新會計準則下企業(yè)合并會計處理方法選擇的探討

摘要：我國企業(yè)合并的會計處理有購買法和權(quán)益結(jié)合法兩種方法，文章對比了兩種方法的理論依據(jù)和具體會計處理，總結(jié)兩種方法的優(yōu)缺點。并討論選擇不同會計處理方法的經(jīng)濟后果，分析在國際會計準則趨同的情況下，我國修訂會計準則時保留權(quán)益結(jié)合法的原因和意義。

一、引言

企業(yè)合并是指兩個或者兩個以上單位的企業(yè)合并形成一個報告主體的交易或者事項。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，企業(yè)合并業(yè)務發(fā)生頻率不斷提高，對企業(yè)合并會計準則的需求加大，2006年我國出臺了《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》，為了提高企業(yè)財務報表質(zhì)量和會計信息透明度,財政部2014年發(fā)布《關(guān)于印發(fā)修訂<企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資>的通知》以及對《企業(yè)會計準則第33號——合并財務報表》進行了修訂。

我國會計準則與國際會計準則是不斷趨同的，F(xiàn)ASB在2001年發(fā)布的第141號會計準則要求企業(yè)合并中廢除權(quán)益結(jié)合法，而國際會計準則理事會則在2004年也廢除了權(quán)益結(jié)合法在企業(yè)合并中的使用。我國2006年關(guān)于企業(yè)合并的會計準則提出在同一控制下的企業(yè)合并還是使用權(quán)益結(jié)合法，而在非同一控制下的企業(yè)合并使用購買法，至今十年的時間內(nèi)我國會計準則不斷的完善和修訂，但都沒有廢除權(quán)益結(jié)合法?；谶@樣的背景，本文主要通過權(quán)益結(jié)合法與購買法的對比，結(jié)合我國具體情況，討論權(quán)益結(jié)合法在我國的適用性。

二、文獻回顧

Khurana etal（2003）認為沒有活躍市場的資產(chǎn)或負債的公允價值必須進行估計，而估計的可靠性難以得到有效保證。公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~。我國公允價值計量的運用較晚，國際會計準則中對公允價值的交易時點，交易價格有更明確的規(guī)定，而我國在這方面的規(guī)定比較模糊。由于購買法以公允價值計量，在難以獲得可靠公允價值的情況下，無法廢除權(quán)益結(jié)合法。

黎明（2007）認為權(quán)益結(jié)合法是企業(yè)合并的“催化劑”。由于權(quán)益結(jié)合法能夠使企業(yè)保留較大的利潤增值空間，會刺激企業(yè)間的合并，促進企業(yè)擴大規(guī)模增強競爭力。早先的企業(yè)合并主要是政府主導，并不是公平交易的產(chǎn)物。如果不使用權(quán)益結(jié)合法而使用購買法，很多企業(yè)合并都不可能進行下去。

Hopkins等( 2000)通過對證券分析師和投資組合經(jīng)理的調(diào)查問卷發(fā)現(xiàn)，采用購買法并攤銷商譽時，分析師對股價的估計低于采用權(quán)益結(jié)合法。

Bancorp Piper Jaffray ( 1999)研究發(fā)現(xiàn)，購買法和權(quán)益結(jié)合法之間的選擇會影響到對外報告的每股收益和相關(guān)股票的價格表現(xiàn)。理論上來說，購買法和權(quán)益結(jié)合法只是方法的不同，并不會影響到合并的結(jié)果從而影響股價，也就是說本身選擇購買法和權(quán)益結(jié)合法的結(jié)果是不存在差異的。但是大量的實證研究表明，購買法和權(quán)益結(jié)合法的選擇不同，會造成不同的經(jīng)濟后果。

Barnes等( 2002)研究了會計準則變化時證券市場的反應。樣本選取了1992年至1995年期間發(fā)生合并交易并全部采用權(quán)益結(jié)合法的65家公司，當1999年FASB表達廢除權(quán)益結(jié)合法意向的第二天，這65家公司的股價下降超過3%。準則變化市場是會做出反應的，我國會計準則制定時要預估市場的反應，這也導致我國不能輕易廢除權(quán)益結(jié)合法。

三、企業(yè)合并的兩種方法

（一）權(quán)益結(jié)合法的定義

權(quán)益結(jié)合法是指通過所有者（股東）的權(quán)益結(jié)合而實現(xiàn)企業(yè)合并。在這種情況下，企業(yè)合并行為并不是一種購買行為，從而不計算購買成本，不改變賬面價值。企業(yè)合并通過交換股票的方式實現(xiàn)，合并后繼續(xù)分擔合并前就存在的利益和風險。

（二）權(quán)益結(jié)合法下的具體賬務處理

企業(yè)合并不是一種交易行為,沒有產(chǎn)生買賣價格，不計算購買成本。企業(yè)要將發(fā)生的與企業(yè)合并相關(guān)的費用計入當期損益。在企業(yè)合并過程中不會出現(xiàn)商譽并且股東權(quán)益調(diào)整中金額不變。合并企業(yè)報表中企業(yè)收益要涵蓋被合并企業(yè)整個年度的全部損益。

