劉彥　桂詠評

作者簡介：劉彥（1990-），男，湖北孝感人，經(jīng)濟學碩士，上海大學經(jīng)濟學院，研究方向：資本市場、資產(chǎn)定價、公司治理等。

桂詠評（1959-），男，上海人，上海大學經(jīng)濟學院金融系副主任，經(jīng)濟學博士，副教授，研究方向：國際金融、資產(chǎn)管理、國際投資等。

摘要：2001年中國加入世界貿易組織（WTO）以來，中國經(jīng)濟的開放性逐漸加強，這在以銀行業(yè)為代表的中國金融行業(yè)表現(xiàn)得最為明顯。攀枝花市商業(yè)銀行成立之初至今雖已取得十分喜人的經(jīng)營業(yè)績，但用可持續(xù)發(fā)展的眼光來看，其發(fā)展水平是不均衡的。本文從財務角度分析了攀商行經(jīng)營管理業(yè)績，指出了制約其可持續(xù)發(fā)展的兩大主要障礙，并提出解決的策略，為攀商行可持續(xù)發(fā)展提供了些許建設性意見。

關鍵詞：商業(yè)銀行；可持續(xù)發(fā)展；核心競爭力；互聯(lián)網(wǎng)金融

引言

1995年海南房地產(chǎn)泡沫破滅，隨著債務清理和市場監(jiān)管的深入，一個巨大的金融風險隱患呈現(xiàn)在人們面前：以商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款為代表的房地產(chǎn)信托投資蘊含著巨大的金融系統(tǒng)性風險，部分大型商業(yè)銀行給予房地產(chǎn)企業(yè)大量授信額度，而資金規(guī)模有限的城市信用社也將大量貸款投放到房地產(chǎn)領域。中央政府此前早已啟動城市信用社整頓清理工作，為了更好地化解金融風險，穩(wěn)定金融秩序，中國人民銀行適時地啟動城市信用社改制和改造工作，設立城市商業(yè)銀行。就這樣，各地城市信用社紛紛托管破產(chǎn)或者兼并重組，抱團組建新的金融機構，城市商業(yè)銀行也就應運而生。

在這種背景下，1997年11月，攀枝花市商業(yè)銀行（以下簡稱攀商行）由市銀監(jiān)局和財政局牽頭組建起來。剛成立之初，由于接收了大量原城市信用社不良資產(chǎn)，導致新成立的攀枝花市商業(yè)銀行不良貸款率奇高無比，幾乎處于破產(chǎn)崩潰的邊緣。在此后的十多年里，由于經(jīng)營管理水平的提升和國家宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，其經(jīng)營業(yè)績步步攀升，并取得了驚人的輝煌業(yè)績。但是，由于資產(chǎn)業(yè)務的過度擴張，風險與收益如影隨形，其經(jīng)營的市場風險也與日俱增，而利潤來源單一問題也嚴重阻礙了攀商行的進一步發(fā)展壯大，嚴重威脅著其可持續(xù)發(fā)展道路。2008年全球金融危機的爆發(fā)更是讓世界為之一顫，并將銀行過度杠桿經(jīng)營風險暴露出來，攀商行也不例外，隨之而來的是加強監(jiān)管的輿論之聲。2013年興起的互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場化改革更是給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來巨大的挑戰(zhàn)，在這場新興金融勢力與傳統(tǒng)金融巨頭的較量之中，惡性競爭可能會是兩敗俱傷，協(xié)同合作或許尚存互利共贏的機會。面對新形勢，實現(xiàn)新跨越，攀商行必須提高自身核心競爭力，尋求業(yè)務利潤穩(wěn)健增長，多渠道拓展利潤來源，緩解經(jīng)營管理風險成為攀商行可持續(xù)發(fā)展道路上的燃眉之急。

一、概論

（一） 概況介紹。攀枝花市位于四川省西南部，與云南交界，下轄三區(qū)兩縣，面積約7740平方公里，人口123.3萬，其中截止2013年底，城市人口78.23萬，城市化率63.4%，位居省內第二，僅低于成都。按照攀枝花市統(tǒng)計局公布的《攀枝花市2013年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》，2013年實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）800.88億元，位居全省第15，人均GDP全省第一[1]。境內礦產(chǎn)資源豐富，尤以釩鈦鐵為代表，鈦儲量世界第一，釩儲量國內第一世界第三，是一個典型的資源型城市，其中第二產(chǎn)業(yè)占比74.6%。

