據(jù)介紹，借道地下錢莊往來的資金中，除了企業(yè)的“賬外賬”等“灰色資金”，以及一些個(gè)人用于出境旅游、留學(xué)、購(gòu)物、大額投資等資金，還有貪官的贓款。

有一種犯罪專門從事非法買賣外匯、跨國(guó)（境）資金轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)，我們稱之為“地下錢莊”。當(dāng)前，金融、證券、涉稅、商貿(mào)等幾乎所有經(jīng)濟(jì)犯罪均涉及地下錢莊，網(wǎng)絡(luò)賭博、電信詐騙、走私販毒甚至貪污腐敗等違法犯罪中，地下錢莊的“黑手”也屢見不鮮。

日前，在公安部的統(tǒng)一部署下，多地公安機(jī)關(guān)破獲多起涉嫌地下錢莊的違法犯罪案件。

堵截資本外流將是一場(chǎng)持久戰(zhàn)

中國(guó)目前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)為監(jiān)管者出了道難題：一邊是人民幣貶值的壓力，另一邊是股市的跌跌不休，再加上實(shí)體經(jīng)濟(jì)的下行，使得央行不得不在利率政策和匯率政策上左右為難。

匯率貶值和資本流出導(dǎo)致國(guó)內(nèi)流動(dòng)性供給收縮，央行不得不通過雙降來確保流動(dòng)性供應(yīng);但這又可能進(jìn)一步加劇人民幣貶值預(yù)期，造成進(jìn)一步的資本外流，并進(jìn)一步造成國(guó)內(nèi)流動(dòng)性趨緊，很可能加大中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。這樣的惡性循環(huán)，將是監(jiān)管層不得不面臨的現(xiàn)實(shí)困境。

中國(guó)社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所國(guó)際投資研究室主任張明預(yù)測(cè)，中國(guó)第三季度資本外流可能大于第二季度。

問題來了，目前中國(guó)資本項(xiàng)目賬戶并未開放，根據(jù)中國(guó)人民銀行《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》規(guī)定個(gè)人年度結(jié)匯總額為5萬美元。如此規(guī)模的配額無法滿足海外投資的需求。那么，錢是怎么流出海外的？

或許隱秘的“地下錢莊”正成為資金外流的主要暗渠，至少已經(jīng)被政府層面盯上，成為攔阻資本外流的重點(diǎn)防范區(qū)域。有報(bào)道稱，由于擔(dān)心資金非法跨境流入流出，并在國(guó)內(nèi)股市行情不穩(wěn)定期間助長(zhǎng)有關(guān)投機(jī)活動(dòng)，中國(guó)警方已發(fā)動(dòng)為期兩個(gè)月的打擊“地下錢莊”專項(xiàng)行動(dòng)。截至目前，公安機(jī)關(guān)已搗毀地下錢莊窩點(diǎn)66個(gè)，抓獲犯罪嫌疑人160余名，涉案金額達(dá)4300余億元人民幣。

即便是在正規(guī)渠道，中國(guó)境內(nèi)的資金也呈現(xiàn)流向海外趨勢(shì)。中國(guó)央行此前公布，7月末外匯儲(chǔ)備下滑430億美元至3.6513萬億美元，是2013年8月以來最低。中國(guó)央行口徑外匯占款為26.41萬億元人民幣，按月下降3080億元;金融機(jī)構(gòu)外匯占款為28.9萬億元人民幣，按月下降2491億元，均創(chuàng)出數(shù)據(jù)歷史上最大單月降幅紀(jì)錄。

《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，截至2014年底，擁有境外投資的高凈值人群占比已達(dá)37%，且這個(gè)比例有不斷提升、從高凈值人群向普通中產(chǎn)蔓延的趨勢(shì)。

或許，對(duì)于此刻的中國(guó)經(jīng)濟(jì)而言，堵截資本外流的違法渠道將是人民幣貶值背景下政府的一場(chǎng)持久戰(zhàn)。

為何“地下錢莊”最火？

資本外流有多種渠道，正規(guī)渠道有兩種，他們是：QDII投資海外——目前，我國(guó)實(shí)行的是合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）制度，境內(nèi)的個(gè)人只可以通過銀行、基金、信托等合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外固定收益、權(quán)益類等金融投資;注冊(cè)公司進(jìn)行境外投資——個(gè)人進(jìn)行境外投資，也可以通過注冊(cè)公司，以公司的形式進(jìn)行投資。這需要國(guó)家發(fā)展改革委和商務(wù)部門的核準(zhǔn)或備案，手續(xù)繁瑣，要求相對(duì)較高。

