左中正

摘 要：改革開放以來，市場經(jīng)濟促使個體經(jīng)營與小型企業(yè)的數(shù)量如雨后春筍般成長，然而，這部分群體的發(fā)展困境就是融資渠道不通暢，對這些處于剛剛起步狀態(tài)的組織后續(xù)的發(fā)展產(chǎn)生了阻礙。一方面是銀行機構(gòu)出于資金安全和企業(yè)不透明經(jīng)營的考慮，無法一一滿足這部分群體貸款需求；另一方面，民間資金急切的要找到投資方式，急需國家開放一個新的金融投資區(qū)域。為此，央行做出了正式成立小額貸款公司的決議，以此為方針，激活民間流動資金，促進小型企業(yè)發(fā)展。小額貸款公司是一個新生的事物，在發(fā)展過程中存在很多風險。為此，通過分析小額貸款公司的風險，提出預防和管理風險的對策，促進其快速健康及有序發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；風險；風險管理

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

文章編號：1672-3198（2015）15-0120-02

近些年，小額貸款的公司在我國發(fā)展十分迅速，但是飛速發(fā)展的背后卻存在著諸多風險，以印度小額信貸危機為例，其給予我們重要警示，發(fā)展固然重要，但亦應考慮其發(fā)展過程中的風險，予以解決，因為穩(wěn)定健康正確的發(fā)展才是應該的道路。本文之研究，希望結(jié)合我國現(xiàn)在的國情，正確及有效的控制和管理小額貸款公司所面臨的風險以及給出相應的策略建議。

1 小額貸款公司發(fā)展之現(xiàn)狀

小額貸款公司作為服務中小微企業(yè)和支持“三農(nóng)”的融資服務機構(gòu)，其產(chǎn)生受到供給與需求的影響，同時也是成本與收益平衡的結(jié)果，更是制度創(chuàng)新與變革的產(chǎn)物。小額貸款公司在我國的起步雖晚，但發(fā)展迅速，成為國民經(jīng)濟重要的組成部分。根據(jù)中國小額信貸機構(gòu)聯(lián)席會主辦的“中國小微金融60人論壇”公布的資料顯示，我國自2005年開啟小額貸款公司試點以來，2005年小額信貸公司數(shù)量尚不足10家，但到2009年已突破1000家，至2011年底已突破4000家，遍及全國各省區(qū)，在2012年11月“中國小微金融60人論壇”舉行時，我國已有小額貸款公司近6000家。截至2013年6月末，我國小額貸款公司的數(shù)量已達7086家。

2 小額貸款公司風險分析

2.1 面臨的主要風險

（1）信用風險。

信用風險是指交易對方未能履行約定中的義務而造成經(jīng)濟損失的風險，即受信人不能履行合同責任而使授信人的預期收益和實際收益發(fā)生偏離的可能性。小額貸款公司的信用風險是指借款人由于各種原因不愿或無力履行合同而造成違約，致使小額貸款公司遭受損失的可能性。由于小額貸款公司的經(jīng)營范圍僅僅是小額貸款，業(yè)務結(jié)構(gòu)單一，因此，以融資貸款為主要經(jīng)營業(yè)務的小額貸款公司最主要的風險來自于客戶的違約情況，即信用風險。研究小額貸款公司的信用風險，對其進行預測，并在風險值上升到一定程度時，對小貸公司進行窗口指導，有利于化解行業(yè)風險，維護市場穩(wěn)定。

（2）流動性風險。

銀行業(yè)金融機構(gòu)的流動性風險是指商業(yè)銀行無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資，而造成損失或破產(chǎn)的可能性。實體經(jīng)濟的流動性風險是指經(jīng)濟主體由于金融資產(chǎn)流動性的不確定性而遭受經(jīng)濟損失的可能性。相比較而言，由于小額貸款公司的流動性供給與流動性需求存在不均衡的現(xiàn)狀，小額貸款公司的流動性風險更接近于銀行業(yè)金融機構(gòu)的流動性風險，是指小額貸款公司沒有足夠的資金來應付到期的資金償還需求和未能滿足客戶的貸款需求或其它即付的現(xiàn)金需求，使其自身蒙受信譽損失或經(jīng)濟損失的可能性。但是其又與銀行業(yè)金融機構(gòu)存在較大的差異——小額貸款公司資金的來源包括公司股東投入的資本金、捐贈資金、銀行融入的資金。因此，小額貸款公司流動性風險主要來源于三方面：一是資金來源受限，融資渠道狹窄，流動性供給無法滿足市場的流動性需求，往往造成公司人力、物力資源的浪費，影響公司的盈利能力，嚴重時引發(fā)公司的流動性風險；二是對融入資金及利息的償付，即償債能力降低無法向銀行等金融機構(gòu)償還本金的風險；三是小額貸款公司信貸結(jié)構(gòu)不合理導致的流動性風險，比如其為了追求高利潤，過多的將資金投向房地產(chǎn)等高風險、資金回收期間長的行業(yè)，致使無法及時收回本息，不良貸款率過高。

