戴 潔

（甘肅省審計廳計算機信息中心 甘肅 蘭州 730030）

民間金融是經(jīng)濟主體為滿足融資需求的自發(fā)開展和形成，游離于政府金融監(jiān)管之外的非官方的較為原始的資金融通活動。它隨著宏觀經(jīng)濟形勢的波動和社會資金供求狀況而呈現(xiàn)出活躍或萎縮的形態(tài)，但始終規(guī)模不同的存在著。隨著國家宏觀調(diào)控力度的加大，近期許多地方的民間融資漸趨活躍，引起各方的關(guān)注。民間融資作為體制外金融行為，勢必對縣域金融穩(wěn)定形成影響，必須加以規(guī)范和引導(dǎo)。從這個角度上講，妥善解決民間融資問題是有效維護縣域金融穩(wěn)定的必要手段。

一、農(nóng)村民間融資概況——以甘肅省涇川縣為例

1.經(jīng)濟金融發(fā)展的基本情況

涇川縣位處隴東，屬欠發(fā)達(dá)地區(qū)?，F(xiàn)有35 萬人，其中城鎮(zhèn)居民8.06 萬人，農(nóng)村居民26.94 萬人，是一個農(nóng)業(yè)大縣。全縣經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點：一是農(nóng)村經(jīng)濟在經(jīng)濟總體中占絕對優(yōu)勢，城市經(jīng)濟十分弱小。農(nóng)業(yè)人口占總?cè)丝诘?0%，整個國民經(jīng)濟的發(fā)展依托農(nóng)業(yè)經(jīng)濟而展開。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化帶動農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展迅猛，農(nóng)民收入不斷提高。二是工業(yè)結(jié)構(gòu)老化，產(chǎn)品缺乏競爭力，沒有具有明顯帶動效應(yīng)的龍頭企業(yè)。三是商貿(mào)流通比較發(fā)達(dá)，推動了第三產(chǎn)業(yè)的快速增長。

截至2014 年12 月，全縣有縣級金融機構(gòu)7個，分別為農(nóng)發(fā)行、工商行、建行、農(nóng)行、甘肅行、農(nóng)村信用聯(lián)社和郵政儲蓄行。全縣各項存款70.7 億元，其中企業(yè)存款10.5 億元，占14.9%；儲蓄存款58 億元，占82%。各項貸款共42.3 億元，估算居民戶貸款5.7742 億元。從以上數(shù)據(jù)看，涇川縣貸款投向傾斜于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟方面?？紤]到投入農(nóng)村經(jīng)濟的資金項目還包括私營個體部分，這部分資金投入占比應(yīng)該會超過70%。而對企業(yè)的貸款投放則集中于短期貸款上，由于受到信貸管理體制的限制，中長期貸款增長緩慢且規(guī)模較小。

2.民間融資總量估算的樣本調(diào)查情況

為了擴大樣本的代表性、提高數(shù)據(jù)的有用性，我們按照客觀抽樣、兼顧重點的原則進行了樣本的篩選調(diào)查工作。在企業(yè)的選擇上，5 戶樣本篩選企業(yè)分別為制造業(yè)、餐飲業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、采掘業(yè)和商貿(mào)流通業(yè)，基本上代表了涇川縣各行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和特點。在樣本農(nóng)戶的選擇過程中，綜合考慮了地域、產(chǎn)業(yè)、收入差距等因素，選擇的樣本農(nóng)戶在地域上涵蓋了經(jīng)濟較發(fā)達(dá)的城關(guān)、窯店等鄉(xiāng)鎮(zhèn)和黑河、紅河等經(jīng)濟不發(fā)達(dá)鄉(xiāng)鎮(zhèn)；產(chǎn)業(yè)方面包括了畜牧、蔬菜等專業(yè)戶和傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)戶。

企業(yè)方面，調(diào)查的五戶企業(yè)總資產(chǎn)14089 萬元，樣本比重為43.6%，基本滿足重點調(diào)查的代表性要求。固定資產(chǎn)8741 萬元，銀行存款813 萬元，總負(fù)債6927 萬元，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為49.1%；企業(yè)負(fù)債中銀行貸款為2654 萬元，占總負(fù)債38.3%，應(yīng)付賬款6145 萬元，占總負(fù)債的88.7%；企業(yè)利潤230.1 萬元，資本利潤率為3.2%，處于較低的水平。

