莫小昂

摘 要：進(jìn)入信息科技時(shí)代以來，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸崛起，已對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生沖擊。本文通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的介紹，指出互聯(lián)網(wǎng)金融已對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生影響與競爭，并針對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)狀提出建議及對(duì)策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；金融創(chuàng)新

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式概述

1.內(nèi)涵

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式界定尚未統(tǒng)一，無權(quán)威定義。謝平教授最早在《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》（2012）中提到：既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”，在這種模式下，支付便捷，市場信息不對(duì)稱程度非常低；資金供需雙方直接交易，不需要經(jīng)過銀行、券商和交易所等金融中介。

2.特征

（1）快捷的第三方支付。第三方支付已成為支付體系不可缺的一部分，并具有操作簡單、費(fèi)用低廉及交易擔(dān)保等優(yōu)勢。一方面降低了銀行、企業(yè)運(yùn)營成本，以及小額支付交易成本。另一方面，以信用為依托第三方支付大大降低了由于信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的互聯(lián)網(wǎng)交易欺詐風(fēng)險(xiǎn)，充分保障了消費(fèi)者的合法權(quán)益。

（2）強(qiáng)大的信息處理。云計(jì)算、云存儲(chǔ)技術(shù)的發(fā)展，有效的提高了對(duì)大數(shù)據(jù)的分析處理能力。其一，對(duì)信息有組織的篩選，使信息可預(yù)測、可量化消費(fèi)者行為，從而進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新、精準(zhǔn)營銷、以及風(fēng)險(xiǎn)管控。其二，大數(shù)據(jù)的發(fā)展，極大降低信息的不對(duì)稱性，為小微企業(yè)融資提供條件，促進(jìn)小額融資發(fā)展。

（3）靈活的資源配置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的構(gòu)建以及第三方支付蓬勃發(fā)展，大幅度提高互聯(lián)網(wǎng)金融的市場有效性，使其無限接近一般均衡理論。資金的供需雙方直接聯(lián)系與匹配，不必要通過銀行等金融中介，便可達(dá)到與資本市場直接融資或銀行間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長同時(shí)，大幅度減少交易成本。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)社會(huì)方面的影響

政府方面，根據(jù)我國《國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》中“積極發(fā)展電子商務(wù)”的規(guī)劃，互聯(lián)網(wǎng)金融正處于可以大有作為的發(fā)展機(jī)遇期，這既為金融服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)提供了發(fā)展的政治環(huán)境，但同時(shí)也帶來了一系列監(jiān)管挑戰(zhàn)和壓力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提供全新融資模式和創(chuàng)新的金融服務(wù)，可用來緩解小微企業(yè)融資問題，規(guī)范民間借貸發(fā)展，更可被用來提高金融普惠性，完善普惠金融體系。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，2014年第三方支付交易額達(dá)8.1萬億，互聯(lián)網(wǎng)融資全年成交量2528億元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，改變經(jīng)濟(jì)模式，協(xié)調(diào)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有重要作用。

學(xué)術(shù)理論方面，互聯(lián)網(wǎng)金融崛起不僅深化金融功能理論、金融發(fā)展理論和普惠金融理論三個(gè)方面，更對(duì)金融理論的創(chuàng)新產(chǎn)生驅(qū)動(dòng)力，拓展傳統(tǒng)理論的范圍，催生新的金融理論，完善金融體系。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行方面的影響

1.中間業(yè)務(wù)——支付業(yè)務(wù)

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融已對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域產(chǎn)生影響。由圖1圖2所示，商業(yè)銀行出現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入額增幅減小且占營業(yè)收入比例呈下降趨勢，其主要原因極可能為互聯(lián)網(wǎng)金融