張 霞 倪青青

(吉林建筑大學(xué)管理學(xué)院，長春 130118)

0 引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)的增長，中小企業(yè)的發(fā)展也越來越迅速，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)中不可或缺的一部分．根據(jù)我國中小企業(yè)年鑒的資料，截止2012年，我國中小企業(yè)的數(shù)量為334 321個，占全國整體數(shù)量的97．25%以上，利潤總額占全國總額的59．34%以上，稅金總額占全國總額的47．05%以上［1］．中小企業(yè)在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長、增加稅收收入、改善就業(yè)狀況和提高科技創(chuàng)新能力等方面都發(fā)揮著重大作用．

但是，中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)作用卻與其融資能力不成正比．中小企業(yè)融資難的問題成為中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸，甚至很多中小企業(yè)因為沒有充足的資金而倒閉、破產(chǎn)．近年來，政府和金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)出臺了一些政策并提出了一些解決措施，但對緩解中小企業(yè)融資難的問題都沒有起到較大的幫助．我們急迫需要尋求一條創(chuàng)新的融資渠道．在目前中小企業(yè)融資依然比較困難的情況下，融資租賃是解決中小企業(yè)融資困難、促進(jìn)中小企業(yè)設(shè)備升級更新最便捷的渠道之一．國家工業(yè)和信息部中小企業(yè)司副司長狄娜曾表示，融資租賃是迄今為止中小企業(yè)融資門檻最低、手續(xù)最簡便、安全系數(shù)最大的融資工具．

1 融資租賃的概念及解決中小企業(yè)融資難的優(yōu)勢分析

1．1 融資租賃的概念

融資租賃是指承租人根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動選取設(shè)備和供應(yīng)商，出租人根據(jù)承租人的選擇購買設(shè)備，然后出租給承租人占有和使用．承租人需要在租賃期內(nèi)按期繳納租金的交易活動［2］．

1．2 中小企業(yè)利用融資租賃的優(yōu)勢分析

(1)融資租賃的低門檻． 中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，管理不規(guī)范，知名度不高，而債券和股權(quán)融資的要求較高，只有很少的中小企業(yè)能達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，從債券市場和資本市場取得融資．中小企業(yè)財務(wù)信息透明度不高，信息不對稱，沒有抵押資產(chǎn)等原因，使得從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的難度系數(shù)增加．相對于發(fā)行債券和股票，從銀行貸款等方式，融資租賃有很多優(yōu)勢．融資租賃作為集融資、融物于一體的融資方式，主要看中的是承租企業(yè)未來項目的現(xiàn)金流量，和銀行貸款不同，對企業(yè)的財務(wù)信息和信用水平要求不高，正好可以避開中小企業(yè)信息不對稱的問題［3］．另外，融資租賃一般不要求中小企業(yè)提供擔(dān)保，這對資產(chǎn)較少的中小企業(yè)是一大優(yōu)勢．因為融資租賃本身的租賃資產(chǎn)就可以當(dāng)作一種擔(dān)保，當(dāng)承租人不能按時繳納租金時，出租人有權(quán)收回設(shè)備的使用權(quán)．這一機(jī)制可以有效保護(hù)出租人的債權(quán)．正是如此，融資租賃能夠為眾多抵押擔(dān)保資產(chǎn)不足、資信水平不高的中小企業(yè)提供了一條可行的融資渠道．

(2)融資租賃的手續(xù)簡單，方式靈活． 銀行為了防止信貸風(fēng)險，會對授信系統(tǒng)設(shè)置很多條條框框，通過一系列的控制來限制不滿足條件的企業(yè)．這些控制方法包括抵押擔(dān)保，信用評級單位的審核證明，高額的風(fēng)險保證金，而中小企業(yè)一般很難達(dá)到這些標(biāo)準(zhǔn)來獲得貸款．而融資租賃公司，沒有繁瑣的審批制度，對資金敏感度高．另外，由于租賃物的特殊性，它本身既有租賃物的功能，又能起到抵押物的作用，省去了辦理抵押的一系列手續(xù)．