家庭方面，選擇了5 戶城鎮(zhèn)家庭和10 戶農(nóng)村家庭。這15 戶農(nóng)（居）民家庭總借出資金1.7 萬元，總借入資金26 萬元，距調(diào)查期間最近的一次融資總額為21.15 萬元；從金融機構(gòu)貸款的總額為9.5萬元，存款總額為10.5735 萬元。樣本調(diào)查家庭貸款與其總借入資金總額對比為1：2.7。

二、民間融資規(guī)模狀況

1.相關(guān)數(shù)據(jù)

被調(diào)查的5 戶樣本企業(yè)中，發(fā)生民間融資的企業(yè)2 戶，占40%；有3 戶與銀行機構(gòu)有信貸業(yè)務(wù)往來，占60%。企業(yè)民間融資借入總額為799 萬元，與其銀行貸款的比例為1：3.3，占其總負(fù)債的11.5%?？傌?fù)債結(jié)構(gòu)分析表明，銀行貸款和應(yīng)付賬款是形成負(fù)債的主要原因，占比分別達(dá)到38%和31%。企業(yè)民間融入資金主要用于解決流動資金不足和構(gòu)建固定資產(chǎn)及投資新項目，沒有發(fā)現(xiàn)將融入資金用于創(chuàng)辦企業(yè)和房地產(chǎn)項目的情況。樣本企業(yè)民間融資的期限都在一年以上，沒有明確規(guī)定利率，利息支付均采用一次還本付息的方式。在支付方式上，因融資數(shù)額一般較大，都要通過銀行賬戶支付現(xiàn)金或進行轉(zhuǎn)帳支付。民間融資的擔(dān)保方式均為財產(chǎn)抵押，樣本企業(yè)均有過延期償還民間融資債務(wù)的情況。對于銀行服務(wù)情況，5 戶企業(yè)融資的首選仍是金融機構(gòu)，選擇借款難度不變的有2 戶，選擇難度增加的有3 戶；企業(yè)貸款最大的問題仍是抵押不足，有4 戶企業(yè)反映遇到此類問題，反映手續(xù)繁瑣的有3 戶企業(yè)。

5 戶被調(diào)查的城鎮(zhèn)居民中，發(fā)生過民間融資的2 戶，借入和借出各一戶；10 戶農(nóng)村居民中發(fā)生過民間融資的有7 戶，借入資金的5 戶，借出和有借有放的各1 戶。城鎮(zhèn)樣本借出資金平均為10000元，農(nóng)村樣本借出資金平均為7000 元。借入資金方面，城鎮(zhèn)樣本借入資金平均為14 萬元，農(nóng)村樣本平均為12 萬元。融資方式2 戶選擇了中間人方式，其余均為直接借貸。借出資金來源均為家庭收入或積蓄。有1 戶城鎮(zhèn)樣本的融資用途為購買房屋，金額13 萬元，是最大的一筆融資。農(nóng)村樣本的融資用途為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的3 戶，生活支出的5 戶，購買房屋和償還欠債的各1 戶。其中購買房屋的融資金額為2 萬元。

被調(diào)查的15 戶中， 融資期限1～6 個月的2戶，其余均未確定期限。確定利率的4 戶，利率平均水平為11‰，分別采用按季付息和一次還本付息兩種方式。借款時打借條的9 戶，口頭約定的4戶，有中間人擔(dān)保的2 戶。支付方式上均為現(xiàn)金支付，有9 戶可以按時清償債權(quán)債務(wù)，延期的3 戶，無法收回的3 戶。首選借款渠道為金融機構(gòu)的6戶，首選向親朋好友借款的9 戶。認(rèn)為借款難度增加的8 戶，不清楚的5 戶，不變和增加很多的各1戶；貸款遇到問題為抵押不足的12 戶，認(rèn)為手續(xù)繁瑣的8 戶，無擔(dān)保的1 戶。

