楊 猛

云南黃金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司 云南 昆明 650224

現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位

楊 猛

云南黃金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司 云南 昆明 650224

現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要所在,而很多企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作做的還相對(duì)不足,不僅管理經(jīng)驗(yàn)相對(duì)較少,更缺乏足夠重視的態(tài)度。因此,企業(yè)應(yīng)該充分的認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量管理的重要性,正視企業(yè)現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理方面的重要地位,然后做好企業(yè)現(xiàn)金流量管理工作,發(fā)揮其真正的價(jià)值。

現(xiàn)金流量管理 財(cái)務(wù)管理 地位

一、企業(yè)現(xiàn)金流量管理的釋義

企業(yè)現(xiàn)金流量管理,顧名思義,就是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)行的管理工作。是結(jié)合企業(yè)收益的實(shí)際情況,針對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)、日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及籌資活動(dòng)的需要,展開的一系列對(duì)現(xiàn)金流量的管理。在本質(zhì)上,是對(duì)現(xiàn)在以及未來的一定時(shí)間段內(nèi),企業(yè)的現(xiàn)金流量的流動(dòng)時(shí)間和流動(dòng)數(shù)量的安排進(jìn)行的一系列管理行為。包括事前的規(guī)劃、估計(jì);事中的執(zhí)行、控制;乃至事后的評(píng)價(jià)、分析。其最終目的是克服企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的不穩(wěn)定性帶來的收支不平衡問題,以維系企業(yè)的現(xiàn)金流通暢,實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的合理配置。

二、現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中起到的作用

（一）評(píng)價(jià)企業(yè)在現(xiàn)金獲取方面的能力

在日趨嚴(yán)重的通貨膨脹的影響下,重置成本大大的超過了非貨幣性資產(chǎn)的成本。因而,企業(yè)的實(shí)時(shí)純利潤(rùn)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止是歷史成本計(jì)算與按權(quán)責(zé)發(fā)生制下的利潤(rùn)。在現(xiàn)階段市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境中,企業(yè)的實(shí)際狀況唯有通過現(xiàn)金流量表,才能得到正確的反映。因?yàn)楝F(xiàn)金流量可以較為準(zhǔn)確的衡量企業(yè)現(xiàn)金收益效率,較為準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)企業(yè)短期償還與支付方面的能力,最終可以詳實(shí)的對(duì)企業(yè)的債務(wù)償還、利息,紅利以及股息等各種支付能力進(jìn)行分析。

（二）評(píng)價(jià)企業(yè)的凈利率和經(jīng)濟(jì)適應(yīng)力

權(quán)責(zé)發(fā)生制是對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)進(jìn)行計(jì)算的基礎(chǔ),現(xiàn)金流量的計(jì)算基礎(chǔ)卻為收付實(shí)現(xiàn)制。在一般情況下,現(xiàn)金流量?jī)纛~會(huì)隨著凈利潤(rùn)增長(zhǎng)而增加,所以在現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)之間進(jìn)行比較分析,能夠更加綜合的對(duì)盈利質(zhì)量進(jìn)行衡量。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)適應(yīng)能力又稱為財(cái)務(wù)彈性,主要包括企業(yè)應(yīng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)的能力與對(duì)投資機(jī)會(huì)的把握,對(duì)比企業(yè)的現(xiàn)金支付需要和現(xiàn)金流量,現(xiàn)金流量大于支付需要時(shí),意味著企業(yè)的現(xiàn)金有剩余,說明企業(yè)適應(yīng)性好,各方面發(fā)展?fàn)顩r也較好,反之,適應(yīng)性則不好,能力也較弱。

（三）評(píng)價(jià)企業(yè)投資和籌資的效率

企業(yè)的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所圍繞的都是企業(yè)價(jià)值的提升以及股東財(cái)富的增長(zhǎng),比如投資活動(dòng)是為了在將來為企業(yè)謀取更多的現(xiàn)金收益而進(jìn)行的,籌資活動(dòng)是為了彌補(bǔ)企業(yè)資金方面的缺口,緩解企業(yè)經(jīng)濟(jì)危機(jī)而進(jìn)行的。所以通過綜合的分析、對(duì)比企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中的現(xiàn)金流量信息與企業(yè)收益水平,分析企業(yè)籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量,能夠精準(zhǔn)的了解企業(yè)償債方面的風(fēng)險(xiǎn),對(duì)企業(yè)將來的獲利能力進(jìn)行大致衡量。所以,企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵之處已逐漸轉(zhuǎn)向如何改善企業(yè)現(xiàn)金流量管理,隨時(shí)了解現(xiàn)金流量情況,以期盡可能地增加資金利潤(rùn)率上。