資金“暗道”有三種。虛假貿(mào)易：經(jīng)常項(xiàng)目下的貿(mào)易、收益和經(jīng)常轉(zhuǎn)移都可能成為熱錢流出的渠道。熱錢通過貨物或服務(wù)貿(mào)易流出的方式也是多種多樣。國(guó)內(nèi)貿(mào)易公司可以和海外貿(mào)易伙伴合作，通過報(bào)高進(jìn)口價(jià)格、報(bào)低出口價(jià)格，順理成章地把大量利潤(rùn)留在海外。還可以通過編制假合同來虛報(bào)貿(mào)易進(jìn)口。

海外并購(gòu)：資本項(xiàng)下也是資金流出的重要渠道。專家認(rèn)為，一直以來，熱錢流入中國(guó)很大部分是通過FDI（外商直接投資），中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu)?fù)瑯右矠闊徨X流出提供了通路。典型的做法是：中外方合謀，以高報(bào)外方實(shí)物投資價(jià)值或中方替外方墊付投資資金的方式，通過設(shè)立合資企業(yè)向境外轉(zhuǎn)移境內(nèi)資產(chǎn)或權(quán)益。同時(shí)，由于一些社會(huì)中介機(jī)構(gòu)為外商投資企業(yè)虛假驗(yàn)資，產(chǎn)生外商直接投資高報(bào)。這些虛增投資最終都會(huì)以利潤(rùn)匯回或清盤形式要求換匯匯出，從而形成迂回的資本外逃。

地下錢莊：如果資金轉(zhuǎn)出需求比較大（千萬級(jí)別以上），一般資金會(huì)通過“地下錢莊”的形式，但成本比其他操作高?！暗叵洛X莊”是最悠久也是資本外流最主要的渠道。它們通常躲在諸如“XX商行”、“投資公司”這樣的名頭之下。目前國(guó)內(nèi)的地下錢莊主要有三類：跨境匯兌型、非法買賣外匯型、支付結(jié)算型。

為什么“地下錢莊”最火呢？因?yàn)椤暗叵洛X莊”不問客戶的身份，不問錢從哪里來的，沒有銀行的審批等手續(xù)，所有“地下錢莊”很受外流資本的青睞，常常被作為轉(zhuǎn)移資金的主要渠道。據(jù)報(bào)道，在深圳市中心有很多掛著留學(xué)中介牌子的店鋪，其中就隱藏著大量的“地下錢莊”。與深圳一河之隔的香港，資金的便捷性和高度自由化備受資產(chǎn)轉(zhuǎn)移者的追捧，資金在香港，就意味著能夠順利進(jìn)出所有發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。

業(yè)內(nèi)人士稱，內(nèi)地很多空殼公司都是港臺(tái)商人為實(shí)際控制人，為的就是方便資金流進(jìn)流出。地下錢莊的老板可以通過這些港商的空殼公司戶頭進(jìn)行轉(zhuǎn)賬和結(jié)算。對(duì)于地下錢莊來說，境內(nèi)資金和境外資金各自循環(huán)，通過“對(duì)敲”（平賬）的方式實(shí)現(xiàn)“兩地平衡”。這樣的方式類似于銀行間市場(chǎng)，不同的地下錢莊之間可以互相拆借多余的頭寸。只需要在一段時(shí)間內(nèi)將資金的風(fēng)險(xiǎn)敞口軋平即可。

雖然“地下錢莊”屬于法外之地，涉嫌擾亂國(guó)家外匯體系。但也有分析認(rèn)為，“地下錢莊”的存在主要是中國(guó)外匯管制下的市場(chǎng)需求和金融制度的漏洞導(dǎo)致，其存在也有一定的合理性。因?yàn)殂y行正規(guī)渠道解決不了，市場(chǎng)需求越來越大，自然會(huì)走效率更高的“地下錢莊”渠道。如果外匯管制放開，換匯渠道通暢，也就沒有“地下”了。

