中小企業(yè)融資難的成因與對策研究

徐增福

摘要：我國中小企業(yè)的發(fā)展正面臨著一些問題，融資難是其中一個比較突出的問題。我國中小企業(yè)大都存在：缺乏有效供給，融資方式單一，渠道阻塞以及融資成本過高等現(xiàn)象。導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難主要和企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)外部環(huán)境有關(guān)。本文主要分析了我國中小企業(yè)面臨融資難困境的原因，并針對其現(xiàn)狀提出了一些解決應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；成因與對策

隨著社會經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國中小企業(yè)不斷崛起，給國家經(jīng)濟(jì)注入了一股新的活力。一個企業(yè)的順利運(yùn)營需要擁有充足的資金做后盾，但在我國無論是經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為迅速的大型城市，還是經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較緩慢的中小型城市，其內(nèi)的中小企業(yè)都被融資難的問題所困擾[1]。因此，需要針對我國中小企業(yè)融資存在的重大問題提出相關(guān)應(yīng)對策略，以克服其融資難的局面，進(jìn)而達(dá)到提高我國國際競爭力的目的。

一、我國中小型企業(yè)融資過程存在的問題及原因

在我國，國企的工業(yè)增長值貢獻(xiàn)率不到總數(shù)三分之一，卻占用了70%以上的銀行貸款，而其他類型企業(yè)為我國的工業(yè)增長值貢獻(xiàn)率做出了巨大貢獻(xiàn)，所占用的信貸資源卻不到30%，中小型企業(yè)所占的金融資源則更少。以下主要分析了我國中小型企業(yè)融資過程中存在的問題，以及導(dǎo)致這些問題的主要原因。

（一）中小型企業(yè)融資過程存在的問題

1、中小型企業(yè)缺乏有效供給，運(yùn)營資金需求難以得到滿足。中小型企業(yè)的性質(zhì)比較特殊，單個企業(yè)所需要的運(yùn)營資金不能和大型企業(yè)相提并論，但國家整體中小型企業(yè)所需要的金融資源需求卻遠(yuǎn)高于大型企業(yè)，但我國的資金供給渠道并不多，這就導(dǎo)致中小型企業(yè)的融資存在一定難度，大部分中小企業(yè)都存在資金短缺的情況[2]。

2、中小型企業(yè)的融資方式單一，融資相關(guān)渠道比較閉塞。我國目前尚處于一個發(fā)展中階段，金融市場體系還未得到完善，大部分中小企業(yè)獲得政府直接支持的資金數(shù)量有限，且不能運(yùn)用股權(quán)融資、債權(quán)融資等方式進(jìn)行直接融資，其經(jīng)營的資金大都來源于自身的常年積累。我國中小型企業(yè)的融資方式極度缺乏，即便能夠進(jìn)行外源性融資，也是依靠金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行銀行貸款。另外，大部分中小型企業(yè)的融資渠道都不順暢，導(dǎo)致很多企業(yè)需要經(jīng)過非正規(guī)渠道才能達(dá)到融資的目的，讓其融資成本在很大程度上被提高。

3、中小型企業(yè)的有效抵押、擔(dān)保物品缺乏[3]。中小企業(yè)規(guī)模一般都不大，且大部分企業(yè)的設(shè)備都比較陳舊，能夠用于抵押、擔(dān)保的資產(chǎn)少之又少。實(shí)際情況中，很多民營企業(yè)都需要通過租賃廠房和設(shè)備來支持經(jīng)濟(jì)運(yùn)營，無法給出合格的有效資產(chǎn)做抵押，也很難找到合適的擔(dān)保人，進(jìn)而導(dǎo)致其出現(xiàn)告貸無門現(xiàn)象。

4、中小型企業(yè)的融資費(fèi)成本過高。一個企業(yè)的融資成本組成主要有籌資時相關(guān)費(fèi)用和利息支出兩部分，中小型企業(yè)在向金融機(jī)構(gòu)借款的過程中，大都難以享受信貸優(yōu)惠政策，通常還需要支付預(yù)算范圍外的浮動利息。另外，抵押、擔(dān)保還需要有極高的擔(dān)保費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等，導(dǎo)致其融資成本遠(yuǎn)高于一般企業(yè)。

