□文/鐘駿華 許佳月

（1.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)；2.大連財(cái)經(jīng)學(xué)院 遼寧·大連）

近年來，負(fù)商譽(yù)問題越來越引起人們的關(guān)注。對于負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)，學(xué)術(shù)界存在不同的看法，這導(dǎo)致對于負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理方法的不同。借鑒國際上對負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理方法，我國應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況的發(fā)展并完善有關(guān)負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理方法及理論，以更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

一、負(fù)商譽(yù)概述

（一）商譽(yù)的概念。商譽(yù)通常是指企業(yè)在一定條件下，能獲得高于正常投資報(bào)酬率所形成的價(jià)值。商譽(yù)主要有兩個(gè)顯著特征：一是不可辨認(rèn)性，使商譽(yù)作為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)，是與企業(yè)整體價(jià)值、相關(guān)資產(chǎn)組緊密相連的；二是差額收益性，由于商譽(yù)的不可辨認(rèn)性，使商譽(yù)在計(jì)量上所采用的計(jì)量方法區(qū)別于主要采用歷史成本計(jì)量的無形資產(chǎn)。

（二）負(fù)商譽(yù)的概念。負(fù)商譽(yù)是指與商譽(yù)相對，是收購企業(yè)投資成本低于被收購企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值差額的部分。即負(fù)商譽(yù)是在企業(yè)并購活動(dòng)中，并購企業(yè)所支付的價(jià)款小于被并購企業(yè)凈資產(chǎn)市場價(jià)格的差額。雖然國內(nèi)外對負(fù)商譽(yù)的存在以及是否有必要進(jìn)行會(huì)計(jì)處理有很大的爭議，但是在顯示的企業(yè)并購活動(dòng)中，負(fù)商譽(yù)是有可能發(fā)生的，所以研究企業(yè)并購中負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理問題對于企業(yè)并購活動(dòng)具有深刻的意義。

（三）負(fù)商譽(yù)的產(chǎn)生原因

1、被收購企業(yè)存在不利條件。由于被收購企業(yè)可能存在一些賬面上未能反映的不利因素，這些不利因素將導(dǎo)致未來盈利能力的下降。如被收購企業(yè)擁有大量的退休職工，積欠大量的退休費(fèi)等，因此收購企業(yè)可能會(huì)要求被收購企業(yè)以低于凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格轉(zhuǎn)讓，在價(jià)格上取得被收購企業(yè)一定的讓步，以彌補(bǔ)未來的隱性支出。

2、交易費(fèi)用十分高昂。并購交易費(fèi)用的存在，使得被并購企業(yè)出售資產(chǎn)的真實(shí)收益就等于被并購方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值與交易費(fèi)用之差。被并購企業(yè)所有者為了規(guī)避分割資產(chǎn)出售產(chǎn)生較高的交易費(fèi)用會(huì)選擇整體出售資產(chǎn)，交易費(fèi)用的存在為負(fù)商譽(yù)產(chǎn)生提供了空間。

3、購買企業(yè)自創(chuàng)負(fù)商譽(yù)。被購買企業(yè)之所以愿意以低于可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的價(jià)格出售，是因?yàn)槭召徠髽I(yè)具有知名的品牌、良好的銷售網(wǎng)絡(luò)、較高的市場占有率、先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)等未入賬的無形資產(chǎn)，被購買企業(yè)為了獲得購買企業(yè)的這些優(yōu)勢，愿意以較低的價(jià)格吸引購買公司的注意。

4、被并購企業(yè)的資產(chǎn)具有專有性。企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值均假定等于可變現(xiàn)凈值。但是如何確定資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值，存在大量的人文判斷因素。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中，凈資產(chǎn)的公允價(jià)值多是由資產(chǎn)評估師評定，其估算額未必準(zhǔn)確。