融資租賃的方式有多種多樣，有用的最多的直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、售后回租、委托租賃等等，可以滿足不同企業(yè)的多樣需求．承租人還可以根據(jù)自己的情況來支付租金，金額和支付方式都可以根據(jù)企業(yè)當(dāng)前的狀況來決定，因此企業(yè)能夠很好的獲得融資，得到所需的設(shè)備，還沒有很大的還款壓力．

(3)促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)更新． 在當(dāng)今社會，技術(shù)是推動企業(yè)發(fā)展的重要因素，一個企業(yè)要想有強(qiáng)大的核心競爭力，就必須改革創(chuàng)新，當(dāng)新技術(shù)出現(xiàn)時，要及時進(jìn)行設(shè)備投資，引進(jìn)新技術(shù)，否則就會失去市場競爭力．但長期以來，由于大多數(shù)中小企業(yè)的資金不足和融資難的問題一直困擾著這些企業(yè)，再加上新技術(shù)設(shè)備投資大、成本高，技術(shù)要求高，故中小企業(yè)對于這些新設(shè)備可望不可及，只能長期使用已經(jīng)嚴(yán)重落后甚至被淘汰的設(shè)備，而融資租賃的出現(xiàn)卻解決了這一難題．在融資租賃中，承租人可以根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營的需要選擇新設(shè)備，然后告知出租人，由出租人來購買．這樣，承租人獲得了新設(shè)備的使用權(quán)，能夠生產(chǎn)出符合市場的產(chǎn)品，并且只需要在承租期內(nèi)分期交納租金，還可以緩解還款壓力．

(4)取得稅收優(yōu)惠． 根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定:對于承租人使用融資租賃租入的設(shè)備，由于與該設(shè)備所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險和報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移至承租人，以至于承租人能夠?qū)ζ溥M(jìn)行控制，使經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)，符合資產(chǎn)的定義．因此，融資租入的設(shè)備可以作為承租人的固定資產(chǎn)，其折舊費用可以在所得稅前進(jìn)行扣除．而且我國稅法也有規(guī)定:“對于企業(yè)采取融資租賃方法租入的生產(chǎn)設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年”［4］．這樣企業(yè)就可以利用納稅籌劃，加速折舊，將折舊費用計入成本，減少當(dāng)期所得稅費用，現(xiàn)金流量的支出也能夠減少，有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展．

2 中小企業(yè)利用融資租賃解決融資難的建議

2．1 強(qiáng)化中小企業(yè)融資租賃意識

受到我國傳統(tǒng)觀念的影響，中小企業(yè)在進(jìn)行融資時首先考慮的是利用內(nèi)部積累．當(dāng)留存收益達(dá)不到所需資金的要求時，這時企業(yè)會進(jìn)行外部融資，但在企業(yè)進(jìn)行外部融資時，一般考慮的是民間借貸這種利率雖高但要求較低的方式，或者利用銀行等金融機(jī)構(gòu)、利用股票或債券等直接融資方式．很少企業(yè)能夠想到融資租賃，融資租賃在美國、德國和日本等發(fā)達(dá)國家是主要的融資方式，但自20世紀(jì)80年代我國引入融資租賃后，發(fā)展緩慢，很多企業(yè)觀念陳舊，認(rèn)識不到融資租賃的優(yōu)勢和作用．因此，政府和相關(guān)部門應(yīng)通過各個媒體，加大對融資租賃的宣傳，定期為中小企業(yè)組織一些講座和培訓(xùn)，培養(yǎng)中小企業(yè)融資租賃的意識．租賃公司也可以主動走訪一些企業(yè)來宣傳自己的業(yè)務(wù)，使一些有需要的公司能夠慢慢意識到，融資租賃也可以是一種很好的解決融資的方式．

2．2 提升租賃公司服務(wù)的能力

我國現(xiàn)存的融資租賃公司多數(shù)都租賃方式單一，一般都是直接提供承租方所需的設(shè)備，即直接融資租賃，而其他融資租賃如售后回租、委托租賃、杠桿租賃等方式在我國基本是空白狀態(tài)．因此，租賃公司應(yīng)當(dāng)加快進(jìn)行融資租賃的創(chuàng)新，深入調(diào)查承租人的各種情況，根據(jù)調(diào)查結(jié)果提供更適合承租人的方案．另外，租賃公司應(yīng)當(dāng)看到中小企業(yè)這個大市場，從數(shù)量來看，中小企業(yè)占到我國企業(yè)數(shù)量的90%以上，重視中小企業(yè)，為中小企業(yè)提供各種方案絕對是租賃公司自身發(fā)展和提高競爭力的重要途徑．

