余曉文

在家族企業(yè)股權(quán)傳承的過程中，第一代企業(yè)家往往選擇贈(zèng)與等「零成本」的方式把股權(quán)轉(zhuǎn)讓給下一代。殊不知，這樣的方式容易給家族企業(yè)二代在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)造成阻礙，甚至面臨巨額稅負(fù)。

想不到的巨額所得稅

深圳一家電子產(chǎn)品公司的董事長李?。ɑ┚褪且晃焕^承家族企業(yè)的「二代」，現(xiàn)在持有70%的家族企業(yè)股份，是幾年前其父去世前無償贈(zèng)與他的。李俊之前一直在國外學(xué)習(xí)，所學(xué)也並非電子專業(yè)，近期便萌生退意，想賣了公司股權(quán)到國外發(fā)展。

李俊很快談妥另一家電子公司，對(duì)方同意以1億元（人民幣，下同）的價(jià)格購買李俊持有的家族企業(yè)70%的股權(quán)，並簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。可隨後到稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅申報(bào)時(shí)，李俊被告知應(yīng)繳納個(gè)人所得稅2000萬元，原因是他受讓該部分股權(quán)時(shí)是贈(zèng)與獲得，沒有付出任何對(duì)價(jià)，賣出時(shí)獲得的個(gè)人所得繳稅基數(shù)是1億元，稅率20%。

北京大成律師事務(wù)所「王芳律師家族辦公室」團(tuán)隊(duì)黃利軍律師表示，很多企業(yè)家在家族企業(yè)股權(quán)傳承過程中，往往僅考慮這一層關(guān)係上的成本費(fèi)用，而忽略下一代對(duì)股權(quán)的處置和傳承中的成本籌劃，結(jié)果在下一代賣出股權(quán)時(shí)，會(huì)帶來高額的稅費(fèi)成本。

「如果李俊父親在將股權(quán)傳承給他時(shí)，通過家族財(cái)富傳承專業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)劃，通過其他方式傳承便可以避免巨額稅費(fèi)?！?/p>

交易傳承可節(jié)稅1400萬元

李俊父親在傳承給兒子股權(quán)時(shí)，採取的是贈(zèng)與。按照相關(guān)規(guī)定，股權(quán)贈(zèng)與兒子可以免交個(gè)稅。殊不知，兒子如果日後再將股權(quán)轉(zhuǎn)讓，會(huì)按照零成本的受讓價(jià)款計(jì)算個(gè)稅，結(jié)果給下一代的財(cái)富傳承造成巨額的財(cái)富流失。

就李俊遇到的情況，黃利軍表示，如果得知李俊改行的可能性較大，其父生前將股權(quán)傳讓給他時(shí)，最好採取別的方式。比如，通過股權(quán)買賣方式。其父親持股對(duì)應(yīng)的出資額為7000萬元，通過簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，在協(xié)議中約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓款與出資額相同（即7000萬元）。

「這樣他父親轉(zhuǎn)給股權(quán)時(shí)，因是和出資額相同，其父親也無需交納個(gè)稅；而李俊日後在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，如以1億元轉(zhuǎn)讓，繳納的個(gè)稅計(jì)稅基數(shù)將變?yōu)?000萬元，按照20%的稅率只需交納約600萬元的個(gè)稅，可節(jié)省1400萬元的稅款?！?/p>

為此，黃利軍建議，股權(quán)傳承首先需要考慮的是二代是否有長期持有打算？如果子女接手父親的股權(quán)後，不打算長期持有，則建議父親在傳承時(shí)也要提前規(guī)劃，採取合理價(jià)款以買賣方式傳承。

在家族企業(yè)股權(quán)傳承上，黃利軍認(rèn)為，除了稅務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)之外，還有一些風(fēng)險(xiǎn)也容易被忽視，如缺乏緊急預(yù)案，導(dǎo)致創(chuàng)始人發(fā)生意外二代長年?duì)幃a(chǎn)；沒有考慮到二代因婚變將接手企業(yè)資產(chǎn)分割的風(fēng)險(xiǎn)；也容易忽略二代移民帶來境外高額所得稅稅收成本等問題。

不同傳承方式的費(fèi)率

如果傳承的是非上市家族企業(yè)股權(quán)，將分為贈(zèng)與、繼承和買賣三種方式。

黃利軍表示，「根據(jù)現(xiàn)行法律，將公司股權(quán)贈(zèng)與配偶、父母、子女、兄弟姐妹等親屬免個(gè)人所得稅，其他的則要徵收20%的個(gè)人所得稅。繼承方式無論是法定繼承、遺囑繼承還是遺贈(zèng)繼承均免個(gè)人所得稅。買賣方式應(yīng)交納20%的個(gè)人所得稅，繳稅額為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去財(cái)產(chǎn)原值和費(fèi)用的20%?！?/p>

考慮到大陸未來有開徵遺產(chǎn)稅的可能性。如果子女接手父親的股權(quán)後，打算長期持有，並永續(xù)經(jīng)營下去的話，且該股權(quán)市值較大，建議父親在傳承時(shí)要提前規(guī)劃，採取分期、分批通過多種方式傳承。如父親在世時(shí)先通過多次贈(zèng)與方式傳承80%的股權(quán)，剩下20%的股權(quán)在父親去世後，可以再通過繼承的方式傳承，而盡量避免一次性傳承方式。

如傳承的是上市公司股權(quán)，其股權(quán)形式分為限售股與流通股。傳承方式上，限售股只能通過繼承或買賣兩種方式，均需繳納個(gè)稅。流通股可以通過贈(zèng)與、繼承、買賣三種方式傳承，繼承和贈(zèng)與免個(gè)人所得稅，解禁後第一次轉(zhuǎn)讓徵收個(gè)稅，隨後再買賣免個(gè)人所得稅。

針對(duì)上市公司限售股的傳承，黃利軍建議，「在限售期內(nèi)盡量不要給予下一代，因?yàn)樵谙奘燮趦?nèi)無論是通過繼承還是轉(zhuǎn)讓，都避免不了要交納高額的個(gè)人所得稅?！构蓹?quán)解禁後傳承給子女的，子女打算長期持有該股權(quán)，可訂立公證遺囑，通過繼承的方式傳承給子女。

此外，股權(quán)信託也是國際上一部分超高淨(jìng)值人士首選的財(cái)富傳承方式。黃利軍稱，「不過大陸境內(nèi)暫沒有完整的信託登記制度，並且股權(quán)信託還面臨稅收障礙。如果將股權(quán)過戶至信託公司名下，將會(huì)視為一種股權(quán)交易行為，仍會(huì)按照股權(quán)買賣的方式收納相關(guān)稅費(fèi)?！?