（四）負(fù)商譽(yù)計(jì)量的必要性

1、從會(huì)計(jì)原則分析負(fù)商譽(yù)計(jì)量的必要性。一是從重要性原則分析負(fù)商譽(yù)計(jì)量的必要性。重要性原則要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的所有重要交易或者事項(xiàng)，必須按照規(guī)定的會(huì)計(jì)方法和程序進(jìn)行處理，并在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中予以充分、準(zhǔn)確地披露。并購是企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模的捷徑，也是企業(yè)陷入困境的因子。隨著全球并購熱潮的升級，負(fù)商譽(yù)在企業(yè)中所占比重越來越大，對企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)利益的影響也越來越強(qiáng)烈。所以，根據(jù)重要性原則，負(fù)商譽(yù)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量；二是謹(jǐn)慎性原則要求計(jì)量負(fù)商譽(yù)。謹(jǐn)慎性原則要求企業(yè)對交易事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者受益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。謹(jǐn)慎性的應(yīng)用并不允許企業(yè)任意設(shè)置秘密準(zhǔn)備。負(fù)商譽(yù)代表著被收購企業(yè)中的不利因素，它可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)利益的流出。如果不計(jì)量負(fù)商譽(yù)，可能會(huì)導(dǎo)致低估負(fù)債，不符合會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則的要求；三是客觀性原則要求計(jì)量負(fù)商譽(yù)?？陀^性原則包括可靠性和實(shí)質(zhì)重于形式這兩個(gè)方面。可靠性要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其他相關(guān)信息，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、內(nèi)容完整。實(shí)質(zhì)重于形式要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或者事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不應(yīng)僅以交易或者事項(xiàng)的法律形式為依據(jù)。負(fù)商譽(yù)產(chǎn)生于企業(yè)并購，是企業(yè)實(shí)際發(fā)生的交易所形成的經(jīng)營成果，是客觀存在的。所以，在會(huì)計(jì)計(jì)量時(shí)，應(yīng)根據(jù)客觀性的要求，如實(shí)地確認(rèn)和計(jì)量負(fù)商譽(yù)。

2、從現(xiàn)實(shí)角度分析負(fù)商譽(yù)計(jì)量的必要性。一是從會(huì)計(jì)目標(biāo)來看負(fù)商譽(yù)計(jì)量的必要性。近代會(huì)計(jì)自復(fù)式記賬法發(fā)明之日起，至今已有五百多年的發(fā)展歷史。在這數(shù)百年的發(fā)展歷程中，會(huì)計(jì)經(jīng)歷了一個(gè)由低級到高級，有簡略到精細(xì)的發(fā)展過程，會(huì)計(jì)目標(biāo)也由以前的“受托責(zé)任觀”發(fā)展為“決策有用觀”。自中世紀(jì)以來，由于經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離，所有者要求經(jīng)營者定期報(bào)告其受托責(zé)任的完成狀況，以維護(hù)自身的合法利益，所以這時(shí)期企業(yè)會(huì)計(jì)的目標(biāo)就是盡可能詳細(xì)準(zhǔn)確地向所有者報(bào)告企業(yè)歷年的經(jīng)營情況，會(huì)計(jì)信息也以歷史數(shù)據(jù)為主，即所謂的“受托責(zé)任觀”。但進(jìn)入20 世紀(jì)70年代以后，隨著資本市場的迅速發(fā)展，所有者可以通過不斷投入和撤出資金來決定自己的經(jīng)營項(xiàng)目和經(jīng)營領(lǐng)域，所有者與經(jīng)營者之間的責(zé)任代理關(guān)系開始趨于模糊。因此，所有者所關(guān)注的目標(biāo)不再是單一的企業(yè)利潤，而是資本的投資報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。這時(shí)期企業(yè)會(huì)計(jì)的目標(biāo)也由先前的提供歷史數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變?yōu)闆Q策提供有用信息，即會(huì)計(jì)目標(biāo)的“決策有用觀”；二是從企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來看負(fù)商譽(yù)計(jì)量的必要性。我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將商譽(yù)規(guī)定為合并成本大于被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，并要求在會(huì)計(jì)報(bào)表中單設(shè)科目進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。但對于負(fù)商譽(yù)卻未加提及，只是規(guī)定將合并成本小于被購方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的差額計(jì)入當(dāng)期損益。這種會(huì)計(jì)處理雖然在一定程度上也能較合理地計(jì)量負(fù)商譽(yù)，但將負(fù)商譽(yù)計(jì)入當(dāng)期損益，無疑隱藏了企業(yè)并購后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，也不利于負(fù)商譽(yù)的歸集。本文認(rèn)為，對于負(fù)商譽(yù)應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的負(fù)商譽(yù)科目進(jìn)行歸集和計(jì)量。這樣不僅有利于決策者評估企業(yè)的償債能力和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，也有利于投資者更好地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。

