陳鵬+劉歡+劉恒鳳

【摘 要】在市場經(jīng)濟的帶動下我國中小企業(yè)也進入了高速發(fā)展階段，中小企業(yè)已經(jīng)成為了我國市場的重要支撐點之一。市場開放性的不斷提升既給中小企業(yè)提供了新的發(fā)展空間，同時也讓中小企業(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn)。中小企業(yè)若要進一步發(fā)展必然需要資金的支持，然而中小企業(yè)融資難的問題產(chǎn)生了一定的約束作用，但與此同時互聯(lián)網(wǎng)金融給中小企業(yè)融資提供了一條新的途徑。本文對互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資難問題的作用進行了分析，并提出了相關(guān)觀點，供以參考。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；融資；中小企業(yè)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展的過程中它已經(jīng)成為了金融活動的重要載體之一，在云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及支付工具的作用下可實現(xiàn)資金融通、支付等多種業(yè)務(wù)。當然互聯(lián)網(wǎng)金融并不是單純意義上的簡單結(jié)合，而是一種綜合性的新興業(yè)務(wù)模式，是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)融合所得到的產(chǎn)物。在互聯(lián)網(wǎng)的作用下使得金融活動具備了開放、平等、協(xié)作等特點，這也使得金融業(yè)務(wù)透明度、協(xié)調(diào)性以及參與性水平均得到了提升?？偠灾ヂ?lián)網(wǎng)金融為市場繁榮提供了新的動力，但與此同時它還處于發(fā)展階段，整個體系還有待完善，特別需要加強宏觀監(jiān)管。

二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析

市場的繁榮使得中小企業(yè)數(shù)量正在不斷增多，這給予了中小企業(yè)巨大的發(fā)展空間，但在市場飽和度不斷提升的情況下使得中小企業(yè)融資受到了一定程度的制約，具體表現(xiàn)如下：（1）融資通道并不寬泛。證券市場對于企業(yè)融資的門檻較高，以及創(chuàng)業(yè)投資體制并不健全，這使得公司債發(fā)行出現(xiàn)了一定程度的障礙，在這種情況下中小企業(yè)無法借助資本市場進行公開化資金籌集，因此只能通過銀行貸款來進行融資，這給中小企業(yè)發(fā)展帶來了較大的壓力。另外法律體系的不健全以及政策問題進一步阻礙了中小企業(yè)的股權(quán)融資。（2）無法獲得信貸支持，由于受到貸款以及監(jiān)控成本因素影響，銀行對中小企業(yè)放貸抱有態(tài)度并不積極。事實上中小企業(yè)信用等級低，融資成本高以及抵押資產(chǎn)缺乏都是較為普遍的問題，因此無法得到銀行提供足夠資金。（3）流動負債率較高。這主要是由于銀行一般情況下只會為中小企業(yè)提供短期貸款，受到市場以及中小企業(yè)本身的制約并不會向其提供長期貸款。另外中小企業(yè)相互之間存在互相擔保的情況，若某家企業(yè)出現(xiàn)問題則會帶來一系列的連鎖反應(yīng)使得企業(yè)之間相互牽連。（4）自有資金缺乏，企業(yè)的發(fā)展依托于自身資金積累與外部融資，中小企業(yè)本身出現(xiàn)資金缺乏時對融資也將帶來較大程度的影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資問題作用分析

1.完善信息不對稱問題

互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了顯著的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢并具備了較強的云存儲與云計算能力，這使得中小企業(yè)融資信息不對稱問題得到了緩解。在大數(shù)據(jù)及相關(guān)移動通信技術(shù)作用下，互聯(lián)網(wǎng)金融通過公開化的數(shù)據(jù)處理使得信用體系得到了完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)獲取能力使得相關(guān)信息體系變的更為完善。由于這些數(shù)據(jù)均是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主動獲取，這就促使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可更為準確地、客觀地對中小企業(yè)資質(zhì)審核，這對于雙方均有益處。也就是說中小企業(yè)與融資平臺的信息事實上是處于一個對等面，信息的對稱性得到了保障。

2.降低借貸、信貸問題

借貸、信貸問題的根源主要還是由信息不對稱所致，而在互聯(lián)網(wǎng)的作用下將使得借貸、信貸配給更趨于平衡。以電商平臺為例，電商平臺以評價模型為導(dǎo)向從而對中下企業(yè)審批可實施流水線操作并通過定量化模型對貸款情況進行判定。又如在P2P模式下貸款利潤都是透明化的，于是在這種情況下資金供給一方會通過綜合篩選、分析來尋找資金回報率較高的需求方從而降低風險，在信息透明化、公開化的前提下貸款利率將進行自行資金配比，便避免了配給不平衡的情況。另外眾籌模式與P2P模式機制類似，只是回報方式從資金回報轉(zhuǎn)變成了物質(zhì)回報，同樣可結(jié)合項目情況來對資金配給進行優(yōu)化，避免了貸款配給。

3.促進市場發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融給中小企業(yè)融資提供了新的機遇與平臺，事實上也從一定程度上促進了融資市場的發(fā)展。當然互聯(lián)網(wǎng)融資平臺本質(zhì)上是中介，但是卻賦予了資金需求與資金供給雙方接觸條件及空間，這給資金流動也就帶來了促進效用。當然平臺的最主要作用還是對信息進行收集與披露，在信息基礎(chǔ)上賦予了平臺多元化融資形式。結(jié)合各種形式將與不同中小企業(yè)發(fā)展需求達成契合，使得融資充分發(fā)揮作用。

綜合來看互聯(lián)網(wǎng)金融有效緩解了中小企業(yè)融資難的問題，但依然還需在某些環(huán)節(jié)上進行完善，首先而對小額貸款公司進行充分引導(dǎo)并促使其轉(zhuǎn)型為小型區(qū)域性銀行，銀行可從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，擴大互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋范圍。其次政府及相關(guān)管理部門需要對相關(guān)法律法規(guī)進行完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供一個良性運作環(huán)境以及規(guī)范化的市場，同時可指定部分鼓勵性政策來推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。另外需要對社會征信體系進行完善，使得相關(guān)數(shù)據(jù)信息開放程度增大并可完成信息共享。

四、結(jié)語

在信息化時代下互聯(lián)網(wǎng)的影響力愈來愈大，促進了各行各業(yè)的發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)金融的興起給市場注入了一股新的活力，而對于中小企業(yè)而言互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了新的融資途徑，從一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題。當然互聯(lián)網(wǎng)金融市場還需進一步完善，從而為投資者與融資方提供一個更為規(guī)范、穩(wěn)定的環(huán)境促進市場可持續(xù)性發(fā)展。

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作者簡介：

陳鵬（1991-），男，安徽宿州人，大三在讀學(xué)生。endprint