（二）中小型企業(yè)融資難的原因

1、企業(yè)自身的原因：①企業(yè)自身實(shí)力較差，融資能力不強(qiáng)。中小企業(yè)規(guī)模一般都不大，資金也不多，一旦經(jīng)營虧本，很容易出現(xiàn)資不抵債的情況，因此金融機(jī)構(gòu)一般都不愿輕易對其放貸，導(dǎo)致其融資困難。且，很多中小企業(yè)都不會留下備用資金，導(dǎo)致其內(nèi)部融資能力較差[4]。②企業(yè)的信用等級不高，外在形象較差。中小企業(yè)大都是家族企業(yè)，經(jīng)營管理水平比較低，還存在很多偷稅、漏稅等違法現(xiàn)象，極大的影響了其外在形象，導(dǎo)致銀行信貸支持積極性不高。③企業(yè)財務(wù)制度不健全，信息透明度不高。中小企業(yè)的財務(wù)管理水平大都不高，管理制度也不健全，財務(wù)報表信息含量較低，無法真實(shí)反映其經(jīng)營現(xiàn)狀。④企業(yè)面臨風(fēng)險較大。由于企業(yè)的規(guī)模不大，抗風(fēng)險能力比較低，對于市場產(chǎn)品價格波動的承受能力較差，面臨的市場淘汰風(fēng)險很大。

2、金融機(jī)構(gòu)方面的原因：①為防范金融危機(jī)帶來的影響，我國金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險控制力度過大，對于放貸情況比較謹(jǐn)慎。②金融機(jī)構(gòu)的信貸利率偏高，超過了中小型企業(yè)的承擔(dān)范圍。③金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)方向存在偏差，我國政策要求金融機(jī)構(gòu)的信貸需要偏向中小企業(yè)，但其落實(shí)情況不甚樂觀。④中小型企業(yè)存在經(jīng)營成本制約，多數(shù)銀行都不愿與中小企業(yè)建立信貸合作關(guān)系[5]。

3、企業(yè)外部原因：①我國中小型企業(yè)融資的相關(guān)法律不健全，落實(shí)起來難度較大。②幫助中小型企業(yè)融資的中介機(jī)構(gòu)服務(wù)不到位，存在工作人員素質(zhì)不高，評估標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，融資程序不規(guī)范以及亂收費(fèi)等問題。③金融體系結(jié)構(gòu)不完善，導(dǎo)致企業(yè)融資渠道不通暢。④我國的社會整體信用環(huán)境較差，大量不誠信現(xiàn)象，尤其是金融行為，給中小企業(yè)融資帶來了不良影響。

二、解決融資難問題的對策建議

首先，中小型企業(yè)需要加強(qiáng)自身的建設(shè)，加大改革力度，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的管理，提高自身的市場開拓能力、風(fēng)險抵抗以及管理能力，并增強(qiáng)自我業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和市場核心競爭力，以提高自我積累能力，拓寬自身的內(nèi)源性融資渠道。另外，注意自身的企業(yè)形象，需要信守合同約定，并依法納稅，與社會融資途徑的各層面建立良好的合作關(guān)系。其次，加強(qiáng)銀行的各項(xiàng)機(jī)制的建設(shè)，提高信貸審批機(jī)制的效率，為中小企業(yè)的融資提供便利，并為中小企業(yè)的融資建立有效的獎懲機(jī)制。再次，提高各種中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量，疏通銀行與中小企業(yè)之間的關(guān)系，并對中介機(jī)構(gòu)目前較為簡單的融資擔(dān)保模式進(jìn)行改變。最后，加大對中小企業(yè)扶持力度政策的落實(shí)，對相關(guān)中小型企業(yè)融資的法律法規(guī)進(jìn)行完善，并建立健全的金融服務(wù)制度和信用制度，以改善目前中小型企業(yè)的融資環(huán)境。

結(jié)束語

近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，各式各樣的中小型企業(yè)迅速崛起，在很大程度上提高了我國的國民生產(chǎn)總值以及利稅總額，并為人們提供了大量就職崗位，為我國經(jīng)濟(jì)繁榮的局面做出了巨大貢獻(xiàn)，但其發(fā)展過程中所獲得的金融資源與其所占的社會地位并不對稱。為了保證我國中小型企業(yè)能夠健康、穩(wěn)定的發(fā)展，持續(xù)為我國國民經(jīng)濟(jì)注入活力，維持國家經(jīng)濟(jì)繁榮的現(xiàn)狀，需要對中小型企業(yè)融資的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行探析，并尋找出解決方法。（作者單位：中國建設(shè)銀行股份有限公司濰坊高新支行）

參考文獻(xiàn)：

[1]李萍.中小企業(yè)融資難的成因與對策[J].商業(yè)會計，2012，16（06）：55-56.

[2]應(yīng)洪斌，陳若如.中小企業(yè)融資難成因及對策研究[J].理論探討，2012，23（03）：85-88.

[3]李海琴.論中小企業(yè)融資難的成因與對策[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012，14（13）：64-65.

[4]吳鵬翔.我國中小企業(yè)融資難問題、成因與對策研究[J].中小企業(yè)管理與科技（上旬刊），2012，31（11）：18-19.