2.對總體情況的估算

五戶企業(yè)民間融資總額（c）為799 萬元，企業(yè)資產(chǎn)（A）占總體比例為43.6%，個數(shù)占比為1%，樣本企業(yè)融資發(fā)生率（v）為40%；如果按照資產(chǎn)權(quán)重0.8（L1）、個數(shù)權(quán)重0.2（L2）來計算，估算出企業(yè)民間融資（C）總額為7858 萬元，占到同期銀行貸款的8.2%(公式為：C=c*L1/43.6%+v*c*L2/1%)。15 戶家庭樣本民間融資總額為27.7 萬元，樣本家庭占家庭總數(shù)的比例為0.017%，樣本家庭的融資率為60%，因離散度高而剔除其中融入資金13 萬元的家庭，修正后的融資額為14.7 萬元，確定個數(shù)權(quán)重為0.4 時估算家庭總體融資規(guī)模為3.46 億元，占同期居民戶貸款的15%。

三、民間融資的總體評價

以上數(shù)據(jù)顯示出經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)地區(qū)、以農(nóng)業(yè)為主的涇川縣民間融資具有以下幾個特點：

一是企業(yè)民間融資不太活躍，銀行貸款仍是企業(yè)融資的主渠道； 企業(yè)民間融資發(fā)生率僅為40%，規(guī)模僅占到同期銀行貸款的8.2%。

二是農(nóng)（居）民民間融資交易頻繁，農(nóng)（居）民融資發(fā)生率為60%，且其規(guī)模已經(jīng)接近于同期通過銀行信貸渠道的融資規(guī)模。

三是農(nóng)村農(nóng)戶家庭民間融資偏高于城鎮(zhèn)居民。樣本家庭調(diào)查顯示：農(nóng)村農(nóng)戶融資發(fā)生率為70%，而城鎮(zhèn)居民為40%。

四是家庭民間融資極不規(guī)范，其中利用口頭約定方式的高達(dá)44%，僅有2 戶有中間擔(dān)保人，打借條方式普遍存在。

五是家庭民間融資主要用途為生活和購房需要，很少用于生產(chǎn)的再發(fā)展，且融資金額較大。樣本家庭中融資額最小的為2000 元，最多的為13萬元。調(diào)查前我們預(yù)想的小額零散借貸沒有出現(xiàn)。

六是銀行信貸服務(wù)還需加強，主要是信貸營銷力度不夠。樣本企業(yè)和家庭反映：貸款難度有所增加的占60%，家庭融資方式首選為向親朋好友借款的占60%。貸款難度集中于抵押不足和手續(xù)繁瑣兩項，其中抵押不足的占80%，反映手續(xù)繁瑣的占55%。

上述分析表明，目前甘肅省涇川縣民間融資處于較原始階段，有組織的、大規(guī)模的民間融資市場尚未形成。民間借貸以自發(fā)的、零散的方式進行，雖在一定程度上融通了社會閑散資金，緩解了資金供求之間的矛盾，期限靈活、手續(xù)簡便，對銀行信用起到了一定的補充作用。但企業(yè)與家庭融資仍以銀行信貸為主，企業(yè)民間融資以滿足流動資金需求為主，規(guī)模極小，對正常的金融運行沒有構(gòu)成沖擊與威脅；家庭民間融資則表現(xiàn)得較為活躍，主要用途為生活與購房兩大方向，規(guī)模和頻次逐步增高，對目前農(nóng)（居）民銀行信貸市場形成了一定沖擊。

同時還應(yīng)該看到，民間融資以極不規(guī)范與不安全的方式進行，到期清償率極低，蘊藏著較大的風(fēng)險。

總體現(xiàn)象表明，當(dāng)前的銀行信貸服務(wù)還需要進一步提高與加強，尤其在農(nóng)（居）民融資方面必須采取有力措施，擴大銀行信貸市場覆蓋范圍。要積極探索對民間融資的管理與規(guī)范，普及金融知識，提高農(nóng)（居）民金融風(fēng)險防范意識，降低民間融資市場風(fēng)險。

