代 宇

西南財經(jīng)大學 經(jīng)濟學院 四川 成都 611330

小微企業(yè)信貸風險淺析

代 宇

西南財經(jīng)大學 經(jīng)濟學院 四川 成都 611330

一、小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

小微企業(yè)貸款主要指小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱,它的存在解決了大量的就業(yè)問題,對于社會穩(wěn)定、技術進步、經(jīng)濟發(fā)展有著不可磨滅的作用。但小微企業(yè)與大型企業(yè)相比,無論從財務人員、專業(yè)技術人員、管理規(guī)范等方面均有較大差距,小微企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模較小、融資難、競爭力缺乏等問題,嚴重制約著小微企業(yè)的發(fā)展壯大,也不利于技術進步和市場經(jīng)濟體系的完善。

近年來,政府出臺的各項措施大力扶持了小微企業(yè)的發(fā)展,增加小微企業(yè)的數(shù)量。然而,對小微企業(yè)的信貸支持政策,卻是各項措施中利益關系最難以掌握的。本文就小微企業(yè)的信貸風險及控制措施作出淺析。

二、小微企業(yè)信貸風險源

信貸市場中,信息不對稱作為信貸風險的主要源頭,小微企業(yè)信貸風險中體現(xiàn)的尤為突出。信息的不對稱阻礙了貸款人有效監(jiān)管借款人的行為,借款人利用其信息優(yōu)勢來最大化自身利益的同時會損害貸款人的利益,從而阻礙信貸市場的發(fā)展。信息不對稱（Asymmetric information）是指在交易中,一方掌握了比另外一方更多、更有利的信息。這種信息不對稱必定導致信息擁有方為了謀取自身利益的最大化而去損害另一方的利益。

我國小微企業(yè)信貸的特點主要體現(xiàn)為單筆信貸金額小,而貸款筆數(shù)卻比較多。由于小微企業(yè)眾多、管理缺乏規(guī)范、財務制度缺失、銀行業(yè)務人員缺乏。信貸調(diào)查難以深入,銀行一般很難了解到小微企業(yè)基本情況和貸款項目的經(jīng)營成果,并且要花費很高的成本才能夠對其貸后資金運用進行監(jiān)管。所以銀行對借款人的信息及經(jīng)營項目的風險和回報率的了解程度也遠不如借款人自己。因此,“信息不對稱“廣泛存在于小微信貸市場,而信息不對稱將引發(fā)銀行的“逆向選擇”和借款人的“道德風險” 問題。

一般而言,借款者在提出借款申請時,都希望投資項目有正的凈投資回報。因此,投資風險越高,利潤率越高,借款人愿意支付的利率也就越高;而對于低風險投資者來說,因其利潤率低,所愿意支付的利率也就相應較低。因而,隨著利息率的提高, 低風險者會覺得貸款不劃算而退出信貸市場,而高風險者則愿意支付高利率而取得貸款。高風險者獲得貸款而低風險卻得不到貸款,所謂的“逆向選擇（Adverse selection）”問題就因此而產(chǎn)生了。“逆向選擇”將使銀行貸款的違約風險加大,壞賬率升高。另外,在貸款成功后,由于小微企業(yè)的管理不規(guī)范等原因致使監(jiān)管成本過高,銀行很難對借款人的資金用途進行有效的監(jiān)管。因此借款人就會根據(jù)自己掌握的信息優(yōu)勢采取機會主義行為,在最大化自身利益的同時損害銀行的利益,道德風險（Moral hazard）由此產(chǎn)生。

基于信息不對稱在小微信貸中廣泛存在,銀行在加強對小微企業(yè)支持力度的同時須,須加大信息收集減小“信息不對稱”,從而更好的防范“逆向選擇”和“道德風險”的發(fā)生。

三、小微信貸風險防范措施

由于小微企業(yè)信息不對稱的原因,銀行信貸風險主要源于企業(yè)的個體因素。雖政府加大了在制度、稅務、行政許可等方面對小微企業(yè)的扶持力度,但畢竟“陋習、惡習”根深蒂固的小微企業(yè)難以在短時間內(nèi)從自身經(jīng)營方式、管理等方面進行轉變,市場風險對小微企業(yè)的沖擊也會仍然保持相對不變的水平。為此,防范小微企業(yè)信貸風險的主要任務還是落在銀行等金融機構。