攀枝花市商業(yè)銀行（以下簡稱攀商行）成立于1997年11月28日，是在原攀枝花市10家城市信用社的基礎上組建起來的。剛組建之初，各項存款余額2.87億元，貸款余額2.25億元，其中不良貸款余額就有1.81億萬元，不良貸款占比竟高達80.4%，幾乎是處于破產(chǎn)倒閉的邊緣[2]，隨著著力主攻貸款清繳，不良貸款率下降明顯。

自攀枝花市商業(yè)銀行成立來，全行上下都緊緊圍繞發(fā)展和創(chuàng)新兩大主題，牢牢把握效益和風險兩條主線，樹立 “立足地方、服務中小、跨區(qū)發(fā)展、追求卓越”的宗旨，不斷完善公司治理水平和風險內控，致力于為客戶提供優(yōu)質高效的金融服務，各項業(yè)務均得到了持續(xù)穩(wěn)健的發(fā)展。截止2013年底，銀行資產(chǎn)總額達611.83億元，各項存款余額364.34億元，貸款余額177.04億元，當年取得凈利潤7.41億元。

（二）市場地位。在攀枝花市，目前一共有9家銀行類金融機構，包括中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國交通銀行五大國有商業(yè)銀行，中國郵政儲蓄銀行、攀枝花市商業(yè)銀行、攀枝花市農商銀行和中國農業(yè)發(fā)展銀行，除去中國農業(yè)發(fā)展銀行這一政策性銀行，其余8家都是商業(yè)銀行。而在貸款市場份額上，這8家商業(yè)銀行市場份額出現(xiàn)嚴重分化，各商業(yè)銀行的市場占有率如下表1。

表1攀枝花市8家商業(yè)銀行貸款市場占有率

就營業(yè)利潤而言，攀商行也居于市場領導地位，2012年全年攀商行實現(xiàn)利潤總額9.86億元人民幣，其中凈利潤7.4億，投資收益3.14億，資本利潤率27%。另外，連續(xù)三年攀商行凈利潤都超過當?shù)毓まr中建4家銀行凈利潤之和。

在客戶資源方面，攀商行也是遙遙領先市內其他商業(yè)銀行。攀枝花市各政府機關工作人員每人都持有攀商行借記卡，工資都經(jīng)攀商行代發(fā)。同樣的，攀鋼集團近8萬職工工資也都由攀商行代扣代繳。截止2013年，攀商行發(fā)卡量超過30萬張，按攀枝花市人口計算，平均每4人之中就有1人持有攀商行銀行卡，顯示出攀商行絕對領先的市場占有率。

（三） 財務狀況

1.資產(chǎn)項目。從2008年起，攀枝花市商業(yè)銀行資產(chǎn)余額和存款余額雙雙超過100億元人民幣，步入資產(chǎn)規(guī)模百億級銀行，同時信貸規(guī)模也持續(xù)穩(wěn)健增長，在2010年，貸款余額也成功突破100億元人民幣。特別是2010年以來，隨著金融危機的逐漸淡出，中國經(jīng)濟開始回穩(wěn)反彈，攀商行資產(chǎn)總額也迅速從300多億元人民幣倍增到2012年的600多億元，存款和貸款也分別突破360億元和170億元，達到全國中小銀行規(guī)模，如下表2所示。

表22008年至2012年攀枝花市商業(yè)銀行財務數(shù)據(jù)表單位：億元

從上表2財務數(shù)據(jù)，可以看到攀商行近五年來資產(chǎn)規(guī)模的迅速擴大，存貸款主要財務指標均取得了爆發(fā)式增長。然而，在業(yè)務水平總體增長的同時，其各項財務指標的增長是不平衡的。其中資產(chǎn)總額增長較快，五年間增長約4.57倍，存款同期增長3.07倍，而貸款卻只增長了2.22倍。另外，資產(chǎn)總額、存款和貸款在2010年年度達到增長巔峰，特別是資產(chǎn)總額和存款增長率都超過80%。在2010年增長達到巔峰后，隨后的2011年和2012年兩年里增長速度都急劇回落，難以持續(xù)。

