龍飛飛

摘要：董事會特征對會計信息質(zhì)量的影響是近年來研究的熱點問題。本文基于國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀綜述了董事會特征對會計信息質(zhì)量的研究成果，表明其能夠?qū)ι鲜泄镜臅嬓畔①|(zhì)量發(fā)揮積極的作用。

關(guān)鍵詞：董事會特征；會計信息質(zhì)量

一、引言

董事會作為股東和管理者之間的橋梁紐帶，不僅對公司經(jīng)營決策起關(guān)鍵性作用，而且對會計信息質(zhì)量也能產(chǎn)生重要影響。迄今為止，國內(nèi)外學(xué)者都從董事會規(guī)模、勤勉度等方面研究了董事會特征對會計信息質(zhì)量的影響。然而，關(guān)于二者之間的關(guān)系，現(xiàn)有研究還不能達(dá)成一致的意見，出現(xiàn)結(jié)論不一致的原因有很多，比如是研究時所選樣本數(shù)據(jù)的差異和所選時間的差異等。作為會計信息質(zhì)量的重要特征之一，董事會特征對會計信息質(zhì)量自然也會產(chǎn)生重要的影響，但迄今為止，尚未發(fā)現(xiàn)從會計信息可比性的視角考察董事會特征對會計信息質(zhì)量影響的研究，我們試圖從董事會特征、董事會特征對會計信息質(zhì)量的影響兩個方面進(jìn)行文獻(xiàn)梳理和述評。

二、董事會的特征研究

關(guān)于董事會特征的研究，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要從董事會規(guī)模、董事會勤勉程度、董事會獨立性幾個方面展開了相關(guān)研究，本文按照這一思路進(jìn)行文獻(xiàn)回顧。

（1）董事會規(guī)模的研究

國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于董事會規(guī)模的研究大多是關(guān)于其和公司績效之間的關(guān)聯(lián)來展開的，有學(xué)者認(rèn)為小規(guī)模的董事會更加有效，如Andres（2005）認(rèn)為，董事會規(guī)模對公司績效產(chǎn)生負(fù)向影響。還有一些研究卻得出了相反的結(jié)論，如Dalton（1999）發(fā)現(xiàn)董事會規(guī)模對公司績效的影響成正相關(guān)，尤其是在小規(guī)模公司中更為突出。

我國學(xué)者的研究也得出了近似的結(jié)論，如蔡志岳 （2007）認(rèn)為公司董事會規(guī)模越大越容易發(fā)生違規(guī)行為。李彬等（2013）的研究結(jié)果也表明，董事會規(guī)模與公司發(fā)生財務(wù)重述的可能性呈明顯的正相關(guān)關(guān)系。

（2）董事會會議頻率的研究

董事會會議頻率反映的是董事會的勤勉程度，一般而言，董事會勤勉程度越高，公司績效越好?，F(xiàn)有研究主要關(guān)注董事會勤勉程度對公司高管的影響。對于二者間的關(guān)系，國內(nèi)外學(xué)者更傾向于呈負(fù)相關(guān)。如Vafeas（1999）認(rèn)為，會議的內(nèi)容并沒有對經(jīng)理層進(jìn)行有效的評價與監(jiān)督，因此建議少開董事會會議。我國學(xué)者向銳、馮建（2008）的研究結(jié)果也表明，公司經(jīng)營績效與董事會會議頻率呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。董事會勤勉程度對公司高管也有一定的影響，郭葆春（2008）發(fā)現(xiàn)董事會會議頻率是CFO變更的主要影響因素。

（3）獨立董事比例的研究

關(guān)于董事會獨立性的研究，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要集中于董事會獨立性和盈余管理、高管薪酬水平之間的關(guān)系。

董事會獨立性與盈余管理間的關(guān)系學(xué)者們持不同的觀點，第一種觀點是正相關(guān)，如Lin等（2000）發(fā)現(xiàn)，盈余管理水平較高的上市公司，董事會的獨立性也越高。第二種觀點則認(rèn)為二者呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，如江維琳等 （2011）認(rèn)為，董事會中獨立董事的人數(shù)越多，越能抑制公司的盈余管理行為。

三、董事會特征與會計信息質(zhì)量之間的關(guān)系

關(guān)于董事會特征與會計信息質(zhì)量之間的關(guān)系，目前國內(nèi)外的研究成果主要從盈余管理、財務(wù)舞弊以及穩(wěn)健性三個方面展開了研究。

（1）董事會特征與盈余管理間的關(guān)系

Klein （2002）認(rèn)為，提升獨立董事占審計委員會成員的比例有助于減少公司的盈余管理行為；欒馭，黃謙（2009）的研究結(jié)果表明，獨立董事人數(shù)對盈余管理程度呈負(fù)向影響；王昌銳，倪娟（2012）也支持欒馭等的觀點。

（2）董事會特征與財務(wù)舞弊間的關(guān)系

董事會規(guī)模對財務(wù)舞弊的影響，現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究結(jié)果基本認(rèn)為兩者呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。Lipton（1992）的實證結(jié)果表明，小規(guī)模的董事會能夠更及時地發(fā)現(xiàn)經(jīng)理層的舞弊行為，并對其進(jìn)行干預(yù)和控制。與他們看法不同的是，有些學(xué)者根據(jù)董事會的不同特征，分別研究了其對財務(wù)舞弊行為的影響，如黃世忠 （2002） 研究發(fā)現(xiàn)，股票期權(quán)激勵機(jī)制的扭曲以及獨立董事監(jiān)督作用的缺失是席卷美國的財務(wù)舞弊案風(fēng)暴事件頗為重要的原因。James F. Waegelein （2007）研究了董事會中審計委員會設(shè)置對審計質(zhì)量的影響，發(fā)現(xiàn)審計委員會的規(guī)模對公司發(fā)生財務(wù)舞弊的可能性呈負(fù)向影響。

（3）董事會特征與會計穩(wěn)健性間的關(guān)系

在國外，董事會特征對會計穩(wěn)健性的影響主要從董事會的獨立性、董事持股以及董事會下設(shè)審計委員會專業(yè)性等幾個方面的特征來進(jìn)行。Krishnan等 （2008）發(fā)現(xiàn)，增加審計委員會中的會計財務(wù)專家的人數(shù)，可以促進(jìn)公司會計穩(wěn)健性的提高，但是，審計委員會中的不懂財務(wù)的專家以及懂財務(wù)但非會計的專家卻不會對公司會計穩(wěn)健性產(chǎn)生顯著影響。

我國學(xué)者對獨立董事比例與會計穩(wěn)健性的關(guān)系的看法基本都是呈正相關(guān)。趙德武等（2008）發(fā)現(xiàn)隨著獨立董事比例的增加，會計穩(wěn)健性越來越好。王鵬等（2009）也支持他們的觀點。

四、結(jié)論

從現(xiàn)有文獻(xiàn)我們可以看出，國內(nèi)對董事會特征與會計信息質(zhì)量之間關(guān)系的研究發(fā)展雖然落后于國外，但也取得了較為豐碩的成果。國內(nèi)外學(xué)者尚未發(fā)現(xiàn)關(guān)于董事會特征對會計信息可比性影響的研究。我們期望在現(xiàn)有成果的基礎(chǔ)上來探討董事會特征中的哪些因素對會計信息可比性有影響，以及影響的程度有何不同。（作者單位：哈爾濱商業(yè)大學(xué)研究生學(xué)院）

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