二、不同國家關(guān)于負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)計(jì)量

（一）我國關(guān)于負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的主要觀點(diǎn)。從我國現(xiàn)階段企業(yè)并購的實(shí)踐看，對并購企業(yè)來說，負(fù)商譽(yù)是凈收益。對負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理在會(huì)計(jì)學(xué)界目前有不同的看法，歸納起來有以下四種方法：

1、全部列作遞延收益，并在規(guī)定期限內(nèi)分?jǐn)傆?jì)入各期損益，對購進(jìn)資產(chǎn)仍按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，不做任何調(diào)整，支付的款項(xiàng)低于凈資產(chǎn)公允價(jià)值的數(shù)額，全部計(jì)入遞延收益——負(fù)商譽(yù)。這是因?yàn)椋涸诓①彆r(shí)按照公允價(jià)值確認(rèn)和計(jì)量凈資產(chǎn)對會(huì)計(jì)信息使用者的決策具有相關(guān)性。對負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理應(yīng)盡可能地與正商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理保持一致。負(fù)商譽(yù)與其說是因?yàn)轭A(yù)期到未來損失而帶來的并購成本，倒不如說是存在交易費(fèi)用情況下，理性的目標(biāo)企業(yè)所有者為了降低交易費(fèi)用而與并購企業(yè)達(dá)成的一筆廉價(jià)交易。

2、按比例沖抵被購企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值（有價(jià)證券投資除外），如非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值沖抵后仍有余額，剩余部分按照第一種方法進(jìn)行處理。這是因?yàn)榉橇鲃?dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值不如流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值可靠，出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)可能是因?yàn)閷@些資產(chǎn)的高估引起的，這種處理體現(xiàn)了會(huì)計(jì)上的穩(wěn)健性原則。

3、確認(rèn)為資本公積。這是因?yàn)椋嘿徺I企業(yè)是一項(xiàng)資本交易，所以其差額的處理應(yīng)繞過利潤表項(xiàng)目而直接作為權(quán)益的調(diào)整。相對來講，為了簡便起見，負(fù)商譽(yù)應(yīng)采用計(jì)入遞延收益的會(huì)計(jì)處理方法。因?yàn)?，第一，從?fù)商譽(yù)的形成和特征來看，負(fù)商譽(yù)的確認(rèn)應(yīng)有后期超額支出與之匹配，因此其更具有“遞延收益”的核算內(nèi)容；第二，負(fù)商譽(yù)的形成并無是在的有形資產(chǎn)為載體，更何況這些有形資產(chǎn)均已經(jīng)過評估，沖抵其價(jià)值并無充分理由。如果采用直接沖抵非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值的方法，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，既有歷史成本計(jì)價(jià)，又有公允價(jià)值計(jì)價(jià)和調(diào)整價(jià)格議價(jià)，違背了會(huì)計(jì)一致性的原則；第三，如果采用直接沖抵非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值的方法，負(fù)商譽(yù)的攤銷將受到折舊年限和折舊方法的影響；而計(jì)入遞延收益，在以后的年度里逐月平均攤銷，比較符合其基本特征和財(cái)務(wù)管理要求；第四，負(fù)商譽(yù)在被發(fā)現(xiàn)沒有未來的收入可做依據(jù)時(shí)，應(yīng)將其從收益中轉(zhuǎn)銷。同理，如果負(fù)商譽(yù)在被發(fā)現(xiàn)沒有未來的支出可做依據(jù)時(shí)，也應(yīng)將其直接轉(zhuǎn)入收益中。只有將其計(jì)入遞延收益，它才可能在直接的、不影響前后期核算基礎(chǔ)的前提下實(shí)現(xiàn)；第五，將負(fù)債計(jì)入遞延收益的會(huì)計(jì)處理方法直接、簡便，也有利于審計(jì)部門進(jìn)行審計(jì)。