三、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要地位

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下,企業(yè)無時(shí)無刻不處在殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。變化萬千的外部環(huán)境使企業(yè)發(fā)展隨時(shí)都在面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而現(xiàn)金流量的運(yùn)轉(zhuǎn)中出現(xiàn)的問題是一切財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的源頭所在,因?yàn)楝F(xiàn)金流量管理的最大意義就在于,在維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)必要的現(xiàn)金之余,最大限度的節(jié)約現(xiàn)金,降低現(xiàn)金閑置,通過進(jìn)行投資的方式,使閑置現(xiàn)金為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益。也可以概括為促使企業(yè)采取措施既降低風(fēng)險(xiǎn)又增加收益,從而維持最優(yōu)化的現(xiàn)金流量,因?yàn)楝F(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)而言就像血液系統(tǒng)對(duì)人體而言同樣重要,只有具備良性現(xiàn)金流量企業(yè)才能健康發(fā)展。所以,在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中,若想對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)計(jì),則一定要對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量變化做出分析,進(jìn)而找到規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的辦法與方案,以維持企業(yè)的良好運(yùn)轉(zhuǎn)?，F(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中,主要有以下幾方面具體的重要地位。

（一）現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中現(xiàn)金儲(chǔ)備方面的重要地位

現(xiàn)今大部分企業(yè)都期望能夠及早擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)規(guī)模,改善自己在市場(chǎng)中所處的地位,這種急切心理致使企業(yè)為了擴(kuò)大自身的經(jīng)濟(jì)規(guī)模,繼續(xù)大量的現(xiàn)金流量來為自己規(guī)模的發(fā)展提供動(dòng)力。不少企業(yè)在“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”的影響下,通常會(huì)將大量資金投入銷售及其相關(guān)領(lǐng)域,增加這方面投資,勢(shì)必會(huì)對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金儲(chǔ)備造成影響,并在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間段內(nèi)影響企業(yè)現(xiàn)金流量,盲目的踏足銷售領(lǐng)域甚至?xí)?yán)重?cái)_亂企業(yè)發(fā)展。因此,企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中務(wù)必抓好現(xiàn)金流量管理,以保證自身安全。這是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中,現(xiàn)金流量管理在現(xiàn)金儲(chǔ)備方面的重要地位的表現(xiàn)。

（二）現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中信息反饋方面的重要地位

現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的信息反饋方面具有重要的地位。因?yàn)樵谑袌?chǎng)迅速發(fā)展時(shí),市場(chǎng)地位不再對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量有太大的影響,所以此時(shí)企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取更好的措施對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行管理,以期使企業(yè)度過市場(chǎng)難關(guān)。在企業(yè)的成長(zhǎng)中,有時(shí)企業(yè)會(huì)在市場(chǎng)方面的壓力以及誘惑下迷失方向,忽視自身的客觀狀況,盲目的使自己置身于暗涌流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,由于缺少良好的現(xiàn)金流量規(guī)劃而使自己在流動(dòng)資金方面后續(xù)無力,進(jìn)而嚴(yán)重的阻礙企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。因此在企業(yè)的發(fā)展過程中,每一項(xiàng)決策的制定都應(yīng)當(dāng)考慮現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金流量信息,這樣才能認(rèn)清自身情況,制定正確的發(fā)展策略。此時(shí),現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中信息反饋方面的重要地位便得以凸顯。

（三）現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中資金分配方面的重要地位

現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的資金分配方面具有重要的地位。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇,為加強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),企業(yè)往往會(huì)采取差異化戰(zhàn)略。這些戰(zhàn)略的實(shí)施首先就需要現(xiàn)金的投入。事實(shí)上,資金的投入是企業(yè)每一項(xiàng)戰(zhàn)略得以實(shí)施的基礎(chǔ)。差異化戰(zhàn)略使得企業(yè)更要在短時(shí)間內(nèi)大量支出現(xiàn)金。因此,缺少了充足的現(xiàn)金支持,企業(yè)的發(fā)展壯大之路必定寸步難行。所以企業(yè)若想以有限的現(xiàn)金資源換取更大的發(fā)展,就必須良好的分配有限的現(xiàn)金資源,做到這一點(diǎn)首先就要有良好的財(cái)務(wù)管理,要對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行良好的使用規(guī)劃。此時(shí),現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中資金分配方面的重要地位便得以凸顯。

結(jié)語

綜上所述,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的新形勢(shì)下,市場(chǎng)環(huán)境瞬息萬變,企業(yè)的發(fā)展面臨著空前的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在這種環(huán)境下,有更多可利用現(xiàn)金的企業(yè)無疑能夠有更多的能力抓住機(jī)遇,度過危機(jī)。反之,缺乏可利用現(xiàn)金的企業(yè)則無力把握機(jī)會(huì),更難以度過危機(jī)。所以,現(xiàn)金流量管理不僅在企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面,更在企業(yè)各方面有著至關(guān)重要的地位。

[1]于向慧.現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要性[J].中國(guó)新技術(shù)新產(chǎn)品,2012,7(22):194-195.

[2]白樺.自由現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位與作用[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2005,10(25):131-132.