2.2 風險成因分析

（1）信息不對稱。

在傳統(tǒng)經(jīng)濟學中，重要的一條假設是“經(jīng)濟人”擁有完全信息。在資金融通經(jīng)濟活動中，小額貸款公司和客戶在擁有信息量的地位上是平等的，即小額貸款公司獲得客戶償債能力和誠信水平等信息的成本較低，同時，客戶也以較低的資本獲得資金使用權(quán)，市場交易效率高。但是，在現(xiàn)實的市場中，各個經(jīng)濟主體不可能擁有完全的市場信息。小額貸款公司與客戶之間存在信息不對稱的問題，小額貸款公司在客戶的信息擁有量上處于劣勢地位?？蛻艨赡芾眯☆~貸款公司的“信息缺陷”，騙取、挪用資金，使小額貸款公司面臨貸款無法收回的巨大信用風險。因此，小額貸款公司信用風險產(chǎn)生的主要原因是信息不對稱，無法獲得足夠的信息量來衡量客戶的財務狀況和誠信水平。

（2）外部性分析。

外部性理論又稱為外部效應、外部成本或溢出效應，蘭德爾對外部性定義為：“當一個行動的某些效益或成本不在決策者的考慮范圍內(nèi)的時候所產(chǎn)生的一些低效率現(xiàn)象；也就是某些效益被給予，或某些成本被強加給沒有參加這一決策的人”。簡而言之，外部性指個體行為給整體帶來了未在交易價格中反映的成本或收益；成本即負外部性，收益即正外部性。金融行業(yè)從來都是具有極大的外部效應的，作為與金融業(yè)具有極大關(guān)聯(lián)性的小額貸款公司自產(chǎn)生之初也具有極大的外部性，因此需要對其進行監(jiān)管。但是，不同于吸收存款的銀行業(yè)的嚴格監(jiān)管，對小額貸款公司而言，由于其不吸收公民存款，因此，其外部性要小于銀行業(yè)，需要的是適度監(jiān)管。

3 小額貸款公司風險管理與防范

3.1 構(gòu)建客戶信用管理機制

我國商業(yè)銀行經(jīng)過長期的發(fā)展和實踐，形成了一套完善的客戶信用評估機制，對小額貸款公司開展客戶信用評估具有重要的借鑒意義。參照銀行的做法，結(jié)合我國小額貸款公司自身的特殊性和發(fā)展特點，引入動態(tài)模糊聚類方法運用于小額貸款公司客戶信用評估模型，結(jié)果表明該模型對于小額信貸公司的信用風險具有良好的評估效果，能為小額貸款公司的信用風險防范和信貸決策提供有效指導。對加強信用管理的的具體做法應包括：構(gòu)建區(qū)域性的信用信息數(shù)據(jù)庫、建立中小企業(yè)信用指標體系、創(chuàng)新信用管理平臺等。健全小額貸款公司的信用管理機制，一方面，要大力提升其自身信用管理水平。加強業(yè)務創(chuàng)新和流程變革，建立和完善風險內(nèi)部防范機制，實行風險防范的科學化、標準化和規(guī)范化；另一方面，要優(yōu)化社會信用環(huán)境。健全信用法制體系，建立信息共享平臺，加快推進社會信用體系的建設進程。

3.2 完善法律監(jiān)管體系

現(xiàn)行監(jiān)管制度雖然數(shù)量眾多，但是低位階法規(guī)重復、高位階法規(guī)缺失，監(jiān)管主體定位不清，信息化手段落后等造成了法律監(jiān)管的低效率。由于小額信貸行業(yè)同樣存在壟斷、負外部性、信息不對稱等弊端，需要政府加強監(jiān)管、完善監(jiān)管制度，防范和化解潛在風險，保證小額貸款公司健康發(fā)展。應設立監(jiān)管委員會、開發(fā)應用風險監(jiān)測系統(tǒng)、完善監(jiān)管流程和標準等方面的做法，建立健全我國小額貸款公司法律監(jiān)管制度，一方面，要進一步完善法律監(jiān)管依據(jù)，明確法律監(jiān)管主體和法律監(jiān)管措施；另一方面，要設定嚴格的市場準入條件、加強小額貸款公司的運營監(jiān)管，完善違規(guī)經(jīng)營的處罰規(guī)定，建立小額貸款公司市場退出機制。

3.3 提高內(nèi)部管理機制

小額貸款公司的內(nèi)部風險管理是一種自律行為，規(guī)范有效的金融風險內(nèi)控體系應以合理分工、權(quán)力制衡為主要性原則。因此，小額貸款公司要逐步建立起嚴格的職務分離制和合理的授權(quán)責任制，科學的業(yè)務制約和監(jiān)督制度以及規(guī)范的崗位管理制度，要求員工在其權(quán)限內(nèi)承擔相應的職責和風險。規(guī)范和發(fā)展小額信貸公司，完善信用監(jiān)管機制，不僅要強化公司的內(nèi)部管理，簡化信貸手續(xù)，更重要的是要在充分論證和考慮不同地區(qū)客戶的結(jié)構(gòu)特點的前提下，設計出合理的、適合中小企業(yè)的信貸流程。相關(guān)部門要做好“對小額信貸流程進行業(yè)務流程設計”、“根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟特點建立與其適應的信貸管理制度”、“促使業(yè)務管理規(guī)范化、合理化、可行性高”，加大氣力提高對中小客戶的服務能力。事無大小，不能因為是小額貸款就放松審批的過程和省略業(yè)務辦理時的操作流程，對貸款受理、貸款調(diào)查、貸款審批、貸款發(fā)放、貸款回收、貸款信息錄入、貸款檔案管理、貸后檢查、貸款催收、資產(chǎn)保全等各個環(huán)節(jié)工作進行規(guī)范，有效規(guī)避銀行自身帶來的操作風險繼而引發(fā)的信用風險等問題。

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