4、2006年2月15日我國頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，購買成本小于被收購單位的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的這部分的差額作為經(jīng)濟(jì)利益的流入，計(jì)入當(dāng)期營業(yè)外收入。本文認(rèn)為，這部分不是現(xiàn)金流入，這樣做會(huì)虛增企業(yè)的利潤，對投資決策很不利，而且也增加了企業(yè)的應(yīng)交所得額，違背相關(guān)性和謹(jǐn)慎性原則。

（二）對我國負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理方法的評價(jià)和啟迪

第一種方法中遞延收益按直線法或貼現(xiàn)法攤?cè)敫髌谑芤?，必將使各期受益虛增，?dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者產(chǎn)生盲目客觀情緒，不利于進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策；而且還會(huì)在沒有現(xiàn)金流入企業(yè)的情況下，增加企業(yè)的所得稅?？梢娫摲椒ㄟ`背了會(huì)計(jì)核算的相關(guān)性和穩(wěn)健性的原則。

第二種方法每年會(huì)因?yàn)橘Y產(chǎn)折舊攤銷或結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)入費(fèi)用較少，而使各期受益增多。這種處理的結(jié)果并不在賬面上體現(xiàn)負(fù)商譽(yù)的遞延收益或者負(fù)債，但卻使購入的非流動(dòng)資產(chǎn)（作為長期投資的有價(jià)債券投資除外）的賬面價(jià)值低于公允價(jià)值，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債總額較第一種發(fā)法的處理結(jié)果低。這種方法的有利之處是，從購買企業(yè)的角度來講，處理的結(jié)果不虛計(jì)負(fù)債，也不在缺乏客觀依據(jù)限定的期間內(nèi)固定地夸大各期受益，從而無保障地增加所得稅，完全符合謹(jǐn)慎性原則的要求。不利之處是，由于那些被負(fù)商譽(yù)遞減后的非貨幣性資產(chǎn)賬面減值偏低，從而經(jīng)過收入費(fèi)用配比后的各期受益，也會(huì)在一定程度上存在偏高的傾向。所以該方法容易引起會(huì)計(jì)信息使用者對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況偏低，經(jīng)營收益偏高的誤解。

第三種方法之所以把負(fù)商譽(yù)計(jì)為股東權(quán)益的“資本公積”賬戶，是因?yàn)樗麄兇_信，購買商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理實(shí)質(zhì)上是把會(huì)計(jì)主體的原有商譽(yù)核算，與購進(jìn)商譽(yù)的價(jià)值合二為一了。所以，其會(huì)計(jì)處理和預(yù)計(jì)使用壽命期限同原有商譽(yù)完全一致。這樣，可把負(fù)商譽(yù)視為被購企業(yè)的股東所做的“財(cái)產(chǎn)捐贈(zèng)”。這種認(rèn)識(shí)的關(guān)鍵之處在于，原有自創(chuàng)商譽(yù)無法確認(rèn)，不能入賬，將購買的負(fù)商譽(yù)價(jià)值與合二為一的理解只能是觀念的，并要使負(fù)商譽(yù)的取得為接受捐贈(zèng)，顯然因?yàn)槿狈栀?zèng)人而使之無法確認(rèn)捐贈(zèng)資產(chǎn)的價(jià)值歸屬。

