益審計，對業(yè)務(wù)經(jīng)營是否合規(guī)、風(fēng)險管理是否到位僅停留在形式上，對其業(yè)務(wù)經(jīng)營和風(fēng)險管理中不斷出現(xiàn)的新情況、新問題關(guān)注不夠。

三、對策建議

金融租賃作為一種金融工具，是金融與貿(mào)易結(jié)合的產(chǎn)物，具有金融屬性和貿(mào)易屬性。為充分發(fā)揮金融租賃在社會經(jīng)濟活動中的作用，筆者建議：

（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，回歸金融租賃本質(zhì)

當(dāng)前，很多金融租賃公司偏離了正確的發(fā)展軌道，滿足于做簡單的資金服務(wù)商，沒有發(fā)揮金融租賃優(yōu)勢去做真正的租賃業(yè)務(wù)。因此，金融租賃公司應(yīng)當(dāng)順應(yīng)形勢，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，使租賃業(yè)務(wù)回歸其“融物”的貿(mào)易屬性和租賃屬性。一是走專業(yè)化的租賃道路，避免與銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)化。要按照國務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè) 促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級的指導(dǎo)意見》的要求，圍繞“大力推廣大型制造設(shè)備、施工設(shè)備、運輸工具、生產(chǎn)線等融資租賃服務(wù)，鼓勵融資租賃企業(yè)支持中小微企業(yè)發(fā)展。引導(dǎo)企業(yè)利用融資租賃方式，進行設(shè)備更新和技術(shù)改造”這一產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)思想，根據(jù)各自優(yōu)勢和特點，選擇具有優(yōu)勢的領(lǐng)域進行開發(fā)，建立完善融資租賃業(yè)運營服務(wù)和管理信息系統(tǒng)，建立專業(yè)的市場營銷、資產(chǎn)運營、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)處置能力，豐富租賃方式，提升專業(yè)水平。二是要提升租賃物的流動性，降低退出風(fēng)險。應(yīng)盡量選擇成熟、規(guī)范的二手市場，能夠科學(xué)預(yù)計其市場公允價值，有良好退出機制的租賃物，減少因不良而產(chǎn)生的風(fēng)險。

（二）加強隊伍建設(shè)，提升核心競爭力

金融租賃既是資本密集型產(chǎn)業(yè)，更是知識密集型產(chǎn)業(yè)，復(fù)合型人才是金融租賃企業(yè)的核心競爭力所在。金融租賃企業(yè)要取得市場競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須加強人才隊伍建設(shè)，提升核心競爭力。一是培養(yǎng)復(fù)合型管理人才?，F(xiàn)代金融租賃的交易結(jié)構(gòu)、法律關(guān)系相當(dāng)復(fù)雜，要培養(yǎng)建立一支既懂經(jīng)濟、金融、貿(mào)易、管理等知識，又懂得租賃物等專業(yè)知識的復(fù)合型高素質(zhì)管理人才隊伍。二是培養(yǎng)產(chǎn)品設(shè)計人才。建立熟悉金融租賃精算的產(chǎn)品設(shè)計隊伍，產(chǎn)品設(shè)計以精算為基礎(chǔ)，綜合考慮信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、租賃物風(fēng)險，以及租賃物可產(chǎn)生現(xiàn)金流量等因素，明確產(chǎn)品的風(fēng)險點和利益點，提高產(chǎn)品設(shè)計能力。三是培養(yǎng)資產(chǎn)管理人才。實物資產(chǎn)管理能力是金融租賃業(yè)務(wù)最明顯的專業(yè)化特征，要建立熟悉租賃物市場，具備租賃物資產(chǎn)評估、管理、處置、再運營能力的資產(chǎn)管理團隊，通過提高資產(chǎn)管理水平降低風(fēng)險提高效益。四是培養(yǎng)信息化人才。鑒于金融租賃“融物”的特點，要培養(yǎng)建立一支既懂互聯(lián)網(wǎng)又懂物聯(lián)網(wǎng)的信息化人才隊伍，結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用普及，建立租賃物智能監(jiān)控系統(tǒng)，提高對租賃物的控制能力和對承租人的服務(wù)水平。

（三）建立內(nèi)控機制，防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險

金融租賃企業(yè)應(yīng)強化風(fēng)險管理，最大限度地消除金融租賃業(yè)務(wù)的不確定性，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險。一是建立科學(xué)的內(nèi)控機制，包括客戶及項目的選擇、租賃合同法律審核、租后跟蹤控制，以及對租賃設(shè)備的檢查等全流程管理，增強風(fēng)險管理能力。二是建立授信額度管理制度，提高資信調(diào)查的有效性。要細化承租人信用評級內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)，全面評估承租人的履約能力、償債能力、盈利能力、企業(yè)經(jīng)營管理水平以及財務(wù)狀況等，明確承租人的準(zhǔn)入門檻，根據(jù)承租人信用級別確定授信額度，有效地防范信用風(fēng)險。三是建立風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的業(yè)務(wù)及風(fēng)險管理模式。金融租賃業(yè)務(wù)通常涉及出租方、設(shè)備供應(yīng)廠商、承租方、租賃管理方等多方。應(yīng)構(gòu)建風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理模式，明確融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)各方的責(zé)任、權(quán)利、利益，形成風(fēng)險共擔(dān)、利益共享、相互制約、共同發(fā)展的結(jié)構(gòu)框架，發(fā)揮租賃產(chǎn)業(yè)鏈的各方優(yōu)勢，化解、轉(zhuǎn)移、鎖定風(fēng)險，通過疊加控制效應(yīng)，降低項目整體風(fēng)險。

（四）完善監(jiān)管機制，確保行業(yè)健康發(fā)展

一是完善外部監(jiān)管。政府職能部門應(yīng)根據(jù)金融租賃行業(yè)獨特的業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險特點，積極吸收銀行、信托等行業(yè)成功的監(jiān)管經(jīng)驗，建立一套符合金融租賃行業(yè)實際的監(jiān)管機制，完善風(fēng)險監(jiān)管體系，明確風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，實現(xiàn)對金融租賃公司的持續(xù)監(jiān)管、分類監(jiān)管和風(fēng)險預(yù)警。二是加強內(nèi)部監(jiān)管。國有商業(yè)銀行應(yīng)從規(guī)范業(yè)務(wù)經(jīng)營、防范金融風(fēng)險的角度，加強對所屬金融租賃公司的監(jiān)管，重點關(guān)注并督促金融租賃公司完善公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)操作、租賃資產(chǎn)管理和風(fēng)險防范制度建設(shè)等。通過建立完善的內(nèi)外部監(jiān)管機制，營造規(guī)范、有序的金融租賃市場環(huán)境，促進金融租賃行業(yè)健康發(fā)展?！?/p>

（作者單位：財政部駐江西專員辦）