（三）購買法的定義

購買法認為企業(yè)獲取被并購企業(yè)的凈資產(chǎn)是一種資產(chǎn)交易行為，在購買法下需要確定購買方，購買日和購買成本。

（四）購買法下的會計處理

在初始計量時，購買成本是被并購方凈資產(chǎn)公允價值為基礎(chǔ)計量。購買成本與可辨認凈資產(chǎn)的公允價值之間的差額確認為商譽，每年對商譽進行減值測試。當差額為負時復核后計入當期損益。與企業(yè)合并直接相關(guān)的費用計入企業(yè)的合并成本，合并前的收益與留存收益作為購買成本的一部分,不納入合并企業(yè)的收益與留存收益中。

四、權(quán)益結(jié)合法和購買法的利弊分析

（一）權(quán)益結(jié)合法的優(yōu)缺點

權(quán)益結(jié)合法能夠使得參與合并的企業(yè)所有者共擔分險共享利益，不改變企業(yè)原賬面價值，有利于購買前后會計信息的對比，符合持續(xù)經(jīng)營的會計假設，特別是在企業(yè)凈資產(chǎn)公允價格難以獲得的情況下，保證了會計信息的可靠性。

但是權(quán)益結(jié)合法的缺點也非常明顯，由于使用的是原賬面價值，不能真實反映被合并企業(yè)的信息，不能較好滿足會計信息相關(guān)性的要求。由于使用權(quán)益結(jié)合法可以達到粉飾利潤的目的，而其使用范圍有沒有明確的規(guī)定，這會導致權(quán)益結(jié)合法的濫用，損害投資者的利益。

（二）購買法的優(yōu)缺點

購買法使用公允價值計量，并且按照購買價格記賬，能夠滿足會計信息真實性和完整性的要求，能夠反映企業(yè)合并的經(jīng)濟性質(zhì)。在購買法下企業(yè)合并的利潤較低，真實反映了物價變動帶來的現(xiàn)行成本上漲的情況，遵循了謹慎性的原則。

購買法的缺點主要表現(xiàn)在由于主要依靠公允價值計量，而當公允價值計量不可靠時，通過購買法核算的合并成本也就不可靠了，同時公允價值計量為企業(yè)進行利潤操縱提供了空間，進一步降低了會計信息的可靠性。

五、關(guān)于能否廢除權(quán)益結(jié)合法的討論

廢除權(quán)益結(jié)合法的最主要障礙是我國市場化水平較低，在交易中獲得可靠公允價值的難度較大，評估公司數(shù)量和能力有限。這是我國與美國等市場化完善的國家相比，沒有廢除權(quán)益結(jié)合法的原因之一。但是，是不是等到我國市場化完善了就可以廢除權(quán)益結(jié)合法了呢？換一個角度，美國當時廢除權(quán)益結(jié)合法時的市場是怎樣的一個情況？

1999年4月,FASB全體委員通過投票表決,一致同意取消權(quán)益結(jié)合法。2001年7月FASB發(fā)布的第141號會計準則,明確規(guī)定自2001年7月1日起發(fā)生的企業(yè)合并必須使用購買法,不再使用權(quán)益結(jié)合法。2004年初,國際財務報告準則第3號規(guī)定企業(yè)合并都應采用購買法進行核算,權(quán)益結(jié)合法被禁止使用。美國從上個世紀三十年代開始，在企業(yè)合并中使用權(quán)益結(jié)合法和購買法并存的方式，隨著權(quán)益結(jié)合法對財務報表的粉飾作用，準則幾經(jīng)修改，限制權(quán)益結(jié)合法的使用范圍，最終在2001年全美停止使用權(quán)益結(jié)合法核算，一共經(jīng)歷了七十年的歷程。

可以這樣認為，并不是市場化完善了才能廢除權(quán)益結(jié)合法，也并不是會計人員素質(zhì)提高了才能廢除權(quán)益結(jié)合法。事實上，當市場對公允價值的估計有了更高的要求，必然會刺激評估公司的發(fā)展以滿足這樣的要求。也就是說，如果我們本身會計準則對公允價值的估計是沒有需求的，那又怎么能期待評估公司提高自己的業(yè)務能力呢，因為根本就沒有這樣的業(yè)務需求。同理，如果會計人員日常接觸和使用的專業(yè)技術(shù)非常初級，又怎么能要求會計人員達到世界先進的技術(shù)水平呢？

但是另一方面，也并不能一味地趨同，公允價值計量本身也存在著缺陷，由于相關(guān)性和可靠性是此消彼長的一種關(guān)系，公允價值計量大大提高了企業(yè)合并的相關(guān)性，但是可靠性卻降低了。還是需要具體問題具體分析，如果我國完全沒有公允價值的評價體系，那么直接廢除權(quán)益結(jié)合法必然會引起市場的混亂。2014年會計準則在長期股權(quán)投資和企業(yè)合并上的變更，正是我國會計準則不斷提高和完善的表現(xiàn)。

六、結(jié)論

我國會計準則修訂和完善中并沒有廢除權(quán)益結(jié)合法，這與國際會計準則趨同的理論相違背。但是通過比較分析購買法和權(quán)益結(jié)合法之間的優(yōu)缺點，權(quán)益結(jié)合法在我國企業(yè)合并中產(chǎn)生一定的積極作用，同時結(jié)合我國具體實際，并沒有達到廢除權(quán)益結(jié)合法的時機。鑒于購買法存在的一系列問題，我國處在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟時期的會計準則不可能與發(fā)達國家會計準則完全相同，這樣的差別也為發(fā)展中國家選擇會計準則提供了比較和范例，為會計研究提供了新的可能。當然，我國修訂會計準則的步伐是不會停止的，根據(jù)國情的變化，我國的會計準則也將會不斷發(fā)展和完善。