相比一些發(fā)達(dá)國家，我國融資租賃公司的數(shù)量較少且資產(chǎn)規(guī)模不大，如果擁有眾多資金的銀行等金融機(jī)構(gòu)能夠加入，將對租賃公司的發(fā)展起到非常大的推動作用．因此，租賃公司可以和銀行進(jìn)行合作，向銀行求得融資或銀行直接創(chuàng)立融資租賃公司，開展融資租賃業(yè)務(wù)．這樣既擴(kuò)大了租賃公司的數(shù)量，而且也通過融資租賃來對中小企業(yè)提供貸款，減小了信貸風(fēng)險，進(jìn)而能夠創(chuàng)造共贏的局面．

2．3 完善法律規(guī)范、加大政府支持力度

目前我國還沒有系統(tǒng)的融資租賃法律體系，與融資租賃相關(guān)的規(guī)定零散的出現(xiàn)在其他的法律規(guī)范中如:《民法通則》、《金融租賃公司管理辦法》、《合同法》等等，但是這些法律規(guī)范在內(nèi)容和范圍上都存在著不足，很多時候不能解決融資租賃中出現(xiàn)的各種問題［5］．而市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展離不開法律的支持，因此要統(tǒng)一融資租賃法律體系，加快出臺《融資租賃法》，規(guī)范融資租賃各方的權(quán)利和義務(wù)、融資租賃的具體業(yè)務(wù)和租賃公司成立條件等等，推動融資租賃有法可依，穩(wěn)定、快速發(fā)展．

另一方面，政府制定的相關(guān)政策對融資租賃的發(fā)展也起到一個很大的推動作用．融資租賃發(fā)展快速國家的相關(guān)經(jīng)驗告訴我們，稅收優(yōu)惠的相關(guān)政策是促進(jìn)融資租賃發(fā)展的重要因素．對于中小企業(yè)，可以讓其對融資租賃租入的設(shè)備加速折舊;而租賃公司在購買設(shè)備時可以降低稅率，減少現(xiàn)金流量的支出．不僅稅收政策對融資租賃有很大推動作用，保險政策也是關(guān)鍵動力．在我國由于違約成本較低，即使簽訂了租賃合同也存在著各種不確定的風(fēng)險，如租賃方可能買不到合適的設(shè)備、承租方不能按時繳納租金，這時就需要一定的保險機(jī)制來保證各方的權(quán)益．政府可以自己成立或連同商業(yè)銀行一起成立投資公司、專門融資租賃的保險公司等政策性的保險機(jī)構(gòu)以規(guī)避可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險．

3 結(jié)語

隨著中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的作用越來越重要，中小企業(yè)的融資問題也越來越得到各界的關(guān)注，尤其是融資租賃的出現(xiàn)更是為解決融資問題帶來了很大的希望．我國應(yīng)該結(jié)合本國中小企業(yè)的特點，在借鑒國外融資租賃的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新符合我國特色的融資租賃方式;相信經(jīng)過不斷的努力與創(chuàng)新，我國中小企業(yè)的融資問題一定能得到很大的改善．

［1］中華人民共和國工業(yè)和信息化部門戶網(wǎng)站［EB/OL］．http:www．miit．gov．cn/n11293472/index．html．

［2］焦麟舒．基于融資租賃視角的中小企業(yè)融資途徑分析［J］．交通財會，2013，5(12):66-70．

［3］王 芳．推動中小企業(yè)融資租賃之探討［J］．財會月刊，2013，11(8):58-59．

［4］高保中．資產(chǎn)證券化:解決中小企業(yè)融資困難的一條新途徑［J］．經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯，2004(5):44-47．

［5］蔣翠霜．探析融資租賃［J］．現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，2008，7(12):31-33．