2.利潤項目。在資產(chǎn)總額和存貸款實現(xiàn)增長的同時，攀枝花市商業(yè)銀行利潤項目也實現(xiàn)了較大幅度增長，如下圖1所示。從2009年開始至今，其利潤總額、凈利潤都逐年穩(wěn)步遞增，到2012年底，攀枝花市商業(yè)銀行全年利潤總額已接近10億元人民幣，凈利潤突破7億元。

圖1攀商行近五年利潤情況表單位：百萬元

二、攀商行可持續(xù)發(fā)展中存在的問題

（一）過分依賴存貸款利差，利潤結構嚴重失衡。從攀商行的各項財務數(shù)據(jù)可以看到攀商行經(jīng)營業(yè)績的不穩(wěn)定性，尤其是存款規(guī)模，自2010年以后，其存款增長逐漸回落，一度低于20%，甚至低于貸款規(guī)模的增長幅度。存款是銀行貸款資金的直接來源，是銀行開展各項經(jīng)營活動的基礎，也是衡量一個銀行綜合實力的主要財務指標之一，在央行規(guī)定存貸比75%上限的前提下，只有存款規(guī)模增長了，才可能有足夠的資金用來發(fā)放貸款。攀商行在未來的經(jīng)營中必須積極促進存款基數(shù)的持續(xù)穩(wěn)定增長。然而目前其存款增長乏力，要想盡快跨入資產(chǎn)千億級規(guī)模還具有一定的難度。

就貸款而言，攀商行最近幾年貸款規(guī)模都保持著20%以上的增長率，但均低于其資產(chǎn)增長率。更重要的是，在攀枝花市商業(yè)銀行的利潤來源中，貸款業(yè)務利潤占營業(yè)收入的比例非常高，一直以來都超過75%以上，而手續(xù)費收入以及投資收益占比長期偏低，如下表3所示。

表3攀枝花市商業(yè)銀行凈利息收入占營業(yè)收入比重

從表3可以看出，攀商行利潤來源主要是依靠存貸款利息差額驅動的，這導致其利潤來源相對單一，利潤結構嚴重失衡，制約了攀商行業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。以2009年為例，其營業(yè)收入為5.05億元，而在營業(yè)收入中，凈利息收入就有4.85億元，占比96.04%，也就是說攀商行除了貸款利息收入外，其他業(yè)務帶來的利潤微乎其微，這是非常危險的。雖然近三年有所改善，到2012年占比已經(jīng)下降到77.18%，但是如果一旦發(fā)生經(jīng)濟持續(xù)下滑，貸款余額大幅度下降，貸款收益和凈利息收入必定急劇減少，從而威脅其業(yè)績增長。因此，為了促進攀商行經(jīng)營業(yè)績可持續(xù)發(fā)展，一個迫在眉睫的問題必須的得到重視和解決，那就是如何解決過分依賴存貸款利差收益，利潤結構嚴重失衡這個問題，將利潤由存貸款利息差拉動轉移到依靠存貸款以及其他業(yè)務利潤共同增長上來。

（二） 風險預防和控制水平較低

風險和收益從來都是相伴相隨，收益越高則必然意味著較高的經(jīng)營風險。風險按其發(fā)生原因可分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。系統(tǒng)風險是指由整個市場投資管理環(huán)境發(fā)生變化而引起的產(chǎn)生損失的可能性，一般不能通過分散投資規(guī)避；而非系統(tǒng)性風險一般是指企業(yè)自身行為所導致?lián)p失的可能性，主要包括信用風險、操作風險、道德風險等。攀商行在專注經(jīng)營業(yè)績增長的同時，也不能忽視持續(xù)發(fā)展中的風險管理問題，特別是信用風險和操作風險。近五年伴隨著攀商行資產(chǎn)規(guī)模的膨脹和擴張，其核算資本充足率的加權風險資產(chǎn)也相應地逐漸增加，導致資本充足率逐年下降，到2012年末為14.75%，雖然遠高于通用國際標準的《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定的8%[3]，也高于2013年我國銀監(jiān)會要求的10.5%的標準。但面對全球金融自由化趨勢以及資產(chǎn)證券化浪潮，金融系統(tǒng)性風險增大[4]，一旦某一家同業(yè)銀行出現(xiàn)資本充足率監(jiān)管不達標，則很容易引起市場恐慌和風險蔓延。