首先,銀行業(yè)務人員需要加強對小微企業(yè)信息的采集、收集、核實,盡力縮小“信息不對稱”所產(chǎn)生的風險。一是由于小微企業(yè)多存在財務制度不規(guī)范等問題,財務報表及稅收難以及時準確反映企業(yè)實際生產(chǎn)經(jīng)營,故對小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營場地的調(diào)查,生產(chǎn)所需能耗的的核實和配比分析是掌握其實際經(jīng)營情況的必經(jīng)之路;二是提高對小微企業(yè)實際控制人及家庭成員的從業(yè)經(jīng)歷和個人信用的調(diào)查、了解深度,大部分小微企業(yè)多為家庭企業(yè),夫妻雙方和子女大多都同時參與企業(yè)的經(jīng)營管理及利潤分配,家庭成員之間的關系對企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性有著不可小視的影響力。

其次,高風險一般伴隨著高風險,加強客戶準入門檻等設定來防,降低“逆向選擇”風險。貸款利率的高低也可以對借款人風險進行有效的甄別。當利率較低時,低風險的和高風險的投資者都會提出貸款申請,而當利率水平比較高時,高風險的投資者更有可能會申請貸款。因此,理論上銀行可根據(jù)投資者的風險水平設置差別化的貸款利率,從而對客戶進行初步的甄別,減少優(yōu)質(zhì)小微客戶的流失。但是由于投資者都是理性的,無論是高風險還是低風險的投資者都會申請低利率的貸款產(chǎn)品,因此從實際來看,銀行很難通過利率手段來防范“逆向選擇”的發(fā)生。而設置貸款抵押品,提高小微企業(yè)信貸違約風險則可能化解這一難題。在設貸款抵押后,低風險投資者可通過抵押獲得低息貸款,從而獲得正的投資回報;高風險投資者則會考慮項目失敗后失去貸款抵押品的風險從而降低貸款需求。因此,銀行發(fā)生“逆向選擇”的可能性也會降低。

再次,加強貸后監(jiān)管可以也是有效的防范“道德風險”發(fā)生有效方法。銀行對小微信貸的監(jiān)管成本過高,貸后監(jiān)管若完全由銀行負債的話,這部分監(jiān)管費用必然會轉嫁到借款人身上,從而增加借款成本。借款成本的上升又可能會引發(fā)“道德風險”的發(fā)生。因此,銀行可以制定相關的信貸條款來約束借款人的行為,從而挖掘出更多的企業(yè)信息,充分掌握銀行在信貸市場中的主動權,減少“道德風險”的發(fā)生。一是由于大部分小微企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模較小,難以提供優(yōu)質(zhì)的抵押物品,銀行可以通過信貸方案的設計將貸后監(jiān)管成本轉移到成本較低的個人或機構,從多個角度共同加強貸后辦理,如追加一些與借款人較為獨立的自然人或者法人機構來承擔連帶責任保證擔保,以實現(xiàn)貸后監(jiān)管的多元化和全面性。二是對于無法提供足額抵押品的小微企業(yè),可以通過更為多元化的監(jiān)控來降低風險,轉移貸后監(jiān)管成本,如聯(lián)保貸款。對小微企業(yè)進行團體授信,團體成員可以為其上下游企業(yè)、同一園區(qū)的多家小微企業(yè),如此授信可以放大風險監(jiān)測范圍和提高風險反映的敏感程度,對于銀行來說則可以及時發(fā)現(xiàn)風險并采取措施。三是及時收集貸款用途的佐證資料,掌握信貸資金的實際流向,同時制定與之相關的違約條款,提高“道德風險”發(fā)生后借款人所承擔的違約成本。

綜上所述,根據(jù)我國現(xiàn)階段經(jīng)濟情況,小微企業(yè)在建設社會主義市場經(jīng)濟體系,推動科技技術的進步,以及提供充足的就業(yè)和維護社會繁榮穩(wěn)定等方面都有十分重要的作用。但小微企業(yè)自身發(fā)展存在諸多問題卻嚴重制約著小微企業(yè)的發(fā)展壯大,除開政府部門的相關政策優(yōu)惠,銀行也作為支持小微企業(yè)發(fā)展的主力軍,但信息不對稱導致的諸多風險將提高小微企業(yè)融資成本。若要解決這一問題,一方面加強小微企業(yè)貸款業(yè)務品種的創(chuàng)新,實現(xiàn)利率差別化和信貸方案的多元化。另一方面要加強專業(yè)團隊的建設和銀行業(yè)務人員素質(zhì)的提升,加強貸前調(diào)查、貸后管理。通過諸如此類的措施,才能滿足小微企業(yè)融資需求,推進小微企業(yè)的健康發(fā)展,完善社會主義市場經(jīng)濟制度。