四、民間融資對體制金融穩(wěn)定的影響

1.民間借貸資金在投向上具有的盲目性對正常的經(jīng)濟秩序形成沖擊。部分企業(yè)難以獲得銀行貸款的支持，與企業(yè)自身的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、科技含量低、不符合產(chǎn)業(yè)政策也有一定的聯(lián)系，民間借貸的存在和發(fā)展，為它們繼續(xù)維持生存提供了土壤。

2.民間投資利益驅(qū)動的短視性會造成民間投資結(jié)構(gòu)的失衡。民間投資在高利潤的驅(qū)動下具有極強的投機性，短期化行為明顯，容易造成整個民間投資結(jié)構(gòu)的不合理。這種現(xiàn)象雖然囿于樣本覆蓋面較小而在本次樣本調(diào)查中并沒有明顯體現(xiàn)，但是在一些民間融資活躍的農(nóng)村地區(qū)不同程度存在，隨著其規(guī)模的逐步擴大應(yīng)該予以高度重視。

3.民間借貸行為的法律約束力差，還款風(fēng)險較大。由于民間借貸多是發(fā)生在熟人之間，因此，借貸方式非常簡單，大多采用口頭約定和打借條方式完成。在調(diào)查樣本中還未發(fā)現(xiàn)一例內(nèi)容齊全、行文規(guī)范的借款合同。由于民間借貸不規(guī)范，資金所有者無法對資金的使用進行有效的監(jiān)督，民間借貸的高利率容易引發(fā)借款人的道德風(fēng)險和逆向選擇，使資金到期無法歸還，從而引發(fā)債權(quán)、債務(wù)糾紛，調(diào)查樣本中按時歸還債務(wù)的占比僅為20%。

4.高利率現(xiàn)象已經(jīng)出現(xiàn)，預(yù)計將呈逐步擴大態(tài)勢，易造成諸多民事糾紛。家庭樣本調(diào)查中已經(jīng)明確確定利率的有4 戶，占27%，且其利率均高于同期銀行貸款利率，其中最高的一例為18‰，高出同期銀行利率的2 倍多。民間借貸的高利率及其合同約定、利率計算的不規(guī)范性極易誘發(fā)矛盾，形成民事糾紛，甚至誘發(fā)治安案件，對當(dāng)事人以及社會的正常生活秩序形成沖擊。

五、建議

1.大力改善對中小企業(yè)的信貸服務(wù)。金融機構(gòu)要采取有效措施，切實加強和改善對企業(yè)的金融服務(wù)。在保障銀行資金安全的前提下，盡量滿足有市場、有效益、守信用的中小企業(yè)合理的資金需求，對符合貸款要求的中小企業(yè)簡化貸款手續(xù)，適當(dāng)放寬抵押要求，及時給予信貸支持。同時，鼓勵中小企業(yè)以入股方式吸收民間閑散資金，拓寬民間融資渠道，減少民間借貸資金。

2.依法規(guī)范民間借貸行為。要盡快建立健全適應(yīng)民間借貸行為的法律法規(guī)，賦予其應(yīng)有的法律地位。國家要針對民間借貸的特征，按照《合同法》的有關(guān)要求，制訂適應(yīng)其規(guī)范發(fā)展的管理辦法，明確借貸主體規(guī)范，明確其借貸最高額、利率水平，并按規(guī)定到管理機構(gòu)進行登記，可由人民銀行作為管理機構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督民間借貸，依據(jù)管理辦法條款進行管理。

3.對民間融資進行更有效的監(jiān)測管理。要加強金融知識宣傳普及，使居民了解國家金融方面的法規(guī)政策，增強其自我保護意識；對于超出國家相關(guān)規(guī)定的高利貸一律予以禁止，對于擾亂金融秩序的地下錢莊等非法組織要堅決取締。要密切關(guān)注轄區(qū)民間金融的運行態(tài)勢，對出現(xiàn)嚴(yán)重擾亂治安和金融秩序情況的，要堅決果斷地處理，避免其對正常經(jīng)濟金融秩序形成較大沖擊。