在未來即將實現(xiàn)的利率市場化條件下，各家銀行都有充分的自主權來確定存貸款利率，而在一個完全競爭的市場環(huán)境中，輕微的利率差異和變動都會引起大量資金流動，從而撼動整個市場，導致某些銀行的資金斷流甚至突然破產(chǎn)倒閉[5]。最近五年攀商行貸款余額高速增長，一方面，攀商行通過貸款增長提高了自身資產(chǎn)收益率和市場議價能力；另一方面，貸款規(guī)模和貸款客戶的積累也導致了經(jīng)營風險的提升，致使不良貸款率增加。而目前總行風險管理法律法規(guī)尚不健全，經(jīng)常發(fā)生出現(xiàn)工作差錯但又無章可循的現(xiàn)象，只得事后臨時增添管理條例。同時，由于缺乏一套完備的風險測算方法，導致很多風險敞口都只能粗略估算或者按照以往經(jīng)驗測算，經(jīng)常出現(xiàn)低估風險的情形。在各支行操作柜臺，柜員之間越權代辦業(yè)務、未經(jīng)營業(yè)部主任同意私自更改傳票要素都屢見不鮮，更有甚者，為力圖便利節(jié)省時間，竟然出現(xiàn)代替客戶簽字的行為，這些都給攀商行的持續(xù)發(fā)展帶來巨大的風險和挑戰(zhàn)。

三、解決可持續(xù)發(fā)展問題中的對策

（一） 大力拓展利潤來源渠道，解決利潤結構失衡問題

1.保持資產(chǎn)業(yè)務利潤穩(wěn)健增長。企業(yè)和個人存款形成商業(yè)銀行資產(chǎn)來源，即銀行負債，信貸則構成商業(yè)銀行最基本的資產(chǎn)運用，即銀行資產(chǎn)，而商業(yè)銀行資產(chǎn)運用則直接形成其營業(yè)利潤[6]。為保持資產(chǎn)業(yè)務穩(wěn)健增長，攀商行一方面必須繼續(xù)嚴格執(zhí)行穩(wěn)健的信貸政策，嚴格按照中國人民銀行的指示和要求，實施穩(wěn)健的貨幣政策，在確保穩(wěn)健經(jīng)營的基礎上，積極滿足企業(yè)和居民的信貸需求，做好信用貸款和抵押貸款工作，特別是小微企業(yè)的融資需求，加大對小微企業(yè)融資支持力度，支持實體經(jīng)濟健康發(fā)展，以此促進經(jīng)濟發(fā)展脫虛向實[7]。另一方面，強化現(xiàn)金資產(chǎn)管理，充分安排利用各類可用資金，減少資金閑置浪費的機會成本，提高資產(chǎn)收益率。按照李克強總理的要求，優(yōu)化金融資源配置，盤活存量、用好增量，在增量有限的情況下，盤活數(shù)額可觀的資金存量必將對提高資產(chǎn)收益率有所貢獻[8]。另外，在證券投資方面，可以結合本行資金實際使用情況適當投資于較高收益產(chǎn)品，既可以提高資產(chǎn)收益率，又可以優(yōu)化利潤結構，提高投資收益對利潤來源的貢獻率，減輕利潤對存貸款利差的依賴程度，促進本行經(jīng)營管理可持續(xù)發(fā)展。

2.著力提高負債業(yè)務規(guī)模。資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務構成商業(yè)銀行最基本的業(yè)務，在保持資產(chǎn)業(yè)務適度增長的同時，提高銀行負債規(guī)模成為提高資產(chǎn)業(yè)務規(guī)模的前提和基礎。根據(jù)中國人民銀行規(guī)定，我國商業(yè)銀行存貸比最高不得超過75%，其計算公式為 存貸比=貸款余額/存款余額。因此在不違反央行存貸比規(guī)定的基礎上，要提高攀商行貸款余額和營業(yè)利潤，首先就得提高本行存款規(guī)模，只有存款規(guī)模上去了，才有可能有足夠的資金供應貸款需求。為此，攀商行一方面應該正當合理地開展存款營銷，提升日常工作服務質量，從而提升客戶對本行的信賴度和消費黏性，自愿選擇將儲蓄存款存入本行。另一方面可以通過向中央銀行申請再貸款和再貼現(xiàn)，向同業(yè)銀行拆借資金，彌補存款規(guī)模經(jīng)濟缺陷。而根據(jù)MM理論，存在所得稅時，利息支出是可抵稅支出，向央行和同業(yè)借款可以充分利用資金杠桿，以此來保證負債規(guī)模和營業(yè)利潤的增長，同時提高本行企業(yè)價值[9]。

