張超

互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)向經(jīng)濟高度滲透與金融深化改革相互契合和交融的產(chǎn)物，具有互聯(lián)網(wǎng)時代的特征，同時也是金融改革發(fā)展的重要領(lǐng)域。

作為一種新型金融創(chuàng)新模式，以網(wǎng)絡支付、P2P網(wǎng)絡借貸、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)葹橹饕问降幕ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，市場規(guī)模不斷擴大，服務主體不斷增多?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融從基礎(chǔ)的跨界融合，已經(jīng)步入到融合跨越的新時期，也將迎來其發(fā)展的春天。

發(fā)展黃金期剛剛開始

中國經(jīng)濟信息：作為中國金融領(lǐng)域的研究者，您如何看待當下互聯(lián)網(wǎng)金融之發(fā)展？

王素珍：當前，在全球范圍內(nèi)，無論從市場的廣度、深度，還是公眾參與度以及創(chuàng)新活躍度，中國都處于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前列，也是創(chuàng)新的最前沿地帶，互聯(lián)網(wǎng)金融正在并將會與很多領(lǐng)域發(fā)生千絲萬縷的聯(lián)系。

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算和搜索引擎技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融正以全新的金融形態(tài)在市場中脫穎而出。近年來，互聯(lián)網(wǎng)對金融業(yè)的滲透和改造，以支付業(yè)務為基點，逐步向互聯(lián)網(wǎng)理財、網(wǎng)絡借貸等領(lǐng)域擴張。

在中國這樣一個人口多、規(guī)模大的市場中，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展充滿著創(chuàng)新和想象空間。一方面，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展浪潮為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了更加廣闊的平臺和機遇。大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)等一系列技術(shù)的發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式運行成本大幅降低，信息不對稱問題得到改善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融深度融合了支付、理財、生活、電商、社交等服務內(nèi)容，并逐步形成新的金融消費習慣。

另一方面，金融服務市場改革發(fā)展的機會也是互聯(lián)網(wǎng)金融的機會。隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、金融改革的深入，金融市場將更趨開放，如民營銀行的開放、利率市場化以及人民幣國際化等等，都為互聯(lián)網(wǎng)金融全方位對接傳統(tǒng)金融服務市場提供了更為有利的環(huán)境，其競爭優(yōu)勢與創(chuàng)新優(yōu)勢會更加突出。

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融“政策之窗”已經(jīng)打開，國務院及有關(guān)部委高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融，并明確了支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的態(tài)度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將迎來其發(fā)展最好的時代。

普惠便民是發(fā)展核心

中國經(jīng)濟信息：您剛剛提到，中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展還將有很長的黃金期，作為擁有互聯(lián)網(wǎng)思維的金融新業(yè)態(tài)，用日新月異來形容這個行業(yè)實不為過。眼下，大家更愿意將它稱之為普惠金融，您是如何理解的？

王素珍：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)軔于小微市場需求，并乘“風”而上。那么，應該以什么樣的姿態(tài)迎接這最好的時代呢？我們認為，互聯(lián)網(wǎng)金融應該找準角色定位，在眾多功能中，普惠便民應當是其核心價值之一。

有理論認為，金融是幫助貧困和低收入人群脫貧致富的重要工具，并且得到了世界各國的普遍認同和重視，因此許多國家和國際組織在不斷推行金融普惠發(fā)展，普惠的理念也在向金融領(lǐng)域的方方面面持續(xù)滲透。