在熱錢流出的暗流涌動(dòng)之下，“地下錢莊”已發(fā)展得頗為龐大。據(jù)報(bào)道，當(dāng)前我國(guó)多個(gè)部門聯(lián)手強(qiáng)化對(duì)地下錢莊違法犯罪活動(dòng)的打擊治理工作。下一步，公安機(jī)關(guān)、人民銀行等部門將繼續(xù)深化合作，爭(zhēng)取再破獲一批重大地下錢莊案件。

不排除贓款和股市“熱錢”

另外，“借道”地下錢莊的資金魚龍混雜，犯罪資金是其中重要的一類。深圳“3·06”案中，鄭某生等犯罪嫌疑人曾協(xié)助另一起合同詐騙案的犯罪嫌疑人陳某祥將8532萬元人民幣贓款轉(zhuǎn)移至香港。曾引起關(guān)注的高山案中，中國(guó)銀行河松街支行原行長(zhǎng)高山就是通過地下錢莊將巨額贓款轉(zhuǎn)至國(guó)外。周口中儲(chǔ)糧案中，曾任中儲(chǔ)糧河南周口直屬庫(kù)主任的喬建軍等人，也是利用地下錢莊將贓款轉(zhuǎn)移到國(guó)外。

“地下錢莊在一定程度上行使了銀行的職能。”丹東市公安局經(jīng)偵支隊(duì)副支隊(duì)長(zhǎng)王春學(xué)說，“可以說，地下錢莊妄圖成為一條非法的、隱藏的地下‘黑色金融命脈?！?/p>

“這是一種服務(wù)型犯罪，特別是它不受政府監(jiān)管、不問客戶身份的特點(diǎn)，容易滋生和助長(zhǎng)其他犯罪?！睋?jù)公安部經(jīng)偵局反洗錢處處長(zhǎng)李明照介紹，不少貪污賄賂犯罪分子通過地下錢莊，將贓款轉(zhuǎn)移到境外。地下錢莊還為走私販毒、非法集資、電信詐騙等犯罪活動(dòng)提供資金轉(zhuǎn)移通道，且不排除一些股市資金通過該渠道流出我國(guó)，從而影響我國(guó)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。如今年7月中旬，上海市公安機(jī)關(guān)在查處某外資貿(mào)易公司涉嫌操縱股市犯罪案件中，就發(fā)現(xiàn)由邱某控制的地下錢莊，為該外資公司向境外轉(zhuǎn)移非法所得達(dá)數(shù)億元人民幣。

國(guó)家外匯管理局管理檢查司歐陽雄處長(zhǎng)認(rèn)為，由于地下錢莊的交易資金游離于國(guó)家正常的國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)之外，形成巨大的資金“黑洞”，容易導(dǎo)致國(guó)際收支數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確反映經(jīng)濟(jì)生活的真實(shí)情況，影響有關(guān)部門對(duì)人民幣匯率的分析判斷和對(duì)國(guó)家外匯政策的調(diào)整。

“打擊此類犯罪，首先面臨的是資金賬戶調(diào)查難?！崩蠲髡照f，點(diǎn)多面廣、資金性質(zhì)復(fù)雜是此類犯罪的顯著特點(diǎn)，還有很多是冒名開戶、人頭賬戶，特別是多層級(jí)、跨地區(qū)、快速度的轉(zhuǎn)賬，給資金追查增添了難度。

“銀行作為資金交易的樞紐，應(yīng)該承擔(dān)起重要的防范責(zé)任?！睔W陽雄指出，一些銀行存在管理漏洞，如對(duì)交易主體不認(rèn)真調(diào)查，對(duì)交易真實(shí)性不細(xì)致審核，對(duì)外匯收支與實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況背離、交易背景可疑、頻繁大額跨境收支等異常情況不報(bào)告，甚至個(gè)別銀行員工直接參與到地下錢莊的非法交易中，這實(shí)際上是對(duì)犯罪的縱容?！跋乱徊剑覀儗⒗^續(xù)督促銀行履行外匯收支真實(shí)性審核的職責(zé)，共同防范地下錢莊犯罪的滋長(zhǎng)?！?/p>

（《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》 2015.8.26、人民網(wǎng)、2015.8.26）