3.大力拓展中間業(yè)務

（1）利用已有優(yōu)勢條件，大力開展新的中間業(yè)務?？v觀國內外銀行業(yè)，一家實力強大的商業(yè)銀行必定擁有廣泛的中間業(yè)務客戶群體和豐厚的中間業(yè)務利潤。國外知名的商業(yè)銀行其中間業(yè)務收入占比一般在50%左右，更有甚者能夠達到70%。我國商業(yè)銀行開展中間業(yè)務起步比較晚，存在先天性劣勢，但受益于改革開放30年來我國宏觀經(jīng)濟的高速增長以及入世以來更緊密地與世界接軌，中間業(yè)務發(fā)展勢頭迅猛，國有五大商業(yè)銀行都已經(jīng)達到20%以上。盡管攀商行開展中間業(yè)務起步較晚，但經(jīng)過十多年的不斷探索和實踐，攀商行已經(jīng)初步具備一些開展中間業(yè)務的非對稱性優(yōu)勢。

攀枝花市商業(yè)銀行在開展中間業(yè)務時的先天性優(yōu)勢體現(xiàn)在以下兩個方面。第一，龐大的客戶群體，市場占有率高（超過46%），這為攀商行大力拓展中間業(yè)務提供了廣闊的市場前景和內在優(yōu)勢。第二，近幾年來我國GDP增長率一直保持在7.5%以上，宏觀經(jīng)濟發(fā)展持續(xù)穩(wěn)健，城鄉(xiāng)居民收入持續(xù)增長，消費水平明顯提高，這給攀商行大力拓展中間業(yè)務提供了十分有利的外部機遇。另外，本行也應該根據(jù)自身實際情況審時度勢，揚長避短，開發(fā)出更多優(yōu)質金融產(chǎn)品，全方位滿足客戶投資理財需求，只有這樣才能大力拓展中間業(yè)務渠道，提高中間業(yè)務收入。為了更加從容地應對市場競爭和金融創(chuàng)新沖擊，特別是以現(xiàn)有的五大行和阿里巴巴系余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，攀商行應該實施以我為主的競爭策略，變被動為主動，把競爭重心放在提高自身核心競爭力上，開發(fā)更多的金融產(chǎn)品，提供更全面、更優(yōu)質、更高效的金融服務，贏得消費者的支持和信賴，為大力拓展中間業(yè)務創(chuàng)造更好的條件。

（2）嚴格遵守經(jīng)營原則，大力發(fā)展傳統(tǒng)中間業(yè)務。商業(yè)銀行比較成熟的中間業(yè)務包括轉賬、結算、信托、擔保、咨詢、顧問、承諾等，目前本行開展的中間業(yè)務主要有轉賬結算、擔保、信托、票據(jù)貼現(xiàn)等。中間業(yè)務是商業(yè)銀行除貸款利息收入之外的另一大利潤來源[10]。商業(yè)銀行開展中間業(yè)務，一方面由于成本低廉收益可觀，直接為商業(yè)銀行提供穩(wěn)定的收入來源，提高銀行資產(chǎn)收益率。另一方面，由于中間業(yè)務屬于表外項目，不計入銀行當期資產(chǎn)負債表，能夠優(yōu)化銀行資產(chǎn)負債結構，同時也為商業(yè)銀行提供了風險管理渠道。中間業(yè)務收入雖然不計入當期資產(chǎn)負債表，但由于要計入當期利潤表，會直接影響商業(yè)銀行營業(yè)利潤。但由于中間業(yè)務收入屬于非利息收入，中間業(yè)務收入的提高直接導致商業(yè)銀行非利息收入占總收入的比例提高，有利于改善業(yè)務利潤結構，減少對存貸款利差收益的依賴程度。因此，攀商行必須恰當處理好商業(yè)銀行經(jīng)營三原則[11]，在確保資金安全性和流動性的前提下，盡可能提高效益性，大力發(fā)展傳統(tǒng)中間業(yè)務，解決利潤來源單一問題。攀商行如果能夠充分利用自身優(yōu)勢，揚長避短，大力拓展中間業(yè)務必定大有可為。