我國應(yīng)借鑒SFASNO.141 的做法，并結(jié)合我國的具體情況，加以創(chuàng)新。建議并購中產(chǎn)生的負(fù)商譽(yù)，要首先將并購方未入賬的隱性成本確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債用來抵減將來發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用；剩余金額應(yīng)按比例沖減購入企業(yè)的可辨認(rèn)的長期非貨幣性資金；若資產(chǎn)已沖減至零，剩余金額再確認(rèn)為當(dāng)期的非常利得。

三、負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理中常見的問題及處理方式

從以上分析發(fā)現(xiàn)，常規(guī)處理存在較多缺陷，總的來說一般存在的問題有：一是沒有考慮未來盈利能力降低的影響；二是沒有考慮隱性負(fù)債的影響。例如，中國國有企業(yè)，在企業(yè)出售時(shí)，企業(yè)職工安置養(yǎng)老等義務(wù)也一并出售，因此職工安置費(fèi)用巨大，不可以不考慮；三是沒有考慮資產(chǎn)公允價(jià)值被高估的因素?；诖嬖诘膯栴}，所以需要在前人的研究基礎(chǔ)上進(jìn)行改正，完善負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理。但是，我們不能直接套用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的方法處理負(fù)商譽(yù)，因?yàn)樵谖覈髽I(yè)并購中，有大量國有企業(yè)并購，這些企業(yè)一般存在大量的退休員工和冗余人員，這些人員在并購后的安置費(fèi)用、退休補(bǔ)助等開支都要由購買企業(yè)負(fù)擔(dān)，因此國家會(huì)鼓勵(lì)被購買企業(yè)用比企業(yè)的公允價(jià)值低很多的價(jià)格出售企業(yè)，這樣就出現(xiàn)了很大的差額。對于具有這種情況的企業(yè)并購，并購企業(yè)可以將其中部分差額作為隱性負(fù)債處理，用來在將來產(chǎn)生相關(guān)費(fèi)用的時(shí)候使用，而不是將其沖抵非流動(dòng)性資產(chǎn)，以便更加符合實(shí)際情況。

同時(shí)，并購時(shí)公允價(jià)值高于賬面價(jià)值的部分最容易被高估，按直線攤銷的方法容易導(dǎo)致配比不合理的現(xiàn)象。收購價(jià)格低于凈資產(chǎn)公允價(jià)值差額的可辨認(rèn)因素之一是由于凈資產(chǎn)的公允價(jià)值不實(shí)，而凈資產(chǎn)的公允價(jià)值不實(shí)又很有可能是長期非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值被高估的原因，也就是固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的公允價(jià)值超過賬面價(jià)值的部分都存在著被高估的可能性，那么按公允價(jià)值比例分?jǐn)倯?yīng)沖減的金額造成固定資產(chǎn)增值部分全額抵消或抵消過度，而同樣存在被高估可能性的無形資產(chǎn)增值部分卻分文未減少或抵消過少，所以在攤銷時(shí)應(yīng)該先攤銷公允價(jià)值高于賬面價(jià)值的部分。為解決這一問題，可以按照公允價(jià)值和賬面價(jià)值差（增值額）的比例攤銷負(fù)商譽(yù)直到等于賬面價(jià)值，剩余負(fù)商譽(yù)再依據(jù)賬面價(jià)值按比例攤銷。

綜上，對收購價(jià)值低于公允價(jià)值的差額，首先扣除隱性負(fù)債，然后依據(jù)非貨幣資產(chǎn)公允價(jià)值和賬面價(jià)值差額按比例抵減長期非貨幣資產(chǎn)公允價(jià)值至其等于賬面價(jià)值；其次依據(jù)賬面價(jià)值攤銷剩余負(fù)商譽(yù)，直至長期非貨幣資產(chǎn)公允價(jià)值為零，如果還有剩余，則記為非常利得。