中國的互聯(lián)網(wǎng)金融，正以一種全新的服務方式、強勁的發(fā)展勢頭踐行著中國特色普惠金融的發(fā)展理念。其特色可以概括為以下幾方面。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融解決了傳統(tǒng)金融服務覆蓋面不足的問題。近年來我國金融市場雖然取得了長足發(fā)展，但是金融服務范圍有限，大量小微企業(yè)和個人融資需求難以通過傳統(tǒng)金融機構(gòu)得到滿足，而互聯(lián)網(wǎng)金融正是從這一傳統(tǒng)金融難以覆蓋的缺口中尋得發(fā)展之機，并形成對傳統(tǒng)金融的有益補充。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融提高普惠金融所需資金的利用效率。發(fā)展經(jīng)濟學認為，貧窮的本質(zhì)往往是因為貧窮，越貧窮的地區(qū)越難以得到資金支持，進而陷入惡性循環(huán)之中，形成社會階層固化。資金支持是打破貧窮惡性循環(huán)、避免陷入“低水平均衡陷阱”的有效途徑之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以調(diào)動更廣闊的資金來源，有效提高民間財富的利用效率，特別是對于短期、小額借款者來說，在資金的可獲得性上具有明顯優(yōu)勢。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融是普惠金融體系達到均衡狀態(tài)的探路者。在當前的融資機制下，要照顧小微企業(yè)的利益，就不得不壓低公眾的資金回報水平;而要提高公眾投資收益，則勢必要提升最終貸款的利率。如此看來，似乎難以兼顧資金來源端與資金運用端的雙重普惠。要解決這一悖論，關(guān)鍵是要充分發(fā)揮市場配置資源的作用，通過減少信息不對稱形成市場均衡利率。

為實體經(jīng)濟服務

中國經(jīng)濟信息：2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融在提高金融效率、降低交易成本、提升金融普惠性以及促進民間融資陽光化等方面，都發(fā)揮了積極作用。在進一步推進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展方面，您有怎樣的思考？

王素珍：著眼當下經(jīng)濟新常態(tài)的發(fā)展實際，互聯(lián)網(wǎng)金融如何更好地為實體經(jīng)濟服務，作好傳統(tǒng)金融的有效補充，是我們思考的重要問題。

一是加大對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的支持力度。實踐表明，政府部門對產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持力度越大，行業(yè)發(fā)展勢頭就越好。當前上海、深圳等地方政府已經(jīng)紛紛出臺當?shù)貙ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的獎勵和優(yōu)惠政策，國家層面關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的政策也即將頒布。如國家能對從事普惠金融的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)給予一定的財政支持，將可以充分調(diào)動參與企業(yè)的積極性，進而帶動整體經(jīng)濟的發(fā)展。

二是建立有效的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)征信體系。目前困擾互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個重要問題，是我國的征信體系相對封閉。建議通過有效可行的方式，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)與央行征信系統(tǒng)對接;同時對當前網(wǎng)貸平臺的第三方擔保機構(gòu)進行登記，納入央行企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，以防止虛假擔?；蜻^度擔保引發(fā)的風險，提升行業(yè)風險防范水平。此外，隨著個人征信機構(gòu)牌照的開放，可考慮通過民間征信機構(gòu)整合互聯(lián)網(wǎng)金融信息數(shù)據(jù)，以避免重復建設局部的、低效的信息系統(tǒng)所造成的資源浪費。

三是盡快建立全國性互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律體系。加強行業(yè)自律是推動行業(yè)健康發(fā)展的一條重要途徑?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展，自律尤為重要，這與互聯(lián)網(wǎng)金融市場化程度高、創(chuàng)新驅(qū)動強、交叉業(yè)務多等特性密切相關(guān)。建立互聯(lián)網(wǎng)金融自律體系，積極推動行業(yè)自律，探索制定行業(yè)自律規(guī)范，有助于防范和化解行業(yè)發(fā)展中可能存在的風險，保護消費者權(quán)益，促進行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

四是協(xié)調(diào)好行業(yè)監(jiān)管與普惠金融目標的關(guān)系。對互聯(lián)網(wǎng)金融實施監(jiān)管，應創(chuàng)新監(jiān)管方式方法，協(xié)調(diào)處理好行業(yè)監(jiān)管與實現(xiàn)普惠金融目標之間的關(guān)系，拓寬低收入人群和小微企業(yè)獲取金融服務的途徑。鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在金融普惠方面的積極作用，建議對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實施分類監(jiān)管，針對不同規(guī)模、不同層次的企業(yè)實施差異化監(jiān)管，以調(diào)動從業(yè)機構(gòu)、投資者以及其他參與主體的積極性，鼓勵他們進入到金融普惠行列中來。endprint