（二） 加強風險防范意識，提高風險管理水平。

商業(yè)銀行是通過吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結算為主要內容，依靠存貸款利息差和其他非利息收入獲取利潤的特殊金融機構，其經(jīng)營管理過程中蘊含著較大的風險，而商業(yè)銀行經(jīng)營管理三原則也要求商業(yè)銀行應該更加注重安全性原則。攀商行也不例外，在保持經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長的同時，必須更加注重風險預防和控制。目前，銀行業(yè)普遍適用的風險監(jiān)管標準是國際清算銀行出臺的《巴塞爾協(xié)議》，該協(xié)議從三個方面約束著各會員國銀行，包括資本充足率、外部監(jiān)管、市場約束。其中資本充足率=銀行資本/加權風險資產(chǎn)總額。銀行會對每項資本項目按照一定的風險權數(shù)計入總額，從而計算出資本充足率，只有資本充足率達到8%以上才能是監(jiān)管合規(guī)銀行。為了符合該協(xié)議，并達到我國央行和銀監(jiān)會審慎監(jiān)管規(guī)定的更高比率，攀商行必須更加注重防范和化解經(jīng)營風險。在防范和化解風險過程中，應該做到以下幾點：

第一、實行嚴格的日常操作責任制，明確操作責任人，嚴禁業(yè)務員越權代辦業(yè)務和代替客戶簽名現(xiàn)象，一旦發(fā)現(xiàn)從嚴處置，加強業(yè)務內控管理，從源頭化解風險。

第二、加強信貸業(yè)務三查制度，做到貸前調查、貸中審查、貸后檢查，確保信貸資金按照貸款約定的范圍使用，積極主動和貸款公司保持信息交流溝通，掌握實時資金動向，確保貸款質量。

第三，加強銀行內部制度建設，健全和完善風險管理法律法規(guī)，引進一套較為完備的風險監(jiān)測和處理方法并嚴格執(zhí)行。

第四、嚴禁自有資金集中投資高風險行業(yè)，積極清理地方融資平臺，積極響應中共十八大和十八屆三中全會要求[12]，逐步減少對高污染、高耗能和嚴重過剩產(chǎn)能行業(yè)信貸和投資，加大對新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保行業(yè)、小微企業(yè)信貸和投資，支持國家產(chǎn)業(yè)結構戰(zhàn)略轉型升級。

結束語

攀枝花市商業(yè)銀行自1997年成立之初，雖然其資產(chǎn)負債狀況不容樂觀，但全行員工憑借著不服輸?shù)穆殬I(yè)精神和對攀商行的強烈認同感，工作勤勤懇懇追求上進，經(jīng)過3年的不懈努力，實現(xiàn)財務狀況基本好轉。組建17年來，攀商行緊緊圍繞發(fā)展和創(chuàng)新兩大主題，牢牢把握效益和風險兩條主線，以“立足地方、服務中小、跨區(qū)發(fā)展、追求卓越”為宗旨，不斷完善公司治理和風險內控，各項業(yè)務得到了持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。在未來的可持續(xù)發(fā)展過程中，攀商行應該更注重業(yè)務利潤的均衡增長，調整和優(yōu)化利潤結構，更應該注重風險預防和管理，只有這樣才能在日新月異的金融環(huán)境變化中站穩(wěn)腳跟，取得更大的成就。同時，面對即將和正在上演的利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融等金融創(chuàng)新，攀商行一方面應該積極鼓勵各種金融創(chuàng)新活動，趨利避害揚長避短，用現(xiàn)代金融創(chuàng)新成果在為客戶提供普惠金融服務，同時在風險可控的前提下充分利用各種金融創(chuàng)新工具提高本行經(jīng)營管理質量和效益。另一方面，對于現(xiàn)代金融創(chuàng)新活動，要加強風險防范意識，嚴格遵守線上線下基本金融法律法規(guī)，控制經(jīng)營管理風險，保持穩(wěn)健經(jīng)營策略。相信如果做好這兩方面的準備工作，未來攀商行一定能夠取得更加輝煌的經(jīng)營業(yè)績。（作者單位：上海大學經(jīng)濟學院）

文章在構思寫作過程中，感謝賈林蓉老師提供的幫助和建議。

參考文獻：

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