四、展望

（一）商譽(yù)的披露可納入多層次的財(cái)務(wù)報(bào)告模式。多層次的財(cái)務(wù)報(bào)告模式可大大豐富財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容。也就是說，像自創(chuàng)商譽(yù)這種不能完全符合現(xiàn)行會(huì)計(jì)要素確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，卻與財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策密切相關(guān)的信息，將在一定的財(cái)務(wù)報(bào)告層次中披露出來，以供讀者使用。美國學(xué)者韋爾曼提出了一種彩色財(cái)務(wù)模式，即將財(cái)務(wù)報(bào)告分為五個(gè)不同層次：第一層次，報(bào)告那些符合定義性、相關(guān)性、可靠性、可計(jì)量性的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)告內(nèi)容；第二層次，報(bào)告那些只符合可定義性、相關(guān)性和可計(jì)量性的事項(xiàng)，如自創(chuàng)商譽(yù)；第三層次，報(bào)告只符合相關(guān)性、可計(jì)量性的事項(xiàng)，如顧客滿意程度；第四層次，報(bào)告只符合相關(guān)性、可靠性和可計(jì)量性的事項(xiàng)，如風(fēng)險(xiǎn)；第五層次，報(bào)告只符合相關(guān)性的事項(xiàng)，如知識(shí)資本。這樣就可以全面地報(bào)告與企業(yè)相關(guān)的各類信息，不再困于傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論框架之中，從而更好地適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)對會(huì)計(jì)的要求。

（二）自創(chuàng)商譽(yù)所對應(yīng)的所有者權(quán)益還有待進(jìn)一步研究。與自創(chuàng)商譽(yù)對應(yīng)的所有者權(quán)益是應(yīng)屬于物質(zhì)資本投入者——股東，還是商譽(yù)創(chuàng)造者——經(jīng)營管理者、普通員工，都有待進(jìn)一步探究。股東投入的物質(zhì)資本形成了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不可或缺的資產(chǎn)，它們既是企業(yè)最基本的生產(chǎn)要素，又是形成商譽(yù)的基礎(chǔ)。在這個(gè)意義上，商譽(yù)與留存收益一樣，都是股東原始資本上的增值，自然應(yīng)屬于股東。然而，徒有物質(zhì)生產(chǎn)要素而缺乏善于經(jīng)營、精通管理的人才，商譽(yù)資產(chǎn)也無法形成。可見，商譽(yù)的創(chuàng)造者也應(yīng)具有獲取報(bào)酬的權(quán)利，這種權(quán)利最終形成了企業(yè)的負(fù)債（如“應(yīng)付工資”等），如何在股東與商譽(yù)創(chuàng)造者之間分配好這一權(quán)益，那就要視企業(yè)對人力資源的重視程度及激勵(lì)機(jī)制的成熟程度了。

五、總結(jié)

綜上所述，負(fù)商譽(yù)本質(zhì)上是一種負(fù)債，但因?yàn)樗粷M足我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的負(fù)債的確認(rèn)條件，所以它不能在表內(nèi)單獨(dú)列項(xiàng)，也無法作為一級會(huì)計(jì)科目進(jìn)行計(jì)量。筆者認(rèn)為計(jì)量負(fù)商譽(yù)最恰當(dāng)?shù)姆椒ㄊ菍⑵溆浫搿百Y本公積”，并在表外揭示。具體來說，就是指在“資本公積”科目下設(shè)置一個(gè)二級科目——“負(fù)商譽(yù)”，當(dāng)企業(yè)發(fā)生并購業(yè)務(wù)時(shí)，其并購成本小于可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額貸記為“資本公積——負(fù)商譽(yù)”，期末一并歸集在資產(chǎn)負(fù)債表的“資本公積”科目里。同時(shí)，為了使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者更好地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，負(fù)商譽(yù)應(yīng)當(dāng)在表外進(jìn)行揭示，內(nèi)容應(yīng)涉及并購發(fā)生的時(shí)間和金額、被并購企業(yè)名稱以及歷年因并購而導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流出的金額，等等。

［1］李波.透過吉利收購沃爾沃案例談負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)及會(huì)計(jì)處理.時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2013.3.

［2］趙芬.企業(yè)并購中的負(fù)商譽(yù)問題研究及會(huì)計(jì)處理.中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2013.4.

［3］朱明沖.基于多維視角的負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理探討.現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2014.5.